Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

24 Ocak 2017 Salı

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır

Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

Piyasa Verileri

Endeksler 23 Ocak %Değ. Ybb

BIST100  83.047,8 0,0% 6,3%

BIST030  101.325,2 0,0% 6,1%

VIOP030 Endeks  102,175 -0,1% 6,2%

S&P 500  2.265,2 -0,3% 1,2%

DJI  19.799,9 -0,1% 0,2%

DAX  11.545,8 -0,7% 0,6%

RTS  1.137,7 -0,1% -1,3%

Parite 23 Ocak %Değ. Ybb

USD/TRY  3,7571 -0,2% 6,6%

EUR/TRY  4,0409 0,1% 9,1%

($+€)/TRY  3,8985 -0,1% 7,8%

EUR/USD  1,0754 0,3% 2,3%

Emtia 23 Ocak %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  55,5 0,5% -2,3%

Bakır ($/ton)  5.795,0 0,8% 4,7%

Altın ($/ons)  1.216,7 0,1% 5,5%

Gümüş ($/ons)  17,2 0,2% 7,8%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL)

DOBUR 20% SERVE -10% GARAN 641

IZTAR 20% ORMA -10% HALKB 241

MEGAP 19% TMPOL -9% THYAO 232

AKSUE 19% EUHOL -9% PGSUS 229

IHYAY 17% VAKFN -7% AKBNK 227

BIST 100 ve Gösterge Endeksler

Piyasalara Bakış

BİST güne alımlarla 83.400 üzerinden başlarken, günün devamında ise 83.500 seviyeleri üzerinden satışlar gözlendi. Günün kalanında ise 83.000 seviyelerini korumaya çalışan BİST, kapanışı da 83,048 seviyesinden gerçekleştirdi.

Cuma günü Donald Trump'ın ABD'nin 45. Başkanı olarak yemin etmesinin ardından yaptığı açıklamaları dün fiyatlama fırsatı bulan Avrupa borsalarında düşüşler görülürken Euro, Dolar karşısında değer kazandı. ABD'de ise karışık sinyaller veren şirket bilançolarının yanı sıra Trump'ın mali politikasına ilişkin belirsizliğin devam etmesi, haftanın ilk işlem gününde borsalara değer kaybettirdi.

Bugün yurt içinde saat 14:00’de açıklanacak PPK kararları takip edilecek. Yurt dışında ise Avrupa tarafından gelecek Ocak ayı PMI imalat verileri takip edilecektir. Piyasalarda politika faizinde 50 baz puan ve üst bant tarafında 100 baz puan seviyesinde faiz artırım beklentileri bulunmakta. Sabah Asya tarafında Çin piyasaları yatay seyrederken, Japonya piyasalarında ise satışlar devam etmekte. Avrupa piyasalarının ise güne alımlarla başlaması beklenmektedir. BİST’in bugüne de alımlarla başlamasını ve 83.500 seviyelerini hedeflemesini bekliyoruz. PPK kararlarına göre ise BİST tarafında sert hareketler görülebileceğini düşünüyoruz.

Makroekonomi & Politika Haberleri

 Tüketici güven endeksi 66,9 oldu

 İthalat ve ihracatta 'malı mal ile takas etmenin' kapsamı genişletildi Sektör ve Şirket Haberleri

 2016’da elektrikte tüketim rekoru kırıldı

 Konutta ön ödemeli satışlarda cayma hakkı 24 ayla sınırlandırıldı (=)

 Önemli bir şirket haberi bulunmamaktadır.

Takvim

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki

24 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Konut Satışları- Yıllık % 25,10%

24 Oca. Almanya 11:30 Oca. M arkit/BM E PM I İmalat-Öncü 55,40 55,60

24 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. M arkit PM I İmalat-Öncü 54,80 54,90

24 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 8,50% 8,00%

24 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 9,25% 8,50%

24 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 7,25% 7,25%

24 Oca. ABD 17:45 Oca. M arkit PM I İmalat-Öncü 54,30 54,30

24 Oca. ABD 18:00 Ara. 2. EL Konut Satışları 5,55 mn 5,61 mn

24 Oca. ABD 18:00 Oca. Richmond Fed Sanayi Endeksi 8,00

24 Oca. ABD 4Ç16 J&J, Verizon, 3M , Alcoa Finansal Sonuçları

5.448,3 5.368,9 4.601,5 4.208,7 3.730,0

82.363

82.779

82.300

83.067 83.048

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000

81.800 82.000 82.200 82.400 82.600 82.800 83.000 83.200

17/01 18/01 19/01 20/01 23/01

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)

80 90 100 110 120 130 140

27.01.2016 27.03.2016 27.05.2016 27.07.2016 27.09.2016 27.11.2016 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR

(2)

24 Ocak 2017 Salı

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

Tüketici güven endeksi 66,9 oldu

 Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, 2017 Ocak ayında bir önceki aya göre %5,6 oranında arttı.

 Aralık ayında son 14 ayın en düşük seviyesi 63,4’e inen tüketici güven endeksi 2017 Ocak ayında 66,9 oldu.

