Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
BIST-100 (TL) 89,282 0.0 -0.5 2.1 7.7 14.3
BIST-100 (USD) 24,538 0.0 -1.2 1.2 -16.2 10.5
BIST-30 (TL) 109,509 -0.0 -0.5 2.0 7.4 14.7
BIST-BANKA (TL) 149,043 -0.9 -0.6 0.3 10.4 15.0
BIST-SINAI (TL) 95,979 0.3 -0.2 2.7 12.6 14.8
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 2,917 -38.0 -15.7 -28.4 -35.0 62.6
Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 802 -37.9 -16.3 -29.0 -49.3 57.3
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,151 0.4 3.6 10.0 0.9 27.0
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,122 0.4 3.6 8.5 -19.8 11.5
Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.69 9 4 -2 86 133
BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 677,788 0.1 -0.2 2.4 11.1 15.9
BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 206,196 0.0 -0.6 2.0 8.6 14.1
Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.36 -21 -12 27 137 72
EKONOMİ HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.99 -6 20 11 99 -43
TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 -125 75
TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0
TL Sepet €/$ 3.78 -0.2 -0.0 0.7 24.9 4.5
$/TL 3.65 0.2 0.5 0.2 28.8 3.7
€/TL 3.90 -0.6 -0.5 1.1 21.3 5.3
CDS (5 yıllık, değişim bp) 238 -1 2 -2 -21 -35
Eurobond 2030 (USD, % değişim) 155.4 0.0 0.2 1.4 -8.6 3.7
Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.73 -1.0 -2.7 -20.4 85.1 -53.9 Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
ABD-Dow Jones 20,728 0.3 0.6 -1.8 17.2 4.9
ABD-S&P 500 2,368 0.3 1.0 -1.3 15.0 5.9
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ İngiltere-FTSE 100 7,370 -0.1 0.5 -0.2 19.4 3.2
Almanya-DAX 12,256 0.4 1.6 1.6 23.0 6.8
Fransa-CAC 40 5,090 0.4 1.4 2.6 16.1 4.7
Japonya-NIKKEI* 18,909 -0.8 -1.8 -2.5 12.8 -1.1
Brezilya-BOVESPA 65,266 -0.4 2.2 -2.6 30.4 8.4
Rusya-MICEX 2,022 -0.1 -0.9 -1.8 8.1 -9.4
Hindistan-SENSEX 30* 29,559 -0.3 0.5 2.0 16.6 11.0
Çin-SHANGAİ COMP* 3,212 0.1 -1.7 -1.1 6.9 3.5
MSCI-Dünya 1,860 0.2 0.8 0.2 12.5 6.2
MSCI-GOP 969 -0.3 0.0 3.3 16.3 12.4
2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.29 0 4 -0 56 8
10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.42 -0 1 -4 65 -3
Brent Spot (USD/Varil) 53 -0 4 -6 32 -7
Altın Spot (USD/Ons) 1,243 0 -0 -1 1 8
Kaynak: Matriks, Bloomberg
* Sabah verileri
Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)
Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ
HALKB 10.25 -0.9% 9.7% 132 3,521
GARAN 8.94 0.3% 17.3% 80 10,319
THYAO 5.47 0.2% 9.2% 47 2,075
PETKM 4.95 -1.6% 33.8% 43 2,041
AKBNK 8.55 -0.1% 12.2% 42 9,399
Kaynak: Matriks, Bloomberg
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : arastirma@garanti.com.tr
Değişim (%)
(% değişim) (mnUSD)
31 Mart 2017 GÜNDEM
GÜNE BAŞLARKEN
Değişim (%)
TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni
1 10:00 - Türkiye - Dış Ticaret Dengesi (Şubat) -
Önceki Veri: -4.31mlr USD / Beklenti: -3.70mlr USD 10:00 - Türkiye - GSYH Büyüme 4Ç16 -
