İMKB-100 Kapanış (TL/$) 82,619 / 45,747
Değişim TL $
Günlük -0.87% -1.09%
Aylık 6.93% 4.38%
YBB 5.64% 3.98%
Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,341 1,296
3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,866 1,617
Yabancı Takas Oranı 65.85%
Gösterge Bileşik Faiz 5.83%
Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.58%
Eurobond spread 213.00
Döviz Sepeti 2.0801
Günlük Değişim 0.16%
Piyasa Değeri (mlr ABD $) 320,691
Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 91,916
Çarpanlar 2011 2012T 2013T
F/K 15.7 11.8 11.2
FD/FVAÖK 8.8 8.7 7.7
F/DD (Bankalar) 1.9 1.6 1.8
Satış Büyümesi 29% 12% 8%
FVAÖK Büyümesi 19% 1% 12%
Kar Büyümesi (Banka dışı) -3% 41% 3%
Kar Büyümesi (Banka) -7% 20% 8%
Kar Büyümesi (Toplam) -5% 30% 6%
PİYASA EKRANI
TEKNİK ANALİZ
DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100)
SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ PİYASALARA BAKIŞ
GÜNE BAŞLARKEN
14 Mart 2013
GÜNDEM
İMKB’de güne kısmi alıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. İşlem hacmindeki zayıflamaya karşın Wall Street endekslerinde olumlu makro verilerin desteği ön plandaydı. Yeni günde veri akışı zayıf. Bugün başlayacak Liderler Zirvesi’nde Güney Kıbrıs’ın gündeme gelmesi beklenirken, İtalya’da henüz sonuca ulaşamamış olan hükümet kurma çalışmaları Avrupa’yı gündemde tutmaya devam ediyor. İtalya’da yükselen faizler ve bölge bankalarına ilişkin haber akışının Avrupa borsalarında baskıya neden olmuştu. Avrupa borsalarında yeni günde sınırlı tepki yükselişleri görülebilir.
Yurtdışında Avrupa kaynaklı artan kaygılar (İtalya, Commerzbank) ve yurtiçinde Koç Holding’e ilişkin haberler dün İMKB’de sınırlı kayba neden olmuştu. Türk Lirası’nın yatay eğilimle başlandığı yeni günde İMKB’de 82700-82800 aralığında açılış öngörüyoruz. THY ve Emlak GMYO’nun açıklaması beklenen 4.çeyrek finansalları ile Vakıfbank’a ilişkin açıklamalar hisse bazlı hareketlilik yaratabilir. Hisse piyasasında genel olarak olumlu görünümün sürdüğünü düşünmekle birlikte kısa vadede iyimserliğin yeniden ivme kazanması adına 83500 direncinin aşılmasını gerektiğini düşünüyoruz.
Tahvil-Bono Piyasası: 07.01.2015 vadeli gösterge tahvil dün %5.78 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %5.82 oldu. Bu sabaha %5.83 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %5.70-5.95 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi dün 127.5-132.7 baz puan arasında işlem görürken bu sabah 127.1 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $184.7 seviyesinde bulunuyor.
Döviz Piyasası: ABD doları, dün açıklanan güçlü perakende satışlar verisiyle birlikte para birimleri sepeti karşısında yedi ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Euro bölgesi ekonomisindeki zayıflık ve İtalya'daki siyasi belirsizlik ise euro üzerinde baskı oluşturdu.
İYİMSERLİĞİN YENİDEN ARTMASI ADINA 83500 AŞILMALI…
Düne yatay başlayan endekste yükseliş denemeleri başarılı olamazken, 83500 bölgesinde gelen satışlarla kapanış 82619 (-%0.87) seviyesinden gerçekleşti. XHOLD ve XBANK hisselerinin öne çıktığı düşüşte, XU100 endeksinde 59 hisse değer kaybetti, 25 hisse değer kazandı. İşlem hacmi önceki güne göre %1 artarak 2.311 milyonTL olarak gerçekleşti.
İMKB’nin güne kısmi alıcılı seyirle 82700-82800 aralığında başlamasını bekliyoruz. Genel olumlu görünümün korunduğunu düşünmekle birlikte kısa vadede iyimserliğin yeniden ivme kazanması adına 83500 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. 83500 üzerinde endekste tarihi zirveye yönelik eğilim yeniden ön plana çıkabilir. Olası olumlu açılış sonrasında 83000 ve 83500 dirençlerini izliyoruz. Açılış sonrasında 83000 direncinin aşılamaması durumunda kısa vadeli destekler olan 82500 ve 81900 seviyelerine yönelik sınırlı baskı oluşabilir.
