Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(1)

(2)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

28.01.2021 Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

Küresel piyasalarda fiyatlamalar: Fed’den gelen destekleyici mesajların pandemi ve destek paketi endişeleri ile gölgelenmesi sonrasında, S&P 2021 kazanımını geri verdi

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün ABD piyasaları, FOMC toplantısında verilen destekleyici mesajlara karşın, yeni koronavirüs varyantları, aşı uygulamasının yavaşlaması ve Başkan Biden’ın vaat ettiği 1.9 trilyon dolarlık teşvik paketinin önündeki engeller konusunda endişelenmeleri nedeniyle sert satıcılı seyir izleyerek yıl başından bu yana elde ettiği kazanımları geri verdi. Nasdaq endeksi %2,61 düşüşle 13.270,60 puan seviyesine gerilerken, S&P 500 endeksi de %2,57 değer kaybı ile son üç aydaki en sert düşüşünü kaydederek 3.750,77 puan seviyesinden kapandı. Dow Jones endeksi de Ekim ayından bu yana en kötü gününü yaşayarak

%2,05 gerileyerek 30.303,17 puan seviyesinden günü tamamladı. Fed, Ocak ayı FOMC toplantısının ardından beklentilere paralel olarak federal fonlama faizini değiştirmeyerek %0-0,25 aralığında sabit bıraktı. Fed, tahvil alımıyla ilgili sözlü yönlendirmesinde de değişikliğe gitmedi. Bankadan yapılan açıklamada, ekonomik toparlanmanın ve istihdamın ılımlı seyrettiği belirtilirken, zayıf talebin ve petrol fiyatlarının enflasyonu baskıladığı, genel olarak finansal şartların destekleyici olmaya devam ettiği vurgulandı. Özetle Fed’in, küresel virüsü ekonomik görünümde ana belirleyici olarak gördüğünü ve bu konunun da hala ciddi riskler oluşturduğunu düşündüğünü anlıyoruz. Fed Başkanı Powell da toplantının ardından yaptığı basın toplantısında, ekonomik görünümde belirgin bir iyileşme olana kadar da para politikasının destekleyici yanı devam edeceğini vurguladı. Toparlanmanın hızının son aylarda ılımlılaştığını ifade eden Powell, bu süreçte ekonominin beklenenden daha dirençli olduğunu kanıtladığını ifade etti. Bazı gelişmelerin 2021'in sonunda güçlü görünüm sinyali verdiğini belirten Powell, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşmak için daha uzun bir yol olduğunu ifade ederken, mali genişlemeye yönetim ve kongrenin karar vereceğini belirtti. Enflasyon sorunu yaşama ihtimallerinin düşük olduğunu ifade eden Powell, konuşmasında aşılamanın önemine de değindi. Aşılama ile sürü bağışıklığının oluşmasının uzun zaman alacağını ifade eden Powell, şu an ekonomi için aşılamadan daha önemli birşey olmadığını ifade etti. İhtiyaç halinde varlık alımları konusunda daha fazlasını da yapabileceklerini vurgulayan Powell, varlık alım programından çıkış için henüz erken olduğunu ve olduğunda da kademeli gerçekleşeceğini söyledi. Fed kararı ve Powell konuşmasını özetlersek; ekonomik görünümün ağırlıklı olarak virüs gelişimine ve bunda da belirsizlik unsurlarına bağlanmış olması, Fed politikasının destekleyici duruşunda kısa vadede ciddi bir değişiklik beklenmemesi gerektiğini gösteriyor. Özellikle, Biden yönetiminin ekonomik ve siyasi hamlelerine yönelik endişeli ve belirsiz ortam hakimken.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah küresel piyasalarda negatif seyir devam ediyor. Virüsün yayılımına ilişkin artan endişeler ve değerlemelerin gelmiş olduğu noktalar piyasalardaki satışların temelini oluşturuyor. ABD vadeliler cephesinde de, satıcılı seyrin dün yaşanan sert düşüşün ardından ılımlı tonda devam ettiğini görüyoruz.

