GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 5 Temmuz TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

GÜNDEM

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

EKONOMİ HABERLERİ ^{Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık} YBB

BIST-100 (TL) 100,522 0.7 1.6 2.4 29.1 29.5

BIST-100 (USD) 28,473 0.0 0.2 1.8 4.9 28.4

BIST-30 (TL) 123,343 0.7 1.6 2.3 28.8 30.1

BIST-BANKA (TL) 171,372 1.4 2.2 4.1 31.5 34.1

BIST-SINAI (TL) 108,993 0.3 2.6 3.9 36.8 30.8

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,757 20.8 35.3

-0.7

439.5 152.8

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,064 20.1 33.4

-1.3

338.5 150.7

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,626 1.3 3.2 5.2 24.2 41.5

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,295 1.3 3.5 6.5 0.5 28.8

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.21 7 7 32 209 185

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 757,739 0.6 1.7 2.9 31.5 30.3

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 236,614 0.7 1.7 3.0 32.3 31.8

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.20 0 10 41 267 57

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.65 5 23 35 156

-77

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 25 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.80

-0.0

1.0 1.7 23.6 5.1

$/TL 3.56 0.1 0.9 1.4 22.4 1.0

€/TL 4.04

-0.1

1.0 2.0 24.6 9.0

CDS (5 yıllık, değişim bp) 196

-0.55

6 1

-43 -77

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 158.0

-0.14 -1.5 -2.1 -10.0

5.5

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.45 1.10 18.9 24.6 103.0

-81.7

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 21,479 0.6 0.8 1.3 19.7 8.7

ABD-S&P 500 2,429 0.0 0.4

-0.4

15.5 8.6

İngiltere-FTSE 100 7,357

-0.3 -1.0 -2.5

12.8 3.0

Almanya-DAX 12,437

-0.3 -1.9 -3.0

28.1 8.3

Fransa-CAC 40 5,175

-0.4 -1.6 -3.2

22.2 6.4

Japonya-NIKKEI* 20,072 0.2

-0.8 -0.5

27.2 5.0

Brezilya-BOVESPA 63,232

-0.1

2.5 1.2 20.3 5.0

Rusya-MICEX 1,917 0.8 2.1 1.9 0.5

-14.1

Hindistan-SENSEX 30* 31,239 0.1 0.9

-0.1

14.5 17.3

Çin-SHANGAİ COMP* 3,196 0.4 0.1 2.9 6.9 3.0

MSCI-Dünya 1,919

-0.1 -0.5 -0.2

15.5 9.6

MSCI-GOP 1,007

-0.7 -1.2 -0.2

19.4 16.8

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.41 0 4 11 82 21

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.33

-1

13 12 89

-11

Brent Spot (USD/Varil) 50

-0

7

-1 -1 -13

Altın Spot (USD/Ons) 1,225 0

-2 -4 -9

6

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

THYAO 8.06 0.1% 60.9% 121 3,150

GARAN 9.87 0.8% 33.7% 86 11,742

AKBNK 9.83 0.3% 29.0% 53 11,137

KRDMD 1.76 0.6% 53.0% 23 389

KOZAA 3.15 6.1% 47.2% 55 346

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr 5 Temmuz 2017

GÜNE BAŞLARKEN

Haziran ayında TL aylık ve reel bazda %0.1 sınırlı değer kaybetti

Havacılık Sektörü: ABD’nin ardından, İstanbul çıkışlı İngiltere seferlerine uygulanan elektronik cihaz yasağının da kalkmasını bekleniyor (Olumlu)

Haziran ODD Verisi: Otomobil ve hafif ticari araç pazarı 2017 haziran ayında %8.6 küçüldü ve 83,658 adete geriledi.

