GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 7 Temmuz TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

GÜNDEM

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 100,522 0.1 0.9 1.7 29.0 28.6

BIST-100 (USD) 28,473 0.0 0.0 1.6 5.4 28.2

BIST-30 (TL) 123,343 0.0 0.9 1.5 28.5 29.2

BIST-BANKA (TL) 171,372 0.4 0.8 2.7 30.7 32.3

BIST-SINAI (TL) 108,993 0.0 2.3 3.5 37.0 30.4

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,757 -8.2 12.0 -17.8 51.7 109.4

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,064 -8.6 11.1 -17.9 23.9 108.7

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,602 1.4 2.7 4.7 21.9 40.8

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,288 1.5 2.9 5.9 -1.4 28.0

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.33 12 19 38 220 197

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 757,739 0.6 1.0 2.2 31.4 29.5

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 236,614 0.2 1.0 2.3 32.1 30.9

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.36 8 16 37 283 73

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.82 7 28 48 173 -60

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 25 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.88 0.8 2.6 3.8 25.2 7.4

$/TL 3.62 0.4 2.7 3.0 23.3 2.8

€/TL 4.14 1.1 2.5 4.4 27.0 11.7

CDS (5 yıllık, değişim bp) 205 3.11 10 11 -39 -69

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 156.1 -0.78 -2.1 -3.4 -11.1 4.2

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.61 10.00 26.8 42.8 118.6 -66.0 Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 21,320 -0.7 0.2 0.9 19.0 7.9

ABD-S&P 500 2,410 0.0 -0.4 -0.8 14.8 7.8

İngiltere-FTSE 100 7,337 -0.4 -0.2 -2.5 13.5 2.7

Almanya-DAX 12,381 -0.6 -0.3 -2.4 32.1 7.8

Fransa-CAC 40 5,152 -0.5 -0.0 -2.2 26.1 6.0

Japonya-NIKKEI* 19,931 -0.3 -1.4 -0.2 29.6 4.3

Brezilya-BOVESPA 62,470 -1.1 0.4 -0.8 20.4 3.7

Rusya-MICEX 1,923 0.1 2.2 2.8 2.3 -13.9

Hindistan-SENSEX 30* 31,316 -0.2 1.5 0.4 15.3 17.6

Çin-SHANGAİ COMP* 3,211 -0.1 0.7 3.5 6.4 3.5

MSCI-Dünya 1,909 -0.6 -0.6 -0.9 16.4 9.0

MSCI-GOP 1,006 -0.4 -0.8 -1.0 22.8 16.7

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.41 1 4 11 83 21

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.38 1 11 24 101 -6

Brent Spot (USD/Varil) 48 -1 0 -5 -3 -16

Altın Spot (USD/Ons) 1,222 -0 -2 -6 -10 6

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

THYAO 8.06 0.1% 60.9% 121 3,150

GARAN 9.87 0.8% 33.7% 86 11,742

KOZAA 3.15 6.1% 47.2% 55 346

AKBNK 9.83 0.3% 29.0% 53 11,137

IPEKE 2.54 4.5% 21.0% 40 187

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr 7 Temmuz 2017

GÜNE BAŞLARKEN

Avrupa Parlamento Türkiye Raporu’nu kabul etti G20 Zirvesi bugün Almanya Hamburg’ta başlıyor

Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu Kıbrıs Konferansı'nın sonuçsuz kaldığını söyledi

Havacılık Sektörü: DHMI Haziran ayı trafik verilerini açıkladı.

(Olumlu)

Aksa Enerji (AKSEN, EÜ): Aksa Enerji hisse satışı için 3 fonla görüşüyor (Olumlu)

Coca Cola İçecek (CCOLA, EÜ): Fitch Ratings, (CCI) Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notunu 'BBB-' seviyesinden ‘BBB' seviyesine yükseltti (Nötr) Emlak G.M.Y.O. (EKGYO, EÜ): Emlak Konut GYO, 2017 yılı ilk yarısı itibariyle, toplamda 3.9milyar TL (KDV Hariç) değerinde, 3,556 adet bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirilmiştir. Satışlar Emlak Konut GYO’nun 1Y17 satış hedeflerinin üstündedir (Olumlu)

