Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

29 Mayıs 2017 Pazartesi

Piyasa Verileri

Endeksler 26 Mayıs %Değ. Ybb

BIST100  97.533,3 -0,2% 24,8%

BIST030  119.827,1 -0,2% 25,5%

VIOP030 Endeks  120,425 -0,4% 25,1%

S&P 500  2.415,8 0,0% 7,9%

DJI  21.080,3 0,0% 6,7%

DAX  12.602,2 -0,2% 9,8%

RTS  1.073,0 -1,0% -6,9%

Parite 26 Mayıs %Değ. Ybb

USD/TRY  3,5756 -0,1% 1,5%

EUR/TRY  3,9933 -0,1% 7,8%

($+€)/TRY  3,7844 -0,3% 4,6%

EUR/USD  1,1165 -0,2% 6,2%

Emtia 26 Mayıs %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  52,0 -0,2% -11,4%

Bakır ($/ton)  5.657,5 -1,2% 2,2%

Altın ($/ons)  1.266,3 -0,1% 9,8%

Gümüş ($/ons)  17,3 0,0% 8,9%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL)

FFKRL 16% OZBAL -9% SASA 715

FONET 15% OZGYO -7% KCHOL 678

SANFM 12% DIRIT -6% GARAN 482

DERIM 10% SONME -6% THYAO 396

IDGYO 9% DOGUB -5% TCELL 314

BIST 100 ve Gösterge Endeksler

Piyasalara Bakış

Haftanın son işlem gününe yatay başlayan Borsa İstanbul, günün devamında 98.000 seviyelerini aşmayı başaramazken, gün içinde 97.000 seviyelerine kadar geri çekildi. Gün sonuna doğru toparlanmaya çalışan BİST, kapanışını ise 97.533 seviyesinden gerçekleştirdi.

Haftanın son işlem gününde ABD borsaları günü yatay bir görünümle tamamladı, Nasdaq ve S&P 500 endeksleri sınırlı da olsa yükselerek rekorlarını tazeledi.

Ekonomi gündeminde ise, ABD'de dayanıklı mal siparişleri Nisan'da son 5 ayın en düşük seviyesine gerilerken, 1Ç17 büyüme verisi %0,7'den %1,2 düzeyine revize edildi. Avrupa'da ise Cuma günü enerji ve finans sektörleri öncülüğünde endeksler değer kaybetti.

Bugün saat 16:00’da Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin Avrupa parlamentosunda yapacağı konuşma, günün en önemli gelişmesi olarak izlenecektir. İngiltere, ABD ve Çin piyasaları ise bugün işleme kapalı olacaktır.

Sabah Asya tarafında Japonya piyasaları alıcılı bir seyir izlerken, Avrupa vadeli endeksleri, sabah itibariyle alıcılı seyretmektedir. Borsa İstanbul’un ise güne yatay başlamasını bekliyoruz.

Makroekonomi & Politika Haberleri

 Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri

 BDDK ve Merkez Bankası harekete geçti (Bankacılık sektörü +)

 Turkcell 2017 beklentilerine açıkladı

 Kısa Kısa Şirket Haberleri: ASELS, GARAN, KCHOL, ISGYO, TCELL Takvim

5.000,8 5.825,4 7.163,4 6.663,8 5.368,4

96.400

97.717 98.314

97.713 97.533

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000

95.000 95.500 96.000 96.500 97.000 97.500 98.000 98.500

22/05 23/05 24/05 25/05 26/05

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)

80 90 100 110 120 130 140

30.05.2016 28.08.2016 26.11.2016 24.02.2017 25.05.2017

MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR

Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki

Türkiye 14:30 M ar. Konut Fiyat Endeksi, Aylık % 1,07%

Avro Bölgesi 16:00 AM B Başkanı Draghi Avrupa Parlemantosu'nda konuşma yapacak.

ABD ABD borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak.

İngiltere İngiltere borsası tatil nedeniyle kapalı olacak.

Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak.

(2)

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır

Makro Ekonomi & Politika

(3)

BDDK ve Merkez Bankası harekete geçti (Bankacılık sektörü +)

 Habertürk gazetesi haberine göre, Bankacılık sektöründe Türk Lirası kredilerde %150’lere yaklaşan kredi mevduat oranını düşürmek için BDDK ile Merkez Bankası’nın önümüzdeki günlerde önemli bir adım atmaya hazırlandığı bildirildi. Yapılan çalışmaya göre, bankalar portföylerindeki KGF kapsamlı kredileri menkul kıymetlendirip karşılığında Merkez’den daha uygun koşullarda fonlama sağlayabilecek.

