HAFTALIK BÜLTEN
20 HAZİRAN – 24 HAZİRAN 2016
HAFTANIN ÖZETİ
Geçtiğimiz hafta dış piyasalar hareketli ve gergin bir haftayı geride bıraktı. 2016 yılının en önemli gelişmesi olan İngiltere referandumunda Avrupa Birliği’nden (AB) ayrılma yönünde karar çıkması, geçtiğimiz haftanın en önemli gelişmesi olarak öne çıktı. Önümüzdeki haftalarda da çok tartışılacak kararın etkisiyle piyasalarda artan hareketliliğin devam edeceği tahmin ediliyor. Piyasa tarafından beklenmeyen Brexit kararı, ekonomik ve siyasi belirsizlikleri arttırarak risk iştahında gerilemeye yol açtı. Güvenli liman Altın’da yükseliş sürerken, Merkez Bankaları’ndan olası bir müdahale beklentisinin de güç kazandığı görülmekte. Kararın ardından açıklama yapan İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney, bankaların sağlıklı durumda olduğunu ve gerektiği takdirde piyasaya 250 milyar Sterlin likidite sağlama imkânları bulunduğunu söyledi. Referandumun sonucu sadece ekonomik alanda değil aynı zamanda siyasi alanda da büyük etkiye yol açtı.
İskoçya ilerleyen dönemde bağımsızlık referandumuna gideceği sinyallerini verdi.
2 2.2 2.4 2.6 2.8 3
3.2 USD/TL
2.3 2.5 2.7 2.9 3.1 3.3
3.5 EUR/TL
1 1.02 1.04 1.06 1.08 1.1 1.12 1.14
1.16 EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
Türkiye piyasasına baktığımızda İngiltere’nin referandum etkisinin birçok ülkeyi negatif yönde etkilediği gibi Türk Lirasını da olumsuz yönde etkilediği görüldü. Diğer yandan hafta ortasında Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısından çıkan faiz indirimi kararı piyasalara olumlu yönde etki sağladı.
Avrupa Birliği’nde yaşanan olayların yaratacağı belirsizlikler nedeni ile bazı ekonomistler önümüzdeki haftalarda Türki Lirasına olan yatırımların Amerikan Dolarına kayabileceği görüşündeler.
65,000.00 70,000.00 75,000.00 80,000.00 85,000.00 90,000.00
BIST 100
0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400
ALTIN
TCMB FAİZ ORAN (%)
Borç Alma Borç Verme
GECELİK(O/N) 7,25 9,00
GEÇ LİKİDİTE 0,00 10,50
1 HAFTA REPO - 7,50
KAPANIŞ VERİLERİ (24 HAZİRAN 2016)
BİST-100 75.529
USD/TRY 3.0109
EUR/TRY 3.3269
EUR/USD 1.1428
USD/JPY 106.84
ALTIN ($/ONS) 1.359,08
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
20.06.2016 Merkezi yönetim borç stoku Mayıs 682.7 mlyr 700.5 mlyr
21.06.2016 PPK Kararı Haziran %9.5 %9.0
22.06.2016 Tüketici güven endeksi Haziran 68.75 69.43
24.06.2016 Kapasite kullanım oranı Haziran %75.7 %76.1
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
21.06.2016 Almanya ZEW endeksi Haziran 5.0 6.4 19.2
22.06.2016 ABD ikinci el konut satışları Mayıs 5.5 mln 5.45 mln 5.53 mln 23.06.2016 Euro bölgesi imalat PMI Haziran 51.4 51.5 52.6
23.06.2016 ABD işsizlik maaş başvuruları 277 bin 259 bin
24.06.2016 ABD dayanıklı mal siparişleri Mayıs -%0.8 %3.4 -%2.2
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Merkez Bankası üst bandı 50 baz puan
indirdi
Merkez Bankası faiz koridorunun üst bandındaki indirimlere Haziran'da da devam etti. Banka, üst bandı 50 baz puan
indirerek %9.5'ten %9'a
çekti. Açıklamada, koridorun alt bandı olan Merkez Bankası borçlanma faizinin % 7.25'te ve politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faizinin de % 7.5 düzeyinde sabit tutulduğu belirtildi.
Zeybekci: TCMB düşük enflasyonu değerlendirdi ve faiz üst bandını indirdi
Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci,
“Enflasyonun yüzde 6,6 ile iki aydır son 3 yılın en düşük seviyesinde seyretmesinin ardından Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) da bu hareket alanını değerlendirmiş ve faiz koridorunun üst bandında indirimlerine devam etmiştir.
Yapılan faiz indirimleri piyasaya da olumlu şekilde yansımaktadır."
değerlendirmesinde bulundu. Zeybekci, açıklamasında PPK'nın politika faizini değiştirmediğini ancak faiz koridorunun üst bandı olarak bilinen marjinal fonlama oranını 50 baz puan indirerek yüzde 9’a çektiğini anımsatan Zeybekci, "PPK, mart ayında başlamış olduğu indirimlere nisan
ve mayısın ardından haziran ayında da devam etmiş ve faiz koridorunun üst bandını yüzde 9’a indirmiştir. Politika faiz oranı ise yüzde 7,50’de sabit bırakılmıştır.
Üst bantta üst üste dördüncü ay indirim yapılmıştır." ifadelerini kullandı.
"Faiz indirimi gayrimenkul sektörüne hareket getirecek"
Gayrimenkul sektörü temsilcileri, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) faiz koridorunun üst bandında indirime gitmesinin sektöre hareket getireceğini belirterek, bankaların da konut kredisi faiz oranlarında indirime gitmesini bekliyor.
