Günlük Strateji Bülteni
13 Temmuz 2016 Çarşamba
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Piyasa Verileri
Endeksler 12 Temmuz %Değ. Ybb
BIST100 81.141,6 2,4% 13,1%
BIST030 100.087,9 2,7% 14,5%
VIOP030 Endeks 101,400 2,5% 16,0%
S&P 500 2.152,1 0,7% 5,3%
DJI 18.347,7 0,7% 5,3%
DAX 9.964,1 1,3% -7,3%
RTS 955,4 1,5% 26,2%
Parite 12 Temmuz %Değ. Ybb
USD/TRY 2,8924 0,2% -0,8%
EUR/TRY 3,2009 0,0% 1,0%
($+€)/TRY 3,0464 0,1% 0,1%
EUR/USD 1,1064 -0,3% 1,8%
Emtia 12 Temmuz %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 48,0 -1,0% 12,9%
Bakır ($/ton) 4.869,0 2,5% 3,5%
Altın ($/ons) 1.337,2 0,4% 25,9%
Gümüş ($/ons) 20,3 1,1% 46,5%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL)
EMNIS 20% YONGA -9% GARAN 875
ETILR 13% OYLUM -8% THYAO 815
KRATL 12% BEYAZ -7% HALKB 452
TCHOL 11% GEDIZ -7% AKBNK 372
EGCYH 10% TMPOL -6% ISCTR 346
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Güne 79.300 üzerinden yatay başlayan BİST, günün devamında ise yurt dışı piyasalardaki alıcılı seyre bağlı olarak 80.000 üzerine yükseldi. Bankacılık hisseleri öncülüğündeki hareketini günün devamında 81.000 seviyeleri üzerine kadar taşıyan BİST, kapanışını da 81.142 seviyesinden gerçekleştirdi.
Gelişmiş ülke merkez bankalarından gelen güvercin açıklamaların yanı sıra Japonya'daki teşvik haberleri ile dün de küresel borsalar yükselişler göstermeye devam etti. Avrupa'da gösterge endeks 23 Haziran'dan (Brexit referandum tarihi) bu yana en yüksek seviyeden günü tamamlayarak Brexit endişeleri nedeniyle gerçekleşen kayıpların neredeyse hepsini geri aldı. Ayrıca dün OPEC'in önümüzdeki yıl petrol talebinin daha yüksek, üretimin ise daha düşük olacağı beklentisini gösteren raporunun ardından petrol fiyatları artış kaydetti.
ABD'de Alcoa ile bilanço sezonun güçlü başlaması ve petrol fiyatlarındaki artış ile de piyasalar olumlu etkilendi. Böylece enerji sektörü öncülüğünde Dow Jones ve S&P 500 endeksleri olumlu seyrini sürdürerek tüm zamanların en yüksek seviyesinden günü tamamladı.
Bugün veri takviminde Avro Bölgesi’nde açıklanacak olan sanayi üretimi piyasaların yakın takibinde olacak. Güne başlarken, Asya piyasalarında özellikle Japonya öncülüğündeki yukarı yönlü seyrin korunduğunu görüyoruz. Buna karşın Avrupa piyasalarının açılışında hafif çaplı gerilemeler beklenmekte. BİST tarafında ise dün de belirttiğimiz gibi yurt dışı piyasalarda kar satışı görmediğimiz sürece yukarı hareketin devamı beklenmeli. BİST’in bugüne hafif yükselişle başlamasını bekliyoruz.
Makro Ekonomi ve Politika
TCMB Başkanı Çetinkaya'nın TBB'ye Yaptığı Sunum Yayımlandı
İran gazına %12 indirim geliyor (+) Sektör ve Şirket Haberleri
Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DMHİ) Haziran verileri açıklandı (=)
Kısa Kısa Şirket Haberleri: TRKCM, NETAS
Takvim
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
12 Tem. Almanya 09:00 Haz. TÜFE- Aylık % 83,05 0,10% 0,10%
12 Tem. Almanya 09:00 Haz. TÜFE- Yıllık % 88,14 0,30% 0,30%
12 Tem. İngiltere 12:00 BOE Başkanı Carney konuşması
12 Tem. ABD 16:15 FED Tarullo konuşması
12 Tem. ABD 16:35 FED Bullard konuşması
12 Tem. ABD 17:00 May. Toptan Stoklar- Aylık % 80,80 0,20% 0,60%
12 Tem. Türkiye 17:30 Haz. Hazine Nakit Dengesi 50,00
2.476,5 840,8 2.774,6 3.002,9 4.862,9
77.952 78.388 78.019
79.235
81.142
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000
76.000 77.000 78.000 79.000 80.000 81.000 82.000
1/07 4/07 8/07 11/07 12/07
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110
16.07.2015 16.09.2015 16.11.2015 16.01.2016 16.03.2016 16.05.2016 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
13 Temmuz 2016 Çarşamba
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
TCMB Başkanı Çetinkaya'nın TBB'ye Yaptığı Sunum Yayımlandı Buna göre;
Küresel ekonomiye ilişkin belirsizlikler devam ederken, gelişmiş ülke para politikalarındaki destekleyici duruşun sürdüğü
Türkiye’de milli gelir ılımlı ve istikrarlı büyüme eğilimini koruduğu
Cari işlemler dengesindeki olumlu görünümün devam edeceğinin öngörüldüğü
Son aylarda çekirdek enflasyon göstergelerindeki iyileşme devam ederken gıda fiyatları oynak bir seyir izlediği, para politikasında sadeleşme yönünde adımlar atıldığı ve etkin likidite yönetimine ilişkin düzenlemeler yapıldığı bildirildi.