 Ayrıca habere göre, atılacak adım ile yılbaşından bu yana Kredi Garanti Fonu (KGF) ile reel sektöre destek veren ekonomi yönetimi, bu sefer son dönemde fonlama maliyetleri artan bankalara destek vermiş olacak. Bankaların daha düşük maliyetle likidite bulmaları ve kredi verme kapasitelerini artırmaları hedefleniyor.

Turkcell 2017 beklentilerine açıkladı

 Turkcell, 2017'de önceki %13-15 olan gelir büyümesi beklentisini %16-18 aralığına yükseltti.

 Şirketin 2017 yılı beklentilerinde yapılan yukarı yönlü bir güncellemede 4.5G hizmetlerinin yaygınlaşması, yüksek değer yaratan abone odağı, dijital servisler ve yeni abone kazanımına yönelik stratejileri neticesindeki güçlü performansın etkili olduğu açıklandı.

Kısa Kısa Şirket Haberleri:

 (=) Aselsan (ASELS): Aselsan ile bir yurt dışı müşteri arasında hava platformlarına ASELPOD Elektro Optik Hedefleme Sistemi entegre edilmesine yönelik yaklaşık 25 mn $ tutarında bir sözleşme imzalanmıştır.

 (+) Garanti Bankası (GARAN): Banka’nın 11 Ocak’ta açıkladığı geleceğe yönelik beklentilerinde önemli bir değişiklik bulunmamakla beraber, TÜFE'ye endeksli devlet tahvilleri değerlemesinde dikkate alacağını duyurduğu %7 enflasyon tahmininin, TCMB'nin 2017 enflasyon tahmini artışına paralel olarak %9'a revize edildiği açıklandı. Söz konusu değişikliğin mali tablolara etkisi Mayıs ayından itibaren sene sonuna kadar aylık bazda eşit olarak yansıyacak. Yorum: Enflasyonda yukarı yönlü revizyonunun önümüzdeki çeyreklerde bankanın net faiz gelirlerini olumlu etkilemesini bekliyoruz.

 (=) Koç Holding (KCHOL): Şirket S&P tarafından yapılan yıllık gözden geçirme çalışmasının tamamlandığını ve Şirketin "yatırım yapılabilir" seviyede olan uzun vadeli kredi notunun "BBB-

", kısa vadeli kredi notunun "A-3", görünümünün "negatif" olarak teyit edildiğini açıklamıştır.

 (+) İş GYO (ISGYO): İş Kuleleri Kule-3’ün kiralama çalışmaları kapsamında, 7,5 kata karşılık gelen alanın, ekspertiz değeri üzerinden kiralandığını bildirdi.

 (=) Turkcell (TCELL): Şirket Yönetim Kurulu, sermayesinin tamamına sahip olunan Ukrayna'da kurulu lifecell LLC tarafından, Ukrayna'da işletme konusu finansal hizmetler olan 2 mn $ (veya muadili) sermayeli bir şirketin kurulmasına karar vermiştir.

Sektör & Şirket Haberleri

(4)