Önceki Veri: -%1.8/ Beklenti: %1.9 12:00 - AB - TÜFE (Mart, yıllık) - Önceki Veri: %1.8/ Beklenti: %2.0
17:00 - ABD - FED Üyesi Kashkari Konuşacak 17:30 - ABD - FED Üyesi Bullard Konuşacak
2016 4. çeyrek ve 2016 tüm yıl GSYH büyüme verisi bugün saat 10:00’da açıklanacak
Türkiye’ye gelen turist sayısındaki yıllık düşüş hız kaybediyor
Ekonomik güven endeksi Ocak ayından bu yana yükseliyor
BİST Endeks Değişiklikleri: BİST Nisan-Haziran döneminde geçerli olacak ve Pazartesi günü geçerlilik kazanacak endeks değişiklikleri
Havacılık Sektörü: Sabiha Gökçen Havalimanı'nda 4 yeni köprü için ihalede teklifler için son gün 21 Nisan (PGSUS için olumlu)
Akçansa (AKCNS, EÜ): HeidelbergCement Mediterranean, elindeki Akçansa hisselerini Almanya’da kayıtlı HeidelbergCement AG’ye 24 Mart’ta transfer ettiğini duyurdu (Olumlu)
Anadolu Cam (ANACM, MP), Sise Cam (SISE, MP): Anadolu Cam Yenişehir ve Eskişehir’deki kontrol gücü olmayan payların satın alınması (Olumlu)
Bagfaş (BAGFS, EP): Kar payı dağıtılmaması (Nötr)
Otokar (OTKAR, EA): Otokar bugün hisse başına brüt 2.5TL (net: 2.125TL) nakit temettü dağıtacak. Referans fiyat TL119.50.
GÜNE BAŞLARKEN 31 Mart 2017
EKONOMİ VE POLİTİKAHABERLERİGSYH Büyüme: 2016 4. çeyrek ve 2016 tüm yıl büyüme verisi bugün saat 10:00’da açıklanacak. Bloomberg ve Garanti’nin 2016 4. Çeyrek büyüme beklentisi yıllık %1.9. Önceki çeyreklere ilişkin büyüme rakamlarının revize olmaması ve 4. Çeyrekte büyümenin beklentilere paralel gerçekleşmesi durumunda 2016 tüm yıl büyümesi %2.1 olacak.
Turist Sayısı: Türkiye’ye gelen turist sayısında Şubat ayında yıllık %6.5 azalma oldu. 2016 yılındaki %30 azalma sonrasında 2017 ilk iki ayında turist sayısı yıllık %8.1 azaldı. Yılın ilk iki ayında Avrupa’dan gelen turist sayısında yıllık
%21 düşüş olurken; Rusya’dan gelen turist sayısında ise %88 artış oldu.2017 yılında turizm gelirlerinde artış beklesek de tam bir toparlanma olmayacağını tahmin ediyoruz.
Ekonomik güven endeksi: Ekonomik güven endeksi Mart ayında bir önceki aya göre %5 oranında artarak 96.1 değerine yükseldi. Ekonomik güven endeksindeki artış, inşaat sektörü, hizmet sektörü, tüketici güven endekslerindeki artışlardan kaynaklandı.
SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
BİST Endeks Değişiklikleri: BİST Nisan-Haziran döneminde geçerli olacak ve Pazartesi günü geçerlilik kazanacak endeks değişiklikleri: BİST-100’e BANVT, SASA, YATAS, GLYHO, ERBOS dahil olurken, BRSAN, ECZYT, YAZIC, VERUS, CIMSA endeksten çıkarılacak. BİST-50 endeksine ZOREN, TATGD dahil edilirken, AEFES, NETAS endeksten çıkarılacak. BİST-30 endeksine ise ASELS dahil olurken, CCOLA endeksten çıkarılacak.
Havacılık Sektörü: Vatan gazetesinde yer alan habere göre, paralel pist inşası için çalışmaların sürdüğü Sabiha Gökçen Havalimanı'nda 4 yeni köprü için ihale teklifleri 21 Nisan 2017’ye kadar alınacak. Habere göre, Sabiha Gökçen Havalimanı, dört köprü ile mevcut kapasitesini %15 artıracak. Ana üssü olan havalimanındaki yoğunlukta azalma Pegasus Havayolları için olumlu algılanabilir.