Enka İnşaat (ENKAI, EÜ): Enka İnşaat, borsada nominal bedeli 4.6mn TL'ye (sermayenin %10’u) kadar kendi paylarının geri alımını gerçekleştirmesine karar verdi (OIumlu)

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

--

07.07.2017 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (aylık) Mayıs 0.4% 0.2%

07.07.2017 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (yıllık) Mayıs 0.2% -0.8%

07.07.2017 15:00 İngiltere Büyüme Tahmini Mayıs -- 0.2%

07.07.2017 15:30 A.B.D Tarım Dışı İstihdam Değişimi (bin kişi) Haziran 178bin 138bin

07.07.2017 15:30 A.B.D İşsizlik Oranı Haziran 4.3% 4.3%

07.07.2017 15:30 A.B.D Ortalama Saatlik Kazançlar (aylık) Haziran 0.3% 0.20%

07.07.2017 15:30 A.B.D Ortalama Saatlik Kazançlar (yıllık) Haziran 2.6% 2.5%

07.07.2017 18:00 A.B.D FED Temmuz 2017 Para Politikası Raporunu Kongre'ye Sunacak

07.07.2017 20:00 A.B.D Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı July 7 -- 940

GÜNE BAŞLARKEN 7 Temmuz 2017

Avrupa Parlamentosu Türkiye Raporu: Avrupa Parlamentosu, Türkiye'nin Avrupa Birliği'ne üyelik müzakerelerinin askıya alınmasını talep eden tavsiye niteliğindeki kararı kabul etti. Kararın bağlayıcılığı bulunmuyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan, karar için “Yok hükmünde” ifadesini kullandı.

G20 Zrvesi: İki gün sürecek olan G20 Liderler Zirvesi bugün Almanya Hamburg’ta başlıyor. Zirveye katılmak üzere Hamburg’a giden Cumhurbaşkanı Erdoğan, dün akşam Almanya Başbakanı Angela Merkel ile görüştü. Görüşmeye Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, Avrupa Birliği (AB) Bakanı Ömer Çelik ve Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın da katıldı.

Kıbrıs Konferansı: Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, Kıbrıs'ta kapsamlı çözüme ulaşılması hedefiyle İsviçre'de 10 gün süren Kıbrıs Konferansı'nın sonuçsuz kaldığını söyledi. Çavuşoğlu, bundan sonra atılacak adımlara hem Türkiye hem de KKTC ile birlikte karar verileceğini söyledi.

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ

Havacılık Sektörü: DHMI Haziran ayı trafik verilerini açıkladı. Türkiye genelinde 2017 yılı Haziran ayında yolcu trafiği yıllık %17 artışla 17.1mn olarak gerçekleşti. İç hat yolcu sayısı geçen senenin %7 üzerinde 9.0mn seviyesinde kalırken, dış hat yolcu sayısı yıllık %30 artışla 8.1mn oldu. Böylece, yılın ilk yarısında toplam yolcu geçen seneye göre %4 artmış oldu. Haziran ayındaki güçlü toparlanmada düşük baz ve Ramazan Bayramı tatilinin etkili etkili olduğunu düşünüyoruz. Düşük baz ve havayolu şirketlerinin talepte toparlanma görüldüğüne açıklamaları nedeniyle iyileşmenin önümüzdeki aylarda da devam edeceği kanısındayız. Olumlu.

Aksa Enerji (AKSEN, EÜ, Fiyat:3.83TL, Piyasa Değeri TL2,348mn): Bloomberg’de yer alan habere göre, Aksa Enerji CEO'su Cüneyt Uygun, şirketin %49’a kadar hisse satışı için biri ABD’den ikisi Körfez’den olmak üzere 3 uluslararası fon ile görüşme halinde olduğunu belirtti. Aksa Enerji CEO’su Cüneyt Uygun Endonezya, Vietnam, Laos, Filipinler ve Kamboçya’daki planları için için ekipler oluşturduklarını söyledi. Endonezya’nın 5 yılda 35,000 megavat doğal gaz ve kömüre dayalı güç yaratmak istediğini aktaran Uygun, orada minimum 500 megavat bir yatırım hedeflendiğini, ancak bu Afrika’daki gibi demonte bir santral değil, sıfırdan bir yatırım olabileceğini ve diğer Asya ülkelerinde 100-150 megavat yatırımlar olabileceğini söyledi. Uygun son 1 yılda yapılan 409mn ABD$’ı değerindeki 340 megavatlık enerji santrallerinin Güriş, Fernas ve Borusan’a satışı ile Borç/FAVÖK oranının bu yıl sonunda 3.2’ye gerileyeceğini sözlerine ekledi. Olumlu.