Bugün yurt dışında, ABD’de büyüme, kişisel tüketim giderleri ve haftalık işsizlik maaşı başvurular verileri takip edilecek. 2020 yılının üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %33,4 büyüyen ABD ekonomisinin yılın son çeyreğinde %4,2 büyüme kaydetmesi bekleniyor. Kişisel tüketim giderlerinin de bu dönemde yıllık bazda

%3,1 arttığı tahmin ediliyor. 3Ç20’de veri %41 yükselmişti. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları cephesinde ise 16 Ocak haftasında 900K artış gösteren verinin, 23 Ocak haftasında hafif gerileyerek 875K seviyesinde gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Euro Bölgesi’nde de tüketici güveni verisinin revizyonu izlenecek.

Ocak ayı öncü verisi aylık bazda 1,7 puan düşüşle -15,5 seviyesine gerilemişti.

Gelecek gündemde neler var?

Yarın ABD’de çekirdek kişisel harcamaları verisi takip edilecek Asya özelinde, Japonya’da Tokyo TÜFE ve sanayi üretimi verileri gündemimizde olacak.

Ayrıca, Dünya Ekonomik Forumu 2021 bu hafta gündemimizde olacak. Salgın koşulları nedeniyle çevrimiçi olarak başlayan forumda bu senenin ana teması

“The Great Reset” (Büyük Sıfırlama) oldu. Daha adil ekonomiler, iyilik için teknoloji, jeopolitiğin ötesinde, toplum ve işin geleceği ise WEF’te tartışılacak diğer başlıklar olacak. Çevrimiçi platformlar üzerinden gerçekleştirilen oturumların sadece bir gündem belirleme ve hazırlık olduğunu belirten WEF yönetimi, 2021’in yaz aylarında yıllık toplantının fiziksel olarak yeniden yapılacağını belirtti. Yeni haftada ABD’de istihdam, ISM PMI, fabrika siparişleri, dayanıklı mal siparişleri, dış ticaret dengesi ve Markit PMI verilerinin revizyonları takip edilecek. Euro Bölgesi’nde de işsizlik, büyüme ve perakende satışlar verilerine ek olarak Markit PMI verilerinin revizyonu izlenecek. Çin ve Japonya’da da PMI verileri gündemimizde olacak.

(3)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

28.01.2021

Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

S&P 500 3,750.8 -2.57% -2.62% 0.50% -0.14%

Nasdaq 13,270.6 -2.61% -1.39% 3.11% 2.97%

S&P 500 Vadeli* 3,736.5 -0.21% -2.82% 0.33% -0.33%

Dax 13,620.5 -1.81% -2.16% -0.72% -0.72%

FTSE 100 6,567.4 -1.30% -2.57% 0.18% 1.65%

MSCI Europe 1,839.2 -1.72% -1.96% -0.89% -0.06%

Shanghai Bileşik* 3,527.9 -1.27% -1.54% 3.32% 1.58%

Kospi 3,072.1 -1.62% -1.36% 6.91% 6.91%

Hong Kong* 28,779.4 -1.77% -3.95% 6.01% 5.69%

IDX Composite - Endonezya 6,023.7 -1.40% -6.31% 0.75% 0.75%

TAIEX - Tayvan 15,701.5 0.27% -0.66% 6.90% 6.58%

BIST 100 - Türkiye 1,467.0 -4.50% -6.52% -0.87% -0.66%

Prag SE - Prag 1,035.8 -1.89% -3.64% 0.84% 0.84%

S&P/BMV IPC - Meksika 44,262.0 -1.76% -1.91% -0.97% 0.44%

Merval - Arjantin 49,970.4 1.02% -0.51% -2.45% -2.45%

FTSE/JSE All - Endonezya 62,784.5 -1.78% -2.07% 5.28% 5.68%

Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları ABD Piyasaları

Avrupa Piyasaları

Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; aylık değişim, önceki ayın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