Faiz indirimi olması durumunda sektörün en az %20 oranında canlanacağı tahmin ediliyor.
Yıldırım: Yatırım ortamı için ezber bozan düzenlemeler yapılacak
Başbakan Binali Yıldırım partisinin TBMM'deki grup toplantısında konuştu.
Yıldırım yatırım ortamının iyileştirilmesi için ezber bozan düzenlemeler yapılacağını söyledi. Yıldırım konuya dair;
"Mali disiplinden vazgeçmeden gerçek ekonomiyi büyüten tedbirler alıyoruz.
Yatırımcının önündeki kırtasiye işlerini ortadan kaldırıyoruz, yatırımcının önüne turkuaz halı seriyoruz.” açıklamalarında bulundu.
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Yellen: Fed faizleri yükseltmede
temkinli olacak
Fed Başkanı Janet Yellen ABD Kongresi'ndeki sunumunda Fed'in faizleri yükseltmek konusunda temkinli olacağını söyledi. Yellen istihdam piyasasında ılımlı iyileşme beklediğini ve faiz artışlarının kademeli olacağı söylemini yineledi.
Yellen'in konuşma metninde "Faiz artışına yönelik temkinli yaklaşımımız hala geçerli."
ifadesi yer aldı.
ABD hisseleri "enerji ve teknolojiyle"
yükseldi
ABD hisse senetleri, enerji üreticileri ve teknoloji şirketlerinin kazançlara öncülük etmesiyle hafta ortasında beklenenden çok yükseldi.
Birleşik Krallık "Brexit" dedi
Referandum kararının AB Konseyi'ne bildirilmesinin ardından Birleşik Krallık'ın 28 üyeli birlikten çıkması için 2 yıllık müzakere süreci başlayacak. Birleşik Krallık'ta dün yapılan referandumda halkın yüzde 52'si AB'den çıkılması, yüzde 48'i de AB'de kalınması yönünde oy verdi. Birleşik Krallık'ın AB'den resmen ayrılmasının 2 ila 10 yıl sürmesi beklenirken, bu süre içerisinde de İngiltere AB kurallarına tabi olmaya devam edecek. Referandum sonucunun yasal olarak İngiliz hükümeti
açısından bağlayıcılığı bulunmuyor ancak İngiltere Başbakanı David Cameron'ın halkın kararını görmezden gelmemesi ve AB'den çıkış prosedürünü hızla başlatması bekleniyor.
BOE: İstikrar için gerekli tüm adımlar atılacak
İngiltere Merkez Bankası (BOE), Birleşik Krallık’ın Avrupa Birliği'nden (AB) çıkıp çıkmamasını belirleyecek referandumda
"ayrılma" yönünde sonuç çıkmasının ardından "Diğer MB'ler ile olağanüstü durum planlaması yapıyoruz" açıklaması yaptı. İngiltere Merkez Bankası, "Hazine ve ilgili bakanlıklarla geniş bir acil durum planı uyguluyoruz" değerlendirmesinde bulundu. İngiltere Merkez Bankası yaptığı yazılı açıklamada, gelişmelerin yakından izlendiğini ve istikrarın tesisi için gerekli tüm adımların atılacağını söyledi.
Piyasa dengeleri değişecek
İngiltere’nin Brexit kararı sonrasında piyasalar aşırı hassasiyet göstermeye başladı. İlerleyen dönemlerde başka ülkelerin de AB üyeliğinden çıkma düşünceleri piyasa dengelerini sil baştan değiştirebileceği düşünülüyor. Bu ülkelerin başında Hollanda ve Fransa geliyor. Bu aşamada birçok yatırımcı yaşanan süreçleri temkinli şekilde izliyor.
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 17 Haziran itibariyle 1.584.872 Milyon TL ile haftalık bazda bir önceki haftaya oranla %0,1863 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 10 Haziran 2016 tarihinde 1.581.919 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 17 Haziran 2016 itibariyle kredi toplamı 89.366 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,64’dir.
Kaynak: BDDK (17.06.2016 tarihli verilerdir.)
Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Nisan 2016 itibariyle %15,77 olarak gerçekleşti.
Mart 2016’da bu oran %15,49 idi. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor.
100,0000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 1,000,000 1,100,000 1,200,000 1,300,000 1,400,000 1,500,000 1,600,000 1,700,000
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER
Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - YP Krediler - Sektör - Toplam
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 100,000
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER
Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam
0 5 10 15 20 25
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
TOPLAM AKTİFLER 2.396.104
ÖZKAYNAKLAR 316.774
TOPLAM MEVDUAT 1.400.171
TOPLAM KREDİLER 1.584.872
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR 333.275
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/4
BANKACILIK SEKTÖRÜ 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,57 15,77 Mevduat Bankaları 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 15,00 15,25 Katılım Bankaları 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,91 14,93 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 28,26 27,42
27 HAZİRAN - 01 TEMMUZ 2016 PİYASA GÜNDEMİ 27 HAZİRAN Almanya perakende satışlar
28 HAZİRAN Giriş-çıkış yapanlar
ABD tüketici güven endeksi
29 HAZİRAN
Almanya TÜFE, öncü
ABD kişisel gelirler
ABD tüketici harcamaları
30 HAZİRAN
Almanya işsizlik
İngiltere GSYH
Euro bölgesi TÜFE, öncü
ABD işsizlik maaş başvuruları
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
