Günlük Strateji Bülteni
22 Mart 2016 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Piyasa Verileri
Endeksler 21 Mart %Değ. Ybb
BIST100 83.402,7 0,6% 16,3%
BIST030 102.858,6 0,5% 17,6%
VIOP030 Endeks 102,300 0,3% 17,0%
S&P 500 2.051,6 0,1% 0,4%
DJI 17.623,9 0,1% 1,1%
DAX 9.948,6 0,0% -7,4%
RTS 883,6 -0,2% 16,7%
Parite 21 Mart %Değ. Ybb
USD/TRY 2,8607 -0,1% -1,9%
EUR/TRY 3,2203 0,0% 1,6%
($+€)/TRY 3,0401 0,0% -0,1%
EUR/USD 1,1253 0,0% 3,6%
Emtia 21 Mart %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 41,6 0,2% 5,7%
Bakır ($/ton) 5.064,0 0,4% 7,6%
Altın ($/ons) 1.246,7 0,2% 17,5%
Gümüş ($/ons) 15,9 0,3% 14,5%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL mn)
KPHOL 20% POLTK -7% GARAN 1101
DAGHL 19% YONGA -6% THYAO 712
OYLUM 14% TCHOL -6% HALKB 337
ACSEL 8% PSDTC -4% ISCTR 262
COSMO 7% BOYP -4% AKBNK 179
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Güne 82.700 seviyelerinden satışlarla başlayan BİST, satışları karşılayarak yükselişini 83.500 üzerine kadar sürdürdü. Kur tarafındaki geri çekilmeye karşın faiz tarafında yukarı eğilim izlenirken, günün kapanışı 83.403 seviyesinden gerçekleşti.
Dün iki FED yetkilisinin konuşmalarında Nisan ayında faiz artışını destekleyeceği açıklamalarının ardından dolar diğer önemli para birimleri karşısında değer kazandı. San Francisco FED Başkanı Williams, Nisan ve Haziran'da faiz artırım potansiyeli olduğunu belirtirken, Atlanta FED Başkanı Dennis Lockhart ise, faiz artırımının Nisan ayında gerçekleşebileceğini ifade etti. Haftanın ilk işlem gününde enerji ve madencilik hisseleri öncülüğünde Avrupa borsaları değer kaybetmeye devam ederken, ABD’de ise telekom ve sağlık sektörü hisselerindeki yükselişin enerji sektöründeki gerilemeyi telafi etmesi ile birlikte endeksler günü hafif artıda tamamladı.
Bugün yurt içinde reel kesim güveni ve kapasite kullanımı açıklanacak. Yurt dışında ise hem Avrupa hem de ABD’den Mart ayı öncü PMI rakamlarını takip edeceğiz. Asya tarafında sabah itibariyle Çin, dün yükseliş ardından bugün satıcılı seyrediyor. Japonya ise bir günlük tatil sonrasında alıcılı. Avrupa piyasalarının ise güne yatay başlaması beklenmekte. Dün hafif çaplı da olsa gelen kar satışlarını karşılayarak yükselişini sürdüren BİST, yukarı hareketini bugün de sürdürmeye çalışacaktır.