Coca Cola İçecek (CCOLA, EÜ, Fiyat:41.30TL, Piyasa Değeri TL10,506mn): Fitch Ratings, (CCI) Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notunu ve Birincil Teminatsız Derecelendirme Notunu 'BBB-' seviyesinden ‘BBB' seviyesine yükseltti. Yerel Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notunu ise 'BBB' olarak teyit etmiştir.Derecelendirme notunda, The Coca-Cola Company ile olan operasyonel/stratejik ilişki ve azalan transfer, kovertibilite riskine dair görüşler etkili olmaktadır.

GÜNE BAŞLARKEN 7 Temmuz 2017

Emlak G.M.Y.O. (EKGYO, EÜ, Fiyat:2.91TL, Piyasa Değeri TL11,058mn): Emlak Konut GYO, 2017 yılı ilk yarısı itibariyle, toplamda 3.9milyar TL (KDV Hariç) değerinde, 3,556 adet bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirilmiştir. Söz konusu bağımsız bölümlerin satışa esas büyüklüğü 617,174 m2’dir. Satışlar Emlak Konut GYO’nun 1Y17 satış hedefleri olan 3.3milyar TL satış geliri ve 518,917m2 satış alanının üstündedir. (Olumlu)

Enka İnşaat (ENKAI, EÜ, Fiyat:5.25TL, Piyasa Değeri TL24,150mn): Enka İnşaat, borsada nominal bedeli 4.6mn TL'ye (sermayenin %0.1’i) kadar kendi paylarının geri alımını gerçekleştirmesine karar verdi. Enka Insaat geri alım için ayrılacak fonu en fazla 50mn TL olarak belirledi. Olumlu

Kıbrıs Konferansı: Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, Kıbrıs'ta kapsamlı çözüme ulaşılması hedefiyle İsviçre'de 10 gün süren Kıbrıs Konferansı'nın sonuçsuz kaldığını söyledi. Çavuşoğlu, bundan sonra atılacak adımlara hem Türkiye hem de KKTC ile birlikte karar verileceğini söyledi.

GÜNE BAŞLARKEN 7 Temmuz 2017

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL)

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 860 3.28

Anadolu Isuzu ASUZU 230 84 6.53

Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 77 0.48

Is Finansal Kiralama ISFIN 8 650 1.15

Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 40.18

Sarkuysan SARKY 60 200 2.90

Anadolu Cam ANACM 68 444 3.58

Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.25

Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 36 8.90

Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 332 3.12

Enka Insaat ENKAI 10 4600 5.33

Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.97

Qnb Finansbank FINBN 5 3150 5.50

Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 25 3.18

Galatasaray GSRAY 390 108 7.02

Halk Sigorta HALKS 45 129 2.71

Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 1.05

Is G.M.Y.O. ISGYO 8 914 1.47

Rta Laboratuvarlari RTALB 300 24 2.48

Sanko Pazarlama SANKO 33 80 3.39

Sasa SASA 13 413 7.09

Sise Cam SISE 7 2050 4.68

Soktas SKTAS 27 40 2.29

Soda Sanayii SODA 10 750 6.56

Trakya Cam TRKCM 22 930 3.99

T.S.K.B. TSKB 17 2400 1.43

Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.66

Lokman Hekim LKMNH 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.18

Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 11.05

Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67

Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 1% 1 16 2.96

Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 4.59

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 64.70

Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 16% 22 80 1.74

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.82

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.80

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.84

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.82

Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 8% 29 76 4.93

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.54

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.27

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67

Sermaye Artırımı

GÜNE BAŞLARKEN 7 Temmuz 2017

TAVSİYE LİSTESİ

06.07.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.1 5.3 0.83 0.74 14.5% 14.7%

Akbank AKBNK EÜ 9.93 11.30 14% 10,965 63.1 7.6 6.8 1.14 1.00 15.9% 15.6% 79.4% 0.4 pp

