Günlük Strateji Bülteni
19 Ocak 2016 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Piyasa Verileri
Endeksler 18 Ocak %Değ. Ybb
BIST100 71.039,7 0,0% -1,0%
BIST030 87.067,3 0,1% -0,4%
VIOP030 Endeks 88.100,0 -0,1% -1,1%
S&P 500 1.880,3 -2,2% -8,0%
DJI 15.988,1 -2,4% -8,2%
DAX 9.521,9 -0,2% -11,4%
RTS 646,9 -0,9% -14,5%
Parite 18 Ocak %Değ. Ybb
USD/TRY 3,0254 -0,2% 3,7%
EUR/TRY 3,2930 -0,3% 3,9%
($+€)/TRY 3,1589 -0,4% 3,8%
EUR/USD 1,0881 -0,1% 0,1%
Emtia 18 Ocak %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 29,2 2,2% -22,5%
Bakır ($/ton) 4.377,0 1,1% -7,0%
Altın ($/ons) 1.088,7 0,0% 2,6%
Gümüş ($/ons) 14,0 0,2% 0,7%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL
KUYAS 20% SNKRN -18% GARAN
mn)
555MMCAS 17% KRSAN -17% THYAO 378
GUBRF 17% IDAS -16% HALKB 279
ERSU 8% EPLAS -13% GUBRF 265
DENCM 8% METAL -11% AKBNK 185
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Güne alımlarla 71.500 seviyelerine doğru yükselerek başlayan Borsa İstanbul, açılış sonrasında satışlarla 70.800 seviyelerine kadar geriledi. Satışların karşılanması, petrol fiyatlarında 29 $ üzerine toparlanması ve Avrupa piyasalarındaki alımlar, BİST tarafına da olumlu yansıdı. 71.000 seviyeleri üzerinde temkinli seyrini sürdüren BİST, günün genelinde de bu seyrine devam ederken kapanışını 71.040 seviyesinden gerçekleştirdi.
ABD’de "Martin Luther King, Jr. Günü” nedeniyle piyasaların kapalı olması ile işlem hacminin düşük gerçekleştiği günde Avrupa borsaları dalgalı bir seyir izleyerek günü hafif satıcılı tamamladı. Petrol fiyatlarındaki gerilemenin etkisi ile enerji sektörü hisseleri zayıf seyrini sürdürdü.
Bugün yurt içinde en önemli gündem maddesi PPK toplantısı sonrasında açıklanacak karar olacaktır. Piyasa beklentisi PPK’dan bir faiz artırımı gelmeyeceği yönünde bulunmakta. Sabah Çin’den gelen %6,8 büyüme verisi ise piyasa beklentilerine paralel görünüyor. Gün içinde saat 14:00’de ABD’den gelecek Bank of America ve Morgan Stanley kar rakamları da piyasalar tarafından takip edilecektir. Çin verisi sonrasında Asya piyasaları pozitif bir seyir izlerken, Avrupa piyasalarının ise güne alıcılı başlaması bekleniyor. ABD vadelileri ise pozitif bir açılışa işaret etmekte. BİST’in de bugüne yurt dışı piyasalardaki pozitif eğilime bağlı alıcılı başlayabileceğini düşünüyoruz.
Ekonomi ve Politika
Dünya Bankası Türkiye için makroekonomik tahminlerini açıkladı (=)
2016 bütçesi günü Plan ve Bütçe Komisyonuna sunulacak (=)
Sektör ve Şirket Haberleri
Arçelik’in (ARCLK) Romanya’daki yatırımı ile gelişmeler açıklandı (=)
Kardemir (KRDMD) bazı ürün fiyatlarında değişikliğe gitti (-)
Kısa Kısa Şirket Haberleri: SKBNK, KAREL, SAHOL, AKSEN, OTKAR
Takvim
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
19 Oca. Çin 04:00 Ara. Sanayi Üretimi- Yıllık % 81,08 6,10% 6,20%
19 Oca. Çin 04:00 Ara. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,97 11,30% 11,20%
19 Oca. Çin 04:00 4Ç GSYH Yıllık % 94,59 6,90% 6,90%
19 Oca. Almanya 09:00 Ara. TÜFE- Aylık % 81,36 0,20% -0,10%
19 Oca. Almanya 09:00 Ara. TÜFE- Yıllık % 84,75 0,60% 0,30%
19 Oca. Avro Bölgesi 11:00 Kas. Cari Denge 18,60 25,94 M lr €
19 Oca. İngiltere 11:30 Ara. TÜFE- Aylık % 92,86 0,00%
19 Oca. İngiltere 11:30 Ara. TÜFE- Yıllık % 94,05 0,10%
19 Oca. İngiltere 11:30 Ara. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,29 1,20%
19 Oca. İngiltere 11:30 Ara. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,52 -0,20%
19 Oca. İngiltere 11:30 Ara. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,14 -1,50%
