HAFTALIK BÜLTEN
07 KASIM – 11 KASIM 2016
HAFTANIN ÖZETİ
Geride bıraktığımız hafta veri takvimi oldukça zayıftı. Ancak ABD Başkanlık seçimi ve sürpriz sonucu ile küresel piyasalarda volatilite yükseldi.
Cumhuriyetçi Parti adayı Donald Trump’ın ABD’nin yeni başkanı seçilmesi, küresel ekonomi adına da yeni bir belirsizlik sürecini başlattı. 08 Kasım tarihinde gerçekleştirilen başkanlık seçimleri hem ekonomi hem de siyaset adına haftanın en önemli gelişmesiydi. Demokrat Parti adayı Hillary Clinton’ın başkanlık yarışını kazanacağı beklentisi, hafta başında piyasalarda fiyatlanmaya başlamıştı.
Ancak seçim sonuçlarının açıklanması ve Donald Trump’ın yeni başkan seçilmesi, risk iştahında hızlı gerilemeye yol açtı. Bu durum güvenli liman olan Altın ve Yen talebini arttırırken, hisse senedi piyasalarında sert satışlar gözlendi. Ancak küresel piyasalardaki bu negatif havanın ömrü kısa oldu. Sonuçların kesinleşmesiyle birlikte ortadan kalkan seçim belirsizliği piyasaları rahatlattı.
Seçim döneminde FED’in daha hızlı faiz artırması gerektiğini söyleyen Trump, büyüme hızını ikiye katlamayı vaat etmişti.
2 2,2 2,4 2,6 2,8 3 3,2 3,4
USD/TL
2,3 2,5 2,7 2,9 3,1 3,3 3,5 3,7
EUR/TL
1 1,02 1,04 1,06 1,08 1,1 1,12 1,14 1,16
EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
Bu söylemler hisse senedi piyasaları ve sanayi metallerinde yükselişi destekledi.
Risk iştahı artarken, FED’in Aralık ayında faiz artıracağı beklentisi gücünü koruyor.
Yaşanan tüm bu gelişmeler piyasaların Trump’ı pozitif algıladığını gösteriyor. Öte yandan, FED’in hızlı faiz artırımının gelişmekte olan ülke ekonomileri için risk teşkil ettiğini unutmamak gerekir. İç piyasa ise, küresel ekonomi odaklı seyrini sürdürüyor. Dolar Endeksi’ndeki yükseliş ile parite yukarı yönlü eğilimini koruyor.
Açıklanan Eylül ayı cari açık rakamı beklentinin altında gerçekleşse de, artışın devam etmesi merkez bankasının faiz indirimi için risk oluşturuyor.
65.000,00 70.000,00 75.000,00 80.000,00 85.000,00
BIST 100
1.100 1.150 1.200 1.250 1.300 1.350 1.400
ALTIN
TCMB FAİZ ORAN (%)
Borç Alma Borç Verme
GECELİK(O/N) 7,25 8,25
GEÇ LİKİDİTE 0,00 9,75
1 HAFTA REPO - 7,50
KAPANIŞ VERİLERİ ( 11 KASIM 2016 )
BİST-100 75.174
USD/TRY 3.24
EUR/TRY 3.5186
EUR/USD 1.0855
USD/JPY 106.65
ALTIN ($/ONS) 1.231,76
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
08.11.2016 Sanayi Üretimi (yıllık) Eylül %2.5 %2.2 -%3.1
11.11.2016 Cari İşlemler Dengesi Eylül -1.95 mlyr $ -1.53 mlyr $ -1.68mlyr $
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
07.11.2016 Almanya/Perakende Sektörü Satın
Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Ekim 53.0 51.0
07.11.2016 Almanya/İnşaat Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Ekim 49.6 48.6 07.11.2016 Euro Bölgesi/Perakende Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Eylül %1.2 %1.1 %1.2 08.11.2016 Almanya/Sanayi Üretimi (yıllık) Eylül %2.0 %2.4 %1.2 08.11.2016 İngiltere/Sanayi Üretimi (yıllık) Eylül %0.8 %0.7 %0.3
08.11.2016 Almanya/Dış Ticaret Dengesi Eylül 22.4 mlyr € 19.9 mlyr € 24.4 mlyr € 08.11.2016 İngiltere/İmalat Sanayi Üretimi