Ekonomi ve Politika Haberleri
Tüketici güven endeksi %0,5 arttı
TCMB Mart ayı beklenti anketi sonuçları açıklandı: Enflasyon beklentisinde hafif gerileme (+)
Sektör ve Şirket Haberleri
Kardemir’in (KRDMD) 21 Mart 2016’da gerçekleştirdiği analist toplantısında öne çıkan konular
Gazetelerde yer alan haberlere göre; “Bank ABC, Şekerbank’ın (SKBNK) %30,28 hissesine talip”
Kısa Kısa Şirket Haberleri: ANELT, KRSTL, GUBRF, BIMAS
Takvim
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
22 Mar. Türkiye 10:00 Mar. Sektörel Güven Endeksleri
22 Mar. Almanya 10:30 Mar. Markit/BME PMI İmalat- Öncü 90,00 50,80 50,50
22 Mar. Almanya 11:00 Mar. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 105,70 105,70
22 Mar. Avro Bölgesi 11:00 Mar. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 51,40 51,20
22 Mar. İngiltere 11:30 Şub. TÜFE- Yıllık % 93,90 0,40% 0,30%
22 Mar. Almanya 12:00 Mar. Zew Beklenti Endeksi 96,61 5,00 1,00
22 Mar. Türkiye 14:30 Mar. Reel Kesim Güven Endeksi 39,13 104,50
22 Mar. Türkiye 14:30 Mar. Kapasite Kullanımı 69,57 73,5%
22 Mar. ABD 15:45 Mar. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 51,50 51,30
22 Mar. ABD 16:00 Mar. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,00 -1,00 -4,00
22 Mar. ABD 19:30 FED Evans konuşması 50,30
4.787,6 3.915,6 5.176,4 4.971,8 5.108,9
79.031 79.369 81.377
82.943 83.403
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000
76.000 77.000 78.000 79.000 80.000 81.000 82.000 83.000 84.000
15/03 16/03 17/03 18/03 21/03
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
60 70 80 90 100 110 120
26.03.2015 26.05.2015 26.07.2015 26.09.2015 26.11.2015 26.01.2016 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
22 Mart 2016 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Tüketici güven endeksi %0,5 arttı
Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi Mart ayında bir önceki aya göre
%0,5 oranında arttı Şubat ayında 66,64 olan endeks Mart ayında 67 oldu.
Hanenin maddi durum beklentisi %0,5 arttı. Genel ekonomik durum beklentisi %0,7 azaldı. İşsiz sayısındaki düşüş beklentisi arttı. Tasarruf etme ihtimali ise %0,2 azaldı.
TCMB Mart ayı beklenti anketi sonuçları açıklandı: Enflasyon beklentisinde hafif gerileme (+)
TCMB anketi sonuçlarına göre, yıl sonu TÜFE beklentisi %8,48’den %8,29’a geriledi. Mart ayı TÜFE beklentisi ise %0,68’den %0,77’ye çıktı.
12 ay ve 24 ay sonrası TÜFE beklentileri ise sırasıyla %7,96’dan %7,89’e ve %7,29’dan %7,23 seviyesine gerilemiştir.
2016 yılsonu döviz kuru ($/TL) beklentisi 3,15’den 3,11’e geriledi.
GSYH 2016 yılı büyüme beklentisi ise %3,57’den %3,59 'a yükselirken, aynı dönem için cari işlemler açığı beklentisi 33,8 mlr $’dan 33,4 mlr $’a gerilemiştir.
Yorum: Anket sonuçlarına göre, büyüme oranında artış ve cari açıktaki iyileşme beklentileri devam ederken, yıl sonu kur beklentilerindeki aşağı yönlü revizyonla beraber enflasyon tahmininde hafif iyileşme görülüyor. TCMB'nin 2016 yılı ilk enflasyon raporunda, enflasyonun 2016 yılı sonunda orta noktası %7,5 olmak üzere %6,1 ile %8,9 aralığında, 2017 yılı sonunda, orta noktası %6,0 olmak üzere,
%4,2 ile %7,8 aralığında gerçekleşeceği öngörülmüştü.
Makro Ekonomi & Politika
22 Mart 2016 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Kardemir’in (KRDMD) 21 Mart 2016’da gerçekleştirdiği analist toplantısında öne çıkan konular:
2016’da esas ürün üretimi: 2.064 mn ton, esas ürün satışı: 2.131 mn ton
2016 yılı FAVÖK Marjı: %10-12 düzeyinde
Şirket yıllık 1,4 mn ton civarındaki kömür ihtiyacının 700 bin ton kadarını cari fiyatların 8-10 $ altında satın aldığı, cevher fiyatlarındaki yükselişle birlikte yeri cevherin avantajının öne çıkacağı ve dolayısıyla 2016 yılının maliyet avantajı anlamında daha iyi bir yıl olacağı vurgulandı.
Yatırımı devam eden 700 bin ton/yıl kapasiteli çubuk-kangal haddehanesi yatırımının 2016 Nisan ayından itibaren devreye alınmasını ve 2016 yılında üretimi 100 bin ton’un altında kalabileceği belirtildi.
200 bin ton/yıl kapasiteli vagon tekeri yatırımının 2017 yılı sonu 2018 yılı başından itibaren devreye alınması hedeflendiği bildirildi.