Garanti Bankası GARAN - 9.85 - - 11,421 179.8 - - - - - - 83.0% 0.4 pp

Halk Bankası HALKB EP 13.18 14.50 10% 4,548 85.9 5.0 4.5 0.68 0.60 14.3% 14.3% 87.4% 0.7 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 7.48 8.50 14% 9,292 40.4 6.0 5.1 0.83 0.74 14.6% 15.4% 77.3% 1.5 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 6.62 7.80 18% 4,569 37.2 5.3 4.7 0.75 0.65 15.0% 14.8% 89.3% -0.1 pp

YKB YKBNK EÜ 4.54 5.20 15% 5,448 35.7 5.6 4.9 0.67 0.60 12.6% 13.0% 55.8% 0.9 pp

TSKB TSKB EP 1.43 1.50 5% 947 2.6 6.3 5.7 1.01 0.88 17.2% 16.5% 58.0% 0.5 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.31 1.40 7% 325 0.9 5.8 4.5 0.48 0.44 8.6% 10.2% 39.9% 1.0 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.73 6.25 9% 680 0.3 13.8 13.2 2.62 2.42 20.0% 19.0% 62.0% -0.1 pp

Avivas a AVISA EP 20.18 21.25 5% 657 0.1 18.3 15.7 4.85 4.20 28.4% 28.8% 97.2% 0.3 pp

Aks igorta AKGRT EP 3.15 2.95 -6% 266 1.0 10.5 8.0 2.06 1.83 21.0% 23.0% 76.6% 3.1 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.85 2.80 -2% 393 0.2 13.4 13.1 1.04 0.95 7.0% 8.0% 19.8% 0.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 16.16 19.30 19% 11,313 22.2 10.3 9.3 86.0% -0.1 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.68 12.30 15% 6,016 15.7 6.6 6.0 71.8% 0.4 pp

Şişe Cam SISE EÜ 4.69 5.28 13% 2,654 5.0 10.7 10.5 45.2% -0.4 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Em lak GYO EKGYO EÜ 2.91 3.60 24% 3,053 29.7 6.1 4.9 6.4 5.2 73.3% -2.3 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 1.05 1.20 14% 229 1.5 6.1 4.0 15.6 6.8 1.6% -0.6 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.46 1.80 23% 368 1.5 2.4 1.6 13.3 6.9 31.0% 1.5 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.16 3.25 50% 149 0.5 6.8 7.3 31.0 24.9 24.2% 1.3 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 4.95 5.65 14% 683 1.0 2.3 1.8 9.4 6.8 33.2% -0.7 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 13.3 11.5 8.1 7.1 1.1 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.70 7.30 9% 163 0.1 8.2 7.4 8.6 7.3 2.3 2.1 6.0% -0.1 pp

Anadolu Efes AEFES EP 21.60 22.10 2% 3,531 2.0 36.3 30.3 8.9 7.8 1.4 1.3 80.9% 0.7 pp

Akçansa AKCNS EÜ 11.65 14.15 21% 616 0.6 8.5 7.9 6.6 5.8 1.6 1.5 27.8% -1.5 pp

Ak Enerji AKENR EA 1.08 0.90 -17% 217 3.0 - - 27.1 23.6 2.4 2.1 10.2% 0.1 pp

Aks a Akrilik AKSA EP 13.50 12.74 -6% 689 1.6 9.8 9.2 5.3 5.3 1.0 1.0 59.5% 0.1 pp

Aks a Enerji AKSEN EÜ 3.83 4.70 23% 648 2.4 11.1 6.1 7.9 5.0 1.7 1.4 48.8% 1.2 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 3.63 4.19 15% 445 1.4 11.6 8.9 5.9 5.2 1.3 1.1 46.6% -3.9 pp

Arçelik ARCLK EP 25.20 28.70 14% 4,701 9.9 13.0 11.9 10.1 8.8 1.1 0.9 87.5% 0.8 pp

As els an ASELS EP 21.62 23.97 11% 5,969 33.4 21.4 17.5 23.5 18.1 4.5 3.7 45.3% 0.5 pp