19 Oca. Almanya 12:00 Oca. Zew Cari Endeksi 94,92 55,00
19 Oca. Almanya 12:00 Oca. Zew Beklenti Endeksi 96,61 16,10
19 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Zew Beklenti Endeksi 69,77 33,90
19 Oca. İngiltere 14:00 BOE Başkanı Carney konuşması
19 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 95,65 7,50% 7,50%
19 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 60,87 10,75% 10,75%
19 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 47,83 7,25% 7,25%
19 Oca. ABD 17:00 Oca. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,35 61,00
4.593,7 4.454,5 4.435,9 4.179,8 3.069,9
71.740
72.509 71.941
71.062 71.040
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000
70.000 70.500 71.000 71.500 72.000 72.500 73.000
12/01 13/01 14/01 15/01 18/01
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
60 70 80 90 100 110 120
22.01.2015 22.03.2015 22.05.2015 22.07.2015 22.09.2015 22.11.2015 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
19 Ocak 2016 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Dünya Bankası Türkiye için makroekonomik tahminlerini açıkladı (=)
Dünya Bankası Türkiye’nin büyümesini 2015’in tamamı için %4,2’ye yükseltti. 2016 ve 2017 yıllarında ise %3,5 büyüme öngörüyor.
2016 yılında enflasyon %7,5, 2017 yılında ise %7 olarak öngörüldü ve enflasyon için
"Önümüzdeki dönemde, 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren asgari ücrette yapılan %30'luk artışın 2016 yılında enflasyonu hedef bandının üzerinde tutması olasıdır" görüşüne yer verildi.
Dünya Bankası tahminlerine göre merkezi yönetim bütçe açığının GSYH'ya oranı 2015'teki
%1,3'ten 2016'da %2,7'e yükselmesi, 2017'de %2,6 olması bekleniyor.
Dünya Bankası cari açığın 2015'i 35,7 mlr $ ile tamamlamasını, cari açığın 2016'da 34,7 mlr
$’a geriledikten sonra 2017'de 38,2 mlr $’a yükseleceğini öngörüyor. Bu veriler açığın GSYH'ya oran olarak 2015'te %5,0, 2016'da %4,6 ve 2017'de %4,8 olacağı anlamına geliyor.
2016 bütçesi günü Plan ve Bütçe Komisyonuna sunulacak (=)
TBMM Başkanlığına sunulan 2016 Yılı Merkezi Yönetim Bütçe Kanunu Tasarısı ve 2014 Yılı Merkezi Yönetim Kesin hesap Kanunu Tasarısı ile Sayıştay raporlarının görüşülme takvimi belli oldu.
Maliye Bakanı Ağbal, 2016 yılı bütçesini 20 Ocak Çarşamba günü Plan ve Bütçe Komisyonuna sunacak, 25 Ocak Pazartesi günü başlayacak görüşmeler, 13 Şubat'ta tamamlanacak. Bütçenin Şubat ayı sonundan itibaren Genel Kurulda görüşülmesi bekleniyor. Kaynak: ntvpara.com
Makro Ekonomi & Politika
19 Ocak 2016 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Arçelik (ARCLK) Romanya’daki bağlı ortaklığının teşvik başvurusunu yapmak üzere Genel Kurul’u toplantıya çağıracağını açıklamıştır (=)
Arçelik, %96,7'sine sahip olduğu Romanya'da yerleşik bağlı ortaklığı Arctic S.A.’nın, Romanya'da 1,1 mn kapasiteli çamaşır makinası ve 500 bin kapasiteli bulaşık makinası üretimi yapacak yeni bir fabrika kurulması için, Romanya devletinden 37,5 mn € nakit teşvik alınması şartıyla toplam 105 mn € yatırım harcamasını onaya sunmak için 15 Şubat 2016 tarihinde toplanmak üzere Ortaklar Genel Kurulu'nu toplantıya çağırmıştır.
Yorum: 2002 yılından beri Arçelik bünyesinde olan Arctic S.A. Romanya beyaz eşya pazarında önemli oyunculardan birisi. Gelişmeyi şu aşamada şirket için nötr olarak değerlendiriyoruz.
Kardemir (KRDMD) bazı ürün fiyatlarında değişikliğe gitti (-)
Kardemir bütün ürün gruplarının bazı fiyatlarında 15 Euro/Ton, 15 Dolar/Ton, 15 TL/Ton indirime gitti.