(4)

Yurt İçi Piyasalar Açılış Raporu

Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai

Kapanış 1,467.0 1,419.5 2,430.0

Günlük Değ. -4.50% -4.07% -5.29%

Haftalık Değ. -5.45% -8.42% -5.22%

Yıllık Değ. -0.66% -8.88% 3.84%

Hacim (milyar TL) 34.3 6.0 19.1

Günlük Değ. 7.40% 2.58% 3.09%

3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 32.1 7.9 14.8 Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. 6.85% -24.23% 29.07%

New York Açılışı Sonrası Değişim -1.82% -1.46% -2.27%

BIST Verileri

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

Değişimler 27/01/21 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

Türkiye 2 Yıllık 257.5 -0.18% -3.87% 4.7% 88.4%

Türkiye 5 Yıllık 321.2 0.59% -2.41% 5.1% 34.0%

Türkiye 10 Yıllık 358.3 2.11% -0.62% 7.5% 23.3%

Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS)

Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim

$/TL 7.3925 7.4178 0.34%

€/$ 1.2074 1.2093 0.16%

Altın 1,844.6 1,838.0 -0.35%

*Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir.

Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar

28.01.2021 Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Enflasyon Raporu toplantısına yönelik

beklentiler ve bilançoların desteğiyle, endekste toparlanma eğilimi görülebilir

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün endeks %0,04 düşüşle 1.536 puandan başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 1.541 puan seviyesini test eden endeks, ilerleyen saatlerde küresel cephede pekişen satışlarla 1.488 seviyesine kadar geriledi. Endeks %4,5 düşüşle 1.467,00 puandan kapandı. Sanayi endeksi %5,29, bankacılık endeksi de %4,07 düşüş kaydetti.

Bugün ne bekliyoruz?

Yurt içi cephede ise, dün yaşanan sert düşüşün ardından gelebilecek tepki alımlarına ek olarak, bugün Enflasyon Raporu toplantısında TCMB’den gelecek mesajlara yönelik beklentilerle toparlanma eğilimi yaşanabileceğini tahmin ediyoruz.

Bugün yurt içinde ekonomik güven endeksi verisine ek olarak TCMB tarafından yayımlanacak olan yılın ilk Enflasyon Raporu takip edilecek. TCMB Başkanı Sayın Naci Ağbal, raporun tanıtımı amacıyla saat 10:30'da basın bilgilendirme toplantısı düzenleyecek. Salgını nedeniyle alınan koruyucu önlemler kapsamında toplantı sanal ortamda gerçekleştirilecek. Son açıklanan raporda 2021 yıl sonu enflasyon tahmini %9,4 seviyesinde bulunuyordu.

Gelecek gündemde neler var?

Yarın yurt içinde dış ticaret dengesi ve turizm verileri takip edilecek. Yeni haftada

ise imalat PMI, TÜFE ve reel döviz kuru verileri takip edilecek

(5)

Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar

TL likidite tarafında TCMB 52 milyar TL dönüşünün olduğu günde haftalık repo ihalesini 55 milyar TL olarak yenilerken, ihaleye gelen toplam teklif tutarı 100 milyar TL oldu. Toplam TL fonlama tutarı 248 milyar TL’ye yükselirken, AOF maliyeti

%17,00 aynı kaldı. TLREF oranı ise önceki güne göre gerileyerek %16,92 ile TCMB’nin politika faizinin altında kalmaya devam etti. MB’nın 1 ay vadeli 1 milyar USD tutarında açtığı Dolar/TL swap ihalesine 3,6 milyar USD teklif gelirken, ihalede ortalama TL faizi %16,61 seviyesinde oluştu. Önceki gün aynı vadede açılmış olan ihale ortalaması %16,56 seviyesinde oluşmuştu.

