HAFTALIK BÜLTEN
26 EYLÜL – 30 EYLÜL 2016
HAFTANIN ÖZETİ
Geride bıraktığımız hafta dış piyasalarda, Deutsche Bank‘a yönelik endişelerin tekrar gündeme gelmesinden dolayı hisse senedi piyasaları olumsuz yönde etkilendi.
Bir süredir piyasa gündeminde olan gayri resmi Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) toplantısı da piyasalar için olumlu şekilde sonuçlandı. Cezayir’de gerçekleştirilen OPEC toplantısında, üretici ülkeler petrol üretiminin sınırlandırılması konuşunda anlaşmaya vardılar. ABD’de Eylül ayı tüketici güvenindeki sürpriz artış dikkatleri çekti.
FED Başkanı Janet Yellen yaptığı konuşmada, olumlu bir görünüm sergileyerek; ekonominin yılsonunda bir faiz artırımına hazır olduğunu belirtti.
Yellen, ekonomide aşırı ısınmayı engellemek için parasal desteğin kademeli olarak azaltılması gerektiğini dile getirdi.
Bu durumla birlikte Amerikan Doları’na olumlu yansıyan gelişmelerden bir diğeri de yaklaşan ABD Başkanlık seçimlerine ilişkin anket oldu. Bu yılın tarihi fiyatını gören altın, üretim ve ithalattaki düşüşüne karşın, ihracatta son dört yılın en yükseğine çıktı.
2 2,2 2,4 2,6 2,8 3 3,2 3,4
USD/TL
2,3 2,5 2,7 2,9 3,1 3,3 3,5
EUR/TL
1 1,02 1,04 1,06 1,08 1,1 1,12 1,14 1,16
EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
İç piyasalara bakıldığında, dış ticaret açığı Ağustos ayında geriledi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin ‘Baa3’ olan kredi notunu ‘Ba1’
seviyesine düşürdüğünü açıkladı.
Görünümü ‘durağan’ olarak açıklayan kurum; karara gerekçe olarak Türkiye’nin yüksek boyutlu dış fonlama ihtiyacına bağlı risklerde artış, borçlanma temellerinde, büyümede ve kurumsal istikrarda zayıflamayı gösterdi. Geçtiğimiz hafta borsa kaybettirirken altın ve döviz kazandırdı.
65.000,00 70.000,00 75.000,00 80.000,00 85.000,00 90.000,00
BIST 100
1.100 1.150 1.200 1.250 1.300 1.350 1.400
ALTIN
TCMB FAİZ ORAN (%)
Borç Alma Borç Verme
GECELİK(O/N) 7,25 8,25
GEÇ LİKİDİTE 0,00 9,75
1 HAFTA REPO - 7,50
KAPANIŞ VERİLERİ ( 30 EYLÜL 2016 )
BİST-100 76.488
USD/TRY 3.0005
EUR/TRY 3.3693
EUR/USD 1.1235
USD/JPY 101,35
ALTIN ($/ONS) 1.317,8
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
26.09.2016 Reel Sektör Güven Endeksi-
Mevsimsel Düzeltilmiş Eylül 103.1 107.1
26.09.2016 Kapasite Kullanım Oranı Temmuz-
Eylül %75.2 %76.6
29.09.2016 Ekonomik Güven Endeksi Eylül 72.66 87.81
30.09.2016 Dış Ticaret Dengesi Ağustos -4.70 mlyr $ -4.79 mlyr $ -4.69 mlyr $
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
26.09.2016
Almanya IFO İş Dünyası Güven
Endeksi Eylül 106.3 106.3 109.5
27.09.2016 ABD Tüketici Güven Endeksi Eylül 99.0 101.8 104.1
28.09.2016 ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri Ağustos -%1.5 %3.6 %4.4
29.09.2016 Euro Bölgesi Ekonomik Güven
Endeksi Eylül 103.5 103.5 104.9
29.09.2016 Euro Bölgesi Tüketici Güven
Endeksi Eylül -8.2 -8.2 -8.2
29.09.2016 Almanya TÜFE(yıllık) Eylül %0.6 %0.4 %0.7
30.09.2016 Almanya Perakende Satışlar (yıllık) Ağustos %1.8 -%1.5 %3.7
30.09.2016 İngiltere GSYİH (yıllık) %2.2 %2.2 %2.1
30.09.2016 ABD Michigan Üniversitesi
Tüketici Güveni Eylül 90.0 89.8 91.2
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER BDDK'dan bankacılık sektörüne
yönelik yönetmelik değişikliği
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun (BDDK) "Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ile
"Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik’lerinde değişiklik içeren yeni yönetmelikleri yayımlandı.
Türkiye'nin brüt dış borç stoku 421,4 milyar dolar
Hazine Müsteşarlığı, 30 Haziran 2016 itibarıyla brüt ve net dış borç stoku ile Hazine garantili dış borç stoku verilerini açıkladı. Türkiye'nin brüt dış borç stoku, 421,4 milyar dolar oldu, stokun milli gelire oranı yüzde 59,5 olarak hesaplandı.
Türkiye'nin net dış borç stoku da aynı dönemde 261,9 milyar dolar olarak gerçekleşti, stokun milli gelire oranı yüzde 37 olarak kaydedildi.Söz konusu dönemde Hazine garantili dış borç stoku da 12 milyar 46 milyon dolar oldu. Kamu net borç stoku, bu dönemde 147,7 milyar lira olarak gerçekleşirken, stokun milli gelire oranı yüzde 7,2 olarak hesaplandı.