(yıllık) Eylül -%0.1 %0.5 %0.2
09.11.2016 İngiltere/Dış Ticaret Dengesi Eylül -3950 mlyn
strln -3768 mlyn
strln -5221 mlyn strln
11.11.2016 Almanya/TÜFE (yıllık) Ekim %0.8 %0.8 %0.8
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Şimşek: Yatırımlar düşük faize rağmen
son derece zayıf
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, Anadolu Aslanları İşadamları Derneğinin (ASKON) düzenlediği "Türkiye Ekonomisi ve Güncel Gelişmeler" konulu toplantıda yaptığı konuşmada, küresel kriz sonrasında inanılmaz bir parasal genişleme olduğuna işaret ederek, dünyada paranın hem ucuz, hem de bol olduğunu söyledi. Dünyanın borçlu olduğunu belirten Şimşek, Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü (OECD) ülkelerinde devletlerin ortalama milli gelirlerinin yüzde 116'sı kadar borçlandığını dile getirerek, toplam borcun dünya ekonomisinin yüzde 225i kadar olduğuna dikkatleri çekti. Borçların düşük faiz, düşük enflasyon ve düşük kar marjı döneminde ifade edilmesinin zorluğunu dile getirdi. Devlet bankalarının mevduat faizi için yarışıp faizlerini yüksek düzeyde belirlenmesini sınırlayacak yeni düzenlemenin gündemde olduğunu belitti.
Türkiye Varlık Fonu Yönetimi AŞ'nin çalışma esasları belirlendi
Türkiye Varlık Fonu Yönetimi AŞ'nin yapısına ve işleyişine ilişkin esasları belirleyen Bakanlar Kurulu kararı, Resmi
Türkiye Varlık Fonu Yönetimi Anonim Şirketi (AŞ), faaliyet alanı kapsamında her türlü ticari ve finansal faaliyetleri yapabilecek, yerli ve yabancı ortaklıklar kurabilecek, ulusal ve uluslararası kuruluşlarla çeşitli iş birlikleri gerçekleştirebilecek. Ana merkezi İstanbul olacak şirket, yönetim kurulu kararı ile yurt içi ve yurt dışında şube, temsilcilik, irtibat büroları kurabilecek, acentelikler tesis edebilecek.
Cari açık Eylül'de beklentinin altında gerçekleşti
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Eylül 2016 dönemine ilişkin ödemeler dengesi verilerini açıkladı. Buna göre cari işlemler hesabı Eylül'de 1.68 milyar dolar açık verdi. Bunun sonucunda, on iki aylık cari işlemler açığı 32 milyar 412 milyon dolar oldu. Ocak-Eylül dönemi cari açığı ise 24 milyar 551 milyon dolar oldu.
Sanayi üretimi Eylül ayında sert düştü Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından bugün açıklanan verilere göre sanayi üretimi Eylül ayında aylık bazda yüzde 3,8 oranında, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla ise yüzde 3,1 geriledi.
Verinin alt kalemlerine bakıldığında, yüzde 3,9 ile en büyük düşüşün imalat
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER ABD’nin Yeni Başkanı Donald Trump
ABD’de gerçekleştirilen Başkanlık seçimi sonuçları kesinlik kazandı. Buna göre Cumhuriyetçi Parti adayı Donald Trump 270 delege sayısını aşarak, Amerika’nın 45. Başkanı oldu. Demokrat Parti adayı Hillary Clinton ise oldukça geride kaldı.
Yunanistan'da deflasyon 44. ayına girdi Yunanistan İstatistik Kurumunun açıkladığı verilere göre, TÜFE’de bir önceki aya göre 0,4 artış gerçekleşti. Yıllık bazda ise yüzde 0,5 azalmayla deflasyonda 44. aya ulaşıldı.