Gazetelerde yer alan haberlere göre; “Bank ABC, Şekerbank’ın (SKBNK) %30,28 hissesine talip”
Basında (Hürriyet, Habertürk vb.) yer alan habere göre, Emekli Sandığı Vakfı’nın 10 gün içinde Şekerbank payları ile ilgili satış yapabileceklerini KAP’a açıklaması sonrası hisselere Bahreynli Bank ABC’nin talip olduğu iddiası güçlenirken, Mergermarket de ABC’nin %30,28’lik hisseyi almak üzere müzakere yürüttüğünü yazdı.
Şirket’ten resmi açıklama olmamakla birlikte, haberlerde, “KAP’a hisse satışı yapacağını duyuran Emekli Sandığı Vakfı’nın Bahreynli Bank ABC’nin Şekerbank’la ilgilendiğini doğruladığı” yeraldı.
Kısa Kısa Şirket Haberleri
(-) Anel Telekom (ANELT): Investco Holding, 2,8 mn TL nominal tutarlı Anel Telekomünikasyon payının kaydı için Merkezi Kayıt Kuruluşu'na (MKK) başvurdu.
(+) Kristal Kola (KRSTL): Şirket 13 mn adet 500 ml ambalajlı, 7 mn adet 1 lt pet ambalajlı, 7 mn adet 1.5 lt pet ambalajlı Didi marka soğuk çay ihalesini kazandığını açıklamıştır.
(-) Gübre Fabrikaları (GUBRF) : Ortaklarına hisse başına brüt %10 (0,10 TL) nakit kar payını 29 Temmuz tarihinden itibaren dağıtma kararı aldı. Dağıtılacak rakam %1,7 verime işaret ediyor.
(+) BIM (BIMAS) : Ortaklarına hisse başına toplam %110 (1,10 TL) brüt nakit temettüyü 2 taksitte ödeyeceğini bildirdi. İlk taksit brüt %60 (0,60 TL) nakit kar payı olarak 6 Haziran tarihinde, 2. taksitin ise brüt %50 (0,50 TL) nakit kar payı olarak 7 Kasım tarihinden itibaren dağıtılacak. Şirketin dağıtacağı toplam rakam temettü %1,8 verime işaret ediyor.
Sektör & Şirket Haberleri
22 Mart 2016 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
22 Mar. Türkiye 10:00 Mar. Sektörel Güven Endeksleri
22 Mar. Fransa 10:00 Mar. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 50,20
22 Mar. Fransa 10:00 Mar. Markit PMI İmalat Dışı-Öncü 70,00 49,20
22 Mar. Fransa 10:00 Mar. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 49,30
22 Mar. Almanya 10:30 Mar. Markit/BME PMI İmalat- Öncü 90,00 50,80 50,50
22 Mar. Almanya 10:30 Mar. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 55,20 55,30
22 Mar. Almanya 10:30 Mar. Markit/BME PMI Bileşik- Öncü 70,00 54,10
22 Mar. Almanya 11:00 Mar. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 105,70 105,70
22 Mar. Almanya 11:00 Mar. IFO Beklenti Endeksi 88,14 99,70 98,80
22 Mar. Avro Bölgesi 11:00 Mar. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 51,40 51,20
22 Mar. Avro Bölgesi 11:00 Mar. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,40 53,30
22 Mar. Avro Bölgesi 11:00 Mar. Markit PMI Bileşik- Öncü 76,74 53,00
22 Mar. İngiltere 11:30 Şub. TÜFE- Aylık % 92,68 0,40% -0,80%
22 Mar. İngiltere 11:30 Şub. TÜFE- Yıllık % 93,90 0,40% 0,30%
22 Mar. İngiltere 11:30 Şub. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,02 1,30% 1,20%
22 Mar. İngiltere 11:30 Şub. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,15 0,00% -0,10%
22 Mar. İngiltere 11:30 Şub. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 81,71 -1,20% -1,00%
22 Mar. Almanya 12:00 Mar. Zew Cari Endeksi 94,92 52,30
22 Mar. Almanya 12:00 Mar. Zew Beklenti Endeksi 96,61 5,00 1,00
22 Mar. Avro Bölgesi 12:00 Mar. Zew Beklenti Endeksi 67,44 13,60
22 Mar. Türkiye 14:30 Mar. Reel Kesim Güven Endeksi 39,13 104,50
22 Mar. Türkiye 14:30 Mar. Kapasite Kullanımı 69,57 73,5%
22 Mar. ABD 15:45 Mar. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 51,50 51,30
