BİST-100 Kapanış (TL/$) 83,285 / 46,360
Değişim TL $
Günlük 0.30% 0.18%
Aylık 0.91% 2.08%
YBB 6.49% 5.37%
Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,237 1,245
3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,808 1,575
Yabancı Takas Oranı 65.48%
Gösterge Bileşik Faiz 5.56%
Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.67%
Eurobond spread 237.00
Döviz Sepeti 2.0766
Günlük Değişim 0.24%
Piyasa Değeri (mlr ABD $) 325,291
Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 93,221
Çarpanlar 2012 2013T 2014T
F/K 11.8 10.9 9.9
FD/FVAÖK 8.7 7.7 7.0
F/DD (Bankalar) 1.5 1.3 1.2
Satış Büyümesi 12% 8% 8%
FVAÖK Büyümesi -1% 13% 10%
Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 5% 10%
Kar Büyümesi (Banka) 20% 10% 9%
Kar Büyümesi (Toplam) 30% 8% 10%
SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ PİYASALARA BAKIŞ
GÜNE BAŞLARKEN
22 Nisan 2013 GÜNDEM
PİYASA EKRANI
TEKNİK ANALİZ
DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100)
Fitch’in Cuma akşam saatlerinde İngiltere’nin kredi notunu “AA+”ya düşürmesi kısa vadede piyasalarda kayda değer bir etkiye neden olmadı. Google ve Microsoft gibi şirketlerin açıkladığı beklentilerin üzerindeki karlar Wall Street endekslerini desteklerken, yeni haftaya açılış olumlu yönde gerçekleşiyor. İtalya’da ise mevcut cumhurbaşkanı Napolitano’nun yeniden seçilmesi, ülkedeki siyasi endişeleri şimdilik azaltmış durumda. Veri akışının zayıf olduğu günde teknik anlamda aşırı satım seviyede bulunan Avrupa hisse piyasalarında son gelişmeler tepki alımlarını desteklemeye devam edebilir. Geçtiğimiz TCMB’nin açıkladığı haftalık yabancı yatırımcı işlemleri verisi sonrasında volatilitenin yükseldiği Türk hisse piyasasında 82000 desteği üzerinde tepki alımları yeniden etkiliydi. Türk Lirası güne sınırlı bir değer kaybıyla başlarken, BİST100 endeksinde 83500-83600 aralığında açılış öngörüyoruz. Toparlanmanın devamı açısından 84000 seviyesi önemini korumaya devam ediyor.
Tahvil-Bono Piyasası: 07/01/2015 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %5.58 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması da %5.54 oldu. Bu sabaha %5.55 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %5.40-5.65 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 125-128.6 baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 124.5 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $189.5 seviyesinde.
Döviz Piyasası: Son dönemde 1.3200 seviyesini kırmayı başaramayan euro İtalya'daki siyasi belirsizlikten olumsuz etkileniyordu. Ancak ülkede Giorgio Napolitano'nun yeniden cumhurbaşkanlığına seçilmesi, ülkede iki aydır devam eden siyasi anlaşmazlığın son bulabileceği beklentisini güçlendirdi. Cuma günü 1.3130’u gören euro bugün dolar karşısında 1.3070 seviyesinde işlem görüyor. Bu sabah
$/Yen paritesi 99.77, €/Yen paritesi 130.4 seviyesinde bulunuyor. Türk Lirası ise dünü sepet bazında 2.0753 seviyesinde değer kaybıyla kapattı.
TOPARLANMANIN DEVAMI AÇISINDAN 84000 AŞILMALI
Cuma gününe alıcılı başlamasına karşın 82300-835000 aralığında dalgalanan endekste kapanış 83285 (+%0.30) seviyesinden gerçekleşti.
Endekste 63 hisse değer kazandı, 25 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi önceki düne göre %4 azalarak 2.212 milyonTL olarak gerçekleşti.
