Global piyasalar dün güne Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’in, Ukrayna'nın doğusuna askeri operasyon başlattıklarını açıklaması ile başladı. Piyasalar güne sert değer kayıpları ile başlamış oldu. Dün gün boyunca kınama ve yaptırım açıklamaları ön planda takip edildi. Piyasa kapanışına doğru ise sert satışlar yerini sınırlı toparlanmaya bıraktı. ABD piyasaları ise sert satışlar sonrası günü artıda kapattı. Bu sabah Kiew’den de patlama sesleri geldiğine dair çıkan haberler ise tedirginliğin üst seviyede sürmesine neden oluyor.
Rusya Devlet Başkanı Putin gerçekleştirdikleri operasyonun mecburi tedbir olduğunu söylerken, parçası olduğumuz dünya ekonomisine zarar vermeyeceğiz açıklamasında bulundu.
Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskıy zırhlı araç ve savaş uçağı kayıplarının çok fazla olduğunu belirtirken halka direniş çağrısında bulundu. Zelenskıy Rusya’nın Çernobil Nükleer Santrali’in kontrolünü ele geçirdiğini bildirildi.
ABD Rusya’ya karşı ek yaptırımlar ve ihracat kontrolleri açıkladı. Biden, Rusya’nın küresel finansal sistemden ve ticaretten dışlanacağını söyledi. 4 büyük Rus bankasına yaptırım uygulanırken, bu bankaların ABD’deki 1 trilyon dolarlık varlıklarının dondurulduğunu bildirdi. ABD Başkanı Biden artan petrol fiyatlarına ilişkin olarak gerekirse daha fazla rezerv kullanacaklarını dile getirdi.
Rusya’nın G-7 para birimlerini kullanımına kısıtlama getirildi. Rusya’nın dolar, Euro, sterlin ve yen ile ticaret yapması kısıtlanacak. Rusya’ya swift sınırlaması ise gelen yaptırımlar arasında yer almadı. Biden bunun bir seçenek olduğunu ancak şu anda kullanmayı planlamadıklarını belirtti.
İngiltere, Rus bankalarını, şirketlerini, kuruluşlarını ve bireyleri hedef alan yaptırım paketi açıkladı. Rusya’nın İngiltere piyasalarından borçlanması engellenecek.
Avrupa Birliği, olağanüstü liderler zirvesinde Rusya’ya karşı enerji, ulaşım, ihracat kontrolü ve finansmanı, vize politikası ile kişilere yönelik olmaküzere ekyaptırımları kabul ettiğini duyurdu.
ABD, Doğu Avrupa’ya 7 bin ek asker gönderiyor.
Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,9640; Dolar Endeksi 96,79; EUR/USD paritesi 1,1219 ve jeopolitik risklerin etkisi ile dün 1.974.-USD seviyesine kadar yükselen ons altın ise 1.915-USD civarında işlem görüyor.
Yurtiçi varlıkların fiyatlamalarında da jeopolitik risklerin etkisi artıyor.
Dışişleri Bakanlığımız, Rusya’nın kararının kabul edilmez bulunduğunu ve reddedildiğini açıklarken, Türk vatandaşlarına Ukrayna’nın doğusundan ayrılmaları tavsiyesinde bulundu.
Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu Montrö Antlaşması’na ilişkin açıklama yaptı. Bakan “Gelişmelere göre savaş gemilerinin Boğazlar’dan geçişlerini sınırlandırabiliriz”dedi.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile telefonda görüştü. Ukrayna'nın egemenliğine ve toprak bütünlüğüne aykırı adımları tanımadıklarını, bunun ilkesel bir tutum olduğunu belirten Erdoğan, Minsk Anlaşmaları zemininde bir sonuca ulaşılmasının önemli olduğunu kaydetti. Bu meselenin diyalog yoluyla halledilmesi çağrısını dile getiren Erdoğan, diplomasiyi öne çıkarmakta fayda olduğunu belirtti ve NATO içinde de yapıcı tutumu sürdürdüklerine dikkati çekti.
TCMB PPK özetleri yayınlandı. Merkez Bankası temel gıda KDV indirimlerinin şubat-mart enflasyonuna yansıyacağını öngördü.
Enflasyonda baz etkisi, para politikasında temkinli duruş, elektrik tarife düzenlemeleri ve APİ tarafında swapın azalıp döviz rezervinin yükseltilmesi öne çıkan başlıklar oldu.
