Günlük Strateji Bülteni

Günlük Strateji Bülteni

06 Ocak 2021 Çarşamba

Piyasa Verileri

Endeksler 5 Ocak %Değ. Ybb

BIST100  1.489,6 -0,4% 0,9%

BIST030  1.640,4 -0,8% 0,3%

VIOP030 Endeks  1.662,8 0,3% 0,6%

FTSE  6.612,3 0,6% 2,4%

DJI  30.391,6 0,6% -0,7%

DAX  13.651,2 -0,6% -0,5%

RTS  1.426,1 0,1% 2,8%

Parite 5 Ocak %Değ. Ybb

USD/TRY  7,3891 0,0% -0,3%

EUR/TRY  9,0896 0,0% -0,1%

($+€)/TRY  8,2550 0,4% -0,3%

EUR/USD  1,2302 0,1% 0,7%

Emtia 5 Ocak %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  53,84 0,4% 4,4%

Bakır ($/ton)  3,63 -0,1% 3,1%

Altın ($/ons)  1.949 -0,3% 2,9%

Gümüş ($/ons)  27,50 -0,5% 4,1%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL) DGGYO 10% EMNIS -10% EKGYO 3559 DOBUR 10% OLMIP -10% PETKM 2559 DOGUB 10% GOZDE -10% GUBRF 2497 SANFM 10% GUBRF -10% GARAN 2091

LINK 10% YAPRK -9% KOZAL 1837

BIST 100 ve işlem hacmi verileri

Piyasalara Bakış

Düne hafif satıcılı başlayan BIST100 endeksi gün içinde önce alımlarla 1,505 seviyesine yükseldi ardından günün ikinci yarısında gelen satışlarla 1,489 seviyesinden kapanış yaptı. İşlem hacmi 42.3 milyar TL ile son bir ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 33 hisse değer kazandı, 65 hisse ise değer kaybetti. Güne başlarken Dolar/TL 7.39 seviyesinden işlem görürken, yurtdışı piyasalarda ise hafif pozitif bir seyir izleniyor.

Küresel piyasalarda gözler ABD’nin Georgia eyaletinde devam eden Senato seçimlerinde olacak. Sonuçların hem ABD hem de piyasalar açısından önemli etkileri beklenebilir. Mevcut durumda sandıkların %95’i açılmışken, Demokrat adayların üstünlüğü dikkat çekiyor. Şayet Demokratlar Senato’da çoğunluğu sağlar ise mali yardımların tutarının artması beklenebilir. Ancak bu bütçe, yapılacak vergi artışlarıyla finanse edilecek. Bu nedenledir ki teknoloji şirketleri üzerinde baskı görülebilir. Ayrıca Demokratların çoğunluğu karar mekanizmasının daha hızlı çalışabileceği beklentisi ile “mavi dalga” temasını çalıştırır bu da aslen piyasalar için pozitif düşünülebilir. Özetle mevcut durumun devamı halinde ABD doları negatif, teknoloji hisseleri negatif ancak genel risk algısı için pozitif beklentimizi koruruz. Ajandada bugün küresel çapta hizmet PMI verileri ve ABD’de açıklanacak olan ADP ve fabrika siparişleri takip edilecek.

BIST-100 endeksinin güne pozitif seyirle başlamasını bekliyoruz.1,485-1,475 destek seviyeleri iken 1,495-1,505 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Endekste 1,470 kırılmadıkça pozisyonların korunmasını öneriyoruz. Sektörel olarak, petrokimya sektörünün ön planda kalmasını bekliyoruz.

Makroekonomi & Politika Haberleri

 Dünya Bankası, Türkiye için 2020 büyüme tahminini yükseltti

Sektör ve Şirket Haberleri

 Akbank (AKBNK) 2021 yılı beklentilerini açıkladı (=)

 Temettü Ödemeleri: AKMGY, ALKIM, AVISA, SODSN

 Haftalık Ajanda Takvim

29.623,8 35.510,6 27.807,5 30.990,9 42.365,9

1.460

1.480

1.477

1.495 1.490

2.000 7.000 12.000 17.000 22.000 27.000 32.000 37.000 42.000 47.000

1.440 1.450 1.460 1.470 1.480 1.490 1.500

29/12 30/12 31/12 4/01 5/01

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)

Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki

Çin 04:45 Ara. Caixin PM I İmalat Dışı 58,0 57,8

Fransa 11:50 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı 49,2 49,2 Almanya 11:55 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı 47,7 47,7 Avro Bölgesi 12:00 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı 47,3 47,3 İngiltere 12:30 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı 49,9 49,9

Avro Bölgesi 13:00 Kas. ÜFE - Yıllık % -2,1% -2,0%

Türkiye 14:30 Ara. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 60,6

Almanya 16:00 Ara. TÜFE- Yıllık % -0,20% -0,30%

ABD 16:15 Ara. ADP İstihdam Raporu 75 bin 307 bin

ABD 17:45 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı 55,20 55,30

ABD 18:00 Kas. Fabrika Siparişleri 0,80% 1,00%

ABD 18:00 Kas. Dayanıklı M al Siparişleri 0,90%

ABD 22:00 FOM C Toplantı Tutanakları (15-16 Aralık)

06 Ocak 2021 Çarşamba

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

Dünya Bankası, Türkiye için 2020 büyüme tahminini yükseltti

 Dünya Bankası’nın yayımladığı Küresel Ekonomik Beklentiler Raporu'nda; Kovid-19 salgını nedeniyle küresel ekonominin 2020'de %4,3 küçülmesi (önceki:%-5,2), 2021'de %4,0 (önceki:+%4,2) ve 2022'de %3,8 büyümesi beklenmektedir.