Otomobil pazarı %7, hafif ticari araç pazarı %14 azaldı. (Nötr) Kardemir (KRDMD, EP): Kardemir 1Y17 satış rakamlarını duyurdu (Olumlu)

Halkbank (HALKB, EP): Halkbank’ın %1.47 sahibi olduğu Garagum Ortaklar bankası tasfiye edildi (Nötr)

Vakıfbank (VAKBN, EÜ): BTA Bank VE BTA Securities Vakıfbank’a İngiltere'de dava açtı (Nötr)

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

--

05.07.2017 2:30 Japonya Nikkei Japonya Kompozit PMI Haziran -- 53.4

05.07.2017 3:30 Japonya Nikkei Japonya İmalat PMI Haziran -- 53

05.07.2017 4:45 Çin Caixin Çin Kompozit PMI Haziran -- 51.5

05.07.2017 4:45 Çin Caixin Çin Hizmet Sektörü PMI Haziran -- 52.8

05.07.2017 10:55 Almanya Markit Almanya Hizmet Sektörü PMI Haziran 53.7 53.7

05.07.2017 10:55 Almanya Markit/BME Almanya Kompozit PMI Haziran -- 56.1

05.07.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Hizmet Sektörü PMI Haziran 54.7 54.7

05.07.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Kompozit PMI Haziran 55.7 55.7

05.07.2017 11:30 İngiltere Markit/CIPS Hizmet Sektörü PMI Haziran 53.5 53.8

05.07.2017 11:30 İngiltere Markit/CIPS Kompozit PMI Haziran 53.9 54.4

05.07.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (aylık) Mayıs 0.3% 0.1%

05.07.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (yıllık) Mayıs 2.3% 2.5%

05.07.2017 17:00 A.B.D. Fabrika Siparişleri Mayıs -0.5% -0.2%

05.07.2017 17:00 A.B.D. Dayanıklı Mal Siparişleri Mayıs -- -1.1%

GÜNE BAŞLARKEN 5 Temmuz 2017 EKONOMİ VE POLİTİKA H ABERLERİ

Reel Efektif Döviz Kuru: Enflasyondaki düşüş eğiliminin hızlandığı Haziran ayında TL, bir önceki aya göre reel olarak sınırlı değer kaybetti. TÜFE bazlı reel efektif döviz kur endeksi, Haziran ayında aylık bazda %0.1 sınırlı azalarak 91.38’e düştü. Ocak ayı sonrasında TL’nin diğer para birimlerine göre reel değer kazancı %4.4 ile Mayıs ayına göre sabit kaldı.

S EKTÖR VE Ş İRKET H ABERLERİ

Havacılık sektörü: Bloomberg HT’de yer alan habere göre, THY Genel Müdürü Bilal Ekşi, İngiltere’nin, Türkiye'den uçuşlarda uygulanan elektronik cihaz yasağını kaldırmasının beklendiğini duyurdu. Hatırlanacağı üzere bugün ABD, İstanbul Havalimanı için söz konusu yasağı kaldırdı. Haber genel anlamda beklendiği için nötr olarak değerlendiriyoruz.

Haziran ODD verisi: Otomobil ve hafif ticari araç pazarı 2017 haziran ayında %8.6 küçüldü. Otomobil pazarı %7 , hafif ticari araç pazarı %14 azaldı. 2017 yılı Haziran ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı 83,658 adete geriledi. 91,540 adet olan 2016 yılı Haziran ayı otomobil ve hafif ticari araç pazar toplamına göre satışlar %8.61 oranında daraldı. 2017 yılı Haziran ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %7 azaldı ve 66,164 adet oldu. 2017 yılı Haziran ayında hafif ticari araç pazarı 2016 yılının Haziran ayına göre %14.4 azaldı ve 17,494 adet olarak gerçekleşti. Haziran ayı verilerinin ardından 2017 yılı için binek+ticari araç pazarının yıllık %9 daralarak (Önceki:%12daralma) 891bin adet seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz. Binek araç segmentindeki daralmanın %11 (önceki %15), ticari araç segmentindeki daralmanın %6 seviyesinde (Önceki %5) olacağını tahmin ediyoruz.

