Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

28 Ocak 2016 Perşembe

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

Piyasa Verileri

Endeksler 27 Ocak %Değ. Ybb

BIST100  72.052,9 0,3% 0,5%

BIST030  88.213,3 0,3% 0,9%

VIOP030 Endeks  89.125,0 0,1% 0,1%

S&P 500  1.883,0 -1,1% -7,9%

DJI  15.944,5 -1,4% -8,5%

DAX  9.880,8 0,6% -8,0%

RTS  704,9 3,2% -6,9%

Parite 27 Ocak %Değ. Ybb

USD/TRY  2,9965 0,1% 2,7%

EUR/TRY  3,2617 0,2% 2,9%

($+€)/TRY  3,1291 0,1% 2,8%

EUR/USD  1,0876 0,0% 0,1%

Emtia 27 Ocak %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  32,9 -0,6% -12,7%

Bakır ($/ton)  4.590,0 1,1% -2,4%

Altın ($/ons)  1.118,7 0,1% 5,3%

Gümüş ($/ons)  14,4 -0,4% 3,9%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL mn)

ATEKS 20% IZFAS -12% GARAN 957

PLASP 20% YONGA -9% THYAO 548

LINK 16% KERVT -8% HALKB 380

ADESE 9% PKENT -7% ISCTR 240

BRKO 9% EMKEL -7% AKBNK 231

BIST 100 ve Gösterge Endeksler

Piyasalara Bakış

Güne 71.800 üzerinden yatay başlayan Borsa İstanbul, açılış sonrasında da temkinli seyrini sürdürdü. Yurt dışı piyasalardaki negatif seyre karşın BİST hareketini 72.000 seviyesini de aşarak 72.600 üzerine kadar taşıdı. Yurt dışı piyasalardaki satış baskısının devamıyla gün sonuna doğru gelen satışlar, BİST’i 72.000 altına taşırken, BİST yeniden temkinli seyrine geri dönmüş oldu.

Günün kapanışı ise 72.053 seviyesinden gerçekleşti.

FED dün gerçekleştirdiği FOMC toplantısında faizlerde beklendiği gibi değişikliğe gitmedi. FED’in açıklamasında; ekonomik büyümenin yavaşlamasına karşın istihdam piyasasında şartların iyileşmeye devam ettiği belirtildi. Ekonomik görünüme ilişkin endişe işaretlerine karşın Mart ayında FED faiz artışı olasılığının hala masada olduğu görülüyor. FED faiz kararının ardından ABD hisse senetleri sert kayıplar gösterdi. Ayrıca ABD’de açıklanan stok verisinin ardından petrol fiyatlarının yükseliş göstermesi ile beraber Avrupa borsaları kayıplarını toparlayarak günü artıda tamamladı.

Bugün yurt içinde önemli bir veri bulunmuyor. Yurt dışında ise veri tarafında Avrupa’dan gelecek tüketici güveni, ABD’den gelecek dayanıklı mal siparişleri ve haftalık işsizlik başvuruları izlenecek. Ayrıca, ABD’de Microsoft, Visa, Caterpillar, Amazon. com, Ford Motor bilançoları da takip edilecektir. Sabah itibariyle Asya piyasaları satıcılı bir seyir izlerken, Avrupa piyasalarının ise güne satışlarla başlaması bekleniyor. ABD vadelileri de yatay bir açılışa işaret etmekte. Fed kararı ardından, yurt dışı piyasalarda gözlenen negatif seyirlere karşın petrol fiyatları 33 $ seviyesine yakın seyretmekte. Bugün de BİST’in temkinli bir seyir izlemesini bekliyoruz.

Sektör ve Şirket Haberleri

 Enerji Bakanı Berat Albayrak: ”Enerji de fiyatların düştüğü bir süreç olacak” (=)

 İran'lı Bank Pasargad Türkiye’yi geliyor (+)

 Danıştay, banka hesaplarından alınan "işletim ücreti"ne durdurma kararı verdi

 Akyürek Pazarlama (AKPAZ) hiçbir banka ile haciz konusu takip kalmadığını açıkladı (+)

 Moonlight Capital sahip olduğu Migros (MGROS) paylarından

%15,13’lük bölümünü Kenan Investments S.A.'ya devretti (+)

 Akfen Holding (AKFEN) geri alım programı çerçevesinde satın alınan payların iptal işlemi bugün gerçekleşecek (=)

 TSKB’nin bugün 2015 yılı finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor

 Kısa Kısa Şirket Haberler: ARMDA, YUNSA, ANHYT, TRGYO, EKGYO Takvim

4.106,4 3.785,3 3.064,9 4.109,0 4.401,2

68.568

70.244 70.539

71.809 72.053

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000

66.000 67.000 68.000 69.000 70.000 71.000 72.000 73.000

21/01 22/01 25/01 26/01 27/01

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)

60 70 80 90 100 110 120

02.02.2015 02.04.2015 02.06.2015 02.08.2015 02.10.2015 02.12.2015 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

28 Oca. Japonya 01:50 Ara. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,22 0,20% -1,10%

28 Oca. Japonya 01:50 Ara. Perakende Satışlar- Aylık % 63,33 1,00% -2,50%

28 Oca. Türkiye 10:00 Oca. Ekonomik Güven Endeksi 50,00 100,81

28 Oca. Türkiye 11:00 Ara. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 50,00 -0,53%

28 Oca. İngiltere 11:30 4Ç15 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,62 0,50% 0,40%

28 Oca. İngiltere 11:30 4Ç15 GSYH Yıllık %-Öncü 96,43 1,90% 2,10%

28 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Ekonomi Güven Endeksi 53,49 106,60 106,80

28 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Reel Kesim Güven Endeksi 39,53 -2,30 -2,00

28 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi 86,05 -6,30 -6,30

28 Oca. Türkiye 14:30 Kas. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 50,00 18,69%

28 Oca. Almanya 15:00 Oca. TÜFE- Aylık %- Öncü 81,36 -0,90% -0,10%

28 Oca. Almanya 15:00 Oca. TÜFE- Yıllık %-Öncü 84,75 0,40% 0,30%

28 Oca. ABD 15:30 23 Oca. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,39 293 Bin

28 Oca. ABD 15:30 Ara. Dayanıklı M al Siparişleri- Aylık % 600,00 -0,50% 0,00%

28 Oca. ABD 15:30 Ara. Ulaşım Hariç M al Siparişleri- Aylık % 60,00 -0,10%

28 Oca. ABD 17:00 Ara. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,42 1,00% -0,93%

28 Oca. ABD 17:00 Ara. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 29,84 4,80% 5,13%

28 Oca. ABD 18:00 Oca. Kansas City Fed İmalat Endeksi 16,94 -9,00

28 Oca. Türkiye 4Ç15 TSKB 4Ç15 Finansal Sonuçları

(2)

28 Ocak 2016 Perşembe

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

Enerji Bakanı Berat Albayrak: ”Enerji de fiyatların düştüğü bir süreç olacak” (=)

 Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Berat Albayrak, enerji fiyatları ile ilgili olarak “Zamdan ziyade önümüzdeki fiyatlardaki düşmeye dayalı düşmesine dayalı süreci beraberinde getirir.

 Önümüzdeki dönemde bırakın zammı enerji fiyatlarındaki düşüşü tüketici üzerinde bir indirim yansıtmak üzere çalışmalara başladık." açıklamasında bulundu. Kaynak: ntvpara.com

İran'lı Bank Pasargad Türkiye’yi geliyor (+)

 Sabah gazetesinin haberine göre, Ambargodan kurtulan ve dünyaya açılmaya çalışan İran'ın ikinci büyük bankası Bank Pasargad, gözünü Türkiye'ye dikti.

 Bankanın yönetim kurulu üyesi, "Ya şube açacağız ya da satın alma yapacağız" dedi Yorum: Türkiye’ye yabancı yatırımcı ilgisinin devam etmesini olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Danıştay, banka hesaplarından alınan "işletim ücreti"ne durdurma kararı verdi

 Danıştay İdari Dava Daireleri, sayıları 112 milyonu aşan banka hesabından 'işletim ücreti' alınmasının yürütmesini durdurdu.

 Buna göre; bankalar artık Danıştay'ın nihai kararına kadar tüketicilerden hesap işletim ücreti tahsil edemeyecekleri gibi tahsil ettikleri hesap işletim ücretlerini iade etme yükümlülüğü altındadır.(Kaynak: DHA)

Yorum: Gelişmenin bankaların operasyonel gelirlerine olan begatif etkisi nedeniyle halka açık banka hisseleri için olumsuz olduğu görüşündeyiz.