Anadolu Cam (ANACM, MP, Price:TL3.16 Mcap:TL1,403mn), Sise Cam (SISE, MP, Price:TL4.15 Mcap:TL8,508mn): Anadolu Cam, Şişe Cam’ın Anadolu Cam Yenişehir A.Ş ve Anadolu Cam Eskişehir A.Ş’de sahip olduğu %15’lik payların satın alınmasına karar vermiştir. Buna göre Anadolu Cam Yenişehir A.Ş’deki %15’lik pay için 70mn TL ve Anadolu Cam Eskişehir A.Ş’deki %15’lik pay için 36.4mn TL toplam 106.8mn TL Şişe Cam’a ödeyecektir.
Anadolu Cam yaptığı diğer bir açıklamada, Rusya'da bulunan bağlı ortaklıklarının mali yapılarının güçlendirilmesi ve işletme sermayesi finansmanı kapsamında, Rusya'da bulunan bağlı ortaklıklarına 3mlr Rubleye kadar (yaklaşık 50mn ABD$ ve 190mn TL) sermaye sağlanmasına karar verdiğini açıklamıştır. Yorum: Satın alma sonrasında Anadolu Cam, Anadolu Cam Yenişehir A.Ş ve Anadolu Cam Eskişehir’in tamamına sahip olacak ve her iki şirkette de kontrol gücü olmayan paylar bulunmayacaktır. Hatırlatmak gerekirse Anadolu Cam’ın 2016 yıl sonu net borcu 931mn TL ve Net Borç/FAVÖK’ü 2.7’dir. Satın alma kararında grup yapısının sadeleştirmesi ve yeniden yapılandırma çalışmaları kapsamında olduğunu düşüyor ve haberin etkisini SISE ve ANACM hisseleri için olumlu değerlendiriyoruz.
GÜNE BAŞLARKEN 31 Mart 2017
Akçansa (AKCNS, EÜ, Fiyat: 12.73TL, Piyasa Değeri TL2,437mn): HeidelbergCement Mediterranean, elindeki Akçansa hisselerini Almanya’da kayıtlı HeidelbergCement AG’ye 24 Mart’ta transfer ettiğini duyurdu.
HeidelbergCement Mediterranean’ın elindeki hisseler, Akçansa’nın ödenmiş sermayesinin %39.72’sine eşittir. Hisse başı transfer fiyatı ise 4.1125 Euro oldu. Yorum: Hisse başı fiyat yaklaşık 16 TL seviyesine denk gelmekte olup, ilgili tarihteki hisse kapanış fiyatı ise 13.69TL’dir. Transferin piyasa fiyatının üstünde bir fiyat ile gerçekleşmesinin Akçansa hisseleri için olumlu algılanacağını düşünüyoruz.
Bagfaş (BAGFS, EP, Fiyat:10.08TL, Piyasa Değeri TL454mn): Bagfaş dün yapılan Genel Kurulu’nda Yönetim Kurulu’nun kar payı dağıtılmaması teklifi onaylanmıştır. Yorum: Bagfaş 2016 yılında 38mn zarar açıklamıştır. Şirket Yönetim Kurulu 4Ç16 finansalları sonrasında temettü dağıtılmama kararının Genel Kurul onayına sunulacağını açıklamıştı.
Otokar (OTKAR, EA, Fiyat:122.00TL, Piyasa Değeri TL2,928mn): Otokar bugün hisse başına brüt 2.5TL (net:
2.125TL) nakit temettü dağıtacak. Referans fiyat TL119.50.