Rapor linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/June2017_ADA.pdf

Kardemir (KRDMD, EP, Fiyat:TL1.82, Piyasa Değeri :TL1,420mn): Kardemir 1Y17 için ana ürünler satış rakamlarını duyurdu. Buna göre yılın ilk yarısında ana ürünlerde satış hacmi 1.186mn ton oldu. 2Ç17 için ana ürünlerde satış hacmi 612 bin tona denk gelmekte olup, yıllık bazda %28 artışa işaret etmektedir. Yorum: Güçlü seyreden ürün fiyatları da göz önünde bulundurulduğunda, satış verileri 2Ç17’de Kardemir için güçlü bir çeyreğe işaret etmektedir.

Haberin etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Halkbank (HALKB, EP, Fiyat:13.25TL, Piyasa Değeri TL16,563mn): Halkbank’ın %1.47 sahibi olduğu UGOB- International Joint Stock Garagum Bankası tasfiye edildi ve ortaklık karşılığı olan 102.599 ABD doları Halkbank’a ödendi. Haberin etkisi nötr.

Vakıfbank (VAKBN, EÜ, Fiyat:6.62TL, Piyasa Değeri TL16,550mn): BTA Bank VE BTA Securities Vakıfbank’a İngiltere'de dava açtı. Vakıfbank geçtiğimiz yıl Şekerbank’ın ortaklarından olan 150mn TL civarındaki alacağını Türk Mahkemelerinden karar çıkartarak tahsil etmişti. BTA grubu tarafından karşı dava açıldığı görünüyor.

Vakıfbank dava için yurt dışı yetkisi verildiğini açıkladı. Vakıfbank kredi sözleşmesinde yetkinin Türk Mahkemelerinde

olduğunu ifade etti.

GÜNE BAŞLARKEN 5 Temmuz 2017

K URUMSAL İ ŞLEMLER

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL)

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 860 3.28

Anadolu Isuzu ASUZU 230 84 6.53

Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 77 0.48

Is Finansal Kiralama ISFIN 8 650 1.15

Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 40.18

Sarkuysan SARKY 60 200 2.90

Anadolu Cam ANACM 68 444 3.58

Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.25

Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 36 8.90

Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 332 3.12

Enka Insaat ENKAI 10 4600 5.33

Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.97

Qnb Finansbank FINBN 5 3150 5.50

Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 25 3.18

Galatasaray GSRAY 390 108 7.02

Halk Sigorta HALKS 45 129 2.71

Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 1.05

Is G.M.Y.O. ISGYO 8 914 1.47

Rta Laboratuvarlari RTALB 300 24 2.48

Sanko Pazarlama SANKO 33 80 3.39

Sasa SASA 13 413 7.09

Sise Cam SISE 7 2050 4.68

Soktas SKTAS 27 40 2.29

Soda Sanayii SODA 10 750 6.56

Trakya Cam TRKCM 22 930 3.99

T.S.K.B. TSKB 17 2400 1.43

Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.66

Lokman Hekim LKMNH 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.18

Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 11.05

Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67

Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 1% 1 16 2.96

Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 4.59

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 64.70

Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 16% 22 80 1.74

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.82

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.80

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.84

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.82

Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 8% 29 76 4.93

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.54

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.27

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67

Sermaye Artırımı

GÜNE BAŞLARKEN 5 Temmuz 2017

T AVSİYE L İSTESİ

04.07.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.1 5.3 0.84 0.74 14.5% 14.7%

Akbank AKBNK EÜ 9.99 11.30 13% 11,259 63.4 7.7 6.9 1.14 1.01 15.9% 15.6% 79.5% 0.4 pp