Doların Dönüşü Muhteşem Oldu
Dolar’da geçtiğimiz hafta yaşanan aşağı yönlü düzeltme hareketi hafta başında yerini yükselişe bıraktı. 08 Kasım Amerikan seçimlerine ilişkin beklentiler Dolar hareketinde etkili olurken, diğer gelişmiş ülke para birimleri değer kaybı yaşadı. ABD'nin yeni Başkanı'nın Donald Trump seçilmesinin ardından 3.29'a kadar yükselen kur, düşüş ve yükseliş arasında gidip geliyor. Trump'ın zaferi sonrası Federal Açık Piyasası (FED) faiz artış beklentileri yüzde 50'nin altına inmesine rağmen, sonraki günlerde Aralık'ta faiz artış beklentilerinin yüzde 80'in üzerine yükselmesine neden oldu.
Almanya fabrika siparişleri Eylül’de geriledi
Almanya’da hafta ortasında açıklanan verilere göre, fabrika siparişleri Eylül ayında yüzde 0,6 oranında gerileyerek son 5 ayın en hızlı düşüşünü gerçekleştirdi. Bir önceki yılın aynı dönemine göre ise, artış hızı yüzde 2,6 ile piyasa beklentisinin altında kaldı. Fabrika siparişlerinde görülen düşüşün sebebi hem iç hem de dış talepte yaşanan azalmadan kaynaklanıyor.
S&P, ABD’nin Kredi Notunu Teyit Etti Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, seçimden sonra ABD’nin notunu ‘AA+/A- 1+’şeklinde yeniden teyit etti. Not görünümünü ise ‘durağan ’da bıraktı.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları seçim öncesinde düştü
ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları Başkanlık seçimlerinden önce düştü. ABD Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre başvurular 5 Kasım'da sona eren haftada 11 bin düşerek 254 binle beklentinin altında gerçekleşti. Beklenti 260 bindi. 4 haftalık ortalama işsizlik maaşı başvuruları bin 750 artışla 259 bin 750'ye yükseldi. Süregelen işsizlik başvuruları 29 Ekim'de sona eren haftada 18 bin artışla 2.04 milyon oldu.
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 04 Kasım itibariyle 1.671.181 Milyon TL ile haftalık bazda bir önceki haftaya oranla %0,6690 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 28 Ekim 2016 tarihinde 1.660.075 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 04 Kasım 2016 itibariyle kredi toplamı 101.862 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %6,21’dir.
Kaynak: BDDK (04.11.2016 tarihli verilerdir.)
Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Eylül 2016 itibariyle %16,03 olarak gerçekleşti.
Ağustos 2016’da bu oran yine %16,03 idi.
Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı
%8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor.
100.0000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000 1.100.000 1.200.000 1.300.000 1.400.000 1.500.000 1.600.000 1.700.000 1.800.000
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER
Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - YP Krediler - Sektör - Toplam
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER
Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
TOPLAM AKTİFLER 2.507.438
ÖZKAYNAKLAR 335.441
TOPLAM MEVDUAT 1.464.967
TOPLAM KREDİLER 1.671.181
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR 334.615
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/9
BANKACILIK SEKTÖRÜ 17,88 15,30 16,28 15,57 16,03
Mevduat Bankaları 17,26 14,59 15,66 15,00 15,54
Katılım Bankaları 13,90 14,00 14,49 14,91 15,66
Kalkınma ve Yatırım Bankaları 34,27 32,69 32,83 28,26 25,37
14 KASIM - 18 KASIM 2016 PİYASA GÜNDEMİ 14 KASIM Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (yıllık)
15 KASIM
İşsizlik Oranı
Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi
Almanya/GSYİH (yıllık)/3. Çeyrek
İngiltere/TÜFE (yıllık)
Euro Bölgesi/GSYİH (yıllık)/3. Çeyrek
16 KASIM ABD/ÜFE (yıllık)
17 KASIM Euro Bölgesi/TÜFE (yıllık)
ABD/TÜFE (yıllık)
18 KASIM Almanya/ÜFE (yıllık)
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