Akyürek Pazarlama (AKPAZ) hiçbir banka ile haciz konusu takip kalmadığını açıkladı (+)

 Şirket aleyhine aleyhine başlatılan icra takip dosyaları ile ilgili olarak dosyalar kapsamındaki tüm menkul-mal hacizleri ve 3.şahıslara gönderilen birinci haciz ihbarnamelerinin

kaldırıldığını belirtti.

Yorum: Gelişmeyi şirket hisseleri için olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Moonlight Capital sahip olduğu Migros (MGROS) paylarından %15,13’lük bölümünü Kenan Investments S.A.'ya devretti (+)

 27.01.2016 tarihinde Moonlight tarafından yapılan açıklamada hisselerin, 27.01.2016 tarihli Katılım Sözleşmesi uyarınca grup içi hisse devri kapsamında pay başına 26,00 TL fiyattan, Moonlight'ın hisselerinin tamamına sahip olan Kenan Investments S.A.'ya devredildiği belirtildi.

 Bu işlemle Moonlight'ın MGROS sermayesindeki payı devir tarihi itibariyle %15,37'olurken, Kenan Investments S.A.'nın ise %15,13 seviyesinde gerçekleştiği açıklandı.

Yorum: Açıklanan işlem fiyatı daha önce Anadolu Grubu ile gerçekleştirilen hisse devir sözleşmesindeki rakama eşdeğer ve hissenin son kapanış fiyatına göre %68 yükselme potansiyeli içeriyor. Gelişmenin hisse fiyatlarına olumlu yansıyabileceği görüşündeyiz.

Akfen Holding (AKFEN) geri alım programı çerçevesinde satın alınan payların iptal işlemi bugün gerçekleşecek (=)

 Akfen Holding'in geri alım programı kapsamında geri alım yaptığı 14.819.314 TL nominal değerli payların iptal edilerek, şirket çıkarılmış sermayesinin 261.9 mn TL’den 247.1 mn TL’ye indirilmesinde söz konusu payların bugün (28.01.2015) iptal edileceği belirtildi.

Yorum: Söz konusu hisse iptali sonrası hisse için düzeltilmiş fiyatın %5 yukarıda (14.6TL) olması gerektiğini hesaplıyoruz.

Sektör & Şirket Haberleri

(3)

28 Ocak 2016 Perşembe

TSKB’nin bugün 2015 yılı finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor

 TSKB’nin 4Ç15 için 116 milyon TL net kar açıklaması bekleniyor.

 Banka bugün TSİ:18.30’da yatırımcı bilgilendirme amaçlı telekonferans gerçekleştirecek

Kısa Kısa Şirket Haberler

 (=) Armada Bilgisayar (ARMDA) : Şirket tümleşik altyapı ve birleşik BT çözümlerinde dünya lideri olan, EMC Federasyonu Şirketi, Virtual Computing Environment (VCE) ile distribütörlük anlaşması yapmak üzere görüşmelere başlamıştır.

 (=) Yünsa (YUNSA) : Yünsa 2015 yılında sektörde yaşanan olumsuzluklara rağmen 2016’da iç ve dış pazarlarda büyüme beklendiğinin altını çizdi. Yünsa’dan yapılan açıklamada, 2015 Kasım-Aralık döneminde Yünsa’nın siparişlerinin bir önceki yılın aynı dönemine göre arttığı belirtildi. Şirketin ana ihracat pazarlarının bulunduğu Avrupa’da durgunluğun sona ermesi ile tekstil sektörünün tekrar canlanacağının tahmin edildiği belirtildi. İç piyasalarda da perakende sektörünün tekrar ivme kazanmaya başladığı açıklandı.

 (=) Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Şirket 2015 yılı için beklentiye yakın 145,9 mn TL net kar açıkladı. Bu da 2014 yılına göre %40 artışa işaret ediyor.

 (=) Torunlar GYO (TRGYO) : Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı, Antalya Deepo AVM ve Genişleme projesi için yapı ruhsatı aldı.

 (=) Emlak Konut GYO (EKGYO) : Emlak Konut GYO, İstanbul Zeytinburnu Kazlıçeşme projesi için yapı ruhsatlarını aldı.

Sektör & Şirket Haberleri

T.S.K.B.

mn TL 4Ç15T* 3Ç15 Çeyreksel % 4Ç14 Yıllık % 2015T* 2014 Yıllık %

Net Kar 116 82 40,2% 81 42,0% 408 369 10,4%

* Bloomberg konsensüs

(4)

28 Ocak 2016 Perşembe

Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…