Yurt içi Piyasalar Açılış Raporu

28.01.2021

Küresel piyasalarda görülen riskten kaçış eğilimi ile birlikte dolar endeksi 90,8 seviyesine yükselirken, ABD 10 yıllık tahvil faizi de gün içinde %1,00 sınırına kadar geriledi. GOÜ para birimlerinin tamamında değer kaybı izlenirken, Dolar/TL kuru da günü 7,39 seviyesi ile tamamladı. Yurt içi tahvil piyasasında ise faizlerde kayda değer değişim izlenmezlen, toplam işlem hacmi 700 milyon TL’ye geriledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi 1 bp gerileyerek %14,66 olurken, 10 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi ise 2 bp yükselerek %13,18 bileşik faiz seviyesi ile günü tamamladı.

Dolar/TL kuru 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 7,37 etrafında hareket ederken, kurun 1 aylık ima edilen opsiyon volatilitesi de %15,51 ile Eylül 2020’den beri en düşük seviyeye geriledi.

Dönem Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 27.01.21

Dönem Sonu TLREF Endeksi 1181.02 1194.07 1208.76 1225.17 1240.78

Dönemsel Değişim 0.88% 1.10% 1.23% 1.36% 1.27%

Yıllıklandırılmış Değişim 10.74% 13.00% 14.98% 15.98% 17.23%

PPK Toplantı Tarihi 18.02.2021 Perşembe Günlük TLREF Oranı 16.92%

(6)

Açılış Raporu

28.01.2021 Yurt dışı Haberler

Yurt İçi Haberler

• Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan, 2019 yılı cirosu 3 milyon TL ve altında olan kafe, restoran ve lokantalara destek ödemesi yapılacağını söyledi.

Sayın Erdoğan ayrıca, hazırlıkları tamamlanmak üzere olan yeni reform paketlerinin yakında Meclis'e sunulmaya başlanacağını da belirtti.

• TVF Genel Müdürü Sayın Sönmez, fonun 1 milyar euro tutarındaki banka borcu dışında başka bir finansal borcu bulunmadığını belirtirken, kredilerin yatırım için kullanıldığını vurguladı

• TCMB, uluslararası rezervler ve döviz likiditesi tablosunun, kamuoyuna daha güncel veri sağlanması amacıyla, 28 Ocak 2021 tarihinden itibaren aylık frekansa ek olarak Perşembe günleri saat 14:30’da haftalık olarak da yayımlanacağını duyurdu.

• Sağlık Bakanımız Sayın Koca, bilim kurulunda aşı programını ve öncelikli grupların durumunu değerlendirdiklerini ifade ederken, mutasyonun salgının seyrine etkisi ve salgının Türkiye’deki seyrini de tartıştıklarını sözlerine ekledi. Bilim Kurulu toplantısının ardından yazılı açıklama yapan Bakan Koca, alınan tedbirlerle vaka sayısında %80'e varan hızlı bir düşüşün sağlandığını belirtti. Koca’nın açıklamasına göre bu sabahtan itibariyle 75 yaş üzerindeki vatandaşların aşılamasına başlanacak.

• Kıbrıs'ta müzakerelerin 3,5 yıllık aranın ardından Mart ayının ilk haftasında yeniden başlayacağı bildirildi. New York'taki görüşmelere Kıbrıslı taraflar ve garantör ülkelerin yanında AB de gözlemci olarak katılacak.

• ABD Başkanı Biden, iklim değişikliğiyle mücadele bağlamında 3 resmi kararı imzalaması öncesinde Beyaz Saray'da basın toplantısı düzenledi. İklim değişikliğinin küresel bir sorun olduğunun altını çizen Biden, iklim değişikliğiyle küresel mücadelede ABD’nin öncü olması gerektiğini belirtti. Biden, iklim değişikliği başlığında üç resmi karara imza attı. Biden'ın imzaladığı başkanlık emrinde, federal kurumlara, karbon kirliliğine yol açmayan elektrikli araçlar kullanılması talimatı veriliyor. Aynı emirde, İçişleri Bakanlığına da kamusal alanlarda yeni petrol ve gaz kiralamaları yapılmaması emrediliyor.