GÜNE BAŞLARKEN 31 Mart 2017 KURUMSAL İ
ŞLEMLER
Şirket BIST Kodu Tarih
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Tem ettü Verim i (%)
Brüt Tem ettü
Dağıtım ı Bedelli (%) Bedelsiz (%)
Mevcut Serm aye
(m n TL) Kapanış (TL)
Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 3.23
Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 18.03
Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 60 0.61
Bantas Bandirma Ambalaj BNTAS 50 32 5.77
Is Finansal Kiralama ISFIN 8 600 1.06
Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 52.60
Odas Elektrik ODAS 185 48 10.94
Sarkuysan SARKY 60 125 3.85
Otokar OTKAR 31.03.2017 2.50 2% 51 24 122.00
F-M Izmit Piston FMIZP 31.03.2017 1.17 9% 17 14 13.64
Arcelik ARCLK 03.04.2017 0.63 3% 384 676 22.22
Ford Otosan FROTO 03.04.2017 1.14 3% 364 351 36.42
Turk Traktor TTRAK 03.04.2017 4.68 6% 236 53 82.00
Sabanci Holding SAHOL 03.04.2017 0.20 2% 408 2040 10.03
Sodas Sodyum SODSN 03.04.2017 0.42 10% 3 6 4.20
Tat Gida TATGD 03.04.2017 0.20 3% 27 136 7.51
Tofas Otomobil Fab. TOASO 03.04.2017 0.70 3% 350 500 26.92
Tupras TUPRS 04.04.2017 6.22 7% 1557 250 91.05
Halk Bankasi HALKB:IS 04.04.2017 0.20 2% 256 1250 10.25
Is Bankasi (A) ISATR:IS 04.04.2017 2.39 0% 0 0 14500.00
Is Bankasi (B) ISBTR:IS 04.04.2017 0.37 0% 0 0 1044.00
Is Bankasi (C) ISCTR:IS 04.04.2017 0.26 4% 1175 4500 6.69
Aksa AKSA 05.04.2017 1.00 9% 157 185 10.64
Aygaz AYGAZ 05.04.2017 1.50 10% 450 300 14.67
Koc Holding KCHOL:IS 06.04.2017 0.33 2% 826 2536 15.58
Arena Bilgisayar ARENA:IS 07.04.2017 0.11 3% 4 32 4.43
Albaraka Turk Katilim Bankasi ALBRK 10.04.2017 0.06 5% 44 900 1.25
Yeni Gimat G.M.Y.O YGGYO 11.04.2017 0.91 6% 98 108 14.25
Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 14.04.2017 0.02 1% 0 20 1.98
Sasa SASA 14.04.2017 0.26 7% 94 366 3.78
Petkim PETKM:IS 14.04.2017 0.40 8% 600 1500 4.95
Turk Prysmian Kablo PRKAB:IS 18.04.2017 0.06 3% 7 112 2.33
Enka Insaat ENKAI 19.04.2017 0.12 2% 504 4200 6.13
Kustur Kusadasi Turizm KSTUR 21.04.2017 0.55 6% 2 4 9.62
Kordsa Global Endustriyel KORDS:IS 21.04.2017 0.30 4% 58 195 8.27
Garanti Bankasi GARAN 24.04.2017 0.30 3% 1250 4200 8.94
Akis G.M.Y.O. AKSGY:IS 24.04.2017 0.20 7% 36 430 3.05
Alkim Kagit ALKA 25.04.2017 0.42 12% 22 53 3.63
Jantsa Jant JANTS:IS 26.04.2017 0.65 3% 7 11 24.94
Alkim Kimya ALKIM:IS 05.05.2017 0.83 3% 20 25 24.76
Bastas Baskent Cimento BASCM 22.05.2017 0.26 9% 34 132 2.75
Coca Cola Icecek CCOLA 22.05.2017 0.20 1% 50 254 36.22
