Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

14 Aralık 2016 Çarşamba

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

Piyasa Verileri

Endeksler 13 Aralık %Değ. Ybb

BIST100  76.995,3 1,0% 7,3%

BIST030  94.333,2 1,1% 7,9%

VIOP030 Endeks  94,450 0,6% 8,0%

S&P 500  2.271,7 0,7% 11,1%

DJI  19.911,2 0,6% 14,3%

DAX  11.284,7 0,8% 5,0%

RTS  1.164,2 1,4% 53,8%

Parite 13 Aralık %Değ. Ybb

USD/TRY  3,4904 -0,1% 19,7%

EUR/TRY  3,7132 0,0% 17,1%

($+€)/TRY  3,6015 -0,1% 18,3%

EUR/USD  1,0636 0,1% -2,1%

Emtia 13 Aralık %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  55,0 -1,3% 20,8%

Bakır ($/ton)  5.690,0 -1,4% 20,9%

Altın ($/ons)  1.160,4 0,3% 9,3%

Gümüş ($/ons)  17,0 0,4% 22,2%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL)

GEDIZ 20% ARTI -18% GARAN 814

SAYAS 20% PSDTC -18% THYAO 261

SELGD 20% COSMO -8% HALKB 246

DIRIT 19% MENBA -7% AKBNK 214

ANSA 18% OZBAL -7% BANVT 190

BIST 100 ve Gösterge Endeksler

Piyasalara Bakış

Güne alımlarla 76.500 seviyelerinden başlayan BİST, günün devamında da yukarı yönlü seyrini sürdürerek 77.000 seviyelerine ulaştı. Bankacılık hisseleri desteğinde 77.000 seviyelerine ulaşması ardından BİST, bu seviyelerde tutunarak kapanışını 76.995 seviyesinden gerçekleştirdi.

Unicredit'in yeniden yapılanma planı açıklamasının ardından İtalyan bankalarında yaşanan yükselişin etkisi ile dün Avrupa borsaları değer kazandı.

ABD'de ise Fed faiz kararı öncesinde Dow Jones endeksi yükselişini yedinci güne taşıyarak rekor tazelemeye devam etti.

Bugün Fed’in 2016 yılının son toplantısını (TSİ 22:00) gerçekleştirerek 25 baz puanlık bir faiz artırımı yapması beklenmekte. 2017 yılında ise faiz artırımlarının seyrine ilişkin Fed’den gelecek açıklamalar ve Başkan Yellen’in yapacağı konuşma (TSİ 22:30) global piyasaların ana gündemini oluşturmaktadır. Fed öncesinde ise Avro Bölgesinden ve ABD’den gelecek sanayi üretimi izlenecektir. Sabah Asya tarafında yatay seyirler görüyoruz.

Avrupa piyasalarının açılışında satış baskısı bekleniyor. BİST’in de güne yatay başlamasını günün devamında ise yurt dışı piyasalardaki hareketleri takip etmesini bekliyoruz.

Makroekonomi & Politika Haberleri

 Başbakan Yardımcısı Şimşek :”Dövizle borçlanmaya limit getirebiliriz”

Sektör ve Şirket Haberleri

 Devlet ‘oto BES’i bankaya yatıracak (=)

 İran gazında kısıntı nedeniyle elektrik üretiminde “kısıntı-kesinti”

programı başlatıldı (=)

 BİST Pay Endeksleri 2017 yılı Ocak-Mart dönemine ilişkin endeks kapsamındaki hisse değişimleri açıklandı

 Kısa Kısa Şirket Haberleri: ENKAI Takvim

3.846,1 3.681,8 2.345,0 2.845,0 3.505,3

76.031

75.929 75.727

76.240 76.995

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500

75.000 75.200 75.400 75.600 75.800 76.000 76.200 76.400 76.600 76.800 77.000 77.200

7/12 8/12 9/12 12/12 13/12

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)

