120 3 4 : p
https://twitter.com/icbcyatirim
GÜNLÜK BÜLTEN 25.09.2017
İç Piyasalar
22.09.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 104,123 0,12
BIST-30 127.860 0,20
DVZSP 3,8442 -0,02
EUR/USD 1,1978 0,30
ALTIN 1,297 0,48
PETROL (BRENT) 56,63 0,35
25.09.2017 USD/TL
17.45 3,4977 3,5032 EUR/USD
1,1934 Tahvil (11.07.2018)
%11,75
%11,80
BRENT 56,77
Dış Piyasalar
22.09.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 22.349 -0,04
S&P 500 2.502 0,06
NASDAQ 6.426 0,07
DAX 12.592 -0,06
FTSE 100 7.310 0,64
NIKKEI 20.296 -0,25
SHCOMP 3.352 -0,16
Vadeli Piyasalar
25.09.2017 Değişim %
FDOW -0,04
FSPX -0,07
US 10-Y 2,2530
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi TR KKO %78,8 (3Ç baz etkisi nedeniyle %7 üzeri büyüme bekleniyor)
TR Ağu Konut Satışları 10.00 önc 115.869
Almanya Eylül Ifo 11.00 önc 115,9
TR Eylül KKullanım Oranı önc 78,8%
Putin, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’la görüşmek üzere 28 Eylül’de Ankara’yı ziyaret edecek
Irak Kürt Bölgesel Yönetimi bağımsızlık referandumu yapacakKaradağ: Borsada ve Varlık Fonu'nda risk sermayesi yatırımlarını destekleyeceğiz- BHT
Hafta Genelinde
Salı 571 binden 583 bine yükselmesi beklenen ABD Ağustos yeni konut satışları açıklanacak. 569 binden (%11 azalış) 590 bine yükselmesi beklenen ABD Mayıs yeni konut satışları %2.9 artışla 610 bindi. Ort. konut fiyatları yıllık %16.8 artarak 345,800 dolarla rekor seviyeye yükselmişti.
Geçen hafta 11 ayın düşüğü 5.44 M’dan 5.45 M’a yükselmesi beklenen ABD Ağustos 2.El konut satışları verisi -1.7% ile 5.35 M oldu (Kasırga sonrası 1 yılın düşüğü).
Aynı gün Yellen konuşması (büyüme beklentileri),
Çarşamba 1.5% beklenen ABD Ağustos dayanıklı mal siparişleri önc -6.8%, St Louis Fed Başkanı Bullard Konuşması (Faiz Artışlarının Çok Dik/Abartılı Olabileceğini Kaydetmişti).i. Fed'in Planladığı Faiz Artırımı Serisine Devam Etmesinin Gerekmediğini Belirtmişti.
ii. Şu anda kısa vadede faiz oranlarını yükseltmeye hala ihtiyaç yok açıklaması vardı.
Perşembe %3.1 beklenen ABD 2Ç final büyüme verisi.
%2.6’dan %2.8 beklenen ABD 2Ç (p) büyüme verisi 3.0% olmuştu. 2 yıldan fazla süredeki en hızlı gidişti.
3Ç büyüme tahminleri %3,4 kadar yüksekti. 2.Ç yıllık %2,6 (bekl %2,7) büyürken, ilk çeyreğinde büyüme yıllık %1,2 olmuştu. 2017 büyüme beklentisi %2,4 (Önceki %2,2).
Bej Kitap Raporu'na göre, ABD ekonomisi ılımlı ve ölçülü aralıkta büyüme kaydetti.
Sanayi ve enerji faaliyetlerinin güçlenmeye devam.
Kasırgaların (baskı yapsa da) ekonomi üzerinde etkisi olması beklenmiyor.
ICBC Yatırım Araştırma
Bizi takip etmek için
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Hafta genelinde 3.4250’den tepki alımları 3.52 ile sınırlı kaldı. Usd/Trl Orta Vadeli Trend Göstergesi Macd Sat Konumunda 070817 notumuz : 3.4176-3.4501+ 3.4176 = 3.3851?hedef) 3.3888 min. görüldü.Satış baskısının devamında 3,3516 3,3407 izlenebilir. Aylık bazda 3,5217 3,5561 3,5591 3,5601 dirençler.