Garanti Bankası GARAN - 10.04 - - 11,881 181.4 - - - 83.1% 0.1 pp

Halk Bankası HALKB EP 13.25 14.50 9% 4,667 86.5 5.1 4.5 0.68 0.60 14.3% 14.3% 87.4% 0.6 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 7.47 8.50 14% 9,471 40.6 6.0 5.1 0.83 0.74 14.6% 15.4% 77.0% 1.1 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 6.62 7.80 18% 4,663 37.4 5.3 4.7 0.75 0.65 15.0% 14.8% 89.6% 0.3 pp

YKB YKBNK EÜ 4.60 5.20 13% 5,634 35.7 5.7 4.9 0.68 0.60 12.6% 13.0% 55.7% 0.1 pp

TSKB TSKB EP 1.43 1.50 5% 967 2.6 6.3 5.7 1.01 0.88 17.2% 16.5% 57.9% 0.2 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.34 1.40 4% 340 0.9 5.9 4.6 0.49 0.45 8.6% 10.2% 39.9% 1.4 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.50 6.25 14% 666 0.3 13.3 12.7 2.52 2.32 20.0% 19.0% 62.0% -0.1 pp

Avivas a AVISA EP 20.60 21.25 3% 685 0.1 18.7 16.0 4.95 4.29 28.4% 28.8% 97.1% 0.1 pp

Aks igorta AKGRT EP 3.20 2.95 -8% 276 1.0 10.6 8.1 2.09 1.85 21.0% 23.0% 76.6% 3.8 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.83 2.80 -1% 399 0.2 13.3 13.0 1.03 0.95 7.0% 8.0% 19.8% 0.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 16.30 19.30 18% 11,646 22.0 10.4 9.4 86.0% 2.3 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.94 12.30 12% 6,289 15.7 6.8 6.2 71.8% 0.4 pp

Şişe Cam SISE EÜ 4.74 5.28 11% 2,738 5.0 10.8 10.6 45.1% -0.6 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Em lak GYO EKGYO EÜ 2.95 3.60 22% 3,158 29.6 6.2 4.9 6.5 5.2 73.3% -2.5 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 1.05 1.20 14% 234 1.5 6.1 4.0 15.6 6.8 1.6% -0.5 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.47 1.80 22% 378 1.5 2.5 1.6 13.4 6.9 31.1% 1.7 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.15 3.25 51% 151 0.5 6.8 7.3 30.9 24.9 24.2% 1.0 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 5.05 5.65 12% 711 1.0 2.4 1.9 9.5 6.9 33.2% -0.9 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 13.4 11.6 8.1 7.1 1.1 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.76 7.30 8% 168 0.1 8.3 7.5 8.7 7.4 2.3 2.1 6.1% 0.0 pp

Anadolu Efes AEFES EP 21.80 22.10 1% 3,637 2.0 36.7 30.6 9.0 7.9 1.5 1.3 80.9% 0.7 pp

Akçansa AKCNS EÜ 11.78 14.15 20% 635 0.6 8.6 7.9 6.6 5.9 1.6 1.5 27.9% -1.4 pp

Ak Enerji AKENR EA 1.07 0.90 -16% 220 2.8 - - 27.1 23.5 2.4 2.1 10.3% -0.1 pp

Aks a Akrilik AKSA EP 14.01 12.74 -9% 730 1.6 10.1 9.6 5.4 5.4 1.1 1.0 59.5% 0.6 pp

Aks a Enerji AKSEN EÜ 3.86 4.70 22% 667 2.3 11.2 6.2 7.9 5.0 1.7 1.4 48.8% 1.7 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 3.70 4.19 13% 463 1.3 11.8 9.1 6.0 5.3 1.3 1.2 47.0% -3.7 pp

Arçelik ARCLK EP 25.86 28.70 11% 4,923 9.9 13.3 12.2 10.4 9.0 1.1 1.0 87.5% 0.6 pp

As els an ASELS EP 21.70 23.97 10% 6,114 33.1 21.5 17.6 23.6 18.2 4.5 3.7 45.5% 1.7 pp

