HAFTALIK BÜLTEN
19 EYLÜL – 23 EYLÜL 2016
HAFTANIN ÖZETİ
Dış piyasalarda veri bakımından yoğun bir hafta geride bırakıldı. Japonya Merkez Bankası (BOJ) yaptığı politika toplantısı ardından ilave teşvik adımlarının atılabileceğini açıkladı. Eksi faiz bölgesinde değişikliğe gitmeyen BOJ, para politikasının odağını, para arzından tahvil faizlerinin kontrolüne kaydırdı. ABD Merkez Bankası (FED) ise faiz artırımına gidilmediğini açıkladı. FED'in 2016 yılı için faiz artırımına gidilebileceği yönündeki tahminlerini korumasına karşın dolar, uluslararası piyasalarda değer kaybetti.
Altın ise faiz kararları sonrası iki haftalık yükselişini korudu. Altın bu yıl, ABD'deki düşük faiz ile Japonya ve Avrupa'nın bir kısmındaki negatif faizin desteğini de alarak yüzde 26 değer kazandı. BIST 100 Endeksi, Ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü. Bankacılık hisseleri, endeksteki yükselişe öncülük etti.Libya, 2014'ten bu yana ilk defa petrol ihracatı gerçekleştirerek700 bin varil ham petrolü İtalya'ya gönderdi. Rusya günlük 11 milyon varilden fazla petrol üretimiyle Eylül ayında ülke tarihinde bir ilk olarak rekor seviyede üretim gerçekleştirdi.
2 2,2 2,4 2,6 2,8 3 3,2
3,4 USD/TL
2,3 2,5 2,7 2,9 3,1 3,3
3,5 EUR/TL
1 1,02 1,04 1,06 1,08 1,1 1,12 1,14 1,16
EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
İç piyasada ise ekonomik veri takvimi açısından zayıf, merkez bankası kararları açısından yoğun bir hafta geride bırakıldı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında faiz koridorunun üst bandını beklendiği üzere 25 baz puan indirerek yüzde 8.25’e ve geç likidite penceresi borç verme faiz oranını da yüzde 9.75’ e çekti.
Toplantı metninde üçüncü çeyrek ekonomik aktivitesinde gözlenen ivme kaybına dikkat çekilmesi, büyüme verilerinin önümüzdeki süreçte daha çok göz önünde bulundurulacağını gösterdi.
65.000,00 70.000,00 75.000,00 80.000,00 85.000,00 90.000,00
BIST 100
1.100 1.150 1.200 1.250 1.300 1.350 1.400
ALTIN
TCMB FAİZ ORAN (%)
Borç Alma Borç Verme
GECELİK(O/N) 7,25 8,25
GEÇ LİKİDİTE 0,00 9,75
1 HAFTA REPO - 7,50
KAPANIŞ VERİLERİ ( 23 EYLÜL 2016 )
BİST-100 79.756
USD/TRY 2.952
EUR/TRY 3.3163
EUR/USD 1.1226
USD/JPY 101.02
ALTIN ($/ONS) 1.338,75
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
22.09.2016 Tüketici Güveni Endeksi (TÜFE) Eylül 74.44 74.29
22.09.2016
Merkez Bankası Gösterge Repo
Faizi Eylül %7.50 %7.50 %7.50
22.09.2016
Merkez Bankası Gecelik Borç
Verme Faizi Eylül %8.25 %8.50 %8.25
22.09.2016
Merkez Bankası Gecelik
Borçlanma Faizi Eylül %7.25 %7.25 %7.25
22.09.2016 Tüketici Güveni Endeksi (TÜFE) Eylül 74.44 74.29
22.09.2016
Merkez Bankası Geç likidite borç
verme faizi Eylül %10.00 %9.75
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
21.09.2016 Fed Faiz Kararı (üst-Alt sınır) Eylül %25-%50 %25-%50 %25-%50
22.09.2016 ABD İşsizlik Eylül 261 Bin 260 Bin 252 Bin
22.09.2016 ABD 2. El Konut Satışları Ağustos 5.45 5.39 5.33
23.09.2016 Almanya İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Eylül 53.1 53.6 54.3
23.09.2016 Almanya Hizmet Sektörü Satın
Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Eylül 52.1 51.7 50.6 23.09.2016 Euro Bölgesi/İmalat Sanayi Satın
Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Eylül 51.5 51.7 52.6
