GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 19 Temmuz TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

(1)

GÜNDEM

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

EKONOMİ HABERLERİ

^Kapanış ^Günlük ^Haftalık ^Aylık ^Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 105,718 -0.5 2.5 7.7 37.4 35.3

BIST-100 (USD) 29,977 0.0 5.5 7.2 14.9 35.0

BIST-30 (TL) 130,223 -0.5 2.5 8.0 36.8 36.4

BIST-BANKA (TL) 181,060 -0.9 0.7 8.2 39.7 39.8

BIST-SINAI (TL) 114,164 -0.5 2.8 8.5 44.0 36.6

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,690 0.3 -28.0 32.2 -33.6 161.4

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,330 0.6 -25.9 31.6 -44.5 160.8

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,737 0.3 1.8 5.0 31.0 44.9

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,331 0.4 2.0 5.8 6.9 32.3

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.69 -3 25 81 221 233

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 797,128 -0.2 2.0 7.7 40.5 36.3

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 248,381 -0.4 2.4 7.5 40.8 37.4

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.33 -9 -25 23 244 70

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.57 -7 -25 9 84 -85

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 25 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.80 0.2 -2.1 2.3 21.0 5.1

$/TL 3.52 -0.2 -2.5 0.6 18.3 -0.0

€/TL 4.07 0.5 -1.8 3.8 23.4 9.9

CDS (5 yıllık, değişim bp) 188 -1.30 -14 -0 -59 -85

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 159.4 0.47 1.8 -1.0 -8.5 6.4

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.33 -6.10 -25.4 11.3 81.8 -93.8 Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 21,575 -0.3 0.8 0.9 16.4 9.2

ABD-S&P 500 2,461 0.0 1.5 1.1 13.6 10.0

İngiltere-FTSE 100 7,390 -0.2 0.8 -1.0 10.4 3.5

Almanya-DAX 12,430 -1.3 -0.1 -2.5 23.5 8.3

Fransa-CAC 40 5,173 -1.1 0.6 -1.7 18.7 6.4

Japonya-NIKKEI* 20,024 0.1 -0.9 0.4 21.4 4.8

Brezilya-BOVESPA 65,338 0.2 2.4 6.0 15.7 8.5

Rusya-MICEX 1,948 -0.6 0.5 6.9 0.6 -12.8

Hindistan-SENSEX 30* 31,882 0.5 0.4 2.7 14.9 19.7

Çin-SHANGAİ COMP* 3,214 0.8 0.3 2.9 5.6 3.5

MSCI-Dünya 1,950 0.1 1.8 1.4 14.4 11.3

MSCI-GOP 1,053 0.2 3.4 5.0 21.0 22.2

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.36 1 -2 5 67 16

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.27 1 -9 12 69 -18

Brent Spot (USD/Varil) 49 0 1 3 4 -14

Altın Spot (USD/Ons) 1,241 -0 2 -1 -7 8

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

ASELS 23.46 6.5% 84.8% 163 6,652

THYAO 8.86 -0.9% 76.8% 155 3,467

GARAN 10.35 -0.9% 40.2% 108 12,326

AFYON 9.32 -4.7% 17.8% 73 264

EKGYO 3.14 1.3% 5.0% 42 3,383

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr

19 Temmuz 2017 GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Bakan Müezzinoğlu gençlerin istihdamı için teşvik süresinin 3 yıla uzayabileceğini söyledi

Havacılık Sektörü: Ulaştırma Bakanı 3.Havalimanı’nın 29 Ekim 2018’de açılacağını yineledi.

Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Emlak Konut GYO Antalya Muratpaşa ihalesi sonuçları (Nötr)

İş GYO (ISGYO, EÜ): İş GYO - TSKB GYO birleşmesi işleminden vazgeçildi (Olumlu)

Turkcell (TCELL, EÜ): 2Ç17 Konsensüs beklentileri (Nötr) Tümosan (TMSN, EA): Tümosan temettü ödemeyecek (Nötr) Türk Telekom (TTKOM, EP): Fitch’in kredi açıklaması (Nötr)