Kararnamede ise Başkanlık Bilim ve Teknoloji Danışmanları Ofisi kurulması öngörülüyor. Biden ek olarak, federal kurumlara veri ve bilime dayanan kararlar alınması emrini veren bir bildiri de imzaladı.

• Yetkililere göre AMB politika yapıcıları, yatırımcıların büyük ölçüde daha fazla faiz indirimini göz ardı etmesinden rahatsızlar ve bu tür bir teşvikin uygulanabilir bir seçenek olmaya devam edeceğini vurgulamayı kabul ettiler. İsminin açıklanmasını istemeyen bir yetkili, Yönetim Konseyi'nin geçen hafta, piyasa fiyatlandırmasının sıfırın altında bir indirim şansının ne kadar az olacağını tartıştığını ve bu olasılığı vurgulama ihtiyacında hemfikir olduklarını belirtti. Tartışma, Başkan Lagarde'ın bankanın sunduğu geniş seçeneklere odaklanmasıyla sonuçlandı ve politika yapıcıların gerekirse tüm araçları kullanmaya hazır olduğunu söyledi. Aynı yetkili, yetkililerin şu anda kısa vadede borçlanma maliyetlerinde bir kesinti yapmayı düşünmediklerini belirterek ekonomik belirsizliğin yüksek kaldığı ve euro'nun görece güçlü olduğu bir dönemde yatırımcıların böyle bir eylemi göz ardı etmemesi gerektiğini söyledi.

• GfK’nın tüketici iklimi çalışması verilerine göre, Almanya'da Şubat ayı tüketici güveni verisi aylık bazda 8,1 puan düşüşle Haziran ayından bu yana en düşük seviye olan -15,6 puana geriledi.

• Biden yönetimi, aralarında BAE’ye satış onayı verilen F-35’lerin de bulunduğu birçok askeri satışı geçici olarak askıya aldı.

• Fransız ilaç devi Sanofi, Covid-19 aşısının üretim ve tedarik zincirinde BioNTech'e destek vermek için anlaşma imzaladı.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(7)

Açılış Raporu

28.01.2021 Yurt dışı Haberler

Yurt Dışı Haberler

• ABD dayanıklı mal siparişleri Aralık ayı öncü verisi manşet bazda aylık olarak %0,2 artışla beklentinin altında gelirken, çekirdek veri %0,7 yükselişle beklentiyi hafif aştı. Diğer yandan Kasım ayı manşet ve çekirdek verileri yukarı yönlü revize edildi. Manşet veri %1’den %1,2’ye, çekirdek veri de

%0,4’ten %0,8’e yukarı çekildi.

• ABD, Pfizer ve Moderna'da aşı tedarikini artırma yoluna giderken, AB tarafından ülkenin aşı ihracatına yönelik kısıtlamalarıyla ilgili eleştiriler geliyor.

Almanya Başbakanı Angela Merkel, ABD’nin aşı ticaretini sınırlamaya yönelik girişimlerine karşı misilleme sinyali verdi.

• Beyaz Saray'dan yapılan açıklamada ABD Başkanı Biden'ın Rus doğal gazını Baltık Denizi'nin altından Almanya'ya taşıyacak Kuzey Akım 2 doğal gaz boru hattının Avrupa için kötü bir fikir olduğuna inandığı ifade edildi.

• ABD Başkanı Biden, Pfizer ve Moderna'dan bu yaza kadar 200 milyon doz daha aşı alımı gerçekleştireceklerini bildirdi.