Konya Cimento KONYA 22.05.2017 6.00 2% 29 5 276.00
Nuh Cimento NUHCM:IS 26.05.2017 0.90 9% 135 150 10.42
Anadolu Efes Biracilik AEFES 29.05.2017 0.25 1% 145 592 19.63
Cuhadaroglu Metal CUSAN 29.05.2017 0.17 6% 12 71 2.81
Anadolu Cam ANACM:IS 30.05.2017 0.11 4% 50 444 3.16
Soda Sanayii SODA:IS 30.05.2017 0.27 4% 200 750 6.12
Alarko Carrier ALCAR 31.05.2017 3.01 5% 28 11 55.70
Aselsan ASELS 31.05.2017 0.05 0% 46 1000 17.25
Kartonsan KARTN 31.05.2017 3.11 1% 8 3 276.00
Alarko G.M.Y.O. ALGYO 31.05.2017 1.00 2% 11 11 43.54
Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS:IS 31.05.2017 0.04 1% 1 27 3.55
Sise Cam SISE:IS 31.05.2017 0.12 3% 250 2050 4.15
Bursa Cimento BUCIM 19.06.2017 0.18 3% 16 106 5.64
Akis G.M.Y.O. AKSGY:IS 20.06.2017 0.20 7% 36 430 3.05
Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 2% 1 24 1.36
Adana Cimento (A) ADANA 03.07.2017 0.36 5% 31 88 6.72
Adana Cimento (B) ADBGR 03.07.2017 0.25 5% 21 83 4.81
Adana Cimento (C) ADNAC 03.07.2017 0.04 4% 6 165 0.82
Bolu Cimento BOLUC:IS 03.07.2017 0.27 4% 38 143 5.92
Mardin Cimento MRDIN:IS 03.07.2017 0.13 3% 14 110 4.46
Lokman Hekim LKMNH:IS 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.97
Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.72
Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.81
Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.82
Bolu Cimento BOLUC:IS 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.92
Hektas HEKTS:IS 01.12.2017 0.38 10% 29 76 3.87
Mardin Cimento MRDIN:IS 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.46
Serm aye Artırım ı
GÜNE BAŞLARKEN 31 Mart 2017
TAVSİYE LİSTESİ
30.03.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
FİNANSAL
Bankalar Banks 5.7 5.3 0.71 0.64 12.7% 0.0%
Akbank AKBNK EÜ 8.55 9.80 15% 9,399 59.2 6.9 6.4 0.98 0.87 15.0% 14.4% 78.6% 10.0 pp
Garanti Bankası GARAN - 8.94 - - 10,319 199.5 - - - - - - 82.2% 1.4 pp
Halk Bankası HALKB EP 10.25 9.90 -3% 3,521 83.1 4.2 4.2 0.52 0.47 13.0% 11.8% 82.5% -1.0 pp
İş Bankası ISCTR EÜ 6.69 6.70 0% 8,274 38.8 5.9 5.4 0.75 0.67 13.4% 13.1% 73.6% 1.5 pp
Vakıfbank VAKBN EÜ 5.38 5.90 10% 3,696 36.1 4.6 4.4 0.61 0.54 14.2% 13.2% 89.2% 0.6 pp
YKB YKBNK EP 3.83 3.80 -1% 4,576 33.0 5.8 5.3 0.58 0.53 10.5% 10.4% 52.5% -0.3 pp
TSKB TSKB EP 1.38 1.41 2% 777 2.3 5.4 4.8 0.84 0.73 16.8% 16.4% 57.2% -0.6 pp
Albaraka Türk ALBRK EP 1.25 1.30 4% 309 0.7 4.0 3.8 0.44 0.40 11.3% 11.0% 37.3% -2.7 pp