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

19.07.2017 14:00 A.B.D. MBA Mortgage Başvuruları 14 Tem. -- -7.4%

19.07.2017 15:30 A.B.D. Konut Başlangıçları (aylık) Haziran 6.2% -5.5%

19.07.2017 15:30 A.B.D. Konut İzinleri (aylık) Haziran 2.8% -4.9%

19.07.2017 17:30 A.B.D. DOE A.B.D Ham Petrol Stokları 14 Tem. -3500bin -7564bin

19.07.2017 17:30 A.B.D. DOE A.B.D Akaryakıt Stokları 14 Tem. -1300bin -1647bin

(2)

GÜNE BAŞLARKEN 19 Temmuz 2017 EKONOMİ VE POLİTİKA H ABERLERİ

İstihdama teşvik: Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Mehmet Müezzinoğlu, gençlerin iş gücüne katılması için özel programlar geliştirmek istediklerini ve bu kapsamda teşvik programının güncelleneceğini kaydetti. Gençlerin istihdamı için teşvik süresinin 3 yıla uzayabileceğini söyleyen Müezzinoğlu, bu yolla kalıcı bir istihdam hedeflendiğini belirtti.

S EKTÖR VE Ş İRKET H ABERLERİ

Havacılık Sektörü: Ulaştırma Bakanı 3.Havalimanı’nın 90 milyon yolcuya hizmet eden ilk kısmının 29 Ekim 2018’de açılacağını yineledi. 3. Havalimanı açıldığında İstanbul Atatürk Havalimanı hizmet vermeyecek. Haber bilindiği için nötr.

Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:3.14TL, Piyasa Değeri TL11,932mn): Emlak Konut GYO Antalya Muratpaşa gelir paylaşımı ihalesinin birinci oturumunda toplam 4 katılımcı teklif vermiş olup, en yüksek teklif 171mn TL seviyesindedir. İlk oturum fiyat olarak gösterge niteliğinde olmadığı için etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

İş GYO (ISGYO, EÜ, Fiyat:1.48TL, Piyasa Değeri TL1,352mn): İş GYO TSKB GYO ile birleşme sürecinde işlemin öngörülen süre içerisinde tamamlanamayacağının anlaşılması ve birleşme kararı sonrasında meydana gelen gelişmeler nedeniyle birleşme işleminden vazgeçildi. Hatırlanacağı üzere Haziran ayında yayınlanan uzman kuruluş raporunda her bir TSGYO hissesi için 0.31512588 ISGYO hissesi alacağı öngörülmüştü. Uzman raporuna göre yaptığımız hesaplamada birleşmenin İş GYO değerlememizde hafif olumsuz etkisi olduğunu hesaplıyorduk. Ayrıca değişim oranı TSKB GYO hissedarları için düşüş potansiyeline işaret ettiği için birçok halka açık hissedarın ayrılma hakkını kullanabileceğini ve bunun da İş GYO için 37.3mn TL’ye kadar bir ödemeye neden olabileceğini öngörüyorduk.

Bu nedenle birleşme sürecinden vazgeçilmesini İş GYO açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Turkcell (TCELL, EÜ, Fiyat:12.09TL, Piyasa Değeri TL26,598mn): Turkcell 2Ç17 sonuçlarını 27 Temmuz’da piyasalar kapandıktan sonra açıklayacak olup, aynı gün yatırımcılar için telekonferans düzenleyecektir. Turkcell tarafından yapılan ankete göre piyasanın 2. çeyrek gelir, FVAÖK ve net kar beklentisi sırasıyla 4,076mn TL, 1,367mn TL ve 553mn TL’dir. Bizim Turkcell için 2. çeyrek gelir, FVAÖK ve net kar beklentimiz ise sırasıyla 4,063mn TL, 1,349mn TL ve 521mn TL’dir. Gelir ve FVAÖK beklentilerimiz piyasa beklentisi ile paralel olmasına rağmen, net kar beklentimiz piyasa beklentisinin yaklaşık %6 altındadır. Turkcell 2Ç16’da 416mn TL ve 1Ç17’de 459mn TL net kar açıklamıştı.

Tümosan (TMSN, EA, Fiyat:8.00TL, Piyasa Değeri TL920mn): Dünkü genel kurulda Tümosan temettü ödememe kararı aldı. Haber beklendiği için nötr.