Aygaz AYGAZ EP 15.45 17.30 12% 1,280 1.2 9.4 8.7 11.7 11.1 0.6 0.5 75.8% -0.5 pp

Bagfaş BAGFS EP 11.59 12.20 5% 144 1.8 30.4 10.7 9.2 7.1 1.4 1.1 4.7% -2.2 pp

Banvit BANVT EP 13.04 12.00 -8% 360 3.9 37.3 23.3 9.9 9.0 0.8 0.7 31.8% -0.5 pp

BİM BIMAS EP 65.35 67.80 4% 5,477 10.3 27.0 23.7 16.6 14.3 0.8 0.7 71.0% 0.2 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 11.87 12.50 5% 131 1.3 25.0 20.6 3.8 3.4 0.1 0.1 28.2% -0.9 pp

Bris a BRISA EA 7.05 6.56 -7% 594 1.1 25.0 21.4 12.6 11.0 1.9 1.7 24.3% -1.4 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.75 6.64 15% 227 0.3 6.8 6.8 6.6 7.0 2.0 1.9 15.2% 0.0 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 41.30 44.00 7% 2,900 4.3 33.9 29.8 10.4 8.8 1.6 1.4 93.6% 1.2 pp

Çelebi CLEBI EÜ 27.24 32.50 19% 183 1.0 10.2 8.5 6.1 5.3 1.1 1.0 46.4% 0.1 pp

Çimsa CIMSA EÜ 15.03 17.75 18% 561 0.7 9.5 8.1 8.4 7.1 2.3 2.1 57.7% 0.1 pp

Datagate Bilgis ayar DGATE EÜ 4.97 6.22 25% 41 0.6 6.1 5.2 6.6 5.6 0.1 0.1 17.4% -4.5 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.25 9.40 2% 562 4.7 9.6 7.1 11.9 9.3 0.4 0.4 16.6% 1.0 pp

DO&CO DOCO EP 250.20 266.70 7% 673 0.6 24.8 21.8 6.9 5.6 0.7 0.6 85.0% -0.5 pp

Ege Seram ik EGSER EÜ 4.45 5.10 15% 92 1.8 8.3 7.8 4.3 3.9 0.8 0.8 16.8% -1.9 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.25 6.24 19% 6,667 5.3 13.9 13.5 6.9 6.7 1.4 1.3 72.4% -0.1 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 7.06 6.80 -4% 6,822 33.2 11.1 10.7 6.6 6.2 1.4 1.3 77.6% 0.2 pp

Ford Otos an FROTO EÜ 42.36 43.26 2% 4,104 3.9 15.0 13.4 9.8 8.8 0.8 0.7 75.9% 0.3 pp

Gübretaş GUBRF EP 5.00 5.20 4% 461 6.8 30.2 15.3 12.1 8.8 0.7 0.6 19.5% 0.5 pp

Indeks INDES EÜ 11.11 12.95 17% 172 0.6 2.8 9.2 5.4 4.9 0.1 0.1 68.4% 0.2 pp

Kardem ir (D) KRDMD EP 1.83 1.65 -10% 394 21.5 18.1 13.9 8.9 6.8 1.3 1.1 24.8% 1.7 pp

Kords a Global KORDS EP 8.24 9.07 10% 443 1.8 9.0 8.3 5.2 4.7 0.9 0.8 52.7% -2.4 pp

Logo LOGO EÜ 57.45 67.00 17% 397 1.1 25.0 16.4 16.1 11.4 5.3 4.1 63.5% 0.3 pp

Lokm an Hekim LKMNH EÜ 5.06 7.30 44% 34 0.6 13.4 13.0 4.8 4.3 0.7 0.6 35.9% -2.1 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.46 4.77 7% 135 0.3 9.0 8.3 9.8 9.0 2.4 2.2 5.9% -0.1 pp

Migros MGROS EÜ 26.92 29.70 10% 1,323 3.0 35.0 34.0 9.8 8.6 0.6 0.5 51.3% 3.1 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 5.43 6.30 16% 203 4.2 - 13.2 21.2 6.2 2.6 1.6 6.4% -1.7 pp

Otokar OTKAR EA 116.90 95.36 -18% 775 7.9 24.6 24.8 14.5 15.5 1.8 1.9 12.4% -3.1 pp

Petkim PETKM EÜ 5.97 6.78 14% 2,472 34.4 12.3 10.9 11.3 7.5 2.2 1.4 50.2% 1.6 pp

Pegas us PGSUS EÜ 18.58 22.33 20% 525 17.2 14.0 75.1 23.1 13.3 0.9 0.8 21.2% 0.4 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 6.53 7.73 18% 1,352 5.1 8.4 9.7 7.5 7.9 2.0 2.0 57.7% 0.9 pp