Bu sabah Türkiye 5 yıllık CDS 599 ve USD/TL 14,06 seviyelerinde. Devre kesici ile başlayan günde BIST-100 dün günü %8,17 değer kaybı ile 1.851,38 puandan kapattı.
Bugün veri tarafında ABD’de çekirdek PCE ve Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edilecek.
Piyasalara Genel Bakış
Gizlilik Sınıfı: Kurum İçi
Usd/TL - Eur /TL - Tahvil/Bono - Hisse Senedi
Usd/TL:
Global piyasalarda olduğu gibi yurt içi piyasalarda da Rusya- Ukrayna kriz i ve etkileri ön planda takip ediliyor ve fiyatlamalar üzerinde etkili oluyor.
Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu Montrö Antlaş mas ı’na iliş kin açıklama yaptı. Bakan “ Geliş melere göre savaş gemilerinin Boğazlar’dan geçişlerini sınırlandırabiliriz”dedi.
Dışişleri Bakanlığımız , Rusya’nın karar ının kabul edilmez bulunduğunu ve reddedildiğini açıklarken, Türk vatandaşlar ına Ukrayna’nın doğusundan ayr ılmalar ı tavsiyesinde bulundu.
Cumhurbaş kanı Recep Tayyip Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile telefonda görüştü. Ukrayna'nın egemenliğine ve toprak bütünlüğüne ay kır ı adımlar ı tanımadıklar ını, bunun ilkesel bir tutum olduğunu belirten Erdoğan, Minsk Anlaş malar ı zemininde bir sonuca ulaş ılmas ının önemli olduğunu kaydetti. Bu meselenin diyalog yoluyla halledilmesi çağr ısını dile getiren Erdoğan, diplomasiy iöne çıkar makta fayda olduğunu, NA TO iç inde deyapıcı tutumu sürdürdüklerine dikkati çekti.
TCMB PPK özetleri yayınlandı. Merkez Bankas ı temel gıda KDV indirimlerinin şubat- mart enflasyonuna yans ıyacağını öngördü. Enflasyonda baz etkisi, para politikasında temkinli duruş, elektrik tar ife düzenlemeler i ve A Pİ tarafında sw apın azalıp döviz rezervinin yükseltilmesi öne ç ıkan başlıklar oldu.
Bu sabah Türkiye 5 yıllık CDS 599 ve dün gün içinde 14,65 seviyelerine kadar yükselen USD/TL 14,08 seviyelerinde.
Devre kesici ilebaşlayan günde BIST-100 dün günü %8,17 değer kaybı ile 1.851,38 puandan kapattı.
TL Tahvil/Bono:
TCMB PPK toplantı özetler i yayınlandı. TCMB Şubat ayı ParaPolitikas ı Kurulu toplantıs ında politika faizini beklentiler doğrultusunda %14 seviyesinde sabit bırakmıştı. TCMB’nin toplantı metninde iktisadi faaliyet güçlü seyrediyor, büyüme kompozisyonu olumluya evriliyor, car i dengenin buy ıl fazla vermesini bekliyoruz veşu ana kadar atılmış adımlar ve baz etkis i ile enflasyonun düşüşe geçeceğini öngörüyoruz ifadeleri yer aldı. Küresel piyasalarda yaşanan yüksek enflasyon sorunu, Ukrayna krizi sebebiyle daha da artabilir.
TCMB Para Politikas ı Kurulu, atılan ve kararlılıkla sürdürülmekte olan adımlar ile birlikte, enflasyonda baz etkilerinin de ortadan kalkmasıyla dezenflasyonist sürecin başlayacağını bildirdi. Büyümenin kompoz isyonunda sürdürülebilir bileşenlerin pay ı artarken, cari işlemler dengesinin 2022 y ılında fazla ver mesi öngörülmektedir açıklamas ı yer aldı. Lokal varlıklarda da Rusya- Ukrayna krizi sebebiyle r isk iştahının düştüğünü görüyoruz.
Cumhurbaş kanı Erdoğan, Tür kiye'nin Ukrayna'nın toprak bütünlüğünü korumak iç in verdiği mücadaleyi desteklediğimi ifade ettim açıklaması yer aldı.
Güçlü liralaş ma stratesji lokal varlıklar üzerinde olumlu etki yaratsa da jeopolitik ris kler sebebiyle yurtiçi piyasanın da baskı altında kaldığını görüyoruz.
Yurt içi ve yurt dış ından gelen haber akışlar ı ve makro veriler genel tahvil faizlerinin seyrinde etkili oluyor.
2yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller dün günü 203 baz puanyükselişle %23,48 ve 209 baz puan yükseliş le %24,51 iletamamladı.
Hisse Senedi:
,Çarşamba günü hafif satıcılı bir seyir izleyen hisse senedi Global piyasalardaki satıc ılı seyir paralelinde gün içerisindeki aşağı baskıy ı sürdüren BIST 100 Endeks i, günü -%8.17oranında değer kaybıyla 1,851 puandan tamamladı.
Dün yaşanan sert satış baskıs ının ardından güne tepki alımlar ıyla başlayacak olan piyasada, seans içerisinde ilk önemli direnç noktası olarak 1,910 seviyesini izliyoruz.
Seans içi tepki alımlar ının güç kazanabilmesi için 1,910 direncininaş ılması gerektiğini düşünüyoruz. Bu durumda bir üst noktada bulunan 1,970 ve 2,000 seviyeleri test edilebilir.
Zayıf yükseliş denemelerinin direnç noktalar ında yeniden satış baskıs ı yaratabileceğini göz önünde bulundurduğumuz piyasada, ger i çekilmelerde ise 1,830 desteği önemini koruyacaktır. 1,830 altındaki olas ı hareketler in ise piyasada ilk etapta 1,750 olmaküzere 1,726 seviyesini hedefleyecek geriçekilmeyi sürdürebilecektir
Destekler: 1,830 - 1,800 - 1,750 Dirençler: 1,900 - 1,910 - 1,950 UsdTry EurTry 2 Yıllık Gösterge
Tahvil
10 Yıllık Gösterge
Tahvil BIST100
14,07 -0,30% 15,78 -0,51% 23,48 2,03 24,51 2,09 1.851 -8,17%
Eur/Usd:
.Amerika'daki Rus bankalar ının varlıklar ı dondurulacağını, Rusya'nın dolar, euro, pound ve yen üzerinden ticaret yapmasının kıs ıtlanacağını ayr ıca yüksek teknoloji ihracatının yarı yarıya kesileceğini aç ıkladı. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’de düzenlediği bas ın toplantıs ında, Rusya dünya ekonomisinin bir parçası olmaya devam ediyor ve bu sisteme zarar ver meyiplanlamıyor dedi. Geç miş girişimlerinin sonuçsuz kaldığını ve bu adımlar ı atmak zorunda kaldıklarını sözlerine ekledi. Ukrayna Devlet Başkanlığı Ofisi Başkan Yardımc ıs ı Mihayl Podolyak, Rus güçlerine karş ı Çernobil Nükleer Santrali'nin kontrolünü kaybettiklerini açıkladı.
ECB’nin en şahin üyelerinden biri olan Robert Holz mann, Rusya'nın Ukrayna'y ı işgali Avrupa Mer kez Bankas ı'nın (ECB) parasal gevşemeden ç ıkış ını geciktirebilir ancak para politikas ını nor malleştir meye doğru ilerlediğimiz durumu aç ık açıklamas ı yaptı.Dün konuşan Fed Başkanlar ı ise Rusya – Ukrayna aras ında yaşananlar ın ekonomik etkilerinin bir süre izlenmesi gerekeceğini belirttiler. Ağırlıklı görüşlerin Mart ayında faiz artır ım sürecinin başlamas ı yönünde olduğu görüldü. Bugün aç ılışta 1,1223 seviyesinde başlayan paritede 1,1184 ve 1,1135 seviyeleri gün içi destek 1,1266 ve 1,13 seviyelerigün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Gbp/Usd:
İngiltere Başbakanı Boris Johnson, Rusya'nın Ukrayna'ya askeri müdahalesinin ardından Rus bankalar ını, şir ketlerini, kuruluşlar ını ve birey leri hedef alan yeni ek yaptır ım paketini duyurdu. Ülkesinin gelecek hafta tüm büyük Rus bankalar ının varlıklarını donduracağının altını çizen Johnson, ancak VTB Bank'ın "derhal" tüm varlıklarının dondurulacağına dikkati çekti. İngiltere Mer kez Bankas ı (BOE) Baş Ekonomisti Huw Pill, önümüzdeki bir kaç ay içinde enflasyonun biraz daha yükselebileceğini düşünüyorum çünkü gördüğümüz enerji fiyatlarındaki artışların bir kıs mı hala hiz met fiyatlar ını besliyor açıklamas ında bulundu.Para politikas ı belirleyic iler in enflasyonu dizginlemeye çalış ır ken ekonominin geri kalanına zarar vermeyen ölçülü bir şekilde hareket etmeyi hedeflediklerini bildirdi. İngiltere Maliye Bakanı Sunak, enerji piyasalar ını yakından takip ettikler ini aktardı. İngiltere Merkez Bankas ı BOE, Aralık ay ından bu yana faiz oranını %0,1'den
%0,5'e yükselterek para politikas ını s ıkılaştır maya başladı ve gelecek ay niceliksel gevşeme portföyünü azaltmaya başlayacağı belirtildi. FED Bölge baş kanlar ının sözlü yönlendir me şeklindeki aç ıklamalar ı takip edildi. FED FOMC 15-16 mart tarihindeyapılacak. Baş kanlar ın ortak görüşü para politikasının normalleşmeye başlaması yönünde şekilleniyor.