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.04 5.67 13% 596 0.3 12.2 11.7 2.31 2.13 20.0% 19.0% 62.2% -0.1 pp
Avivas a AVISA EP 18.73 21.57 15% 607 0.2 17.0 14.5 4.51 3.90 28.4% 28.8% 96.9% -0.2 pp
Aks igorta AKGRT EP 2.71 2.90 7% 228 0.8 9.0 6.9 1.77 1.57 21.0% 23.0% 72.3% 2.5 pp
Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.39 2.29 -4% 328 0.1 12.7 10.7 0.87 0.80 7.0% 8.0% 19.8% 0.2 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
Holdingler
Koç Holding KCHOL EÜ 15.58 17.10 10% 10,858 13.2 10.9 10.1 85.1% 0.5 pp
Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.03 11.80 18% 5,624 14.3 6.2 5.7 67.6% -0.7 pp
Şişe Cam SISE EP 4.15 4.00 -4% 2,338 5.0 11.0 10.0 46.0% 0.3 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
GYO
Em lak GYO EKGYO EÜ 2.91 3.50 20% 3,039 24.5 6.1 4.9 6.4 5.2 80.3% -0.4 pp
Halk GYO HLGYO EÜ 0.94 1.05 12% 204 1.2 16.4 6.8 12.7 5.8 1.7% -0.6 pp
İş GYO ISGYO EÜ 1.46 1.88 28% 341 1.6 2.3 1.5 12.2 6.3 29.2% -0.7 pp
Özak GYO OZKGY EÜ 2.08 3.10 49% 143 0.3 6.5 7.0 28.5 22.9 26.2% -1.1 pp
Torunlar GYO TRGYO EP 4.52 4.80 6% 621 1.0 3.0 2.4 7.8 5.8 34.4% -2.6 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
SANAYİ 13.3 11.0 7.8 6.8 1.0 0.9
Adana Çimento ADANA EÜ 6.72 7.53 12% 163 0.2 8.3 7.4 8.6 7.4 2.3 2.1 6.2% -0.2 pp
Anadolu Efes AEFES EP 19.63 21.10 7% 3,194 2.0 33.0 27.5 8.1 7.1 1.3 1.2 79.7% -0.1 pp
Akçansa AKCNS EÜ 12.73 16.56 30% 670 0.9 7.5 6.9 5.7 5.6 1.5 1.4 32.7% -0.5 pp
Ak Enerji AKENR EA 0.86 0.90 5% 172 1.3 - - 24.9 21.6 2.2 1.9 10.5% 0.0 pp
Aks a Akrilik AKSA EÜ 10.64 11.84 11% 541 0.9 8.6 8.5 5.4 5.3 1.0 1.0 57.6% 1.0 pp
Aks a Enerji AKSEN EÜ 3.11 3.35 8% 524 2.4 14.0 5.9 7.7 5.4 1.3 1.1 45.2% 0.0 pp
Anadolu Cam ANACM EP 3.16 2.85 -10% 386 1.3 11.6 9.7 5.8 5.4 1.2 1.1 50.0% -2.8 pp
Arçelik ARCLK EP 22.22 24.50 10% 4,126 7.2 15.9 13.6 9.6 8.4 1.0 0.9 87.1% -0.9 pp
As els an ASELS EP 17.25 15.05 -13% 4,741 13.2 17.1 14.0 18.4 14.2 3.5 2.9 53.4% 1.3 pp
Aygaz AYGAZ EÜ 14.67 13.50 -8% 1,210 0.8 10.6 10.4 12.5 13.5 0.6 0.5 74.4% -0.3 pp
Bagfaş BAGFS EP 10.08 10.80 7% 125 1.3 23.7 9.1 10.2 6.9 1.4 1.0 3.2% 0.5 pp
Banvit BANVT EP 10.77 11.30 5% 296 10.4 30.8 19.2 8.8 7.9 0.7 0.6 24.4% -0.3 pp
BİM BIMAS EP 57.00 54.40 -5% 4,756 11.0 23.6 20.7 14.5 12.5 0.7 0.6 69.9% 0.6 pp
Bizim Toptan BIZIM EP 12.00 12.00 0% 132 1.7 25.3 20.9 4.4 3.8 0.1 0.1 29.9% -5.6 pp
Bris a BRISA EA 6.35 5.35 -16% 532 0.7 19.2 12.2 10.6 9.1 1.8 1.7 21.5% -2.0 pp
Bolu Çimento BOLUC EP 5.92 6.78 15% 233 0.4 7.0 7.0 6.8 7.2 2.0 1.9 16.2% -0.8 pp