Şimşek: 2017 Türkiye ekonomisinde çıkış yılı olacak
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, bu yıl bir takım iç ve dış şoklar nedeniyle Orta Vadeli Program (OVP) rakamlarında sapmalar olduğunu belirterek, "Ama bunlara eğer biz doğru tepki verirsek ki vermeye çalışıyoruz, bunlar geçici iniş çıkışlar olur. Türkiye hızlı bir şekilde 2017 yılında zemin kazanacak, tekrar bir çıkış yaşayacak." dedi. Şimşek, OVP'ye yönelik çalışmaların önce dar kapsamlı bir çerçevede başlatıldığını, daha sonra genişletildiğini ve Başbakan Binali Yıldırım'ın başkanlığında Ekonomi Koordinasyon Kurulunda (EKK) bir noktaya geldiğini belirtti.
Moody's Türkiye'nin kredi notunu düşürdü
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Türkiye'nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin altına indirdi. Kuruluş, Türkiye'nin kredi notunu
"Baa3" seviyesinden "Ba1" seviyesine düşürürken, not görünümünü "durağan"
olarak belirledi. Kuruluş, karara gerekçe olarak Türkiye’nin yüksek boyutlu dış fonlama ihtiyacına bağlı risklerde artış, borçlanma temellerinde, büyümede ve
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER IMF/Lagarde: Büyüme için ticaret
artmalı
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Christine Lagarde, küresel ekonomideki zayıflığa ve kırılganlığa işaret ederek, ekonomideki yavaşlığın önlenmesi ve büyümenin desteklenmesi için ülkeler arasında ticaretin artması gerektiği çağrısında bulundu. Ülke ekonomilerinde yerli üretimi koruma politikalarının dünya ticaretini kısıtladığını vurgulayan Lagarde,
"Eğer şimdi ticarete arkamızı dönersek, büyümenin en önemi faktörlerinden birini baskı altında tutmuş oluruz." dedi.
FED Başkanları faiz artırımı beklentisinde
Kansas City Fed Başkanı Esther George,
"Tüketicinin güçlü kaldığını, insanların işgücüne geri döndüğünü ve istihdamın arttığını görmeye devam etmeyi istiyoruz"
dedi. George, çok geride kalmış olmamak için faizi yavaş ancak kesinlikle artırmak ihtiyacındayız şeklinde konuştu. ABD Merkez Bankasının (FED) Cleveland Şube Başkanı Loretta Mester,
"Ekonominin hedeflerimize orta vadede ulaşacağına yönelik veriler ışığında tedbirli davranmak, faiz oranını artırmak demektir." ifadesini kullandı.
Ancak Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyonun yüksek olmadığını, enflasyon beklentilerinin normal düzeyde olduğunu, faiz artırımına gitmek için bir aciliyetin görünmediğini belirtti. Kashkari 2017 yılında Fed toplantılarında oy kullanma hakkına sahip olacak. Fed Yöneticilerinden Jerome Powell, faiz artışlarının ekonominin performansına bağlı olduğunu söyledi. Ekonominin iyi durumda olduğunu, kademeli olarak iyileştiğini belirten Powell, "Sabırlı olmayı sürdürmeliyiz. Enflasyon beş yıldır hedefimizin altında. Ayrıca küresel ortamda büyüme zayıf ve deflasyonist baskılar var" yorumunu yaptı.Atlanta Fed Başkanı Lockhart, Fed'in faizi sabit tutma kararını desteklediğini ve faiz artımı için biraz daha kanıt gerekli olduğunu söyledi.
ABD 2. Çeyrekte büyüdü
ABD'de GSYİH ikinci çeyrekte yıllıklandırılmış olarak çeyreklik bazda yüzde 1,4 büyüdü. ABD ekonomisi bir önceki ayda yüzde 1,1 büyümüştü.
Almanya'da enflasyon Eylül'de arttı Almanya'da Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bu yılın Eylül ayında Ağustos ayına kıyasla yüzde 0,1 yükseldi. Enflasyon geçen yılın Eylül ayına oranla da yüzde 0,7 arttı.
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 23 Eylül itibariyle 1.610.998 Milyon TL ile haftalık bazda bir önceki haftaya oranla %0,6318 azaldı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 16 Eylül 2016 tarihinde 1.621.241 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 23 Eylül 2016 itibariyle kredi toplamı 93.680 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,82’dir.
Kaynak: BDDK (23.09.2016 tarihli verilerdir.)
Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Temmuz 2016 itibariyle %15,80 olarak gerçekleşti. Haziran 2016’da bu oran
%15,83 idi. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor.
100.0000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000 1.100.000 1.200.000 1.300.000 1.400.000 1.500.000 1.600.000 1.700.000
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER
Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - YP Krediler - Sektör - Toplam
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000 100.000
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER
Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
TOPLAM AKTİFLER 2.497.616
ÖZKAYNAKLAR 327.923
TOPLAM MEVDUAT 1.416.364
TOPLAM KREDİLER 1.610.998
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR 330.124
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/7
BANKACILIK SEKTÖRÜ 17,88 15,30 16,28 15,57 15,80
Mevduat Bankaları 17,26 14,59 15,66 15,00 15,28
Katılım Bankaları 13,90 14,00 14,49 14,91 15,61
Kalkınma ve Yatırım Bankaları 34,27 32,69 32,83 28,26 26,01
03 EKİM - 07 EKİM 2016 PİYASA GÜNDEMİ
03 EKİM
TÜFE (yıllık)
ÜFE (yıllık)
İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
Almanya İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
Euro Bölgesi İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
İngiltere İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
ABD İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
04 EKİM Euro Bölgesi ÜFE (yıllık)
05 EKİM Euro Bölgesi Perakende Satışlar (yıllık)
07 EKİM
Almanya Sanayi Üretimi (yıllık)
İngiltere Sanayi Üretimi (yıllık)
İngiltere Dış Ticaret Dengesi
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.