İran gazına %12 indirim geliyor (+)
İran aleyhine açtığı uluslararası tahkim davasını kazanan Türkiye’nin %12-13 indirim konusunda anlaştığı belirtiliyor. Tahkim heyetinin indirimi içeren kararını eylül öncesi yazması bekleniyor.
İran ile Türkiye, doğalgaz alım ve satım anlaşması gereğince tahkim davasının açıldığı 2012 yılından bugüne çekilen gaz miktarını ve o dönemin fiyatlarıyla ödenen tutarı hesaplayacak.
Türkiye’nin, 2012 yılından itibaren çektiği doğalgaz, indirimli yeni fiyatla hesaplamaya tabi tutulacak. İran, aradaki farkı Türkiye’ye ödeyecek. Ödemenin nakit yapılması beklenirken taksitli seçenek üzerinde de durulduğu belirtiliyor. (Kaynak: Hürriyet)
Yorum: Haberin etkisini şu aşamada sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz. Ancak, Rus gazında da devam eden tahkim sürecinin Türkiye lehine tamamlanması çimento, cam ve seramik sektörleri için olumlu olarak değerlendirilebilir.
Makro Ekonomi & Politika
13 Temmuz 2016 Çarşamba
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DMHİ) Haziran verileri açıklandı (=)
DHMİ verilerine göre, Türkiye geneli Havalimanlarından Haziran ayında hizmet alan yolcu sayısı bir önceki yılın aynı ayına göre %15,5 düşüşle 14,6 mn olarak gerçekleşti. 2016 yılı Haziran ayında iç hat yolcu trafiği yıllık bazda %1,7 düşüşle 8,4 mn olurken, dış hat yolcu trafiği ise yıllık bazda %29,0 düşüşle 6,2 oldu. Haziran’da Antalya Havalimanında toplam yolcu sayısı
%47,9 ile en büyük düşüş yaşanırken, dış hat yolcu sayısı yıllık bazda %56,7 geriledi. İstanbul Atatürk Havalimanında ise yolcu sayısı yıllık bazda %8,5 düşüş kaydetti.
2016 Ocak-Haziran döneminde ise yolcu sayısı yıllık bazda sınırlı düşüş ile 80,5 mn oldu. Aynı dönemde iç hat yolcu trafiği %9,0 artarken, dış hat yolcu trafiği ise %11,9 geriledi.
2016 yılı Haziran ayında havalimanlarına iniş kalkış yapan uçak trafiği yıllık bazda %3,9 düşüş ile 129.595 olurken, iç hatlarda %8,4 artış, dış hatlarda %18,4 düşüş gerçekleşti. 2016 Ocak- Haziran döneminde ise uçak trafiği iç hatlarda görülen artışın katkısı ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,5 artış kaydetti.
Kısa Kısa Şirket Haberleri
(=) Trakya Cam (TRKCM) : Şirket çıkarılmış sermayesinin kar payından karşılanmak suretiyle
%3,91 artırılarak 930 mn TL’ye artırılması işleminde bedelsiz hisselerin 14 Temmuz tarihinden itibaren dağıtılacağını bildirdi.
(=) Netaş (NETAS) : Cezayir'de faaliyet gösteren Sonatrach tarafından açılan ihalenin şirket tarafından kazanıldığını bildirdi. İhale bedelinin 51,4 mn $ olduğu ve sözleşme imzalanmasını takiben projenin iki yıl içinde bitirilmesinin planlandığını açıkladı.