ARAŞTIRMA
Akfen Not Yok: Akfen, İdeal Enerji’nin kalan %60 hissesini Aquila’ya 36.55mn € bedelle devir için anlaştı. (+)
EKGYO TUT: Emlak Konut GYO 4Ç12 finansal sonuçlarını bugün açıklayacak.
Bugün Şirket’in yapacağı ikincil halka arz için danışmanlık ihalesi gerçekleştirilecek.
KCHOL TUT: Koç Holding aile üyeleri 100mn adet hisse satmaktan vazgeçti. (nötr)
THYAO TUT: 2012 sonuçlarının bugün açıklanması bekleniyor.
TKFEN AL: Tekfen Grubu Şirketler Başkanlığı’na Osman Cengiz Birgili atanacak.
14 Mart Perşembe
EKGYO 4Ç12 Kar Açıklaması
GY beklentisi: 180mn TL / Beklenti: 165mn TL THYAO 4Ç12 Kar Açıklaması
GY beklentisi: 212mn TL / Beklenti: 222mn TL 10:30 – İsviçre Merkez Bankası Faiz Kararı Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: %0.00 14:30 – ABD Cari Açık (4Ç12)
Önceki Veri: $107.5mlr / Beklenti: $112.5mlr 14:30 – ABD ÜFE (Şubat) (Aylık)
Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: %0.70 15:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Önceki Veri: 340bin kişi / Beklenti: 350bin kişi
GÜNE BAŞLARKEN
14 Mart 2013P
İYASALARAB
AKIŞİMKB’de güne kısmi alıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. İşlem hacmindeki zayıflamaya karşın Wall Street endekslerinde olumlu makro verilerin desteği ön plandaydı. Yeni günde veri akışı zayıf. Bugün başlayacak Liderler Zirvesi’nde Güney Kıbrıs’ın gündeme gelmesi beklenirken, İtalya’da henüz sonuca ulaşamamış olan hükümet kurma çalışmaları Avrupa’yı gündemde tutmaya devam ediyor. İtalya’da yükselen faizler ve bölge bankalarına ilişkin haber akışının Avrupa borsalarında baskıya neden olmuştu. Avrupa borsalarında yeni günde sınırlı tepki yükselişleri görülebilir.
Yurtdışında Avrupa kaynaklı artan kaygılar (İtalya, Commerzbank) ve yurtiçinde Koç Holding’e ilişkin haberler dün İMKB’de sınırlı kayba neden olmuştu. Türk Lirası’nın yatay eğilimle başlandığı yeni günde İMKB’de 82700-82800 aralığında açılış öngörüyoruz. THY ve Emlak GMYO’nun açıklaması beklenen 4.çeyrek finansalları ile Vakıfbank’a ilişkin açıklamalar hisse bazlı hareketlilik yaratabilir. Hisse piyasasında genel olarak olumlu görünümün sürdüğünü düşünmekle birlikte kısa vadede iyimserliğin yeniden ivme kazanması adına 83500 direncinin aşılmasını gerektiğini düşünüyoruz.
Tahvil-Bono Piyasası: 07.01.2015 vadeli gösterge tahvil dün %5.78 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %5.82 oldu. Bu sabaha %5.83 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %5.70-5.95 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi dün 127.5-132.7 baz puan arasında işlem görürken bu sabah 127.1 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $184.7 seviyesinde bulunuyor.
Döviz Piyasası: ABD doları, dün açıklanan güçlü perakende satışlar verisiyle birlikte para birimleri sepeti karşısında yedi ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Euro bölgesi ekonomisindeki zayıflık ve İtalya'daki siyasi belirsizlik ise euro üzerinde baskı oluşturdu. Türk Lirası da sepet bazında günü 2.0821 seviyesinde değer kaybederek kapattı. €/$ paritesi bu sabah 1.2952, $/Yen paritesi 95.99, €/Yen paritesi 124.3 seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha 1.8137 seviyesinden başlarken, gün içinde 1.8060 - 1.82 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1.81 ve 1.8060 destek, 1.8150 ve 1,82 ise direnç seviyeleridir.
Uluslararası Piyasalar: ABD borsalarında yükseliş dün de devam ederken, kazanımların üst üste dokuz gündür devam ettiği Dow endeksi yeni bir rekor seviyeye daha ulaştı. ABD borsalarındaki yükselişte ekonominin hız kazandığına işaret eden güçlü perakende satışlar verisi etkili oldu. ABD'de perakende satışlar Şubat'ta %1.1 ile beklentilerin üzerinde artış kaydederken, otomotiv dışındaki çekirdek satışlar %1 ile yine beklentilerin üzerinde arttı. Gün sonunda Dow Jones
%0.04 yükselirken, S&P 500 %0.13 değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.03, Brent petrol varil fiyatı ise $108 seviyesinden güne başladı.