• ABD Senatosu'nun Çoğunluk Lideri Schumer, Cumhuriyetçi senatörlerin desteği olsun ya da olmasın Başkan Biden'ın ortaya koyduğu yeni koronavirüs yardım paketini Kongre'den geçireceklerini söyledi.

• ABD'de devam eden aşı çalışmalarında, beyaz Amerikalıların aşılanma sayısının siyahi ve Latinlere göre çok daha yüksek olduğu kaydedildi.

• Jeff Bezos ve Elon Musk arasında şirketlerinin uydu programları nedeniyle tartışma çıktı. Amazon, SpaceX'in, yeni uydu yörüngesi talebi üzerine Musk'ın uzaydaki rekabeti oluşmadan yok etmeye çalıştığını öne sürdü.

• AMB politika yapıcıları pandeminin başından bu yana euronun dolar karşısında değer kazanmasını daha derinlemesine incelemek üzerinde anlaştılar.

• AMB üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Villeroy de Galhau, bankanın enflasyon hedefine bağlı olmaya devam ettiğini, ancak destekleyici para politikasının ekonomiye doğru serbest şekilde akması için finansman şartlarının sağlanmasına odaklanılmasının da gerektiğini bildirdi.

• AMB Yönetim Konseyi Üyesi ve Hollanda Merkez Bankası Başkanı Knot, eurodaki değerlenmeye karşı ellerinde gerekli araçların mevcut olduğunu söyledi.

• İtalya'da Başbakan Conte'nin istifasını sunmasını ardından Cumhurbaşkanı Mattarella, siyasi krizin aşılması ve yeni bir hükümetin kurulması için siyasi partilerin liderleri ile görüşmeye yarın başlayacak.

• Fransa Maliye Bakanı Le Maire, Avrupa Birliği'nin ortaya koyduğu 750 milyar euro büyüklüğündeki toparlanma fonunun çok yavaş ilerlediğini ve çok karmaşık olduğunu söyledi. Financial Times gazetesine konuşan Le Maire, AB'yi 750 milyar euro toparlanma fonunun üye ülkelere dağıtımının daha hızlı olasının sağlanması için blokajların üstesinden gelmeye çağırdı. Le Maire, koronavirüs salgınının Euro Bölgesi'nin mali kısıtlamalarının yeniden değerlendirilmesini gerektireceğini vurguladı.

Haber-Gündem

(8)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

28.01.2021

Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Arçelik (ARCLK, Nötr): Arçelik CFO’su Polat Şen, özellikle Haziran ayından itibaren çok güçlü talep gelmeye başladığını ve halen devam ettiğini belirtirken, Türkiye’de TL cinsinden %15-20 büyüyeceklerini rahatlıkla gördüklerini ifade etti. Şen ayrıca, yurt dışında satın alma fırsatlarına bakmaya devam ettiklerini ve hızlı büyüen ülkeler ve Amerika kıtası hedeflerinde oldığunu söyledi.

Skor kart için tıklayınız.

Coca Cola (CCOLA, Nötr): Şirket, 01.01.2020-31.12.2020 dönemine ait finansal raporlarının 24 Şubat 2021 Çarşamba günü kamuya duyurulmasının planlandığını açıkladı.

Skor kart için tıklayınız.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu ARCLK F/K 7,8

Cari Fiyat (TL) 33,02 FD/FAVÖK 5,4

52H En Yüksek (TL) 36,30 FD/Satışlar 0,7

52H En Düşük (TL) 12,28 PD/DD 1,6

Piyasa Değeri (mn TL) 22.312,5 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 3.021,9 S1H 1,3%