Salı Fed Başkanı Yellen, Ulusal İş Ekonomisi Birliği'nin 59. Yıllık Toplantısında "Büyüme Beklentileri:Temelleri Yeniden Değerlendirme" konulu panelde konuşma yapacak. Hatırlayacak olursak Fed, 2017 büyüme beklentisi %2,4 (Önceki %2,2)’e revize edililrken, kasırgaların (baskı yapsa da) ekonomi üzerinde etkisi olması beklenmiyordu.
Salı Avrupa Konseyi Başkanı İngiltere Başbakanı May Brexit'i görüşmek üzere Londra'da
Cuma %0.3 ve %0.1 beklenen ABD Ağustos kişisel gelir ve harcamalar verisi açıklanacak. %0.0 ve %0.1 sonrası %0.4 beklenen ABD Temmuz kişisel gelir ve harcamalar verisi %0.4- 0.3 olmuştu. ABD Haziran kişisel gelirler aylık %0.0 (beklenti:%+0.4); kişisel tüketim harcamaları aylık %+0.1 (Beklenti:%+0.1) olmuştu. Hatırlayacak olursak %0.6 sonrası %0.1 beklenen ABD Ağustos perakende satışlar verisi - 0.2% oldu. Amerikalıların yaz boyunca harcamaları kestiğine işaret ederken, Harvey Kasırga etkisinin soyutlanamadığı, araç talebinin zarar gördüğü (-1.6%satışlarda düşüş) belirtildi (2014 başından beri en zayıf gidiş).
Almanya imalat PMI, Eylül ayında 60.6'ya yükselerek 59.0 seviyesindeki beklentilerin üzerinde
ABD, Irma sonrasında ABD Tropikal Jose (bu hafta NYork ve doğu kıyı bölgelerini tehdit etmesi) ve Max kasırgasını bekliyor.Trump’ın çoğunluğu Müslüman olan altı ülkenin vatandaşlarının ABD’ye seyahatini kısıtlayan başkanlık kararnamesinin 90 günlük süresi Pazar günü doluyor.
Brent petrol son 7 ayın en yüksek seviyesinde.
Moody's İngiltere'nin kredi notunu indirdi Aa2.
Fitch, Rusya'nın kredi notu görünümünü 'pozitif'e çevirdi
02/10/2017-29/12/2017 BIST 30 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR 1. KOZA MADENCİLİK 2.
PEGASUS 3. ECILC
ÇIKARILACAK PAYLAR 1. MAVİ GİYİM 2. SODA 3. ÜLKER BİSKÜVİ BIST 100 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR 4. ICBC TURKEY BANK
GOZDE Propak Ambalaj Üretim ve Pazarlama A.Ş hisselerinin 46.977.953 EUR hisse değeri üzerinden devralınmasına ilişkin Hisse Satım ve Alım Sözleşmesi imzalanmıştır.
SILVR Ar-Ge Merkezi Belgesi alınması ile ilgili yapılan başvuru onaylanmıştır.
YYAPI Yeşil İnşaat Gayrimenkul Yatırım Hizmetleri Ticaret A.Ş.'nin kolaylaştırılmış usulde birleşme işleminin tescili
KARSN Industria Italiana Autobus S.p.A. (IIA)'dan 2017 yılı içinde farklı müşteriler için ayrı ayrı zamanlarda alınan tam ve yarı mamul otobüs kesin üretim siparişlerinin toplamı 32,4 milyon Euro'ya ulaşmıştır. Bu siparişlerin 8,4 milyon Euro'luk kısmı teslim edilmiş olup, kalanların teslimatı sipariş programına göre 2018 yılı Ocak ayı sonuna kadar yapılacaktır.
YKBNK 307.013.963,41 TL tutarlı tahsili gecikmiş alacağın toplam 17.650.000,00 TL bedelle Hayat Varlık Yönetim A.Ş. ve Emir Varlık Yönetim A.Ş.'den oluşan firmalara satılmasına karar IHLAS Şirket esas sözleşmesinin 6. maddesinin değişmesi nedeniyle son hali (kap.gov.tr) KERVT Rüçhan Hakkı Kullandırılmadan Tahsisli Artırılacak Sermaye (%) 282,76745
Besler Gıda ve Kimya Sanayii ve Ticaret A.Ş. (BESLER) paylarının tamamının satın alımı Toplam satış bedelinin Yıldız Holding A.Ş'ye ödenecek olan 479.385.000 TL tutarındaki kısmı, Genel Kurul tarihinden itibaren 24 aya kadar vadeli, diğer ortaklara ödenecek kısmın ise tamamı peşinen ve nakden ödenecektir
FNCLL Aktif Yatırım Bankası A.Ş.'nin kurucusu olduğu (2) No'lu Turkcell Varlık Finansmanı Fonu (Fon) tarafından ihraç edilen 100.000.000 TL değerinde Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler'in karşılığında kaynak kuruluş olan Şirketimiz tarafından Fon'a yapılan kredi devri ve neticesinde devir bedelinin Şirketimize aktarımı bugün itibarıyla tamamlanmıştır.