23.09.2016 Euro Bölgesi/Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
Eylül 52.8 52.8 52.1
23.09.2016 ABD/İmalat Sanayi Satın Alma
Yöneticileri Endeksi (PMI) Eylül 52.0 52.0 51.4
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Merkez Bankası faiz koridorunun üst
bandını indirdi
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Eylül ayı toplantısında faiz koridorunun üst bandını beklendiği üzere 25 baz puan indirerek yüzde 8.25'e, geç likidite penceresi borç verme faiz oranını da yüzde 9,75'e indirdi. Politika faizi yüzde 7,50 ve faiz koridorunun alt bandı ise yüzde 7,25’te sabit kaldı.TCMB, geçen ayki Para Piyasası Kurulu (PPK) toplantısında faiz koridorunun üst bandını 25 baz puan düşürmüş, politika faizini ve faiz koridorunun alt bandını değiştirmemişti.
Türkiye'nin net UYP açığı 380 milyar dolara yükseldi
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 2016 Temmuz sonu itibarıyla Türkiye'nin uluslararası yatırım pozisyonu (UYP) verilerini açıkladı. UYP verilerine göre, Temmuz sonu itibarıyla Türkiye’nin yurt dışı varlıkları 2015 yılsonuna göre yüzde 7,1 yükselişle 224,9 milyar dolara, yükümlülükleri ise yüzde 2,6 artışla 605,1 milyar dolara çıktı. Türkiye'nin yurt dışı varlıkları ile yurt dışına olan yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan net UYP ise 2015 yılsonunda eksi 379,9 milyar dolar iken, 2016 Temmuz sonunda
eksi 380,2 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti.
İnşaat sektöründe ciro ve üretim arttı Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), 2016 yılının ikinci çeyreğine (Nisan-Haziran) ilişkin "İnşaat Ciro ve Üretim Endeksleri"
verilerini açıkladı. Buna göre, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış inşaat ciro endeksi, yılın ikinci üç ayında bir önceki çeyreğe göre yüzde 10,8 yükseldi.
Takvim etkilerinden arındırılmış inşaat ciro endeksi ise bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 25,3 arttı.Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış inşaat üretim endeksi, söz konusu dönemde bir önceki çeyreğe göre yüzde 2,2 yükseldi.
Takvim etkilerinden arındırılmış inşaat üretim endeksi ise bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 6,2 artış kaydetti.
BIST 100 “Merkez Bankalarının kararları ” ardından 1 ayın zirvesinde Borsa İstanbul 100 (BIST 100) Endeksi, Japonya Merkez Bankası (BOJ) ve Fed'in hafta içindeki toplantıları ardından yükseldi. Gösterge 18 Ağustos'tan bu yana en yüksek seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalarda genişlemeci para politikalarının sürdürüleceğine ilişkin işaretler, Türkiye bankacılık hisselerini destekledi.
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER OECD 2016 için küresel büyüme
tahminini indirdi
Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü (OECD) hafta ortasında yayınlanan raporuyla, 2016 yılı içi küresel büyüme tahminini yüzde 3'ten yüzde 2,9 seviyesine indirdi. Kurum 2017 yılı için küresel büyüme tahminini ise yüzde 3,3’ten yüzde 3,2’ye çekti. OECD raporunda, para politikalarına aşırı yüklenmenin piyasalarda bozulmaya yol açacağı ve düşük faizler nedeniyle finansal istikrara yönelik risklerin arttığı belirtildi.