Halka Açıklık Oranı (%) 25% S1A 7,2%

Endeks Payı (BIST100) 1,6% S3A -4,1%

Temettü Verimi 0,0% S1Y 30,5%

3A Hacim (mn TL) 286,8 YB 9,3%

Hisse Verileri

Hisse Kodu CCOLA F/K 13,3

Cari Fiyat (TL) 73,00 FD/FAVÖK 7,0

Piyasa Değeri (mn USD) 2.514,9 S1H 0,4%

Endeks Payı (BIST100) 1,3% S3A 25,0%

Hisse Verileri

(9)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

28.01.2021

Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Verusa Holding (VERUS, Nötr): Şirket, %40,75 oranındaki iştiraki Aldem Çelik Endüstri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 14.200.000 TL tutarındaki mevcut sermayesinin geçmiş yıl karından karşılanmak üzere 10.800.000 TL bedelsiz artırımla 25.000.000 TL'ye çıkartılmasına ilişkin sermaye artırım işleminin 27.01.2021 tarihinde tescil edildiğini ve bedelsiz sermaye artırım işlemleri sonucunda şirketin 4.401.000 TL nominal değerli bedelsiz pay elde etmiş olup, sermaye payı tutarının 5.786.500 TL'den 10.187.500 TL'ye yükseldiğini açıkladı.

Skor kart için tıklayınız.

Atakule GYO, Karsu Tekstil (AGYO, KRTEK): Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında AGYO.E ve KRTEK.E paylarında 28/01/2021 tarihli işlemlerden (seans başından) 11/02/2021 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu VERUS F/K 56,3

Cari Fiyat (TL) 55,25 FD/FAVÖK 1.587,9

Piyasa Değeri (mn USD) 523,8 S1H 24,0%

Endeks Payı (BIST100) 0,2% S3A 11,5%

Hisse Verileri

(10)

Hisse Senedi Piyasaları Açılış Raporu

28.01.2021

6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 22.0

0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9

01/20 02/20 03/20 03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21

XBANK PD/DD XUSIN F/K (sağ eksen)

XBANK PD/DD / XUSIN F/K (Cari)

Son 3 Ay Son 1 Yıl Kapanış

Minimum 0.49x 0.42x

Maksimum 0.71x 0.80x

Ortalama 0.64x 0.55x

Minimuma Uzaklık 0.12x 0.19x Maksimuma Uzaklık -0.10x -0.19x

Performans 25.0% -20.1%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %4; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %9.9 yakınız.

XBANK PD/DD Çarpanı (Cari)

0.61x 5.5

6.0 6.5 7.0 7.5 8.0 8.5 9.0 9.5 10.0 10.5

01/20 02/20 03/20 03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21

F/K Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum 7.45x 5.89x

Maksimum 10.10x 10.10x

Ortalama 8.79x 7.79x

Performans 30.9% 14.9%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %7; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %17.3 yakınız.

BIST100 F/K Çarpanı (Cari)

9.41x

BIST 100 F/K (Cari)

Minimum 13.84x 8.26x

Maksimum 20.33x 20.33x

Ortalama 16.40x 12.65x

Performans 20.4% 97.1%

Mevcut durumda, son üç aylık ve son bir yıllık en yüksek çarpan seviyesinin hafif altındayız.

XUSIN F/K Çarpanı (Cari)

18.51x

Çarpanlar Bazında BIST

(11)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu BIST vs MSCI GOÜ Piyasa Göstergeleri

XUSIN/XBANK - MSCI GOÜ Endeksleri

Minimum -5.9 -10.3

Maksimum 29.0 29.0

Ortalama 11.9 1.3

Minimuma Uzaklık 27.1 31.5 Maksimuma Uzaklık -7.9 -7.9

Performans 27.8% 14.0%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 9.3 puan; son bir yıllık ortalama

seviyeye 19.9 puan yakınız.