GARAN S&P raporunda, eğer Türkiye görünümü Durağan olarak güncellenmiş olsaydı, Banka notlarının görünümünün de Durağan'a yükseltilmiş olacağını ifade etmektedir.
VOLATİLİTE BAZLI TEDBİR SİSTEMİ (VBTS) 25/09/2017 tarihinden itibaren uygulanacak tedbir sistemi kapsamında; gerekli koşulların oluşması halinde ilgili pay senedinde 15 gün süreyle birinci tedbir olan "Açığa Satış ve Kredili İşlem Yasağı" tedbiri, birinci tedbir uygulanan pay senetlerinde volatilitenin devam etmesi durumunda ise 15 gün süreyle ikinci tedbir olan "Brüt Takas" tedbiri uygulanacaktır.
Ulusal Süt Konseyi (USK) Başkanı Çallı, "Çiğ süt fiyatlarındaki artış raflara yansıyacak" BHT Çin'in ABD'den hurda ithalatını yasaklamasının, bu ham maddeyi yoğun olarak kullanan Türk çelik sektörüne fiyat avantajı sağlaması öngörülüyor.
Kalkınma Bakanı Elvan, "Önümüzdeki aylarda enflasyonu aşağı yönlü göreceğiz. 2018’in ilk 2 ayında yüzde 7’ler mertebesine kadar ineceğimizi
Koç, 2018'de yapılması planlanan Fenerbahçe seçimleri hazırlıkları için 1907 Fenerbahçe Derneği Başkanlığı görevini bıraktığını duyurdu.
Habur’un kapatılması da gündeme gelirken, Irak ile ticarette Esendere Sınır Kapısı ön plana çıktı Sabah 210917
Almanya, Türkiye'deki Alman firmalarına yönelik Hermes kredi ve yatırım garantilerini sınırlandırma kararı aldığını duyurdu.Hermes kredi ve yatırım garantileri, Alman ihracat şirketlerini yabancı iş ortaklarının ödemeleri aksatması durumunda doğacak zarara karşı korumayı amaçlıyor.
Kentsel dönüşümde yeni dönem neler getirecek? (Yeni yasa yolda) NTV 21.09.2017 yeni çıkacak olan yasayla kendi binasını dönüştürmek isteyenlere kolaylık sağlanacak. Vatandaşlar dönüşüm için sıfır faizli kredi alabilecek. İller Bankası'nın da finansman kaynaklarını kentsel dönüşüm için kullanması
Elektrik Elektronik ve Hizmet İhracatçıları Birliği tarafından 24-29 Eylül'de gerçekleştirilecek program kapsamında Güney Afrika Cumhuriyeti’ne yönelik beyaz eşya yan sanayi ihracatının artırılması hedefleniyor.
Yıldız Holding/ Pladis, "Nestle'nin Abd Şekerleme Varlıkları İçin Teklif Verme Olasılığını Değerlendiriyoruz" Foreks 16:24
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Reuters haber ajansına verdiği röportajda Türkiye’nin Suriye’nin kuzeyindeki İdlib’de Rusya aracılığıyla yapılan anlaşma kapsamında asker konuşlandıracağını söyledi VOA 220917.
Karadağ: Borsada ve Varlık Fonu'nda risk sermayesi yatırımlarını destekleyeceğiz.
Mega hallerin kurulması için geri sayım başladı Sabah 24092017GÜNLÜK BÜLTEN 25.09.2017
ICBC Yatırım Araştırma
PGSUS 26.22 25.96 25.34 27.1 27.74 28.38 28.64 BIST 30 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR 02/10/2017 THYAO 9.38 9.24 9.22 9.42 9.53 9.56 9.61 9.7
AKBNK 9.93 9.77 9.75 9.71 9.96 10.11
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,12 artış ile 104.123 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,8 mlr TL.
Haftalık Bazda Direnç 106,733 107,448 108,117 ; 108,648 109,865 110,232* 110,321 110,530 10-22 Günlük Ortalamalar : 105,770 107,377 bu seviyelerde satışlar görülebilir.