Aygaz AYGAZ EP 15.47 17.30 12% 1,308 1.2 9.4 8.7 11.7 11.1 0.6 0.5 75.8% -0.2 pp

Bagfaş BAGFS EP 11.71 12.20 4% 148 1.8 30.7 10.8 9.3 7.2 1.4 1.1 4.8% -2.3 pp

Banvit BANVT EP 12.83 12.00 -6% 362 4.4 36.7 22.9 9.8 8.9 0.8 0.7 31.8% -2.6 pp

BİM BIMAS EP 64.40 67.80 5% 5,509 10.3 26.6 23.4 16.4 14.1 0.8 0.7 70.8% 0.1 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 12.00 12.50 4% 135 1.3 25.3 20.9 3.9 3.4 0.1 0.1 28.2% -0.7 pp

Bris a BRISA EA 7.20 6.56 -9% 619 1.1 25.6 21.9 12.7 11.1 1.9 1.7 24.2% -0.6 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.82 6.64 14% 235 0.3 6.9 6.8 6.7 7.1 2.0 1.9 15.0% -0.2 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 40.90 44.00 8% 2,931 4.3 33.6 29.5 10.4 8.7 1.6 1.4 93.6% 1.0 pp

Çelebi CLEBI EÜ 27.70 32.50 17% 190 1.0 10.4 8.7 6.1 5.3 1.1 1.0 49.0% 2.1 pp

Çimsa CIMSA EÜ 15.25 17.75 16% 580 0.7 9.6 8.2 8.5 7.2 2.3 2.1 57.6% 0.0 pp

Datagate Bilgis ayar DGATE EÜ 5.08 6.22 22% 43 0.7 6.3 5.3 6.7 5.7 0.1 0.1 17.8% -4.4 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.41 9.40 0% 583 4.7 9.7 7.2 11.9 9.3 0.4 0.4 17.0% -0.7 pp

DO&CO DOCO EP 251.50 266.70 6% 690 0.6 24.9 21.9 6.9 5.7 0.7 0.6 85.0% -0.3 pp

Ege Seram ik EGSER EÜ 4.59 5.10 11% 97 1.8 8.6 8.0 4.4 4.1 0.9 0.8 17.2% -1.2 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.32 6.24 17% 6,895 5.2 14.1 13.7 7.0 6.8 1.4 1.4 72.2% -0.1 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 7.03 6.80 -3% 6,933 33.0 11.0 10.7 6.5 6.2 1.4 1.3 77.4% -0.3 pp

Ford Otos an FROTO EÜ 42.60 43.26 2% 4,212 3.9 15.1 13.5 9.8 8.9 0.8 0.7 75.8% 0.4 pp

Gübretaş GUBRF EP 5.11 5.20 2% 481 6.6 30.9 15.6 12.3 8.9 0.7 0.6 19.5% 0.3 pp

Indeks INDES EÜ 11.48 12.95 13% 181 0.6 2.9 9.5 5.5 5.1 0.1 0.1 68.4% 0.5 pp

Kardem ir (D) KRDMD EP 1.82 1.65 -9% 400 20.2 18.0 13.8 8.9 6.8 1.3 1.1 23.6% 0.0 pp

Kords a Global KORDS EP 8.31 9.07 9% 455 1.8 9.1 8.4 5.3 4.8 0.9 0.8 52.2% -2.5 pp

Logo LOGO EÜ 58.10 67.00 15% 409 1.1 25.3 16.6 16.3 11.5 5.3 4.1 63.5% 0.3 pp

Lokm an Hekim LKMNH EÜ 5.26 7.30 39% 36 0.6 13.9 13.5 4.9 4.4 0.7 0.7 35.9% -1.6 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.53 4.77 5% 140 0.3 9.2 8.4 9.9 9.2 2.5 2.3 6.0% -0.1 pp