Türk Telekom (TTKOM, EP, Fiyat:6.50TL, Piyasa Değeri TL22,750mn): Fitch, Türk Telekom'un kredi notunun

şirketin % 55'ine sahip olan Ojer Telekomunikasyon AŞ'nin (OTAŞ) yaşadığı finansal zorluklar veya bu sorunu çözme

konusunda basına yansıyan çeşitli seçeneklerden hemen etkilenmeyeceğini bildirdi. Fitch'in Türk Telekom'a verdiği

uzun vadeli döviz ve TL cinsi notu negatif görünüm ile 'BBB-' seviyesinde bulunuyor

(3)

GÜNE BAŞLARKEN 19 Temmuz 2017

K URUMSAL İ ŞLEMLER

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL)

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 860 3.36

Anadolu Isuzu ASUZU 230 84 6.56

Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 77 0.46

Is Finansal Kiralama ISFIN 8 650 1.19

Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 258 9.69

Sarkuysan SARKY 60 200 2.85

Anadolu Cam ANACM 68 444 3.75

Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.35

Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 45 7.58

Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 332 3.20

Enka Insaat ENKAI 10 4600 5.56

Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 1.15

Qnb Finansbank FINBN 5 3150 6.61

Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 31 3.01

Galatasaray GSRAY 390 108 6.74

Halk Sigorta HALKS 45 129 2.80

Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 1.06

Is G.M.Y.O. ISGYO 8 914 1.48

Rta Laboratuvarlari RTALB 300 24 2.59

Sanko Pazarlama SANKO 33 80 3.45

Sasa SASA 13 413 7.64

Sise Cam SISE 7 2050 4.85

Soktas SKTAS 27 40 2.31

Soda Sanayii SODA 10 900 5.76

Trakya Cam TRKCM 22 930 4.35

T.S.K.B. TSKB 17 2400 1.48

Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.84

Lokman Hekim LKMNH 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.20

Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 12.06

Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 23.46

Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 1000 2200 12.09

Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 1% 1 16 2.74

Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 4.68

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 67.50

Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 16% 22 80 1.74

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.68

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.79

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.83

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.79

Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 7% 29 76 5.63

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.55

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.22

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 23.46

Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 12.09

(4)

GÜNE BAŞLARKEN 19 Temmuz 2017 T AVSİYE L İSTESİ

18.07.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.4 5.6 0.88 0.77 14.5% 14.7%

Akbank AKBNK EÜ 10.38 11.30 9% 11,773 58.4 8.0 7.1 1.19 1.04 15.9% 15.6% 79.5% 0.4 pp

Garanti Bankası GARAN - 10.35 - - 12,326 170.4 - - - 83.7% 1.2 pp

Halk Bankası HALKB EP 14.30 14.50 1% 5,068 84.5 5.5 4.8 0.74 0.65 14.3% 14.3% 89.7% 2.8 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 7.81 8.50 9% 9,965 39.5 6.3 5.3 0.87 0.77 14.6% 15.4% 77.5% 1.3 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 7.05 7.80 11% 4,998 36.5 5.7 5.0 0.79 0.69 15.0% 14.8% 90.7% 1.2 pp

YKB YKBNK EÜ 4.66 5.20 12% 5,744 35.8 5.8 5.0 0.69 0.61 12.6% 13.0% 54.9% -0.4 pp

TSKB TSKB EP 1.48 1.50 1% 1,007 2.6 6.5 5.9 1.05 0.91 17.2% 16.5% 58.9% 1.6 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.40 1.40 0% 357 1.0 6.2 4.8 0.51 0.47 8.6% 10.2% 38.7% -1.8 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.97 6.25 5% 728 0.2 14.4 13.8 2.73 2.52 20.0% 19.0% 61.6% -0.5 pp

Avivasa AVISA EP 20.30 21.25 5% 679 0.1 18.4 15.8 4.88 4.23 28.4% 28.8% 97.2% 0.3 pp

Aksigorta AKGRT EP 3.29 2.95 -10% 285 1.0 10.9 8.3 2.15 1.91 21.0% 23.0% 76.7% 0.5 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.86 2.80 -2% 405 0.2 13.5 13.1 1.04 0.96 7.0% 8.0% 19.9% 0.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 16.76 19.30 15% 12,051 22.7 10.7 9.7 85.8% -0.4 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 11.26 12.30 9% 6,515 15.9 7.0 6.3 72.1% 0.6 pp