60 70 80 90 100 110 120 130

16.12.2015 16.02.2016 16.04.2016 16.06.2016 16.08.2016 16.10.2016 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

14 Ara. Japonya 07:30 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,92 0,10%

14 Ara. Japonya 07:30 Eki. Sanayi Üretimi- Yıllık % 74,19 -1,30%

14 Ara. Japonya 07:30 Eki. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,25 -2,00%

14 Ara. Türkiye 10:00 Kas. Tarım ÜFE- Aylık % 60,00 -0,63%

14 Ara. Fransa 10:45 Kas. TÜFE- Aylık % 72,22 0,00% 0,00%

14 Ara. Fransa 10:45 Kas. TÜFE- Yıllık % 94,44 0,50% 0,50%

14 Ara. İngiltere 12:30 Eki. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,88 2,30% 2,30%

14 Ara. İngiltere 12:30 Eki. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,59 4,80% 4,80%

14 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Eki. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,12 0,20% -0,80%

14 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Eki. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %) 60,47 1,00% 1,20%

14 Ara. ABD 15:00 9 Ara. M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 -0,70%

14 Ara. ABD 16:30 Kas. Perakende Satışlar -Aylık% 92,06 0,30% 0,80%

14 Ara. ABD 16:30 Kas. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,44 0,50% 0,80%

14 Ara. ABD 16:30 Kas. ÜFE - Aylık % 86,51 0,10% 0,00%

14 Ara. ABD 16:30 Kas. ÜFE - Yıllık % 69,05 0,90% 0,80%

14 Ara. ABD 17:15 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,89 -0,20% 0,04%

14 Ara. ABD 18:00 Eki. İşletme Stokları 39,68 -0,10% 0,10%

14 Ara. ABD 22:00 Ara. Fed Faiz Kararı Toplantısı (Üst Sınır) 97,62 0,75% 0,50%

14 Ara. ABD 22:00 Ara. Fed Faiz Kararı Toplantısı (Alt Sınır) 80,00 0,50% 0,25%

14 Ara. ABD 22:00 Ara. Fed Ekonomik Projeksiyonları

14 Ara. ABD 22:30 Fed Başkanı Yellen'ın Basın Toplantısı

(2)

14 Aralık 2016 Çarşamba

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

Başbakan Yardımcısı Şimşek :”Dövizle borçlanmaya limit getirebiliriz”

 Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek "2017'de özellikle hiç döviz geliri olmayanların döviz cinsinden borçlanması hususunu birtakım kurallara bağlama gibi çalışmalar yapabiliriz" dedi.

Kaynak: Yeni Şafak

Makro Ekonomi & Politika

(3)

14 Aralık 2016 Çarşamba

Devlet ‘oto BES’i bankaya yatıracak (=)

 Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, 2017’nin başında devreye girecek Bireysel Emeklilik Sistemi’nde (BES) otomatik katılımdan elde edecekleri birikimleri büyük oranda (%60 ve fazlasının) bankalara bir yıl ve daha fazla vadeli mevduat olarak yatıracaklarını,

 Bir kısmı nakit ihtiyacını ve çıkışları karşılayabilmesi için ters repo,

 Bir kısmının da Hazine’nin çok kısa vadeli enstrümanlarına (en fazla 180 güne kadar) Kaynak: Milliyet

Yorum: Bu yöndeki bir gelişmenin bankaların vade uyumsuzluklarına olumlu yönde katkılar sağlayacağını düşünmekle birlikte fonlama maliyetlerine etkisini söz konusu mevduatlara uygulanacak maliyetler belirleyecektir. Ancak her halükarda bankacılık sektörü için olumlu etkiler olacağı görüşündeyiz.

İran gazında kısıntı nedeniyle elektrik üretiminde “kısıntı-kesinti” programı başlatıldı (=)

 BloombergHT'de yer alan habere göre, kış mevsiminin bastırmasıyla birlikte İran’dan gaz akışı ciddi miktarda azaldı.