Asya’da Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi bugün %0.6 düşerken, Japonya'nın Nikkei endeksi ise %0.4 değer kazandı. Vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise sabah itibariyle %0,34 değer kaybıyla işlem görüyor.
Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,588, gümüş ise $28.8 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,586, paladyum ise $759 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $352 seviyesinden işlem görüyor.
GÜNE BAŞLARKEN
14 Mart 2013T
EKNİKA
NALİZİYİMSERLİĞİN YENİDEN ARTMASI ADINA 83500 AŞILMALI…
İMKB100 (Günlük)
Düne yatay başlayan endekste yükseliş denemeleri başarılı olamazken, 83500 bölgesinde gelen satışlarla kapanış 82619 (-%0.87) seviyesinden gerçekleşti. XHOLD ve XBANK hisselerinin öne çıktığı düşüşte, XU100 endeksinde 59 hisse değer kaybetti, 25 hisse değer kazandı. İşlem hacmi önceki güne göre %1 artarak 2.311 milyonTL olarak gerçekleşti.
İMKB’nin güne kısmi alıcılı seyirle 82700-82800 aralığında başlamasını bekliyoruz. Genel olumlu görünümün korunduğunu düşünmekle birlikte kısa vadede iyimserliğin yeniden ivme kazanması adına 83500 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. 83500 üzerinde endekste tarihi zirveye yönelik eğilim yeniden ön plana çıkabilir. Olası olumlu açılış sonrasında 83000 ve 83500 dirençlerini izliyoruz. Açılış sonrasında 83000 direncinin aşılamaması durumunda kısa vadeli destekler olan 82500 ve 81900 seviyelerine yönelik sınırlı baskı oluşabilir.
GÜNE BAŞLARKEN
14 Mart 2013Ş
İRKETH
ABERLERİAKFEN Not Yok (Son Fiyat:10.70TL, Piyasa Değeri: 1,557mn TL): Akfen Holding’in bağlı ortaklığı Karasular' da kalan
%60 hissesinin tamamını Aquila Capital Wasserkraft Invest GmbH ve Aquila Hydropower INVEST Investitions GmbH
& Co. KG' ne 36.55mn € bedelle devrine dair hisse satış sözleşmesini 13 Mart 2013 tarihinde imzalanmıştır. Karasular, 26 MW Kurulu Güç' e sahip İdeal Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("İdeal")' nin hisselerine sahiptir. Hisse devri'nin Sözleşme' de yer alan izinlerin tamamlanmasını müteakip 25 Nisan 2013 tarihine kadar gerçekleşmesi planlanmaktadır.
Akfen daha önce de %40’ını sattığı Acquila’ya sattığı İdeal enerji için kalan %60 hisse ile ilgili olarak opsiyon kullanma hakkına sahipti. Acquila bu opsiyon hakkını ilgili tarihte kullanmamıştı. Şimdi kullanacağını açıklıyor. Haberi olumlu olarak değerlendiriyoruz.
EKGYO TUT (Son Fiyat: TL2.88 / Piyasa Değeri: TL7,200mn): Emlak Konut GYO bugün 4Ç12 sonuçlarını açıklayacak. 4Ç12 Garanti tahminleri Satış geliri: 441mn TL, FVAÖK: 182mn TL, Net Kar: 180mn TL / Piyasa Beklentisi: Satış geliri: 352mn TL, FVAÖK: 165mn TL, Net Kar: 185mn TL. Ayrıca bugün Şirket’in yapacağı ikincil halka arz için danışmanlık ihalesi gerçekleştirilecek. Hatırlanacağı üzere Emlak Konut GYO 2.5mlr TL olan sermayesini, en az 1.3mlr TL artırılarak 3.8mlr TL' ye çıkarılacak ve artırılan 1.3mlr TL'lik kısım halka arz edeceğini açıklamıştı. Buna göre Şirket’in mevcut %25 olan halka açıklık oranı ikincil halka arz sonrasında %50.66’ya yükselecek. Uzun vadede ise Şirket’in elde edeceği kaynakları yeni projelere yönlendirecek olması büyüme açısından olumludur.