Şişe Cam SISE EÜ 4.85 5.28 9% 2,819 5.0 11.1 10.9 44.9% -0.9 pp

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 3.14 3.60 15% 3,383 30.5 6.6 5.3 7.0 5.6 74.0% -1.4 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 1.06 1.20 13% 237 1.4 6.2 4.0 15.8 6.9 1.6% -0.3 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.48 1.80 22% 383 1.5 2.5 1.6 13.4 6.9 30.8% 0.5 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.34 3.25 39% 166 0.5 7.4 7.9 32.5 26.1 23.9% 0.1 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 5.42 5.65 4% 768 1.0 2.6 2.0 9.9 7.1 34.3% 1.2 pp

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 14.0 12.1 8.4 7.4 1.1 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.68 7.30 9% 167 0.1 8.2 7.4 8.6 7.3 2.3 2.1 6.0% -0.1 pp

Anadolu Efes AEFES EP 21.50 22.10 3% 3,610 2.2 36.2 30.2 8.9 7.8 1.4 1.3 81.0% 0.5 pp

Akçansa AKCNS EÜ 12.00 14.15 18% 651 0.5 8.8 8.1 6.7 6.0 1.7 1.5 27.7% -0.8 pp

Ak Enerji AKENR EA 1.11 0.90 -19% 229 3.2 - - 27.3 23.7 2.5 2.1 10.1% -0.1 pp

Aksa Akrilik AKSA EP 14.12 12.74 -10% 741 1.6 10.2 9.6 5.5 5.5 1.1 1.0 59.6% 0.0 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.93 4.70 20% 683 2.3 11.4 6.3 8.0 5.1 1.7 1.4 48.2% -0.8 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 3.75 4.19 12% 472 1.3 12.0 9.2 6.1 5.3 1.3 1.2 45.5% -4.2 pp

Arçelik ARCLK EP 27.10 28.70 6% 5,192 9.9 13.9 12.8 10.8 9.3 1.1 1.0 87.1% -0.4 pp

Aselsan ASELS EP 23.46 23.97 2% 6,652 35.0 23.2 19.0 25.6 19.7 4.9 4.0 44.5% -0.1 pp

Aygaz AYGAZ EP 15.79 17.30 10% 1,343 1.2 9.6 8.9 11.9 11.4 0.6 0.5 75.6% -0.5 pp

Bagfaş BAGFS EP 11.79 12.20 3% 150 1.7 30.9 10.9 9.3 7.2 1.4 1.1 4.1% -1.9 pp

Banvit BANVT EP 13.18 12.00 -9% 374 2.1 37.7 23.5 10.0 9.1 0.8 0.7 31.3% -1.4 pp

BİM BIMAS EP 67.50 67.80 0% 5,811 10.1 27.9 24.5 17.2 14.8 0.8 0.7 70.8% -0.1 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 12.10 12.50 3% 137 1.3 25.5 21.0 3.9 3.4 0.1 0.1 28.0% -1.1 pp

Brisa BRISA EA 7.28 6.56 -10% 630 1.0 25.8 22.1 12.8 11.2 1.9 1.7 23.9% -2.3 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.79 6.64 15% 235 0.3 6.9 6.8 6.7 7.0 2.0 1.9 15.0% -0.2 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 41.08 44.00 7% 2,963 4.4 33.7 29.6 10.4 8.7 1.6 1.4 93.7% 1.3 pp

Çelebi CLEBI EÜ 28.78 32.50 13% 198 1.0 10.8 9.0 6.3 5.5 1.2 1.1 46.9% -2.3 pp

Çimsa CIMSA EÜ 15.05 17.75 18% 576 0.7 9.5 8.1 8.4 7.1 2.3 2.1 57.3% 0.1 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.35 6.22 16% 46 0.6 6.6 5.6 7.0 5.9 0.1 0.1 16.4% -5.8 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.56 9.40 -2% 596 4.8 9.9 7.3 12.0 9.4 0.4 0.4 16.4% 2.5 pp

DO&CO DOCO EP 250.20 266.70 7% 691 0.6 24.8 21.8 6.9 5.6 0.7 0.6 84.7% -1.3 pp

Ege Seramik EGSER EÜ 4.48 5.10 14% 95 1.7 8.4 7.8 4.3 4.0 0.8 0.8 16.3% -1.8 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.56 6.24 12% 7,252 5.6 14.7 14.3 7.5 7.3 1.5 1.4 72.1% -0.2 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 7.61 6.80 -11% 7,552 33.4 11.9 11.5 7.1 6.7 1.6 1.5 77.8% 0.5 pp