Yorum: Şirket 14 Ocak’ta bazı profil fiyatlarında 15 Euro/Ton indirime gitmiş, ortalama profil satış fiyatlarını 28 Aralık 2015 listesine göre yaklaşık %2 düşürmüştü. Şirket kur kaynaklı fiyat ayarlamaları yapmakta ancak üst üste yapılan düzeltmeler iskonto ihtiyacına işaret etmektedir. Satış fiyatındaki gerilemeyi hafif negatif olarak değerlendiriyoruz.
Kısa Kısa Şirket Haberleri
(=) Şekerbank (SKBNK): Şekerbank’ın öz sermaye hissenin Kazkommertsbank tarafından devralma işlemi ile ilgili Rekabet Kurulu'na başvurulduğu açıklandı.
(+) Karel Elektronik (KAREL) : Karel Elektronik, Valilik (YİKOB) İçişleri Bakanlığı Müsteşarlığı'nın açtığı Gaziantep İl Emniyet Müdürlüğü KGYS İl Merkezi ve İlçeler Genişleme, Kurulum ve Modernizasyon İşi ihalesini 6,8 mn TL sözleşme bedeli ile kazandığını açıkladı. Söz konusu sözleşmenin Gaziantep Merkez, Islahiye, Nizip, Araban, Yavuzeli ilçelerine Kentgüvenlik Sistemi (KGYS) kurulması ve modernize edilmesinin kapsadığı ve 2016 yılı içerisinde tamamlanacağı bildirildi.
(+) Sabancı Holding (SAHOL): BusinessHT'nin haberinde, Eon ve Sabancı Enerjisa'da Çinli yatırımcılara hisse satışı yapmak için görüşmelerde bulunduğu bildirildi.
Bağ̆lı ortaklığı EXSA’nın pay geri alım programı kapsamında, 18 Ocak 2016 tarihinde 7,98 TL fiyat aralığından 40 bin adet alış̧ işlemi gerçekleştirdiğini duyurdu.
(=) Aksa Enerji (AKSEN) : Bolu Göynük'te ikinci faz yatırımı tamamlanmış bulunan Bolu Göynük Linyit santralinin ticari faaliyete alınabilmesi için Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'na başvuru yapılmıştır.
(=) Otokar (OTKAR) : Şirket ile Savunma Sanayi Müsteşarlığı (SMM) arasında imzalanan Altay projesi kapsamında geliştirme süreçleri ve prototip üretimleri tamamlanmış olup, projedeki son aşama olan sistem kalifikasyon ve kabul testleri halen devam etmekte olduğunu açıklamıştır. Ayrıca, mevcut sözleşmenin ilgili maddeleri çerçevesinde 250 adet tank üretimi ve bunların Entegre Lojistik Destek faaliyetlerine ilişkin seri üretim projesi için teklif dosyası 18 Ocak 016 tarihinde SSM'na sunulmuştur.
SSM, sunulan dosya üzerinde yapacağı değerlendirme çalışması sonrasında seri üretim süreci ile ilgili görüşünü oluşturacaktır.
Sektör & Şirket Haberleri
19 Ocak 2016 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
19 Oca. Çin 04:00 Ara. Sanayi Üretimi- Yıllık % 81,08 6,10% 6,20%
19 Oca. Çin 04:00 Ara. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,97 11,30% 11,20%
19 Oca. Çin 04:00 4Ç GSYH Yıllık % 94,59 6,90% 6,90%
19 Oca. Almanya 09:00 Ara. TÜFE- Aylık % 81,36 0,20% -0,10%
19 Oca. Almanya 09:00 Ara. TÜFE- Yıllık % 84,75 0,60% 0,30%
19 Oca. Avro Bölgesi 11:00 Kas. Cari Denge 18,60 25,94 M lr €
19 Oca. İngiltere 11:30 Ara. TÜFE- Aylık % 92,86 0,00%
19 Oca. İngiltere 11:30 Ara. TÜFE- Yıllık % 94,05 0,10%
19 Oca. İngiltere 11:30 Ara. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,29 1,20%
19 Oca. İngiltere 11:30 Ara. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,52 -0,20%
19 Oca. İngiltere 11:30 Ara. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,14 -1,50%
19 Oca. Almanya 12:00 Oca. Zew Cari Endeksi 94,92 55,00
19 Oca. Almanya 12:00 Oca. Zew Beklenti Endeksi 96,61 16,10
19 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Zew Beklenti Endeksi 69,77 33,90
19 Oca. İngiltere 14:00 BOE Başkanı Carney konuşması
19 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 95,65 7,50% 7,50%
19 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 60,87 10,75% 10,75%
19 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 47,83 7,25% 7,25%