KCHOL TUT (Son Fiyat:9.72TL, Piyasa Değeri: 24,649mn TL): Koç ailesi, 100 milyon TL nominal değerli hisse satışı ile ilgili olarak talep toplama işleminde, alınan fiyat tekliflerinin tatmin edici seviyeye kadar yükselmemesi nedeniyle satış işleminden vazgeçti. Daha önce yapılan açıklamada geliri hayır işlerinde kullanmak üzere Rahmi Koç, Mustafa Koç ve Suna Kıraç’a ait %3.94 oranında Koç Holding hissesi satışı için karar alındığı açıklanmıştı.
THYAO TUT (Son Fiyat: TL7.52 / Piyasa Değeri: TL9,024mn): THY’nin 4Ç12’deki 212 milyon TL net kar açıklamasını öngörüyoruz; konsensüs ise 222mn TL net kar. Şirket 3Ç12’de 705mn TL net kar, 4Ç11’de ise 97mn TL net zarar açıklamıştı.
2012 tüm yıl için Garanti tahmini 1,080mn TL net kar, konsensüs: 1,091mn TL net kardır.
4Ç12 Tahminleri
Garanti Yatırım: Satışlar: 3,808mn TL, FVAÖKK: 867mn TL, Net Kar 212mn TL Konsensüs: Satışlar: 3,921mn TL, FVAÖKK: 723mn TL, Net Kar 222mn TL
TKFEN AL (Son Fiyat: TL7.46 / Piyasa Değeri: TL2,760mn): Tekfen Grubu Şirketler Başkanlığı’na Erhan Öner'in ayrılması nedeniyle, Osman Cengiz Birgili atanacak. Atama Tekfen Holding Genel Kurul toplantısı sonrasından itibaren geçerli olacak.
GÜNE BAŞLARKEN
14 Mart 2013K
URUMSALİ
ŞLEMLERŞirket İMKB Kodu Tarih
Toplam (mn TL)
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Temettü
Verimi (%)
Bedelli (%)
Bedelsiz (%)
Mevcut Sermaye
(mn TL)
Kapanış (TL)
Componenta Döktaş COMDO 21/03/2013 40.1 0.6000 10% 5.98
Dentaş Ambalaj DENTA 25/03/2013 22.3 0.3186 9% 3.42
Aksigorta AKGRT 28/03/2013 44.7 0.1460 6% 2.32
Sabancı Holding SAHOL 01/04/2013 204.0 0.0010 0% 10.40
Tüpraş TUPRS 04/04/2013 964.1 3.8500 7% 52.75
Aygaz AYGAZ 09/04/2013 300.0 1.0000 10% 10.45
Garanti Bankası GARAN 06/05/2013 596.5 0.1420 2% 9.32
Halk Bankası HALKB 23/05/2013 461.5 0.3692 2% 18.65
Konya Çimento KONYA 29/05/2013 80.0 16.4200 5% 358.00
Ereğli Demir Çelik EREGL 31/05/2013 120.0 0.0388 2% 2.26
Türk Telekom TTKOM 2,413.3 0.6895 9% 7.84
İzocam IZOCM 26.5 1.0801 3% 41.10
Tav Havalimanları TAVHL 142.9 0.3934 4% 10.65
Türk Traktör TTRAK 200.0 3.7475 6% 65.50
Ege Gübre EGGUB 2.0 0.2000 1% 21.75
Bagfaş BAGFS 8.1 0.8964 2% 56.50
Mutlu Akü MUTLU 8.0 0.1410 2% 7.78
T.S.K.B. TSKB 60.0 0.0546 2% 2.38
Bolu Çimento BOLUC 21.3 0.1490 9% 1.69
Ford Otosan FROTO 300.0 0.8550 4% 23.10
Aslan Çimento ASLAN 32.9 0.4505 1% 38.50
Baştaş Başkent Çimento BASCM 10.5 0.0800 3% 2.80
Ünye Çimento UNYEC 53.8 0.4351 8% 5.30
İş Y.O. ISYAT 32.1 0.2000 16% 1.29
Adana Çimento (A) ADANA 26.2 0.2975 7% 4.04
Adana Çimento (B) ADBGR 17.5 0.2115 8% 2.80
Adana Çimento (C) ADNAC 4.9 0.0294 4% 0.71
Anadolu Hayat Emek. ANHYT 40.0 0.1333 2% 6.10
Aksa AKSA 89.6 0.4841 9% 5.30
Deniz Y.O. DNZYO 1.0 0.0678 3% 2.26
İş G.M.Y.O. ISGYO 30.0 0.0500 3% 1.53
Kartonsan KARTN 4.3 1.5166 1% 283.00
Akbank AKBNK 570.0 0.1425 2% 9.28
Alkim Kağıt ALKA 5.0 0.0951 7% 1.38