Ford Otosan FROTO EÜ 44.70 43.26 -3% 4,448 4.1 15.8 14.2 10.3 9.3 0.8 0.8 75.9% 0.0 pp

Gübretaş GUBRF EP 5.00 5.20 4% 474 6.6 30.2 15.3 12.1 8.8 0.7 0.6 19.8% 0.4 pp

Indeks INDES EÜ 11.00 12.95 18% 175 0.6 2.8 9.1 5.3 4.9 0.1 0.1 67.9% -0.4 pp

Kardemir (D) KRDMD EP 1.89 1.65 -13% 418 22.6 18.7 14.4 9.1 6.9 1.3 1.2 29.4% 5.1 pp

Kordsa Global KORDS EP 8.82 9.07 3% 487 1.8 9.6 8.9 5.5 5.0 0.9 0.8 52.2% -1.7 pp

Logo LOGO EÜ 54.95 67.00 22% 390 1.1 23.9 15.7 15.4 10.9 5.0 3.9 63.0% -0.2 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.20 7.30 40% 35 0.6 13.8 13.3 4.9 4.4 0.7 0.7 35.8% -2.1 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.55 4.77 5% 141 0.3 9.2 8.4 10.0 9.2 2.5 2.3 5.5% -0.6 pp

Migros MGROS EÜ 27.82 29.70 7% 1,404 3.0 36.2 35.1 10.0 8.8 0.6 0.5 50.4% 0.2 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 5.45 6.30 16% 210 4.1 - 13.2 21.3 6.2 2.6 1.6 5.8% -2.8 pp

Otokar OTKAR EA 122.10 95.36 -22% 831 8.2 25.7 26.0 15.0 16.1 1.9 2.0 11.3% -4.5 pp

Petkim PETKM EÜ 6.28 6.78 8% 2,671 35.7 13.0 11.5 11.8 7.8 2.3 1.5 49.7% -0.4 pp

Pegasus PGSUS EÜ 21.12 22.33 6% 612 17.6 15.9 85.3 24.6 14.1 1.0 0.9 26.4% 4.0 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 5.76 6.44 12% 1,470 5.1 8.9 10.3 8.0 8.4 2.2 2.1 58.2% 0.8 pp

Tat Konserve TATGD EP 7.06 7.60 8% 272 5.5 12.5 10.8 10.3 8.6 0.8 0.7 36.6% 0.5 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 21.46 20.40 -5% 2,211 9.0 10.7 8.3 5.7 5.5 2.4 2.3 93.8% 19.0 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 10.06 11.90 18% 1,055 10.9 8.1 8.2 2.5 2.4 0.2 0.2 69.2% -0.8 pp

Teknosa TKNSA EP 6.41 6.12 -5% 200 2.9 - 58.6 6.8 5.7 0.2 0.2 7.6% -0.3 pp

Turkcell TCELL EÜ 12.09 13.05 8% 7,542 33.1 12.9 10.9 5.6 5.0 1.9 1.7 89.9% 0.5 pp

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.86 8.22 -7% 3,467 131.1 12.5 5.9 10.1 7.6 1.2 1.0 44.5% 5.4 pp

Tümosan TMSN EA 8.00 6.46 -19% 261 9.3 18.8 15.3 12.1 10.2 1.8 1.6 1.5% -0.1 pp

Tofaş TOASO EÜ 30.56 32.70 7% 4,333 5.4 16.4 18.3 10.4 10.0 0.9 0.8 86.4% -0.6 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 4.35 4.95 14% 1,147 2.1 10.2 9.0 6.8 6.0 1.3 1.2 57.4% -0.1 pp

Türk Telekom TTKOM EP 6.50 6.60 2% 6,451 6.3 12.6 10.8 4.9 4.5 1.7 1.6 81.2% -0.9 pp

Türk Traktör TTRAK EP 81.00 82.81 2% 1,226 2.3 12.7 12.2 9.0 8.3 1.3 1.2 75.1% -1.5 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 105.30 111.38 6% 7,477 21.3 9.3 8.9 6.5 6.3 0.6 0.5 85.7% 0.0 pp