İthalat ve ihracatta 'malı mal ile takas etmenin' kapsamı genişletildi

 İthalat ve ihracatta “malı mal ile takas etmenin” kapsamı genişletildi. Önceden sadece İran ile sınırlı olan Kaynak Kullanımını Destekleme Fonu (KKDF) kesintisi muafiyeti artık tüm ülkeleri kapsayacak.

 Dış ticarete katkı sağlayıp, Türkiye’nin dövize bağımlılığını azaltmayı amaçlayan uygulamayı Gümrük ve Ticaret Bakanı Bülent Tüfenkci, bu yıl ithalatın %1’inin takas yoluyla gerçekleşmesi halinde ekonominin döviz talebinin 2 mlr $ kadar azalacağına işaret etti.

Makro Ekonomi & Politika

(3)

24 Ocak 2017 Salı

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

2016’da elektrikte tüketim rekoru kırıldı

 AA muhabirinin Türkiye Elektrik İletim AŞ (TEİAŞ) verilerinden derlediği bilgilere göre, Türkiye'de geçen yıl elektrik tüketimi, 2015'e göre % 4,3 artışla 277,2 mlr kilovatsaate ulaşarak tüm zamanların en yüksek seviyesiyle rekor kırdı.

 Türkiye 2016’da 277,2 mlr kilovatsaat de elektrik tüketti. Söz konusu tüketim, bir önceki yıl tüketilen 265,7 mlr kilovatsaate göre %4,3 artışa denk geldi. Aynı zamanda, 2016 tüm zamanların en çok elektrik tüketilen yılı olarak da kayıtlara geçti.

 Elektrik üretimi ile tüketimi arasındaki 5,5 milyar kilovatsaat seviyesindeki fark ise enterkonnekte sistem üzerinden ithalat yoluyla karşılandı.

 Türkiye'nin elektrikte kurulu gücü 2016'da bir önceki yıla göre %7 oranında büyüdü.

Konutta ön ödemeli satışlarda cayma hakkı 24 ayla sınırlandırıldı (=)

 Resmi Gazete’de yayımlanan 684 sayılı KHK ile Tüketici Kanunu’nun ön ödemeli konut satışına ilişkin hükümleri değiştirildi. Buna göre;

 Ön ödemeli konut satışında sözleşme tarihinden itibaren 24 aya kadar tüketicinin herhangi bir gerekçe göstermeden sözleşmeden dönme hakkı vardır.

 Sözleşmeden dönülmesi durumunda satıcı; konutun satışı veya satış vaadi sözleşmesi nedeniyle oluşan vergi, harç ve benzeri yasal yükümlülüklerden doğan masraflar ile sözleşme tarihinden itibaren ilk üç ay için sözleşme bedelinin %2’sine, üç ila altı ay arası için %4’üne, altı ila oniki ay arası için %6’sına ve oniki ila yirmidört ay arası için de %8’ine kadar tazminatın ödenmesini isteyebilir.

Sektör & Şirket Haberleri

(4)

24 Ocak 2017 Salı

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

Rapora ulaşmak için tıklayınız…

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

24 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Konut Satışları- Yıllık % 50,00 25,10%

24 Oca. Fransa 11:00 Oca. M arkit PM I İmalat-Öncü 90,00 53,50

24 Oca. Fransa 11:00 Oca. M arkit PM I İmalat Dışı-Öncü 70,00 52,90

24 Oca. Fransa 11:00 Oca. M arkit PM I Bileşik-Öncü 70,00 53,10

24 Oca. Almanya 11:30 Oca. M arkit/BM E PM I İmalat-Öncü 90,00 55,40 55,60

24 Oca. Almanya 11:30 Oca. M arkit PM I İmalat Dışı-Öncü 70,00 54,50 54,30

24 Oca. Almanya 11:30 Oca. M arkit/BM E PM I Bileşik-Öncü 70,00 55,30 55,20

24 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. M arkit PM I İmalat-Öncü 90,00 54,80 54,90

24 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. M arkit PM I İmalat Dışı-Öncü 70,00 53,70 53,70

24 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. M arkit PM I Bileşik-Öncü 74,42 54,50 54,40

24 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 96,00 8,50% 8,00%

24 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 72,00 9,25% 8,50%

24 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 60,00 7,25% 7,25%

24 Oca. ABD 17:45 Oca. M arkit PM I İmalat-Öncü 90,00 54,30 54,30

24 Oca. ABD 18:00 Ara. 2. EL Konut Satışları 88,10 5,55 mn 5,61 mn

24 Oca. ABD 18:00 Ara. 2. El Konut Satışları - Aylık % 52,38 -1,10% 0,72%

24 Oca. ABD 18:00 Oca. Richmond Fed Sanayi Endeksi 71,43 8,00

24 Oca. ABD 4Ç16 J&J, Verizon, 3M , Alcoa Finansal Sonuçları

25 Oca. Japonya 02:50 Ara. Dış Ticaret Dengesi 70,97 266,2 M lr ¥ 150,8 M lr ¥

25 Oca. Japonya 02:50 Ara. İhracat- Yıllık % 27,96 1,10% -0,40%

25 Oca. Japonya 02:50 Ara. İthalat- Yıllık % 25,81 -0,80% -8,80%

25 Oca. Türkiye 10:00 TÜİK 2017 yılı için planlanan çalışmalar ile 2017 TÜFE ve Yİ-ÜFE sepetine ilişkin bilgilendirme toplantısı yapacak.