Good-Year GOODY 9.9 0.8330 1% 66.00
Tofaş Otomobil Fab. TOASO 480.0 0.9600 8% 12.00
Türk Prysmian Kablo PRKAB 7.1 0.0636 4% 1.50
Borusan Yat. Paz. BRYAT 17.2 0.6107 4% 13.85
Orge Enerji ORGE 0.5 0.0500 0% 26.10
Borusan Boru BRSAN 30.1 1.0600 3% 34.60
Çimsa CIMSA 98.1 0.7260 7% 10.65
Arçelik ARCLK 355.0 0.5254 5% 11.65
Hektaş HEKTS 16.0 0.2112 10% 2.12
Sodaş Sodyum SODSN 0.7 0.1198 5% 2.55
Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY 45.4 0.0122 0% 22.50
Akçansa AKCNS 110.0 0.5745 5% 10.60
Mardin Çimento MRDIN 33.8 0.3089 6% 5.16
İş Bankası (C) ISCTR 665.3 0.1478 2% 6.66
Otokar OTKAR 64.0 0.0267 0% 50.75
Aselsan ASELS 78.5 0.1570 2% 10.45
Bursa Çimento BUCIM 10.6 0.1000 2% 5.10
Alkim Kimya ALKIM 5.7 0.2310 2% 12.90
Euro B Tipi Men. Kıy. Y.OEMBYO 0.2 0.0120 2% 0.71
Euro Kapital Y.O. EUKYO 0.3 0.0155 2% 0.75
Alarko G.M.Y.O. ALGYO 2.3 0.2164 1% 21.15
Nakit Temettü Dağıtımı Sermaye Artırımı
GÜNE BAŞLARKEN
14 Mart 2013Şirket İMKB Kodu Tarih
Toplam (m n TL)
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Tem ettü
Verim i (%)
Bedelli (%)
Bedelsiz (%)
Mevcut Sermaye
(mn TL)
Kapanış (TL)
Alternatif Y.O. ARFYO 0.9 0.0400 3% 1.21
Nuh Çimento NUHCM 48.1 0.3200 3% 10.55
Euro Trend Y.O. ETYAT 1.4 0.0089 1% 0.72
Şişe Cam SISE 71.0 0.0473 2% 2.91
Polisan Holding POLHO 10.0 0.0270 1% 2.21
Good-Year GOODY 9.9 0.8330 1% 66.00
Trakya Cam TRKCM 16.6 0.0239 1% 2.67
Anadolu Cam ANACM 17.0 0.0427 2% 2.81
Soda Sanayii SODA 32.0 0.0753 3% 2.36
Yapı Ve Kredi Bankası YKBNK 300.0 0.0690 1% 5.34
Kordsa Global Endüstriy KORDS 34.6 0.1780 4% 4.11
Asya Katılım Bankası ASYAB 19.0 0.0211 1% 2.25
Doğuş Otomotiv DOAS 220.0 1.0000 9% 10.75
Kuştur Kuşadası Turizm KSTUR 0.5 0.2797
Brisa BRISA 72.0 0.2360 4% 5.60
Ege Endüstri EGEEN 9.5 3.0000 5% 63.50
Atakule G.M.Y.O. AGYO 1.1 0.0131 1% 1.53
Atlas Y.O. ATLAS 191 0 3.4 0.98
Balatacılar Balatacılık BALAT 150 0 4.0 3.50
Dagi Yatırım Holding DAGHL 200 100 3.6 2.02
Derimod DERIM 0 0 5.4 3.65
Eminiş Ambalaj EMNIS 50 0 8.5 3.25
Gedik Y.O. GDKYO 10 21 10.0 1.05
Kapital Yatırım Holding KPHOL 1076 0 4.3 0.72
Mataş Matbaacılık MATAS 0 63 8.0 2.74
Orge Enerji ORGE 0 70 10.0 26.10
Osmanlı Menkul Değ. OSMEN 100 0 6.1 2.10
Selçuk Gıda SELGD 286 0 21.3 0.38
Trabzonspor TSPOR 0 92 25.0 6.90
Doğusan DOGUB 25 0 20.0 1.47
Bilici Yatırım BLCYT 0 50 30.0 4.05
Balatacılar Balatacılık BALAT 150 0 4.0 3.50
Arsan Tekstil ARSAN 0 25 47.1 2.48
Karsan Otomotiv KARSN 77 0 260.0 1.18
Kombassan Holding KOMHL 0 100 85.4 9.30
Akfen Holding AKFEN 0 100 145.5 10.70
Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 100 0 36.3 3.25
Beşiktaş Futbol Yat. BJKAS 500 0 40.0 4.62
Galatasaray GSRAY 300 0 13.9 41.70
Mensa Holding A.Ş MEMSA 285 0 162.0 0.36
Ereğli Demir Çelik EREGL 0 13 3090.0 2.26
Borusan Boru BRSAN 0 400 28.4 34.60
T.S.K.B. TSKB 0 15 1100.0 2.38
İş Finansal Kiralama ISFIN 0 9 389.0 0.98