Ülker ULKER EÜ 21.02 25.30 20% 2,038 6.3 26.4 19.0 15.7 13.3 2.0 1.8 36.9% 0.2 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.22 4.51 7% 148 0.1 9.1 7.7 6.3 6.2 1.9 1.8 4.1% 0.0 pp

Vestel Elektronik VESTL EP 7.19 7.70 7% 684 11.4 30.5 17.2 5.6 4.9 0.4 0.4 9.5% -1.9 pp

Yatas YATAS EÜ 12.42 13.42 8% 151 1.5 10.6 8.5 6.0 4.7 0.7 0.6 59.8% -2.1 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.38 1.30 -6% 783 9.8 - 90.9 15.3 12.5 6.5 5.8 4.1% -0.1 pp

BİST-100 XU100 105,718 111,567 6% 189,552 1,216 10.4 9.0

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

13,153 -8%

9,895 -34%

2,989 -6%

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.1 0.6 0.4 0.5 0.5

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

(5)

GÜNE BAŞLARKEN 19 Temmuz 2017

V ERİ A KIŞI

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

19.07.2017 14:00 A.B.D. MBA Mortgage Başvuruları 14 Tem. -- -7.4%

19.07.2017 15:30 A.B.D. Konut Başlangıçları (aylık) Haziran 6.2% -5.5%

19.07.2017 15:30 A.B.D. Konut İzinleri (aylık) Haziran 2.8% -4.9%

19.07.2017 17:30 A.B.D. DOE A.B.D Ham Petrol Stokları 14 Tem. -3500bin -7564bin

19.07.2017 17:30 A.B.D. DOE A.B.D Akaryakıt Stokları 14 Tem. -1300bin -1647bin

--

20.07.2017 Japonya BOJ Faiz Kararı 20 Tem. -0.100% -0.100%

20.07.2017 Güney Afrika Güney Afrika Merkez Bankası Toplantısı

20.07.2017 02:50 Japonya Dış Ticaret Dengesi Haziran -JPY487.9mlr -JPY204.2mlr

20.07.2017 02:50 Japonya İhracat (yıllık) Haziran 9.5% 14.9%

20.07.2017 02:50 Japonya İthalat (yıllık) Haziran 14.5% 17.8%

20.07.2017 07:30 Japonya Tüm Sanayi Aktivite Endeksi (aylık) Mayıs -0.8% 2.1%

20.07.2017 09:00 Almanya ÜFE (aylık) Haziran -0.1% -0.2%

20.07.2017 09:00 Almanya ÜFE (yıllık) Haziran 2.3% 2.8%

20.07.2017 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Temmuz -- 70

20.07.2017 11:00 Euro Bölgesi Cari Denge Mayıs -- 21.5mlr

20.07.2017 12:00 Euro Bölgesi Bütçe Açığı (1Ç) -- --

20.07.2017 12:00 Euro Bölgesi Kamu Borcu (1Ç) -- --

20.07.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Ana Refinansman Oranı 20 Tem. 0.000% 0.000%

20.07.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Marjinal Borç Verme Oranı 20 Tem. 0.250% 0.250%

20.07.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Mevduat Oranı 20 Tem. -0.400% -0.400%

20.07.2017 14:45 Euro Bölgesi ECB Varlık Alım Hedefi Temmuz EUR60mlr EUR60mlr

20.07.2017 15:30 A.B.D. Haftalık İşsizlik Başvuruları 15 Tem. 245bin 247bin

20.07.2017 16:45 A.B.D. Bloomberg Tüketici Güveni 16 Tem. -- 47

20.07.2017 16:45 A.B.D. Bloomberg Ekonomik Beklentileri Temmuz -- 52

20.07.2017 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Temmuz -1.2 -1.3

20.07.2017 Japonya BOJ 10 yıllık Tahvil Hedeflemesi 20 Tem. 0.000% 0.000%

--

21.07.2017 Türkiye Fitch Türkiye Kredi Notu Değerlendirmesi -- --

21.07.2017 20:00 A.B.D. Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 21 Tem. -- 952

(6)

GÜNE BAŞLARKEN 19 Temmuz 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.