25 Oca. Türkiye 10:00 Oca. Sektörel Güven Endeksleri

25 Oca. Almanya 12:00 Oca. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 111,30 111,00

25 Oca. Almanya 12:00 Oca. IFO Beklenti Endeksi 84,75 105,80 105,60

25 Oca. Türkiye 14:30 Oca. Reel Kesim Güven Endeksi 44,00 103,60

25 Oca. Türkiye 14:30 Oca. Kapasite Kullanımı 68,00 76,50%

25 Oca. ABD 15:00 20 Oca. M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 0,80%

25 Oca. ABD 4Ç16 Texas Instruments, Boeing, AT&T Finansal Sonuçları

26 Oca. Çin 04:30 Ara. Sanayî Kârları -Yıllık % 40,00 14,50%

26 Oca. Almanya 10:00 Şub. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 10,00 9,90

26 Oca. İngiltere 12:30 4Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,65 0,50% 0,60%

26 Oca. İngiltere 12:30 4Ç16 GSYH Yıllık %- Öncü 96,47 2,10% 2,20%

26 Oca. ABD 16:30 Ara. Toptan Stoklar- Aylık %-Öncü 80,95 1,00%

26 Oca. ABD 16:30 21 Oca. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,41 234 Bin

26 Oca. ABD 16:30 Ara. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 60,00 -0,27

26 Oca. ABD 17:45 Oca. M arkit PM I İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,90

26 Oca. ABD 17:45 Oca. M arkit PM I Bileşik-Öncü 70,00 54,10

26 Oca. ABD 18:00 Ara. Yeni Konut Satışları 90,48 586 Bin 592 Bin

26 Oca. ABD 18:00 Ara. Yeni Konut Satışları- Aylık% 49,21 -1,00% 5,20%

26 Oca. ABD 18:00 Ara. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,33 0,50% 0,00%

26 Oca. ABD 4Ç16 eBay, Caterpillar, Dow Chemical, Ford M otor, Alphabet Finansal Sonuçları 11,00

27 Oca. Japonya 02:30 Ara. TÜFE - Yıllık % 83,87 0,20% 0,50%

27 Oca. Japonya 02:30 Oca. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73,12 0,00% 0,00%

27 Oca. Fransa 10:45 Oca. Tüketici Güven Endeksi 50,00 99,00

27 Oca. Türkiye 14:30 Kas. Konut Fiyat Endeksi- Aylık % 50,00 0,47%

27 Oca. ABD 16:30 4Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Öncü 96,83 2,10% 3,50%

27 Oca. ABD 16:30 4Ç16 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel%-Öncü 67,78 1,70%

27 Oca. ABD 16:30 Ara. Dayanıklı M al Siparişleri-Öncü 92,86 2,90% -4,50%

27 Oca. ABD 16:30 Ara. Ulaşım Hariç M al Siparişleri-Öncü 74,29 0,50% 0,60%

27 Oca. ABD 18:00 Oca. M ichigan Tüketici Güven Endeksi 93,65 98,10 98,10

27 Oca. Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak.

27 Oca. Türkiye 4Ç16 TSKB 4Ç16 Finansal Sonuçları

27 Oca. Türkiye Fitch, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak BBB-/Negatif

27 Oca. ABD 4Ç16 Intel, Starbucks, M icrosoft, Chevron Finansal Sonuçları

30 Oca. Japonya 02:50 Ara. Perakende Satışlar- Aylık % 63,44 0,20%

30 Oca. Türkiye 10:00 Oca. Ekonomi Güven Endeksi 50,00 70,50

30 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Ekonomi Güven Endeksi #N/A 107,80

30 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Reel Kesim Güven Endeksi #N/A 0,10

30 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi 81,40

30 Oca. Türkiye 14:00 Ara. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu 50,00

30 Oca. Almanya 16:00 Oca. TÜFE- Yıllık %- Öncü 88,14 1,70%

30 Oca. Almanya 16:00 Oca. TÜFE- Aylık %- Öncü 86,44 0,70%

30 Oca. ABD 16:30 Ara. Kişisel Gelirler 85,71 0,00%

30 Oca. ABD 16:30 Ara. Kişisel Harcamalar 85,71 0,20%

30 Oca. ABD 18:00 Ara. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 28,57 1,40%

30 Oca. ABD 18:00 Ara. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 76,98 -2,50%

30 Oca. ABD 18:30 Oca. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,29 15,50

30 Oca. Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak.

Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks

Haftalık Ajanda

(5)

24 Ocak 2017 Salı

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5

www.vakifyatirim.com.tr

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.

Günlük Strateji Bülteni