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 36.22 42.10 16% 2,532 3.5 29.7 26.1 9.2 7.7 1.5 1.3 90.8% -0.6 pp
Çelebi CLEBI EP 23.22 23.87 3% 155 0.8 10.2 9.6 6.0 5.6 1.0 0.9 48.4% -2.0 pp
Çimsa CIMSA EP 15.56 17.58 13% 578 0.6 8.0 7.1 6.9 6.4 2.1 1.9 57.9% -1.2 pp
Datagate Bilgis ayar DGATE EÜ 4.75 5.60 18% 39 0.9 6.3 5.5 6.2 5.5 0.1 0.1 22.2% -0.6 pp
Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.56 9.40 10% 518 2.4 11.0 7.4 14.3 10.7 0.4 0.4 20.7% -1.6 pp
DO&CO DOCO EP 235.00 239.84 2% 629 0.7 23.3 21.8 6.4 5.6 0.6 0.5 82.0% -3.2 pp
Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.72 3.27 -12% 701 3.3 24.0 21.8 18.3 17.3 1.4 1.2 33.2% 0.7 pp
Enka İnşaat ENKAI EÜ 6.13 6.51 6% 7,076 4.7 15.0 14.4 7.7 7.4 1.5 1.5 73.7% 0.3 pp
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.95 6.10 3% 5,723 21.6 12.8 9.6 7.1 5.4 1.3 1.2 77.2% -0.2 pp
Ford Otos an FROTO EP 36.42 34.30 -6% 3,512 3.6 14.2 12.5 8.4 7.6 0.7 0.6 73.3% 1.7 pp
Gübretaş GUBRF EP 4.56 5.10 12% 419 6.0 20.9 12.3 8.8 5.7 0.8 0.7 20.0% -2.5 pp
Indeks INDES EÜ 9.52 11.00 16% 147 0.5 2.5 8.1 4.5 4.1 0.1 0.1 63.4% 1.2 pp
Kardem ir (D) KRDMD EP 1.17 1.25 7% 251 10.9 11.9 8.9 7.3 5.5 1.1 0.9 8.7% -8.6 pp
Kords a Global KORDS EÜ 8.27 8.06 -3% 442 2.2 11.5 10.3 6.7 6.0 0.9 0.8 53.7% 0.8 pp
Logo LOGO EÜ 53.75 60.50 13% 369 2.1 15.2 13.0 12.0 10.2 5.2 4.6 61.7% 1.4 pp
Lokm an Hekim LKMNH EÜ 5.97 6.30 6% 39 0.6 12.0 10.8 5.4 4.9 0.8 0.7 38.8% 0.9 pp
Mardin Çimento MRDIN EP 4.46 4.57 2% 134 0.4 9.0 8.3 10.0 9.2 2.5 2.3 6.1% 0.4 pp
Migros MGROS EÜ 21.94 23.10 5% 1,073 2.5 28.5 27.7 7.8 6.8 0.5 0.4 40.8% 3.2 pp
Odas Enerji ODAS EÜ 10.94 12.25 12% 143 2.4 32.5 2.3 18.8 3.0 2.1 1.0 7.6% 0.9 pp
Otokar OTKAR EA 122.00 124.86 2% 805 7.2 27.5 25.2 15.9 14.4 2.0 1.8 20.7% 3.8 pp
Petkim PETKM EÜ 4.95 5.69 15% 2,041 21.4 10.9 14.6 7.4 9.7 1.2 1.1 47.8% 1.6 pp
Pegas us PGSUS EP 14.33 14.71 3% 403 12.3 13.3 11.5 13.1 11.3 0.8 0.6 7.8% -0.9 pp
Soda Sanayii SODA EÜ 6.12 6.05 -1% 1,261 5.4 8.7 8.9 6.4 6.5 1.7 1.6 56.5% 1.0 pp
Tat Kons erve TATGD EP 7.51 7.20 -4% 281 4.0 13.3 11.5 11.0 9.1 0.9 0.8 34.4% -2.0 pp
TAV Havalimanları TAVHL EP 14.52 15.37 6% 1,450 8.8 7.3 5.9 4.7 4.2 1.9 1.7 73.3% -0.5 pp
Tekfen Holding TKFEN EP 8.47 8.04 -5% 861 13.4 8.5 9.1 5.6 6.2 0.5 0.4 67.7% 10.2 pp
Teknos a TKNSA EÜ 3.59 5.80 62% 109 1.5 - 21.2 2.9 2.2 0.1 0.1 4.0% -0.6 pp
Turkcell TCELL EÜ 12.04 13.20 10% 7,280 15.4 12.9 10.8 5.5 4.9 1.9 1.7 92.9% 0.1 pp