 Enerji yönetimi, doğalgaz akışında ortaya çıkan sorun nedeniyle elektrik üretiminde “kısıntı- kesinti” programını başlattı.

 Buna göre Elektrik Üretim AŞ (EÜAŞ) ile yap-işlet-devret (YİD) ve yap-işlet (Yİ) doğalgaz santrallarında üretim bugünden itibaren yarı yarıya azaltılacak. Bazı santrallarda ikincil yakıta geçilmesi de bekleniyor.

Kaynak: BloombergHT

Yorum: Gelişmeyi şu aşamada nötr olarak değerlendirmekle birlikte, uzun sürmesi halinde elektrik fiyatlarında yükselişlere sebep olabileceğini, bu nedenle de serbest üreticiler için olumlu etkileri olabileceğini düşünüyoruz.

BİST Pay Endeksleri 2017 yılı Ocak-Mart dönemine ilişkin endeks kapsamındaki hisse değişimleri açıklandı

 Borsa İstanbul'un BIST 100, BIST 50 ve BIST 30 endekslerinde 2017 yılı ilk üç aylık dönemi için (02.01.2017 - 31.03.2017) değişiklikler açıklandı.

 BIST 100 Endeksi

Alınacak Paylar: SELEC, VERUS, ALKIM, CEMTS, POLHO Çıkarılacak Paylar: SKBNK, GLYHO, TRCAS, HURGZ, ALCTL

 BIST 50 Endeksi

Alınacak Paylar: KOZAA, ALARK, NETAS Çıkarılacak Paylar: TATGD, BAGFS, EGEEN

 BIST 30 Endeksi Alınacak Paylar : DOHOL Çıkarılacak Paylar: DOAS

Kısa Kısa Şirket Haberleri:

 (=) Enka İnşaat (ENKAI): Şirket’in hisse başına brüt 0,0333 TL, net 0,0283 TL olmak üzere kar payı avansı ödemesi için 14.12.2016 tarihinden itibaren hak kullanımı işlemleri başlayacak.

Sektör & Şirket Haberleri

(4)

14 Aralık 2016 Çarşamba

Rapora ulaşmak için tıklayınız…

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

14 Ara. Japonya 07:30 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,92 0,10%

14 Ara. Japonya 07:30 Eki. Sanayi Üretimi- Yıllık % 74,19 -1,30%

14 Ara. Japonya 07:30 Eki. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,25 -2,00%

14 Ara. Türkiye 10:00 Kas. Tarım ÜFE- Aylık % 60,00 -0,63%

14 Ara. Fransa 10:45 Kas. TÜFE- Aylık % 72,22 0,00% 0,00%

14 Ara. Fransa 10:45 Kas. TÜFE- Yıllık % 94,44 0,50% 0,50%

14 Ara. İngiltere 12:30 Eki. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,88 2,30% 2,30%

14 Ara. İngiltere 12:30 Eki. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,59 4,80% 4,80%

14 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Eki. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,12 0,20% -0,80%

14 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Eki. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %) 60,47 1,00% 1,20%