İş G.M.Y.O. ISGYO 0 5 600.0 1.53
Halk G.M.Y.O. HLGYO 0 5 662.5 1.31
Finansbank FINBN 0 5 2565.0 3.54
Şişe Cam SISE 0 5 1500.0 2.91
Soda Sanayii SODA 0 8 425.0 2.36
Trakya Cam TRKCM 0 2 693.7 2.67
Anadolu Cam ANACM 0 4 398.2 2.81
Vakıf Fin. Kir. VAKFN 0 8 60.0 1.62
Nakit Temettü Dağıtımı Sermaye Artırım ı
GÜNE BAŞLARKEN
14 Mart 20134Ç12 A
ÇIKLANANK
ARLARNet Kar (mn TL) Çeyreksel Kümülatif Değişim
Şirket 4Ç11 3Ç12 4Ç12 12A11 12A12 12A12/12A11 4Ç12/4Ç11 4Ç12/3Ç12
Karsu Tekstil -2 -3 -1 4 -8 a.d. a.d. a.d.
Ulaşlar Turizm 0 0 0 0 0 a.d. a.d. a.d.
A
LT
AVSİYELERİMİZİNG
ÜNLÜKP
ERFORMANSIKapanış Fiyatı (TL)
13/03/2013 12/03/2013 Değişim
Akbank 9.28 9.42 -1.49%
Koza Anadolu Metal 5.02 5.08 -1.18%
Migros 22.00 22.15 -0.68%
Turkcell 12.15 11.90 2.10%
Tekfen Holding 7.46 7.50 -0.53%
Torunlar G.M.Y.O. 3.41 3.37 1.19%
Trakya Cam 2.67 2.69 -0.74%
T. Vakıflar Bankası 5.70 5.78 -1.38%
Yapı Ve Kredi Bankası 5.34 5.40 -1.11%
Portföyümüzün Getirisi -0.43%
İMKB-100 82,619 83,348 -0.87%
Relatif Performans 0.45%
AL Listemiz; AKBNK, KOZAA, MGROS, TCELL, TKFEN, TRGYO, TRKCM, VAKBN ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır.
6% 7%
-1%
-10%
-5%
0%
5%
10%
AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif 2013
73%
53%
14%
0%
15%
30%
45%
60%
75%
AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif 2012
AL listemizin performansı 8 Mart tarihinde hesaplanmıştır.
GÜNE BAŞLARKEN
14 Mart 2013T
AVSİYEL
İSTESİHisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T FİNANSAL
Bankalar Banks 10.4 9.6 1.49 1.40 15.6% 15.1%
Akbank AKBNK AL 9.28 11.00 19% 20,554 76.7 12.6 11.7 1.69 1.61 15.3% 14.6%
Garanti Bankası GARAN - 9.32 - - 21,674 181.0 12.7 - 1.84 - 15.9% -
Halk Bankası HALKB TUT 18.65 20.00 7% 12,908 113.6 9.0 8.5 1.89 1.67 24.8% 21.6%
İş Bankası ISCTR TUT 6.66 6.80 2% 16,595 138.7 9.1 9.6 1.32 1.31 16.5% 14.4%
Vakıfbank VAKBN AL 5.70 6.55 15% 7,890 82.7 9.8 8.2 1.20 1.05 13.9% 13.7%
YKB YKBNK AL 5.34 6.30 18% 12,853 69.5 12.1 9.6 1.38 1.33 13.8% 15.1%
TSKB TSKB TUT 2.38 2.60 9% 1,450 2.9 8.5 7.8 1.49 1.29 20.0% 17.7%
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T Holdingler
Doğan Holding DOHOL TUT 1.11 0.92 -17% 1,506 13.5 27.5 22.7
Doğan Yayın DYHOL TUT 0.83 0.85 2% 919 9.2 7.2 10.9
Koç Holding KCHOL TUT 9.72 9.84 1% 13,648 19.3 10.6 10.4
Sabancı Holding SAHOL TUT 10.40 10.91 5% 11,750 20.4 11.4 11.3
Şişe Cam SISE TUT 2.91 3.42 18% 2,417 13.7 14.8 9.0
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T 2012T 2013T GYO
Emlak GYO EKGYO TUT 2.88 3.40 18% 3,987 26.0 16.3 10.8 18.6 11.2
İş GYO ISGYO TUT 1.53 1.70 11% 508 1.2 14.0 9.7 10.8 8.0
Sinpaş GYO SNGYO TUT 1.40 1.55 11% 465 4.4 9.6 11.3 16.7 13.3
Torunlar GYO TRGYO AL 3.41 4.10 20% 944 1.8 4.4 3.5 18.8 11.5
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T
SANAYİ 13.0 12.7 8.7 7.7 1.1 1.0