ABD 10 y ıllık tahvil faizi %1,95 seviyesinde seyrediyor.
İngiltere 2 yıllık tahvil faizi %1,26 ve 10 yıllık tahvil faizi %1,45 seviyesinde.İngiltere’de tüketici güven endeksi şubatta -18 beklentiye karşın -26 seviyesinde açıklandı.
Altın:
Yükselen Jeopolitik r isklerin etkisi ile güvenli liman özelliği öne ç ıkan altın fiyatlar ında oldukça yüksek bir volatilite yaşanıyor. Gün içerisinde 1.974 usd seviyesine kadar yükselen ons altın fiyatlar ı ris k iştahında yaşanan topar lanma çabası ile 1.878 seviyesine kadar ger i çekildi. 100 Usd a yakın bir bant ile iş lemler gerçekleşti. Orta ve uzun vade olumlu görüşümüzü koruyoruz. Ancak kısa vadede haber akış ının etki boylarının yüksek seyretmeye devam edeceğini yani volatilitenin yüksek kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz.
Bugün aç ılışta 1.915 seviyesinde başlayan ons altın fiyatlarında 1.878 ve 1.852 seviyeler i gün içi destek 1.931 ve 1.963 seviyelerigün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Eurobond:
Küresel piyasalarda jeopolitik konular nedeniyle r isk iştahı kapalıyken ABD borsalar ı Rusya’ya karşı alınan yeni yaptır ımlar ımla günü yükselişle kapattı. FED Bölgesel başkanlar ının faiz ve enflasyon sürecine dair aç ıklamalar ı takip edildi. FED guvernör lerinden Christopher Waller, Mart ayında faiz oranlar ının yükseltilmesini destekledi ve Ukrayna ihtilafının görünümüne belirsizlik eklemesine rağmen, ekonomik verilers ıcak gelmeye devam ederse yar ım puanlık bir hareketinhaklı olabileceğini söyledi.Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic, yüksek enflasyonun devam etmesi halinde FED’in ABD faiz oranlar ını bu y ıl dört veya daha fazla kez artır ması gerekebileceğini söyledi. Enflasyonun kadar sıcak olduğu konusunda veriler belki daha kötüms er gelebilir ve eğer gelirsegörüşümü değiştireceğim, belki 4 (artış) ve işlerin nasıl gittiğine bağlı olarak bundan daha fazla olabilir." Dedi.
Richmond FEDBaşkanı Tom Barkin, Ukrayna'daki çatış manın sürekli yüksek petrol fiyatlar ına yol aç mas ı halinde ABD'nin tüketici harcamalar ını vurabileceğini ve ABD'nin ekonomik büyümesi için olas ı bir risk oluşturabileceğini söyledi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,95 seviyesinde
Yurtiçinde TCMB PPK toplantı özetleri yay ınlandı. TCMB Para Politikas ı Kurulu, atılan ve kararlılıkla sürdürülmekte olan adımlar ile birlikte, enflasyonda baz etkilerinin de ortadan kalkmasıyla dezenflasyonist sürecin başlayacağını bildirdi.
Büyümenin kompozisyonunda sürdürülebilir bileşenler in pay ı artarken, cari işlemler denges inin 2022 yılında fazla vermesi öngörülmektedir aç ıklamas ı yer aldı. Lokal varlıklarda da Rusya- Ukrayna krizi sebebiyle risk iştahının düştüğünü görüyoruz.
