HAFTALIK BÜLTEN 23 MAYIS 27 MAYIS 2016 USD/TL

HAFTALIK BÜLTEN

23 MAYIS – 27 MAYIS 2016

HAFTANIN ÖZETİ

Dış piyasalara baktığımızda, ABD tarafından son dönemde gelen olumlu veriler ve Nisan ayı Federal Açık Piyasası(FOMC) tutanakları, ABD Merkez Bankası(FED)’in Haziran ayında faiz artırma beklentisini yüzde 32 seviyesine yükseltti. Hafta boyunca açıklanan konut sektörü verilerindeki sürpriz artış, FED’in faiz artıracağı beklentisi ile artan konut satışlarından kaynaklandı.Hafta ortasında açıklanan dayanıklı tüketim malları siparişleri artsa da sermaye mallarına olan talebin yüzde 0,8 gerilemesi, veriyi son beş yılın en düşük seviyesine taşıdı ve Dolar yatırımcısı tarafından negatif algılandı.

ABD ekonomisi yılın ilk çeyreğinde büyüdü. Haftanın diğer önemli gelişmesi, petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş oldu.

ABD’de hafta ortasında açıklanan haftalık petrol stoklarının piyasa beklentisinin üzerinde gerilemesi, emtia fiyatını destekleyen unsurların başında geldi.

Türkiye’de artan belirsizliklerin sona ermesi ve Merkez Bankasının sadeleştirme politikasını sürdürmesi, geçtiğimiz hafta Türk Lirası üzerinde etkili olan en önemli gelişmelerdendi.

2 2,2 2,4 2,6 2,8 3 3,2

USD/TL

2,3 2,5 2,7 2,9 3,1 3,3 3,5

EUR/TL

1 1,02 1,04 1,06 1,08 1,1 1,12 1,14

1,16 EUR/USD

HAFTALIK BÜLTEN

ABD’de Haziran veya Temmuz ayında faiz artırılması beklenirken, 50,00 Dolar seviyesini test eden petrol fiyatları küresel endeksleri olumlu etkiledi. Yükselen USD/TRY oranı yeni kabine ve Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) kararı ile geri çekildi. Yeni kabinede Mehmet Şimşek’in Başbakan Yardımcılığı görevini sürdürmesi ve Ekonomi Bakanlığı’na Nihat Zeybekçi’nin getirilmesi, yatırımcılar tarafından olumlu algılandı. TCMB, faiz koridorunun üst bandında 50 baz puan indirim gerçekleştirerek sadeleştirme politikasını sürdürdü.

65.000,00 70.000,00 75.000,00 80.000,00 85.000,00 90.000,00

BIST 100

0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400

ALTIN

TCMB FAİZ ORAN (%)

Borç Alma Borç Verme

GECELİK(O/N) 7,25 9,50

GEÇ LİKİDİTE 0,00 11,00

1 HAFTA REPO - 7,50

KAPANIŞ VERİLERİ (27 MAYIS 2016)

BİST-100 78.509

USD/TRY 2.9567

EUR/TRY 3.2951

EUR/USD 1.1201

USD/JPY 110.23

ALTIN ($/ONS) 1.223.65

HAFTALIK BÜLTEN

İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER

TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN

23.05.2016 Tüketici Güven Endeksi Mayıs 68.46 68.75

25.05.2016 Reel Kesim Güven Endeksi Mayıs 110.1 109.8

25.05.2016 Kapasite Kullanım oranı Mayıs %75.3 %75.7

DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER

TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN

24.05.2016 Almanya GSYH Q1 0.7 0.3 0.7

24.05.2016 Almanya Hizmetler PMI Mayıs 54.6 54.5 55.2

24.05.2016 Almanya İmalat PMI Mayıs 52.0 51.8 52.4

24.05.2016 Euro Bölgesi İmalat PMI Mayıs 51.9 51.7 51.5

24.05.2016 Euro Bölgesi Hizmetler PMI Mayıs 53.3 53.1 53.1

24.05.2016 Almanya ZEW Endeksi Mayıs 12.0 11.2 6.4

24.05.2016 ABD Yeni Konut Satışları Nisan 523 Bin 531 Bin 619 Bin

25.05.2016 Almanya IFO Endeksi Mayıs 106.8 106.7 107.7

26.05.2016 Almanya Perakende Satışlar Nisan %0.3 %-0.4 %-1.1

26.05.2016 İngiltere GSYH Q1 %0.4 %0.6 %0.4

26.05.2016 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri %0.5 %1.9 %3.4