Tat Kons erve TATGD EP 7.06 7.60 8% 265 5.5 12.5 10.8 10.3 8.6 0.8 0.7 37.3% 1.6 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 19.56 20.40 4% 1,962 9.3 9.8 7.6 5.4 5.2 2.2 2.1 76.8% 2.2 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 8.65 11.90 38% 884 11.5 7.0 7.1 1.7 1.7 0.2 0.2 69.6% -0.5 pp

Teknos a TKNSA EP 6.32 6.12 -3% 192 2.9 - 57.8 6.8 5.6 0.2 0.2 7.4% -1.2 pp

Turkcell TCELL EÜ 11.79 13.05 11% 7,161 32.7 12.6 10.6 5.5 4.9 1.9 1.7 89.4% -0.1 pp

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.31 8.22 -1% 3,166 126.7 11.8 5.5 10.0 7.4 1.1 1.0 44.4% 5.3 pp

Tümosan TMSN EA 7.73 6.46 -16% 245 10.2 18.1 14.8 11.7 9.9 1.8 1.5 1.6% 0.0 pp

Tofaş TOASO EÜ 28.90 32.70 13% 3,989 5.4 15.5 17.3 9.9 9.5 0.9 0.8 86.6% -0.6 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 4.20 4.29 2% 1,078 2.1 10.4 9.4 6.9 6.3 1.3 1.2 57.3% -0.6 pp

Türk Telekom TTKOM EP 6.05 6.60 9% 5,846 6.5 11.7 10.1 4.7 4.3 1.6 1.5 81.8% -0.3 pp

Türk Traktör TTRAK EP 77.65 82.81 7% 1,144 2.5 12.2 11.7 8.7 8.0 1.3 1.2 75.5% -1.2 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 100.00 111.38 11% 6,913 21.2 8.9 8.5 6.3 6.0 0.6 0.5 85.8% 0.2 pp

Ülker ULKER EÜ 22.04 25.30 15% 2,081 6.4 27.7 19.9 16.4 13.9 2.1 1.9 37.1% 0.3 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.24 4.51 6% 145 0.1 9.2 7.7 6.4 6.2 1.9 1.8 3.9% -0.1 pp

Ves tel Elektronik VESTL EP 6.82 7.70 13% 632 11.3 29.0 16.3 5.4 4.8 0.4 0.4 9.5% -1.7 pp

Yatas YATAS EÜ 11.50 13.42 17% 136 1.4 9.8 7.9 5.6 4.4 0.7 0.5 61.0% -1.9 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.33 1.30 -2% 734 9.3 - 87.6 15.1 12.4 6.4 5.7 4.0% 0.3 pp

BİST-100 XU100 100,627 111,240 11% 175,523 1,214 9.9 8.6

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

12,806 -12%

9,634 -38%

2,910 -9%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.1 0.6 0.4 0.5 0.4

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 7 Temmuz 2017

V

A

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

--

07.07.2017 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (aylık) Mayıs 0.4% 0.2%

07.07.2017 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (yıllık) Mayıs 0.2% -0.8%

07.07.2017 15:00 İngiltere Büyüme Tahmini Mayıs -- 0.2%

07.07.2017 15:30 A.B.D Tarım Dışı İstihdam Değişimi (bin kişi) Haziran 178bin 138bin

07.07.2017 15:30 A.B.D İşsizlik Oranı Haziran 4.3% 4.3%

07.07.2017 15:30 A.B.D Ortalama Saatlik Kazançlar (aylık) Haziran 0.3% 0.20%

07.07.2017 15:30 A.B.D Ortalama Saatlik Kazançlar (yıllık) Haziran 2.6% 2.5%

07.07.2017 18:00 A.B.D FED Temmuz 2017 Para Politikası Raporunu Kongre'ye Sunacak

07.07.2017 20:00 A.B.D Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı July 7 -- 940

--

08.07.17 G20 Zirvesi

08.07.2017 18.07 Çin Doğrudan Yatırımlar (yıllık) Haziran -- -3.7%

GÜNE BAŞLARKEN 7 Temmuz 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.