Türkiye 5 y ıllık CDS 599 seviyelerinde. Türkiye eurobondlar ında dün satıcılı seyir izlendi. Birim faizlerde kısa vadelilerde 0,60 puan,orta vadelilerde 0,50 puan ve uzun vadelilerde de 0,40 puan yükseliş görüldü. Y ıllık verimler sırasıyla 8,09% 8,60% ve 8,7% oldu
Eur/Usd - Gbp/Usd - Altın - Eurobond
EurUsd GbpUSd ONS Altın CDS 5Y ABD 10 Yıllık
1,1216 -0,28% 1,3425 -0,63% 1.916 -1,36% 599 37 1,96 0,08
Gizlilik Sınıfı: Kurum İçi
Gündem - Göstergeler
G ün de m Önem li Göste rge lerin Per form ans ı
04:00 Fed Guvernörü Christopher Waller konuşacak, 16:30 ABD - Çekirdek PCE (beklenti:%5.1 önceki: %4.9)
18:00 ABD - Michigan Tüketici Güven Endeksi revize (beklenti: 61.7 önceki: 61.7)
24 Şub 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Usd/TL 14,07 13,40 7,44 5,95 5,29 3,79
Eur/TL 15,78 15,11 9,10 6,67 6,06 4,55
Eur/Usd 1,1217 1,1376 1,2210 1,1218 1,146 1,201
Gbp/Usd 1,3425 1,3533 1,3675 1,3246 1,275 1,350
TL 2 Yıllık Gösterge Tahvil (%) 23,48 22,70 14,96 11,78 19,73 13,40
TL 10 Yıllık Gösterge Tahvil (%) 24,51 24,32 12,90 12,21 16,48 11,74
Türkiye CDS (baz puan) 599 564 303 282 362 168
ABD 10 Yıllık Tahvil (%) 1,96 1,51 0,92 1,92 2,68 2,41
BİST - 100 Endeksi 1.851 1.858 1.477 1.144 913 1.153
BİST 100 Fiyat Kazanç Çarpanı 6,71 8,22 12,34 8,49 7,0 11,0
MSCI Türkiye Hisse Senedi Endeksi 2.131.181 2.077.971 1.691.494 1.502.748 1.241.473 1.569.781
MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi 1.155 1.232 1.292 1.115 962 1.154
Dow Jones Endeksi 33.224 36.338 30.606 28.538 26.903 24.719
Nasdaq Endeksi 13.975 15.645 12.888 8.973 6.635 6.923
S&P Endeksi 4.289 4.766 3.756 3.231 2.507 2.674
DAX 14.052 15.885 13.719 13.249 10.559 13.918
Altın (TL) 866,13 781,31 454,00 290,29 218,13 158,83
Altın (Usd) 1.915 1.830 1.901 1.518 1.282 1.303
Gümüş (TL) 11,00 9,93 6,31 3,42 2,63 2,07
Gümüş (Usd) 24,3 23,3 26,4 17,9 15,5 16,9
Değişimler
Usd/TL 4,9 80,3 25,0 12,4 39,8 7,2
Eur/TL 4,4 66,0 36,4 10,0 33,3 22,5
Eur/Usd -1,4 -6,8 8,8 -2,1 -4,6 14,1
Gbp/Usd -0,8 -1,0 3,2 -2,1 -5,6 9,5
TL Gösterge Bono 78 774 318 -795 633 277
TL 10 Yıllık Tahvil 19 1142 69 -427 474 32
Türkiye CDS 35 261 21 -80 194 -105
ABD 10 Yıllık Tahvil 45 60 -100 -76 27 -4
BİST - 100 Endeksi -0,3 25,8 29,1 25,4 -20,9 -85,2
BİST 100 Fiyat Kazanç Çarpanı -18,4 -33,4 45,5 21,4 -36,3 16,1
MSCI Türkiye Hisse Senedi Endeksi 2,6 22,8 12,6 21,0 -20,9 43,4
MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi -6,3 -4,6 15,9 15,9 -16,6 36,6
Dow Jones Endeksi -8,6 18,7 7,2 6,1 8,8 25,1
Nasdaq Endeksi -10,7 21,4 43,6 35,2 -4,2 28,7
S&P Endeksi -10,0 26,9 16,3 28,9 -6,3 19,4
DAX -11,5 15,8 3,5 25,5 -24,1 21,2
Altın (TL) 10,9 72,1 56,4 33,1 37,3 21,0
Altın (Usd) 4,7 -3,8 25,2 18,4 -1,6 13,3
Gümüş (TL) 10,8 57,4 84,6 29,8 27,5 14,4
Gümüş (Usd) 4,5 -11,9 47,8 15,5 -8,7 6,4
Tahvil BonoHisse SenetleriEmtiaParitelerTahvil BonoHisse SenetleriEmtiaPariteler