Adana Çimento ADANA TUT 4.04 4.20 4% 197 0.2 7.6 10.2 9.5 7.7 2.3 2.0
Anadolu Efes AEFES TUT 27.20 27.50 1% 8,918 3.7 23.7 21.0 13.2 10.7 2.7 2.3
Akçansa AKCNS TUT 10.60 10.65 0% 1,124 0.5 16.9 13.6 10.4 8.8 2.1 1.9
Ak Enerji AKENR TUT 1.73 1.80 4% 698 7.5 16.0 90.2 17.7 14.9 3.2 3.2
Aksa Enerji AKSEN TUT 4.72 4.50 -5% 1,603 1.2 12.6 27.2 13.8 12.1 2.4 2.0
Anadolu Cam ANACM AL 2.81 3.95 41% 620 1.2 15.6 8.8 6.7 5.2 1.3 1.2
Anel Elektrik ANELE AL 2.02 2.90 44% 123 1.2 37.2 9.3 14.7 8.2 1.1 0.8
Arçelik ARCLK TUT 11.65 11.90 2% 4,359 7.6 15.0 11.1 9.8 7.9 1.0 0.8
Aygaz AYGAZ TUT 10.45 10.58 1% 1,736 3.0 10.3 14.3 12.3 10.5 0.5 0.5
Banvit BANVT AL 3.66 4.70 28% 203 2.3 20.3 11.4 9.1 7.5 0.6 0.5
BİM BIMAS TUT 90.25 86.80 -4% 7,586 10.9 41.4 31.6 27.6 21.0 1.3 1.1
Bimeks BMEKS TUT 1.27 1.50 18% 84 1.3 76.2 21.8 6.3 4.4 0.4 0.3
Bizim Toptan BIZIM TUT 29.90 29.00 -3% 662 3.0 42.7 30.7 16.8 14.0 0.6 0.5
Bolu Çimento BOLUC TUT 1.69 1.70 1% 134 0.2 10.1 11.1 6.1 6.2 1.1 1.0
Coca-Cola İçecek CCOLA TUT 43.20 37.40 -13% 6,085 2.4 26.0 26.5 17.5 15.6 2.9 2.5
Çimsa CIMSA TUT 10.65 11.00 3% 797 1.1 12.5 11.5 8.5 8.3 2.1 1.9
Doğuş Otomotiv DOAS - 10.75 - - 1,310 1.8 - - - - - -
Enka İnşaat ENKAI TUT 5.38 5.62 4% 8,341 8.7 13.2 14.5 8.7 8.5 1.2 1.1
Ereğli Demir Çelik EREGL TUT 2.26 2.57 14% 3,867 31.5 16.5 12.1 9.3 7.7 1.0 1.0
Ford Otosan FROTO TUT 23.10 22.30 -3% 4,488 3.8 12.0 12.2 12.1 10.2 0.9 0.9
Hürriyet HURGZ TUT 0.92 1.05 14% 281 2.4 2.9 5.9 8.4 7.7 1.1 1.0
Indeks INDES AL 4.65 4.74 2% 144 0.7 13.2 8.0 6.0 4.3 0.2 0.1
Ipek Enerji IPEKE TUT 5.18 6.82 32% 745 36.9 13.1 8.7 0.4 0.3 0.2 0.2
Karsan KARSN TUT 1.18 1.30 10% 170 1.8 - 18.0 34.8 14.4 0.9 0.6
Koza Maden KOZAA AL 5.02 7.40 47% 1,079 29.2 9.7 6.9 1.2 1.0 0.8 0.6
Koza Altın KOZAL TUT 42.30 50.50 19% 3,572 9.8 10.2 8.8 7.0 6.1 5.6 4.6
Kardemir (D) KRDMD TUT 1.68 1.70 1% 559 10.5 7.6 6.2 6.2 5.1 1.1 0.9
Logo Yazılım LOGO TUT 4.53 5.85 29% 63 0.7 11.1 7.5 6.4 5.3 2.4 2.1
Mardin Çimento MRDIN TUT 5.16 5.50 7% 313 0.2 15.4 9.8 11.3 8.2 2.9 2.6
Migros MGROS AL 22.00 27.05 23% 2,169 24.9 42.1 32.9 13.2 11.4 0.8 0.7
Petkim PETKM TUT 3.12 2.76 -12% 1,728 37.2 - 57.8 - 29.1 0.7 0.7
Tat Konserve TATKS TUT 2.29 2.55 11% 172 1.4 - 16.4 12.8 9.6 0.8 0.6
TAV Havalimanları TAVHL TUT 10.65 12.35 16% 2,142 8.5 13.5 11.3 7.8 6.6 2.3 2.0
Tekfen Holding TKFEN AL 7.46 9.00 21% 1,528 4.6 7.9 10.0 7.0 7.0 0.6 0.6
Turkcell TCELL AL 12.15 13.60 12% 14,801 49.7 12.8 12.3 7.0 6.6 2.2 2.0
Türk Hava Yolları THYAO TUT 7.52 8.20 9% 4,997 72.3 8.4 8.0 6.2 5.3 1.0 0.9
Tofaş TOASO TUT 12.00 11.98 0% 3,322 7.4 13.4 14.9 8.0 8.9 1.0 0.9
Trakya Cam TRKCM AL 2.67 3.46 30% 1,026 7.5 25.6 12.7 9.5 5.9 1.5 1.3
Türk Telekom TTKOM Not Yok 7.84 - - 15,194 18.0 - - - - - -
Türk Traktör TTRAK TUT 65.50 55.73 -15% 1,936 3.5 13.0 13.4 11.1 11.4 1.8 1.7
Tüpraş TUPRS TUT 52.75 53.00 0% 7,314 24.1 9.0 12.4 10.4 8.9 0.3 0.3