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

Rapora ulaşmak için tıklayınız…

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

29 M ay. ABD 04:15 Fed Williams konuşması

29 M ay. Türkiye 14:30 M ar. Konut Fiyat Endeksi, Aylık % 40,00 1,07%

29 M ay. Avro Bölgesi 16:00 AM B Başkanı Draghi Avrupa Parlemantosu'nda konuşma yapacak.

29 M ay. ABD ABD borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak.

29 M ay. İngiltere İngiltere borsası tatil nedeniyle kapalı olacak.

29 M ay. Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak.

30 M ay. Japonya 02:30 Nis. İşsizlik Oranı 97,94 2,80% 2,80%

30 M ay. Japonya 02:50 Nis. Perakende Satışlar- Aylık % 64,95 0,10% 0,20%

30 M ay. Fransa 09:45 1Ç17 GSYH Çeyreksel %- Öncü 86,11 0,30% 0,30%

30 M ay. Türkiye 10:00 TCM B Finansal İstikrar Raporu

30 M ay. Türkiye 11:00 Nis. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 63,64 -4,00%

30 M ay. Avro Bölgesi 12:00 M ay. Tüketici Güven Endeksi 81,82 -3,30 -3,30

30 M ay. Almanya 15:00 M ay. TÜFE- Aylık %- Öncü 86,44 -0,10% 0,00%

30 M ay. Almanya 15:00 M ay. TÜFE- Yıllık %-Öncü 88,14 1,60% 2,00%

30 M ay. ABD 15:30 Nis. Kişisel Gelir ve Harcamalar 86,47

30 M ay. ABD 16:00 M ar. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 52,63 193,49

30 M ay. ABD 17:00 M ay. CB Tüketici Güven Endeksi 94,74 119,90 120,30

30 M ay. ABD 17:30 M ay. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 66,17 15,00 16,80

30 M ay. ABD 20:00 Fed Brainard konuşması

31 M ay. Japonya 02:50 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık %- Öncü 98,97 4,30% -1,90%

31 M ay. Çin 04:00 M ay. CFLP PM I İmalat 85,71 51,00 51,20

31 M ay. Çin 04:00 M ay. CFLP PM I İmalat Dışı 60,00 54,00

31 M ay. Fransa 09:45 M ay. TÜFE- Yıllık %- Öncü 94,44 1,20%

31 M ay. Türkiye 10:00 Nis. Dış Ticaret Dengesi 87,88 -4,49 mlr $

31 M ay. Almanya 10:55 M ay. İşsiz Sayısı-Değişim 89,83 -15 Bin -15 Bin

31 M ay. Avro Bölgesi 12:00 Nis. İşsizlik Oranı 70,45 9,40% 9,50%

31 M ay. Avro Bölgesi 12:00 M ay. Tahmini Tüfe-Yıllık % 79,55 1,50% 1,90%

31 M ay. Türkiye 14:00 Nis. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu

31 M ay. ABD 14:00 26 M ay. M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 4,40%

31 M ay. ABD 15:00 Fed Kaplan konuşması

31 M ay. ABD 16:45 M ay. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 82,71 57,00 58,30

31 M ay. ABD 17:00 Nis. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 78,20 1,00% -0,80%

31 M ay. ABD 21:00 FED’in Bej Kitabı

1 Haz. Brezilya 00:30 M ay. Brezilya M B Faiz Kararı 98,36 10,25% 11,25%

1 Haz. ABD 03:10 Fed Williams konuşması

1 Haz. Çin 04:45 M ay. Caixin PM I İmalat 90,00 50,20 50,30

1 Haz. Türkiye 10:00 M ay. M arkit/ISO PM I İmalat 90,00 51,70

1 Haz. Almanya 10:55 M ay. M arkit/BM E PM I İmalat 90,00 59,40 59,40

1 Haz. Avro Bölgesi 11:00 M ay. M arkit PM I İmalat 90,00 57,00 57,00

1 Haz. Türkiye 11:00 M ay. TİM ihracat Rakamları- Yıllık % 50,00 4,00%

1 Haz. Türkiye 12:00 M ay. İstanbul'da Perakende Fiyatlar- Aylık % 50,00 1,14%

1 Haz. ABD 15:00 Fed Powell konuşması

1 Haz. ABD 15:15 M ay. ADP İstihdam Raporu 85,61 180 Bin 177 Bin

1 Haz. ABD 15:30 27 M ay. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,48 234 Bin

1 Haz. ABD 16:45 M ay. M arkit PM I İmalat 90,00 52,50

1 Haz. ABD 17:00 M ay. ISM İmalat PM I 96,21 54,60 54,80

1 Haz. ABD 17:00 Nis. İnşaat Harcamaları 81,06 0,50% -0,20%

2 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Aylık % 47,73 0,30% -0,30%

2 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Yıllık % 45,45 4,50% 3,90%

2 Haz. ABD 15:30 M ay. Tarım Dışı İstihdam 99,24 176 Bin 211 Bin

2 Haz. ABD 15:30 M ay. İşsizlik Oranı 89,32 4,40% 4,40%

2 Haz. ABD 15:30 Nis. Dış Ticaret Dengesi 84,85 -44,0 mlr $ -43,7 mlr $

2 Haz. ABD 19:45 Fed Harker konuşması

Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks

Haftalık Ajanda

(5)

www.vakifyatirim.com.tr

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan,

Günlük Strateji Bülteni