14 Ara. ABD 15:00 9 Ara. M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 -0,70%

14 Ara. ABD 16:30 Kas. Perakende Satışlar -Aylık% 92,06 0,30% 0,80%

14 Ara. ABD 16:30 Kas. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,44 0,50% 0,80%

14 Ara. ABD 16:30 Kas. ÜFE - Aylık % 86,51 0,10% 0,00%

14 Ara. ABD 16:30 Kas. ÜFE - Yıllık % 69,05 0,90% 0,80%

14 Ara. ABD 17:15 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,89 -0,20% 0,04%

14 Ara. ABD 18:00 Eki. İşletme Stokları 39,68 -0,10% 0,10%

14 Ara. ABD 22:00 Ara. Fed Faiz Kararı Toplantısı (Üst Sınır) 97,62 0,75% 0,50%

14 Ara. ABD 22:00 Ara. Fed Faiz Kararı Toplantısı (Alt Sınır) 80,00 0,50% 0,25%

14 Ara. ABD 22:00 Ara. Fed Ekonomik Projeksiyonları

14 Ara. ABD 22:30 Fed Başkanı Yellen'ın Basın Toplantısı

15 Ara. Türkiye 10:00 Eyl. İşsizlik Oranı 70,97 11,40% 11,30%

15 Ara. Türkiye 11:00 Kas. Bütçe Dengesi 25,81 -104 M n TL

15 Ara. Fransa 11:00 Ara. M arkit PM I İmalat- Öncü 90,00 51,60 51,70

15 Ara. Fransa 11:00 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı- Öncü 70,00 51,60

15 Ara. Fransa 11:00 Ara. M arkit PM I Bileşik- Öncü 70,00 51,40

15 Ara. Almanya 11:30 Ara. M arkit/BM E PM I İmalat- Öncü 90,00 54,50 54,30

15 Ara. Almanya 11:30 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı- Öncü 70,00 54,80 55,10

15 Ara. Almanya 11:30 Ara. M arkit/BM E PM I Bileşik- Öncü 70,00 54,80 55,00

15 Ara. Avro Bölgesi 12:00 Ara. M arkit PM I İmalat- Öncü 90,00 53,60 53,70

15 Ara. Avro Bölgesi 12:00 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,70 53,80

15 Ara. Avro Bölgesi 12:00 Ara. M arkit PM I Bileşik- Öncü 74,42 53,80 53,90

15 Ara. İngiltere 12:30 Kas. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 80,00 0,00% 2,0%

15 Ara. İngiltere 12:30 Kas. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 75,29 6,10% 7,6%

15 Ara. Türkiye 14:30 Ara. TCM B Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 50,00 7,8%

15 Ara. İngiltere 15:00 Ara. İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı ve Toplantı Tutanakları 98,82 0,25% 0,25%

15 Ara. İngiltere 15:00 Ara. BOE Varlık Alım Hedefi 72,94 435 M lr £ 435 M lr £

15 Ara. ABD 16:30 3Ç16 Cari Denge 73,02 -111,0 M lr $ -119,9 M lr $

15 Ara. ABD 16:30 Ara. New York FED Sanayi Endeksi 82,54 2,60 1,50

15 Ara. ABD 16:30 Kas. TÜFE- Aylık % 95,24 0,20% 0,40%

15 Ara. ABD 16:30 Kas. TÜFE- Yıllık % 64,29 1,70% 1,60%

15 Ara. ABD 16:30 10 Ara. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,41 258 Bin

15 Ara. ABD 16:30 Ara. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,37 9,00 7,60

15 Ara. ABD 18:00 Ara. NAHB Konut Piyasası Endeksi 45,24 63,00 63,00

16 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Eki. Dış Ticaret Dengesi 27,91 26,5 M lr €

16 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Kas. TÜFE- Aylık % 83,72 -0,10%

16 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Kas. TÜFE- Yıllık % 95,35 0,60% 0,50%

16 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 62,79 0,80% 0,80%

16 Ara. Rusya 13:30 Ara. Rusya M B Faiz Kararı 76,47 10,00% 10,00%

16 Ara. ABD 16:30 Kas. Konut Başlangıçları 89,68 1.230 Bin 1.323 Bin

16 Ara. ABD 16:30 Kas. Konut Başlangıçları -Aylık % 25,40 -7,00% 25,50%

16 Ara. ABD 16:30 Kas. İnşaat İzinleri 62,78 1.243 Bin 1.260 Bin

16 Ara. ABD 16:30 Kas. İnşaat İzinleri - Aylık % 23,81 -1,40% 2,90%

16 Ara. ABD 20:30 Fed Lacker konuşması

16 Ara. ABD Endeks kontratlarında vade değişecek.

Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks

Haftalık Ajanda

(5)

14 Aralık 2016 Çarşamba

www.vakifyatirim.com.tr

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.

Günlük Strateji Bülteni