Migros MGROS EÜ 27.30 29.70 9% 1,369 3.0 35.5 34.5 9.9 8.7 0.6 0.5 51.2% 3.3 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 5.62 6.30 12% 215 4.2 - 13.7 21.6 6.3 2.6 1.7 6.4% -2.6 pp

Otokar OTKAR EA 112.80 95.36 -15% 763 7.6 23.8 24.0 14.1 15.1 1.8 1.9 12.4% -3.4 pp

Petkim PETKM EÜ 6.02 6.78 13% 2,544 33.9 12.4 11.0 11.3 7.6 2.2 1.4 50.1% 1.2 pp

Pegas us PGSUS EÜ 18.80 22.33 19% 542 17.3 14.1 75.9 23.3 13.4 0.9 0.8 21.1% 2.1 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 6.57 7.73 18% 1,388 5.2 8.5 9.8 7.6 7.9 2.1 2.0 57.4% 1.7 pp

Tat Kons erve TATGD EP 7.07 7.60 7% 271 5.4 12.5 10.8 10.4 8.6 0.9 0.7 37.5% 2.0 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 19.09 20.40 7% 1,954 9.3 9.6 7.4 5.3 5.1 2.2 2.1 76.5% 1.8 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 8.77 11.90 36% 914 11.5 7.1 7.2 1.8 1.8 0.2 0.2 69.6% -0.6 pp

Teknos a TKNSA EP 6.48 6.12 -6% 201 2.8 - 59.2 6.9 5.8 0.2 0.2 7.2% -2.6 pp

Turkcell TCELL EÜ 11.64 13.05 12% 7,215 32.4 12.4 10.4 5.5 4.8 1.8 1.6 89.3% 0.4 pp

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.35 8.22 -2% 3,247 125.2 11.8 5.6 10.0 7.4 1.1 1.0 42.9% 4.0 pp

Tümosan TMSN EA 7.85 6.46 -18% 254 10.2 18.4 15.0 11.9 10.0 1.8 1.5 1.7% 0.9 pp

Tofaş TOASO EÜ 29.36 32.70 11% 4,136 5.4 15.7 17.6 10.0 9.7 0.9 0.8 86.6% -0.3 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 4.21 4.29 2% 1,103 2.1 10.5 9.4 7.0 6.3 1.3 1.2 57.2% -0.2 pp

Türk Telekom TTKOM EP 6.20 6.60 6% 6,114 6.5 12.0 10.3 4.8 4.4 1.7 1.5 81.8% -0.6 pp

Türk Traktör TTRAK EP 77.50 82.81 7% 1,165 2.5 12.2 11.6 8.7 8.0 1.3 1.2 75.5% -0.6 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 100.10 111.38 11% 7,063 21.2 8.9 8.5 6.3 6.0 0.6 0.5 85.6% 0.6 pp

Ülker ULKER EÜ 22.30 25.30 13% 2,149 6.5 28.0 20.2 16.5 14.1 2.1 1.9 37.1% 0.3 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.24 4.51 6% 148 0.1 9.2 7.7 6.4 6.2 1.9 1.8 4.0% 0.0 pp

Ves tel Elektronik VESTL EP 6.95 7.70 11% 657 11.2 29.5 16.7 5.5 4.8 0.4 0.4 9.2% -2.8 pp

Yatas YATAS EÜ 12.27 13.42 9% 148 1.4 10.5 8.4 5.9 4.6 0.7 0.6 61.1% -2.0 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.37 1.30 -5% 772 9.2 - 90.3 15.3 12.5 6.5 5.8 4.1% 0.2 pp