22 Mar. ABD 16:00 Mar. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,00 -1,00 -4,00
22 Mar. ABD 19:30 FED Evans konuşması 50,30
23 Mar. ABD 13:00 18 Mar. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 -3,30%
23 Mar. ABD 16:00 Şub. Yeni Konut Satışları 90,40 510 Bin 494 Bin
23 Mar. ABD 16:00 Şub. Yeni Konut Satışları- Aylık% 50,40 3,20% -9,20%
23 Mar. Avro Bölgesi 17:00 Mar. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 86,05 -8,00 -8,80
24 Mar. Almanya 09:00 Nis. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 9,50 9,50
24 Mar. Fransa 09:45 Mar. İş Ortamı Güven Endeksi 2,78 100,00
24 Mar. Türkiye 10:00 Şub. Konut Satışları- Yıllık % 50,00 -1,90%
24 Mar. İngiltere 11:30 Şub. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,27 -1,00% 2,30%
24 Mar. İngiltere 11:30 Şub. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 74,39 3,40% 5,00%
24 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 95,65 7,50% 7,50%
24 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 65,22 10,75% 10,75%
24 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 52,17 7,25% 7,25%
24 Mar. ABD 14:15 FED Bullard konuşması 50,15
24 Mar. ABD 14:30 19 Mar. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 265 Bin
24 Mar. ABD 14:30 Şub. Dayanıklı Mal Siparişleri- Öncü 92,80 -2,50% 4,70%
24 Mar. ABD 14:30 Şub. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Öncü 74,24 -0,30% 1,70%
24 Mar. ABD 15:45 Mar. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 49,70
24 Mar. ABD 15:45 Mar. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 50,00
24 Mar. ABD 17:00 Mar. Kansas City Fed İmalat Endeksi 18,40 -12,00
25 Mar. Japonya 01:30 Şub. TÜFE - Yıllık % 83,87 0,30% 0,00%
25 Mar. Japonya 01:30 Mar. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73,12 -0,10% 0,10%
25 Mar. Fransa 09:45 Mar. Tüketici Güven Endeksi 83,33 96,00 95,00
25 Mar. Fransa 09:45 4Ç15 GSYH Çeyreksel %- Final 88,89 0,30% 0,30%
25 Mar. Fransa 09:45 4Ç15 GSYH Yıllık %- Final 86,11 1,40% 1,40%
25 Mar. Türkiye 10:00 Mar. Ekonomik Güven Endeksi 40,00 71,46
25 Mar. ABD 14:30 4Ç15 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Final 96,80 1,00% 1,00%
25 Mar. ABD 14:30 4Ç15 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel%- Final 67,76 1,30%
25 Mar. ABD ve Avrupa'da Almanya, İngiltere, Fransa başta olmak üzere borsalar "Kutsal Cuma" nedeniyle kapalı olacak.
28 Mar. Türkiye 14:30 Oca. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 50,00 18,41%
28 Mar. ABD 15:30 Şub. Kişisel Gelirler 85,60 0,50%
28 Mar. ABD 15:30 Şub. Kişisel Harcamalar 85,60 0,50%
28 Mar. ABD 15:30 Şub. Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Aylık% 59,92 0,30%
28 Mar. ABD 15:30 Şub. Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Yıllık% 42,40 1,70%
28 Mar. ABD 17:00 Şub. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,60 -2,50%
28 Mar. ABD 17:00 Şub. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 30,40 -0,90%
28 Mar. ABD 17:30 Mar. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,80 -31,80
28 Mar. Avrupa'da bazı borsalar "Paskalya Sonrası Pazartesi" nedeniyle kapalı olacak.
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Haftalık Ajanda
22 Mart 2016 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5
![Yabancı İşlemleri [Eylül 2018]](data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAP///wAAACH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAICRAEAOw==)