161.8% fib. 101,483 Aylık: 100,990 destek
BIST100 $USD BIST-100 TCMB Kur
103,001 29,492 gap 3.4925
102,533 29,358 23.6% fib. 3.4925
100,916 28,895 gap 3.4925
99,431 28,470 gap 3.4925
107,541 yukarıda 30,792 gap 3.4925
Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç
GÜNLÜK BÜLTEN 25.09.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 104,714 Geçilemedi Önceki Dip 104,939 105,592 10 Gort 105,770
20 27 3
April
10 17 24 2
May
8 15 22 29 5
June
12 19 28 3 July
10 17 24 31 7
August
14 21 28 5 11 18
September
25 2 9
October 5000 10000 15000
x1 00 00 0
23000 23500 24000 24500 25000 25500 26000 26500 27000 27500 28000 28500 29000 29500 30000 30500 31000 31500 32000 32500 0.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
XU 100 (29,909.44, 29,982.45, 29,609.67, 29, 813. 27), Parabolic SAR (31,537. 41)
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.71-11.93 bandında işlem gördü.
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 31-07-2017 11,98 31-08-2017 12,01 08-09-2017 12,01 15-09-2017 11,99 22-09-2017 12,00
TCMB Beklenti Anketinde yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,72'ye çıktı (önc 9,46).Hazine Müsteşarlığı, yarın itfa tarihi 15 Mayıs 2019 olan 6 ayda bir % 5.5 kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracını gerçekleştirecek.
FXU0301017 129.600 (+%0,15)
Tepki 130,200 ile sınırlı kaldı. Satış baskısı 128,500’e kadar devam etti.
127,800 127,625 ilk destekler,
126,625 126,550 124,600 haftalık bazda destekler.
Tepkide 132,575 /133,550 üzerinde kalıcılık referans alınabilir.
134,125 134,400 135,025 ; 136,550 137,000 sonraki direnç seviyeleridir.
Tüfe Tahminleri Sgmk & Faiz
Ekim-Kasım 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 25.09.2017
Vadeli İşlemler
Ekim ayında toplam 13,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 19,7 milyar TL
Kasım ayında toplam 4,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,1 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Ağustos TÜFE, piyasa beklentilerinin üzerinde (%0.15-0.17) %0,52 arttı.
Yy % 10.68 ile yeniden çift haneye çıkarken (önc 9.79%), çekirdekde %10,16 artış
Gıda yıllık enflasyonu, işlenmemiş gıda fiyatlarındaki olumsuz baz etkisinin yanında işlenmiş gıda fiyatlarındaki artış sonucunda yükselmiştir.
Enerji fiyatları petrol ve diğer girdi fiyatlarına bağlı olarak önemli bir artış göstermiştir (TCMCB 060917).
Şimşek, enflasyon büyük bir ihtimalle Aralık ayında tek haneye inecek.
2016 Tüfe: Eylül Ekim Kasım Aralık (%) : 0.18 1.44 0.52 1.64
Hükümetin hazırladığı enflasyonu tek haneye çekmeye yönelik 20 milyar liralık tedbir paketi Ekimde yaşama geçiyor.
Tedarik zincirinde oluşan gıda atığı yarıya düşecek.
Eylül ayına ilişkin öncü göstergeler, gıda yıllık enflasyonunun işlenmemiş gıda fiyatlarındaki bazın da etkisiyle artmaya devam edeceğine işaret etmektedir.
Eylül ayına ilişkin göstergeler temel mal grubu enflasyonunda artışa işaret etmekle birlikte bu yükselişte giyim grubunun ağırlık sistemindeki yöntem değişiminin belirleyici olacağı not edilmiştir (PPK Özeti 21092017).
ICBC Yatırım Araştırma
http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/TCMB+TR/TCMB+TR/Main+Menu/Ista tistikler/Secilmis+Grafikler
TCMB 2017 yıl sonu TÜFE artışı tahminini yüzde 8.5'ten yüzde 8.7'ye yükseltti.
TCMB'nin 2018 yıl sonu enflasyon tahmini ise değişmeyerek yüzde 6.4 seviyesinde Fitch: Türkiye'de yıl sonu enflasyonu %10,7 öngörüyor (önc 9.5%)
+90 (212) 276 27 27
Burak İşyar Araştırma Müdür burak.isyar@icbcyatirim.com.tr 1541
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