BİST-100 XU100 101,208 111,409 10% 180,440 1,210 10.0 8.6

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

13,070 -11%

9,833 -36%

2,970 -8%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.1 0.6 0.4 0.5 0.4

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 5 Temmuz 2017 V ERİ A KIŞI

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

--

05.07.2017 2:30 Japonya Nikkei Japonya Kompozit PMI Haziran -- 53.4

05.07.2017 3:30 Japonya Nikkei Japonya İmalat PMI Haziran -- 53

05.07.2017 4:45 Çin Caixin Çin Kompozit PMI Haziran -- 51.5

05.07.2017 4:45 Çin Caixin Çin Hizmet Sektörü PMI Haziran -- 52.8

05.07.2017 10:55 Almanya Markit Almanya Hizmet Sektörü PMI Haziran 53.7 53.7

05.07.2017 10:55 Almanya Markit/BME Almanya Kompozit PMI Haziran -- 56.1

05.07.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Hizmet Sektörü PMI Haziran 54.7 54.7

05.07.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Kompozit PMI Haziran 55.7 55.7

05.07.2017 11:30 İngiltere Markit/CIPS Hizmet Sektörü PMI Haziran 53.5 53.8

05.07.2017 11:30 İngiltere Markit/CIPS Kompozit PMI Haziran 53.9 54.4

05.07.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (aylık) Mayıs 0.3% 0.1%

05.07.2017 12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (yıllık) Mayıs 2.3% 2.5%

05.07.2017 17:00 A.B.D. Fabrika Siparişleri Mayıs -0.5% -0.2%

05.07.2017 17:00 A.B.D. Dayanıklı Mal Siparişleri Mayıs -- -1.1%

--

06.07.2017 9:00 Almanya Fabrika Siparişleri (aylık) Mayıs 1..8% -2.1%

06.07.2017 9:00 Almanya Fabrika Siparişleri (yıllık) Mayıs 4.50% 3.5%

06.07.2017 14:00 A.B.D. MBA Mortgage Başvuruları 30 Haz. -- -6.2%

06.07.2017 14:30 Euro Bölgesi ECB Para Politikası Toplantı Açıklamaları -- --

06.07.2017 15:15 A.B.D. ADP İstihdam Değişikliği Haziran 190bin 253bin

06.07.2017 15:30 A.B.D. Ticaret Dengesi Mayıs -USD46.3mlr -USD47.6mlr

06.07.2017 16:45 A.B.D. Markit ABD Hizmet Sektörü PMI Haziran 53 53

06.07.2017 16:45 A.B.D. Markit ABD Kompozit PMI Haziran -- 53

06.07.2017 17:00 Meksika Merkez Bankası Para Politikası Toplantı Tutanakları Yayımlanacak

06.07.2017 17:00 A.B.D. ISM İmalat Dışı Kompozit Endeks Haziran 56.5 56.9

06.07.2017 18:00 A.B.D. DOE ABD Ham Petrol Stokları 30 Haz. -- 118bin

--

07.07.2017 9:00 Almanya Sanayi Üretimi (mevs. arınd. aylık) Mayıs 0.2% 0.8%

07.07.2017 9:00 Almanya Sanayi Üretimi (yıllık) Mayıs 4.0% 2.9%

07.07.2017 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (aylık) Mayıs 0.4% 0.2%

07.07.2017 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (yıllık) Mayıs 0.2% -0.8%

07.07.2017 15:00 İngiltere Büyüme Tahmini Mayıs -- 0.2%

07.07.2017 15:30 A.B.D İşsizlik Oranı Haziran 4.3% 4.3%

07.07.2017 15:30 A.B.D Ortalama Saatlik Kazançlar (aylık) Haziran 0.3% 0.20%

07.07.2017 15:30 A.B.D Ortalama Saatlik Kazançlar (yıllık) Haziran 2.6% 2.5%

07.07.2017 17:30 A.B.D EIA Doğal Gaz Stok Değişimi 30 Haz. -- --

07.07.2017 Çin Dış Rezervler Haziran -- USD3053.6mlr

GÜNE BAŞLARKEN 5 Temmuz 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.