XUSIN - MSCI GOÜ Sanayi Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

21.2

28.01.2021

-40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15

01/20 02/20 03/20 03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21

Fark Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum -37.4 -37.4

Maksimum -16.9 2.8

Ortalama -25.3 -16.8

Minimuma Uzaklık 11.3 11.3 Maksimuma Uzaklık -9.2 -28.9

Performans 25.8% 28.0%

BIST 100 - MSCI GOÜ Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-26.11

BIST100 - MSCI GOÜ

-15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35

-45 -30 -15 0 15

01/20 02/20 03/20 03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21

XBANK - MSCI GOÜ XUSIN - MSCI GOÜ (sağ eksen)

Minimum -31.9 -31.9

Maksimum -15.5 4.6

Ortalama -22.9 -16.7

Minimuma Uzaklık 7.7 7.7

Maksimuma Uzaklık -8.7 -28.8

Performans 20.2% -9.6%

XBANK - MSCI GOÜ Bankacılık Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-24.2

(12)

Haftalık Takvim Açılış Raporu

28.01.2021

Hafta başında güncellenmektedir.

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

25.Oca 10:00 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Ocak - 75,6%

25.Oca 10:00 Türkiye İmalat Güveni Ocak - 106,8

26.Oca 10:00 İngiltere İşsizlik Oranı Kasım 5,1% 4,9%

26.Oca 18:00 ABD Conference Board Tüketici Güveni Ocak 88,8 88,6

27.Oca 00:30 ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 2,562

27.Oca 04:30 Çin Çin Endüstriyel Kâr (Yıllık) Aralık - 15,5%

27.Oca 16:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) Aralık 1,0% 1,0%

27.Oca 16:30 ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) Aralık 0,5% 0,4%

27.Oca 18:30 ABD Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - -

27.Oca 22:00 ABD Faiz Oranı Kararı Ocak 0,00-0,25% 0,00-0,25%

27.Oca 22:00 ABD Federal Açık Piyasa Komitesi Açıklaması - - -

27.Oca 22:30 ABD Powell'ın Konuşması - - -

28.Oca 02:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Aralık -0,9% -2,1%

28.Oca 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Ocak - 86,4

28.Oca 10:00 Euro Tüketici Güveni Ocak - -15,5

28.Oca 16:30 ABD GSYH (Yıllık) 4. Çeyrek 4,1% 33,4%

28.Oca 16:30 ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri 4. Çeyrek - 3,4%

28.Oca 16:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) - - 900

29.Oca 02:30 Japonya Tokyo TÜFE (Yıllık) Ocak -0,9% -1,2%

29.Oca 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık -1,5% -0,5%

29.Oca 10:00 Türkiye Turizm Geliri (milyar dolar) 4. Çeyrek - 4,04

29.Oca 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (milyar dolar) Aralık - -5,03

29.Oca 11:00 Türkiye Yabancı Turist Girişi (Yıllık) Aralık - -61,9%

29.Oca 16:30 ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Aylık) Aralık 0,1% 0,0%

29.Oca 16:30 ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Yıllık) Aralık 1,3% 1,4%

29.Oca 17:45 ABD Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi Ocak 58,3 58,7

25 Ocak 2021 Pazartesi

26 Ocak 2021 Salı

27 Ocak 2021 Çarşamba

28 Ocak 2021 Perşembe

29 Ocak 2021 Cuma

(13)

Künye & Çekince

ÇEKİNCE

Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım’ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur.

Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.

Halk Yatırım Araştırma

[email protected] +90 212 314 81 81

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü [email protected]

+90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

Perakende, Cam, Çimento, GYO, Mobilya

[email protected] +90 212 314 81 85

Ayşegül BAYRAM Uzman

Strateji

Telekom, Madencilik, Savunma

[email protected] +90 212 314 87 30

Uğur BOZKURT Uzman

Makroekonomi

Demir-Çelik, Otomotiv, Beyaz Eşya, Petrol&Gaz, Petrokimya

[email protected] +90 212 314 87 26 Halk Yatırım Araştırma – Öneri Listesi Tanımları

(Aksi belirtilmedikçe önümüzdeki 12 ay için beklenen performans)

AL: %15 ve üzeri artış TUT: %0 ile %15 aralığında artış SAT : %0’ın altında azalış