Sektör & Şirket Haberleri
13 Temmuz 2016 Çarşamba
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
12 Tem. Japonya 02:50 Haz. ÜFE - Aylık % 47,31 -0,10% 0,20%
12 Tem. Japonya 02:50 Haz. ÜFE - Yıllık % 92,47 -4,20% -4,20%
12 Tem. Almanya 09:00 Haz. TÜFE- Aylık % 83,05 0,10% 0,10%
12 Tem. Almanya 09:00 Haz. TÜFE- Yıllık % 88,14 0,30% 0,30%
12 Tem. İngiltere 12:00 BOE Başkanı Carney konuşması
12 Tem. ABD 16:15 FED Tarullo konuşması
12 Tem. ABD 16:35 FED Bullard konuşması
12 Tem. ABD 17:00 May. Toptan Stoklar- Aylık % 80,80 0,20% 0,60%
12 Tem. Türkiye 17:30 Haz. Hazine Nakit Dengesi 50,00
13 Tem. Çin 05:00 Haz. Dış Ticaret Dengesi 78,38 46 Mlr $ 49,98 Mlr $
13 Tem. Çin 05:00 Haz. İhracat- Yıllık % 75,68 -5,00% -4,10%
13 Tem. Çin 05:00 Haz. İthalat- Yıllık % 70,27 -6,20% -0,40%
13 Tem. Japonya 07:30 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,92 -2,30%
13 Tem. Japonya 07:30 May. Sanayi Üretimi- Yıllık % 75,27 -0,10%
13 Tem. Japonya 07:30 May. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,25 -1,00%
13 Tem. Fransa 09:45 Haz. TÜFE- Aylık % 72,22 0,20% 0,20%
13 Tem. Fransa 09:45 Haz. TÜFE- Yıllık % 94,44 0,20% 0,20%
13 Tem. Türkiye 10:00 May. Perakende Satış Hacmi-Aylık % 50,00
13 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,91 -0,70% 1,10%
13 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %) 61,36 1,40% 2,00%
13 Tem. ABD 14:00 8 Tem. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 14,2%
13 Tem. ABD 15:30 Haz. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 78,40 0,50% 1,40%
13 Tem. ABD 15:30 Haz. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık% 34,40 -4,70% -5,00%
13 Tem. ABD 21:00 Haz. Hazine Bütçe Dengesi 76,00 24 Mlr $
13 Tem. ABD 21:00 FED’in Bej Kitabı
14 Tem. ABD 01:00 FED Harker konuşması
14 Tem. Türkiye 10:00 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 56,00 1,0% -1,1%
14 Tem. Türkiye 10:00 May. Sanayi Üretimi- Yıllık % 40,00 3,9% 0,7%
14 Tem. Türkiye 10:00 May. Cari Denge 88,00 -2,81 Mlr $ -2,96 Mlr $
14 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Tarım ÜFE- Aylık % 60,00
14 Tem. İngiltere 14:00 Tem. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98,81 0,25% 0,50%
14 Tem. İngiltere 14:00 Tem. BOE Varlık Alım Hedefi 65,48 375 Mlr £ 375 Mlr £
14 Tem. Türkiye 14:30 Tem. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE 60,00 7,6%
14 Tem. ABD 15:30 9 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40
14 Tem. ABD 15:30 Haz. ÜFE - Aylık % 86,40 0,30% 0,40%
14 Tem. ABD 15:30 Haz. ÜFE - Yıllık % 68,80 0,00% -0,10%
14 Tem. ABD 18:15 FED Lockhart konuşması
15 Tem. ABD 02:00 FED Kaplan konuşması
15 Tem. Çin 05:00 Haz. Sanayi Üretimi- Yıllık % 81,08 5,90% 6,00%
15 Tem. Çin 05:00 Haz. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,97 9,90% 10,00%
15 Tem. Çin 05:00 2Ç16 GSYH Yıllık % 94,59 6,60% 6,70%
15 Tem. Türkiye 10:00 Nis. İşsizlik Oranı 64,00 9,90% 10,10%
15 Tem. Türkiye 11:00 Haz. Bütçe Dengesi 60,00 3,66 mlr TL
15 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. Dış Ticaret Dengesi 29,55 27,5 mlr €
15 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Haz. TÜFE- Aylık % 84,09 0,20% 0,40%
15 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Haz. TÜFE- Yıllık % 95,45 0,10% 0,10%
15 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Haz. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 63,64 0,90% 0,90%
15 Tem. İngiltere 15:00 BOE Başkanı Carney konuşması
15 Tem. ABD 15:30 Haz. Perakende Satışlar -Aylık% 92,00 0,10% 0,50%
15 Tem. ABD 15:30 Haz. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,40 0,40% 0,40%
15 Tem. ABD 15:30 Haz. TÜFE- Aylık % 95,20 0,2% 0,2%
15 Tem. ABD 15:30 Haz. TÜFE- Yıllık % 64,00 1,1% 1,0%
15 Tem. ABD 15:30 Tem. New York FED Sanayi Endeksi 82,40 5,00 6,01
15 Tem. ABD 16:15 Haz. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,80 0,20% -0,42%
15 Tem. ABD 16:15 Haz. Kapasite Kullanımı 62,16 75,10% 74,90%
15 Tem. ABD 17:00 May. İşletme Stokları 39,20 0,10% 0,10%
15 Tem. ABD 17:00 Tem. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,60 93,50 93,50
15 Tem. ABD 20:15 FED Kashkari ve Bullard konuşmaları
18 Tem. Çin 04:30 Haz. Yeni Konut Fiyatları- Yıllık % 50,00 6,9%
18 Tem. ABD 17:00 Tem. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,80 60,00 60,00
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Haftalık Ajanda
13 Temmuz 2016 Çarşamba
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5