Ünye Çimento UNYEC TUT 5.30 5.15 -3% 363 0.1 11.2 10.9 7.6 7.3 2.5 2.3
Zorlu Enerji ZOREN Not Yok 1.44 - - 399 4.0 - - 87.6 23.7 4.6 3.2
İMKB-100 XU100 82,619 88,566 7% 269,779 1,467 11.8 11.2 8.7 7.7 1.1 1.0
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get.
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD (mnTL) prim / iskonto
3,572 -24%
1,928 -14%
24,337 1%
27,555 -23%
5,149 -15%
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD
Trailing
1.9 0.9 0.8 0.7
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış
*: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$)
Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz
GÜNE BAŞLARKEN
14 Mart 2013V
ERİA
KIŞI11 Mart – 15 Mart Haftası
CCOLA 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 44mn TL / Beklenti: 17mn TL EKGYO 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 180mn TL / Beklenti: 165mn TL KOZAL 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 146mn TL / Beklenti: 149mn TL LOGO 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 3mn TL / Beklenti: m.d
THYAO 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 212mn TL / Beklenti: 222mn TL
14 Mart Perşembe
EKGYO 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 180mn TL / Beklenti: 165mn TL THYAO 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 212mn TL / Beklenti: 222mn TL
10:30 – İsviçre Merkez Bankası Faiz Kararı – Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: %0.00 14:30 – ABD Cari Açık (4Ç12) – Önceki Veri: $107.5mlr / Beklenti: $112.5mlr 14:30 – ABD ÜFE (Şubat) (Aylık) – Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: %0.70
15:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları – Önceki Veri: 340bin kişi / Beklenti: 350bin kişi
15 Mart Cuma
Ayedaş, Toroslar, Vangölü ve Dicle Elektrik Dağıtım şirketlerinin nihai pazarlık görüşmeleri yapılacak.
CCOLA 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 44mn TL / Beklenti: 17mn TL
10:00 – Türkiye İşsizlik Oranı (Aralık) – Önceki Veri: %9.40 / Beklenti: m.d 11:00 – Türkiye Maliye Bakanlığı aylık bütçe gerçekleşmelerini yayınlayacak 12:00 – AB TÜFE (Şubat) (Aylık) – Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: m.d 14:30 – Türkiye TCMB beklenti anketini yayınlayacak
14:30 – ABD Empire İmalat Endeksi (Mart) – Önceki Veri: 10.4 / Beklenti: m.d 14:30 – ABD TÜFE (Şubat) (Aylık) – Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: m.d 15:15 – ABD Sanayi Üretimi (Şubat) – Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d
15:15 – ABD Kapasite Kullanım Oranı (Şubat) – Önceki Veri: %79.10 / Beklenti: m.d 15:55 – ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Mart) – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d
GÜNE BAŞLARKEN
14 Mart 2013Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: arastirma@garanti.com.tr