26.05.2016 ABD İşsizlik Maaş Başvuruları 275 Bin 278 Bin 268 Bin

27.05.2016 ABD GSYH Q1 %0.5 %0.5 %0.8

27.05.2016 ABD Mich. Tük. Güven End. Mayıs 95.4 89 94.7

HAFTALIK BÜLTEN

İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER

Akben: Bankacılık sektörü düşük büyüme potansiyelini sürdürüyor Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (BDDK) Başkanı Mehmet Ali Akben, bankacılık sektörünün en önemli sermayesinin güven olduğunu belirterek,

"Bu güvenin sağlanması ve sürdürülebilmesinde herkese önemli görevler düşmektedir. Benim vurgulamak istediğim ise sisteme güvenin sağlanması bakımından düzenleme çerçevesinin önemidir." dedi. Türkiye Bankalar Birliği’nin (TBB) 59. Genel Kurul Toplantısında konuşan Akben, bankacılık sektörünün, sermaye birikimini hızlandırmak ve temin ettiği öz kaynakları verimli alanlara yönlendirmek suretiyle sağlıklı ve sürdürülebilir ekonomik büyüme sürecinde hayati öneme sahip olduğunu söyledi.

Şimşek: Bankacılığın kârlılık oranlarında kritik eşiğe geldik Başbakan Yardımcısı Şimşek Türkiye Bankalar Birliği (TBB) 59. Genel Kurul Toplantısı'nda konuşma yaptı.

Konuşmasında; Türkiye'de finansal okuryazarlığın sınırlı olduğu için, bankaların kar açıkladığını belirten Şimşek

Özkaynağın, ne kadar kaynak, faaliyet üzerinden, ne kadar para kazanıldığının önemli olduğunu belirtti ve “Sermayeni reel olarak koruyabilmiş misin? Burada da artık kritik eşiklere gelmiş durumdayız.

Karlılık oranı yüzde 11'in altında kaldı.

Onun için bizim sektörel yaklaşımımız sağlıklı, rasyonel bir söylem ve bir eylem bazında götürülmesi gerekiyor." dedi.

Aydın: Faizlerin düşük oluşu hepimizin arzusu

Türkiye Bankalar Birliği Başkanı Hüseyin Aydın, "Bankacılık sektöründe büyüme yavaşlıyor" dedi. Aydın, "Enflasyon yüksek kaldı TL reel olarak değer kaybetti.

Türkiye'nin tasarruf oranı kısıtlı ama günden güne artırabiliyoruz. Bankacılık sektörü bilançosu büyüyor ama büyümesi yavaşlıyor. Sektörün toplam aktif büyüklüğü dünyanın 10. bankasının bile altında" dedi. Hüseyin Aydın, "Yeni kredi verebilmek için aktifi büyütmek şart.

Kredilerin GSYİH içindeki payı %76'lar civarında, alacağımız çok yol var. Kredi mevduat oranı %120'de, durup düşünmek lazım. Mevduat dışı kaynağın kalitesinin tekrar tartışılıyor olması lazım.” dedi.

HAFTALIK BÜLTEN

DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER

BOJ/Kuroda: Para politikası kuru hedeflemiyor

Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Haruhiko Kuroda, BOJ'un para politikasının, kuru değil enflasyon oranını hedeflemekte olduğunu söyledi. Kuroda,

"Eğer kur dahil mevcut faktörler enflasyon beklentilerini etkilerse, BOJ da gerekli olduğunu düşündüğünde politikasını daha da gevşetmekten kaçınmayacaktır" dedi.