Türk Hava Yolları THYAO EP 5.47 5.49 0% 2,075 94.6 14.4 5.7 9.7 7.8 1.1 1.0 28.8% -2.3 pp
Tümosan TMSN EA 7.02 6.46 -8% 222 8.5 16.5 13.5 10.7 9.0 1.6 1.4 0.7% -2.1 pp
Tofaş TOASO EÜ 26.92 27.80 3% 3,699 5.3 14.2 13.3 9.7 8.8 0.9 0.8 87.2% 0.3 pp
Trakya Cam TRKCM EÜ 3.15 3.50 11% 805 2.0 9.8 8.6 7.4 6.6 1.3 1.2 54.6% -1.5 pp
Türk Telekom TTKOM EP 5.96 6.20 4% 5,733 7.4 11.5 9.9 4.6 4.2 1.6 1.5 81.4% 0.2 pp
Türk Traktör TTRAK EP 82.00 83.28 2% 1,203 2.5 11.6 11.2 8.6 8.0 1.3 1.2 72.3% 0.1 pp
Tüpraş TUPRS EÜ 91.05 100.00 10% 6,266 21.4 9.1 8.6 6.3 6.0 0.5 0.5 84.3% 0.3 pp
Ülker ULKER EÜ 17.75 21.50 21% 1,668 10.3 22.3 16.1 13.2 11.2 1.7 1.5 35.7% -0.3 pp
Ünye Çimento UNYEC EP 4.12 4.62 12% 140 0.1 8.9 7.5 6.0 5.8 1.8 1.7 3.3% 0.1 pp
Ves tel Elektronik VESTL EÜ 6.84 7.30 7% 631 12.2 29.0 16.4 4.8 4.2 0.4 0.3 10.4% 1.1 pp
Yatas YATAS EÜ 8.88 7.42 -16% 104 1.2 11.9 8.3 5.7 4.3 0.6 0.5 57.5% 10.2 pp
Zorlu Enerji ZOREN EP 1.17 1.24 6% 643 5.8 - 77.1 14.4 11.7 6.1 5.4 4.3% -1.6 pp
BİST-100 XU100 89,282 95,322 7% 158,562 1,068 9.7 8.5
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı
(mnABD$) prim / iskonto
10,824 0%
9,030 -38%
2,488 -6%
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı
Trailing
1.1 0.5 0.4 0.5 0.4
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı
GÜNE BAŞLARKEN 31 Mart 2017
V
ERİA
KIŞITarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri
31.03.17 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Şubat -3.70mlr $ -4.31mlr $
31.03.17 10:00 Türkiye GSYH (yıllık) 4Ç 1.9% -1.8%
31.03.17 11:30 İngiltere GSYH (yıllık) 4Ç 2.0% 2.0%
31.03.17 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık) Mart 1.8% 2.0%
31.03.17 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Mart 0.8% 0.9%
31.03.17 15:30 ABD Kişisel Gelir (aylık) Şubat 0.4% 0.4%
31.03.17 15:30 ABD Kişisel Harcamalar (aylık) Şubat 0.2% 0.2%
31.03.17 15:30 ABD Reel Kişisel Harcamalar (aylık) Şubat 0.1% -0.3%
31.03.17 15:30 ABD PCE Çekirdek (aylık) Şubat 0.2% 0.3%
31.03.17 17:00 ABD Michigan Güven Endeksi Mart 97.6 97.6
31.03.17 17:00 ABD FED Üyesi Kashkari Konuşacak 31.03.17 17:30 ABD FED Üyesi Bullard Konuşacak
31.03.17 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Mar.31 -- 809
GÜNE BAŞLARKEN 31 Mart 2017
UYARI NOTU
Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.
Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: arastirma@garanti.com.tr
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.