Rusya'dan petrol üretiminde yeni rekor Rusya Enerji Bakan Yardımcısı Kirill Molodtsov, Rusya’nın petrol üretiminin Eylül ayında rekor seviyeye çıktığını belirterek günlük 11 milyon varilden fazla petrol üretildiğini, bunun ülke tarihinin en yüksek miktarı olduğunu söyledi.
Kuroda: Faizleri daha fazla düşürmek de seçenekler arasında
Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Haruhiko Kuroda, hafta ortası açıklanan para politikası kararlarının ardından açıklamalarda bulunarak, faizleri daha fazla düşürmenin de seçenekler arasında olduğunu belirtti. Kuroda, BOJ'un esnek politika uygulayacağını dile getirerek, ek teşvikin gerektiği bir durumda adım
atmaktan çekinmeyeceklerini dile getirdi.
Başkan, yüzde 2 enflasyon hedefine en kısa sürede ulaşma hedefinin değişmediğinin de altını çizdi.
Merkez Bankaları faiz oranlarını değiştirmedi
Norveç Merkez Bankası'ndan yapılan açıklamada, "Faiz oranı önümüzdeki bir kaç yıl boyunca muhtemelen yüzde 0,5’e yakın bir seviyede seyredecek" denildi.
Filipinler Merkez Bankası (BSP) da, gecelik borçlanma faizinde değişikliğe gitmeyerek yüzde 3 seviyesinde sabit bıraktı. Güney Afrika Merkez Bankası (SARB) oybirliğiyle aldığı kararda politika faizini beklenti dâhilinde yüzde 7 seviyesinde sabit tuttu.
Endonezya Merkez Bankası ise haftalık ters repo faizinde indirime giderek yüzde 5 seviyesine çekti.
Libya petrol ihracatına başladı
Ulusal Petrol Kurumu Sözcüsü Muhammed El-Harari, Petrol Hilali bölgesinde yer alan Ra's el-Unuf Limanı'na demirleyen Malta bandrollü Seadelta adlı tankerin, 700 bin varil ham petrolle İtalya'ya doğru yola çıktığını söyledi. Libya'nın 2014'ten bu yana ilk defa petrol ihracatı gerçekleştirdiği bildirilirken, petrol gelirlerinin nereye aktarılacağına dair bilgi verilmedi.
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 16 Eylül itibariyle 1.621.241 Milyon TL ile haftalık bazda bir önceki haftaya oranla %0,4401 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 02 Eylül 2016 tarihinde 1.614.137 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 16 Eylül 2016 itibariyle kredi toplamı 94.302 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,82’dir.
Kaynak: BDDK (16.09.2016 tarihli verilerdir.)
Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Temmuz 2016 itibariyle %15,80 olarak gerçekleşti. Haziran 2016’da bu oran
%15,83 idi. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor.
100.0000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000 1.100.000 1.200.000 1.300.000 1.400.000 1.500.000 1.600.000 1.700.000 1.800.000
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER
Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - YP Krediler - Sektör - Toplam
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000 100.000
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER
Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
TOPLAM AKTİFLER 2.497.616
ÖZKAYNAKLAR 327.062
TOPLAM MEVDUAT 1.436.128
TOPLAM KREDİLER 1.621.241
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR 5.604
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/7
BANKACILIK SEKTÖRÜ 17,88 15,30 16,28 15,57 15,80
Mevduat Bankaları 17,26 14,59 15,66 15,00 15,28
Katılım Bankaları 13,90 14,00 14,49 14,91 15,61
Kalkınma ve Yatırım Bankaları 34,27 32,69 32,83 28,26 26,01
26 EYLÜL - 30 EYLÜL 2016 PİYASA GÜNDEMİ
26 EYLÜL Reel Sektör Güven Endeksi
Kapasite Kullanım Oranı
27 EYLÜL ABD Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
ABD Tüketici Güven Endeksi
28 EYLÜL ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri
29 EYLÜL
Ekonomik Güven Endeksi
Euro Bölgesi Ekonomik Güven Endeksi
Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi
Almanya TÜFE
30 EYLÜL Dış Ticaret Dengesi
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