 Raporda, Türkiye ekonomisine ilişkin büyüme beklentileri 2020 yılı için %0,5 (önceki:-%3,8), 2021 için %4,5 (önceki:+%5,0) ve 2022 için %5 olarak açıklandı.

Makro Ekonomi & Politika

06 Ocak 2021 Çarşamba

Akbank (AKBNK) 2021 yılı beklentilerini açıkladı (=)

 2021 yılı için %4,0 GSYH büyümesi beklediğini belirten banka, nisan ayında tepe noktasının görülmesinin ardından enflasyonda kademeli gerileme olacağını öngörmektedir.

 Akbank 2021 yılında tüketici segmentinde düşük %20’li seviyelerde ve işletme kredilerinde orta %10’lu seviyelerde olmak üzere, toplam TL kredi hacminde yaklaşık %20 seviyesinde büyüme beklemektedir.

 2021 yılının ilk çeyreğinde net faiz marjının en düşük seviyesine gerileyeceği ve ardından kademeli toparlanma görüleceği tahmin edilmektedir.

 Banka kredi tahsilatlarındaki güçlü performansın devam etmesini ve Takipteki Krediler Oranı’nının %6’nın altında gerçekleşmesini öngörmektedir.

Temettü Ödemeleri

Hisse Adı Dağıtma Tarihi HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi %

Tahmini VIOP

Etkisi (Puan) Genel Kurul Tarihi

AKMGY 06.01.2021 0,47 0,47 0,6% 14.04.2020

ALKIM 06.01.2021 0,37 0,32 2,4% 26.03.2020

AVISA 06.01.2021 0,33 0,28 1,8% 11.03.2020

SODSN 06.01.2021 0,43 0,36 1,5% 24.03.2020

Sektör & Şirket Haberleri

06 Ocak 2021 Çarşamba

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

6 Oca. Çin 04:45 Ara. Caixin PM I İmalat Dışı 70 58,0 57,8

6 Oca. Fransa 11:50 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı 79 49,2 49,2

6 Oca. Almanya 11:55 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı 74 47,7 47,7

6 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı 70 47,3 47,3

6 Oca. İngiltere 12:30 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı 72 49,9 49,9

6 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. ÜFE - Yıllık % 37 -2,1% -2,0%

6 Oca. Türkiye 14:30 Ara. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 22 60,6

6 Oca. Almanya 16:00 Ara. TÜFE- Yıllık % 87 -0,20% -0,30%

6 Oca. ABD 16:15 Ara. ADP İstihdam Raporu 87 75 bin 307 bin

6 Oca. ABD 17:45 Ara. M arkit PM I İmalat Dışı 70 55,20 55,30

6 Oca. ABD 18:00 Kas. Fabrika Siparişleri 85 0,80% 1,00%

6 Oca. ABD 18:00 Kas. Dayanıklı M al Siparişleri 92 0,90%

6 Oca. ABD 22:00 FOM C Toplantı Tutanakları (15-16 Aralık) 22

7 Oca. Almanya 10:00 Kas. Fabrika Siparişleri- Aylık % 90 -1,20% 2,90%

7 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi 72 -13,9

7 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Ara. Tahmini TÜFE-Yıllık % 70 -0,20% -0,30%

7 Oca. ABD 16:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98

7 Oca. ABD 16:30 Kas. Dış Ticaret Dengesi 84 -64,1 mlr $ -63,1 mlr $

7 Oca. ABD 18:00 Ara. ISM İmalat Dışı PM I 79 54,50 55,90

8 Oca. Almanya 10:00 Kas. Dış Ticaret Dengesi 53 19,6 mlr € 19,4 mlr €

8 Oca. Almanya 10:00 Kas. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 92 0,70% 3,20%

8 Oca. Fransa 10:45 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 91 -1,00% 1,60%

8 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. İşsizlik Oranı 67 8,50% 8,40%

8 Oca. ABD 16:30 Ara. Tarım Dışı İstihdam 99 85 bin 245 bin

8 Oca. ABD 16:30 Ara. İşsizlik Oranı 89 6,80% 6,70%

11 Oca. Çin 04:30 Ara. ÜFE - Yıllık % 89 -1,50%

11 Oca. Çin 04:30 Ara. TÜFE- Yıllık % 95 -0,50%

11 Oca. Türkiye 10:00 Eki. İşsizlik Oranı 77 12,7%

12 Oca. Japonya 02:50 Kas. Cari Denge (BoP Bazlı) 94 2144,7 mlr ¥

12 Oca. Japonya 02:50 Kas. Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı) 66 971,1 mlr ¥

Kaynak: Bloomberg, M atriks, TÜİK, Foreks, Investing.com, VKY Araştırma & Strateji

Haftalık Ajanda

06 Ocak 2021 Çarşamba

www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com

Sezai ŞAKLAROĞLU, ACIFE

Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK

Selahattin AYDIN Müdür

Tuğba SAYGIN AKCA Müdür Yardımcısı

Ekin Cem EKE Analist

Hakan ŞAHİNDAL Analist

Altan AYDIN Direktör

Eren KURU Umut Deniz PAK

Analist Analist

Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı

Beşiktaş 34335 ISTANBUL +90 212 352 35 77

Vakıf Yatırım Yatırım Danışmanlığı