19 Oca. ABD 17:00 Oca. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,35 61,00
20 Oca. Almanya 09:00 Ara. ÜFE - Aylık % 57,63 -0,40% -0,20%
20 Oca. Almanya 09:00 Ara. ÜFE - Yıllık % 55,93 -2,20% -2,50%
20 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00 -3,85%
20 Oca. İngiltere 11:30 Kas. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,00 2,40%
20 Oca. İngiltere 11:30 Kas. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,48 5,20%
20 Oca. ABD 14:00 M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 -11,60%
20 Oca. ABD 15:30 Ara. Konut Başlangıçları 89,52 1.173 Bin
20 Oca. ABD 15:30 Ara. Konut Başlangıçları -Aylık % 28,23 10,50%
20 Oca. ABD 15:30 Ara. İnşaat İzinleri 62,66 1.282 Bin
20 Oca. ABD 15:30 Ara. İnşaat İzinleri - Aylık % 24,19 10,40%
20 Oca. ABD 15:30 Ara. TÜFE- Aylık % 95,16 0,00%
20 Oca. ABD 15:30 Ara. TÜFE- Yıllık % 62,90 0,50%
20 Oca. Brezilya Oca. Brezilya M B Faiz Kararı 98,36 14,25%
20 Oca. Dünya Ekonomik Forumu Toplantısı Davos'ta başlayacak. (20-23 Ocak)
21 Oca. Fransa 09:45 Oca. İş Ortamı Güven Endeksi 2,78 101,00
21 Oca. Türkiye 10:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi 13,04 73,58
21 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Ara. TÜFE- Aylık % 81,40 0,00%
21 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Ara. TÜFE- Yıllık % 95,35 0,20%
21 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 62,79 0,95% 0,90%
21 Oca. Avro Bölgesi 14:45 Oca. Avrupa M erkez Bankası (ECB) Faiz kararı 97,67 0,05% 0,05%
21 Oca. Avro Bölgesi 14:45 Oca. ECB-M evduat Faiz Oranı 79,07 -0,30% -0,30%
21 Oca. Avro Bölgesi 14:45 Oca. ECB-M arjinal Borç Verme Faiz Oranı 72,09 0,30% 0,30%
21 Oca. Avro Bölgesi 15:30 ECB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı
21 Oca. ABD 15:30 Oca. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,03 -5,90
21 Oca. ABD 15:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,39
21 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi 86,05 -5,70 -5,70
22 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Konut Satışları- Yıllık % 50,00 2,10%
22 Oca. Fransa 10:50 Oca. M arkit PM I İmalat- Öncü 90,00 51,60 51,40
22 Oca. Fransa 10:50 Oca. M arkit PM I İmalat Dışı- Öncü 70,00 50,00 49,80
22 Oca. Fransa 10:50 Oca. M arkit PM I Bileşik- Öncü 70,00 50,10
22 Oca. Almanya 10:55 Oca. M arkit/BM E PM I İmalat- Öncü 90,00 53,00 53,20
22 Oca. Almanya 10:55 Oca. M arkit PM I İmalat Dışı- Öncü 70,00 55,40 56,00
22 Oca. Almanya 10:55 Oca. M arkit/BM E PM I Bileşik- Öncü 70,00 54,90 55,50
22 Oca. Avro Bölgesi 11:00 Oca. M arkit PM I İmalat- Öncü 90,00 53,20
22 Oca. Avro Bölgesi 11:00 Oca. M arkit PM I İmalat Dışı-Öncü 70,00 53,90 54,20
22 Oca. Avro Bölgesi 11:00 Oca. M arkit PM I Bileşik-Öncü 76,74 54,00 54,30
22 Oca. İngiltere 11:30 Ara. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,76 1,70%
22 Oca. İngiltere 11:30 Ara. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 75,00 3,90%
22 Oca. ABD 15:30 Ara. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 63,71 -0,30
22 Oca. ABD 16:45 Oca. M arkit PM I İmalat-Öncü 90,00 51,20
22 Oca. ABD 17:00 Ara. 2. El Konut Satışları - Aylık % 51,61 -10,5%
22 Oca. ABD 17:00 Ara. 2. EL Konut Satışları 87,90 4,76 M n
22 Oca. ABD 17:00 Ara. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,87 0,40%
Haftalık Ajanda
19 Ocak 2016 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5
![Yabancı İşlemleri [Eylül 2018]](data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAP///wAAACH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAICRAEAOw==)