Kuroda, BOJ'un yeterli cephanesi olduğunu ve nitelik, nicelik ve negatif faiz boyutlarında daha da gevşemeye gidebileceğini belirtti.

Fed faiz artırımı fikri ısınıyor

Ünlü fon yöneticisi Muhammed El-Erian, Fed'in, küresel tahvil piyasasında rallinin durması ile birlikte faiz artırımı görüşünü ısıttığını söyledi. El-Erian, Fed yetkililerinin, küresel tahvil piyasasındaki rallinin durma noktasına gelmesi ile birlikte, faiz artırımına hazırlanmakta oldukları fikrini canlandırdıklarını belirtti.

San Francisco Fed Başkanı John Williams, Fed'in bu yıl faiz artırımına gitmesinin uygun olacağını söyledi. Williams, ABD ekonomisinin bu yıl faiz artırımını kaldırabilecek kadar güçlü olması gerektiğini ve merkez bankasının bu yılki

başkanlık seçimi sırasında faiz artırımından kaçınma konusunda siyasi baskıya boyun eğmeyeceğini söyledi. St.

Louis Fed Başkanı James Bullard, ABD ekonomisi ve para politikasına ilişkin Çin'de gerçekleştirdiği konuşmasında büyümenin yavaş faiz artırımı temposuyla uyumsuz olduğunu belirtti. Enflasyon göstergelerinin geçtiğimiz yıla göre yükseliş içinde olduğunu ifade eden St.

Louis Fed Başkanı, verilerin ABD'nin yüzde 2'lik trendin altında büyüdüğüne işaret ettiğini belirtti.

Fed/Powell: Faiz artırımını destekliyorum ama acele edilmemeli Fed Guvernörü Jerome Powell, açık bir şekilde faiz artırımı desteğini belirtti ve bir sonraki Fed toplantısından bir hafta sonra yapılacak olan Brexit oylaması dahil küresel risklere dikkat çekerek, acele edilmesi için bir neden olmadığını belirtti.

Powell, "Gelen verilere ve gelişmekte olan risklere bağlı olarak diğer bir faiz artırımının oldukça yakında olduğunu belirtti ve faiz artırım hızının kademeli olması gerektiğini ifade etti.

HAFTALIK BÜLTEN

BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 20 Mayıs itibariyle 1.579.447 Milyon TL ile haftalık bazda %0,0824 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 13 Mayıs 2016 tarihinde 1.578.146 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti.

Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 20 Mayıs 2016 itibariyle kredi toplamı 88.750 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,62’dir.

Kaynak: BDDK (20.05.2016 tarihli verilerdir.)

Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Mart 2016 itibariyle %15,49 olarak gerçekleşti.

Şubat 2016’da bu oran %15,34 idi.

Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor.

100.0000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000 1.100.000 1.200.000 1.300.000 1.400.000 1.500.000 1.600.000 1.700.000

BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER

Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - YP Krediler - Sektör - Toplam

0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000 100.000

KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER

Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam

0 5 10 15 20 25

SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU

Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır

TOPLAM AKTİFLER 2.407.551

ÖZKAYNAKLAR 311.265

TOPLAM MEVDUAT 1.392.347

TOPLAM KREDİLER 1.579.447

MENKUL DEĞER

PLASMANLAR 332.695

HAFTALIK BÜLTEN

SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/3

BANKACILIK SEKTÖRÜ 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,57 15,49 Mevduat Bankaları 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 15,00 14,93 Katılım Bankaları 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,91 14,94 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 28,26 27,85

30 MAYIS- 03 HAZİRAN 2016 PİYASA GÜNDEMİ 30 MAYIS  Almanya TÜFE

31 MAYIS

 Dış Ticaret Dengesi

 Almanya İşsizlik

 Euro Bölgesi TÜFE

 ABD Kişisel Gelirler

 ABD Tüketici Harcamaları

 ABD Tüketici Güven Endeksi

01 HAZİRAN  İmalat PMI

02 HAZİRAN  Euro Bölgesi ÜFE

 ABD İşsizlik Başvuruları

03 HAZİRAN  TÜFE

 ÜFE

Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan

kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.