BIST100’ün güne alıcılı eğilimle 83500-83600 aralığında güne başlamasını bekliyoruz. Olası olumlu açılışla birlikte 83700 ve 84000 dirençleri ön plana çıkabilir. 84000 direncinin aşılması Cuma günü etkili olan toparlanmanın devamı açısından önemli, bu takdirde toparlanma 84800 ve 85500 dirençlerine yönelik devam edecektir. Aksi takdirde tepe formasyonu riski devam edecektir. Formasyonun fiyatlanması açısından ise 82300-82000 destek aralığını takip ediyoruz.
ARAŞTIRMA
Bankacılık Sektörü: Medyada çıkan haberlere göre banka ücret ve komisyonlara tavan konulması planlanıyor (-)
DOAS Not Yok: Doğuş Otomotiv temettü tarihini 30 Nisan olarak açıkladı
SAHOL AL: Sabancı Holding Diasa’yı 320mn TL’ye Şok marketlere sattı
THYAO TUT: THY temettü dağıtım tarihini 30 Mayıs 2013 olarak açıkladı.
22 Nisan Pazartesi
14:00 – Türkiye Hazine borç yükünü açıklayacak 15:30 – ABD Chicago FED Milli Aktivite Endeksi (Mart) Önceki Veri: 0.44 / Beklenti: 0.35
15:50 – Fransa tahvil ihalesi düzenleyecek 17:00 – AB Tüketici Güven Endeksi (Nisan) Önceki Veri: -23.5 / Beklenti: -24.0
17:00 – ABD İkinci El Konut Satışları (Nisan) Önceki Veri: 4.98mln / Beklenti: 5.00 mln
GÜNE BAŞLARKEN 22 Nisan 2013
P İYASALARA B AKIŞ
Fitch’in Cuma akşam saatlerinde İngiltere’nin kredi notunu “AA+”ya düşürmesi kısa vadede piyasalarda kayda değer bir etkiye neden olmadı. Google ve Microsoft gibi şirketlerin açıkladığı beklentilerin üzerindeki karlar Wall Street endekslerini desteklerken, yeni haftaya açılış olumlu yönde gerçekleşiyor. İtalya’da ise mevcut cumhurbaşkanı Napolitano’nun yeniden seçilmesi, ülkedeki siyasi endişeleri şimdilik azaltmış durumda. Veri akışının zayıf olduğu günde teknik anlamda aşırı satım seviyede bulunan Avrupa hisse piyasalarında son gelişmeler tepki alımlarını desteklemeye devam edebilir.
Geçtiğimiz TCMB’nin açıkladığı haftalık yabancı yatırımcı işlemleri verisi sonrasında volatilitenin yükseldiği Türk hisse piyasasında 82000 desteği üzerinde tepki alımları yeniden etkiliydi. Türk Lirası güne sınırlı bir değer kaybıyla başlarken, BİST100 endeksinde 83500-83600 aralığında açılış öngörüyoruz. Toparlanmanın devamı açısından 84000 seviyesi önemini korumaya devam ediyor.
Tahvil-Bono Piyasası: 07/01/2015 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %5.58 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması da %5.54 oldu. Bu sabaha %5.55 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %5.40-5.65 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 125-128.6 baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 124.5 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $189.5 seviyesinde.
Döviz Piyasası: Son dönemde 1.3200 seviyesini kırmayı başaramayan euro İtalya'daki siyasi belirsizlikten olumsuz etkileniyordu. Ancak ülkede Giorgio Napolitano'nun yeniden cumhurbaşkanlığına seçilmesi, ülkede iki aydır devam eden siyasi anlaşmazlığın son bulabileceği beklentisini güçlendirdi. Cuma günü 1.3130’u gören euro bugün dolar karşısında 1.3070 seviyesinde işlem görüyor. Bu sabah $/Yen paritesi 99.77, €/Yen paritesi 130.4 seviyesinde bulunuyor. Türk Lirası ise dünü sepet bazında 2.0753 seviyesinde değer kaybıyla kapattı. $/TL’de 1.80 seviyesi önemini korumaya devam ediyor, sermaye akımlarının hızlanması nedeniyle söz konusu seviyenin kalıcı olarak kırılacağını düşünmüyoruz. $/TL kuru bu sabaha 1.7990 seviyesinden başlarken, gün içinde 1.7850-1.8080 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1.7980 ve 1.7920 destek, 1.8040 ve 1.8080 ise direnç seviyeleridir.
Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları Google ve diğer bazı şirketlerin açıkladığı sonuçların ardından teknoloji hisselerinin değer kazanmasıyla Cuma günü yükseldi. Ancak kazanımlar S&P 500 endeksinin Kasım'dan bu yana en kötü haftayı tamamlamasının önüne geçemedi. ABD'de Cuma günü haftanın en düşük işlem hacmi gerçekleşti. Gün sonunda Dow Jones %0.07 yükselirken, S&P 500 %0.88 değer kazandı. Sabah itibariyle ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.72, Brent petrol varil fiyatı ise $99.9 seviyesinde.
Asya’da Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi bugün %0.10 artıda, Japonya’da Nikkei endeksi ise bugün %1.88 değer kazancıyla işlem görüyor. Vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise sabah itibariyle %0.40 artıda.
Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,422, gümüş ise $23.55 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,432,
paladyum ise $678 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $313 seviyesinden işlem görüyor.
GÜNE BAŞLARKEN 22 Nisan 2013
T EKNİK A NALİZ
TOPARLANMANIN DEVAMI AÇISINDAN 84000 AŞILMALI BİST100 (Günlük)
Cuma gününe alıcılı başlamasına karşın 82300-835000 aralığında dalgalanan endekste kapanış 83285 (+%0.30) seviyesinden gerçekleşti. Endekste 63 hisse değer kazandı, 25 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi önceki düne göre
%4 azalarak 2.212 milyonTL olarak gerçekleşti.
BIST100’ün güne alıcılı eğilimle 83500-83600 aralığında güne başlamasını bekliyoruz. Olası olumlu açılışla birlikte 83700 ve 84000 dirençleri ön plana çıkabilir. 84000 direncinin aşılması Cuma günü etkili olan toparlanmanın devamı açısından önemli, bu takdirde toparlanma 84800 ve 85500 dirençlerine yönelik devam edecektir. Aksi takdirde tepe formasyonu riski devam edecektir. Formasyonun fiyatlanması açısından ise 82300-82000 destek aralığını takip ediyoruz.
Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler
Hisse Destekler Dirençler
AKBNK 9.08 – 9.02 9.22 – 9.32 TOASO 11.45 – 11.30 12.00 – 12.20 ANACM 2.70 – 2.67 2.78 – 2.83
BİST100 Relatif*
Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar AKENR, AKFEN, ASUZU, ECILC, ECZYT,
IPEKE, TCELL TRGYO
GÜNE BAŞLARKEN 22 Nisan 2013
S EKTÖR H ABELRERİ
Bankacılık Sektörü: Medyada çıkan haberlere göre Gümrük ve Ticaret Bakanı Hayati Yazıcı, bankaların aldığı ücret ve komisyonlara BDDK tarafından bir tarife hazırlanarak tavan konulması şeklinde yeni bir yaklaşım içinde olduklarını açıkladı. Tasarının Mayıs ayında Meclis'e gönderilmesini planlanıyor. Haberin sektör üzerinde kısa vadede baskı yaratabilir.
Ş İRKET H ABELRERİ
DOAS Not Yok (Son Fiyat: TL12.75 / Piyasa Değeri: TL2,673mn): Doğuş Otomotiv temettü dağıtım tarihini 30 Nisan olarak açıkladı. Hatırlanacağı gibi DOAS 1TL nakit temettü dağıtacak. Temettü verimliliği %8.2.
SAHOL AL (Son Fiyat: TL10.75 / Piyasa Değeri: TL21,934mn): Sabancı Holding iştiraklerinden, sermayesinin %40'ına sahip olduğu Diasa Dia Sabancı Süpermarketleri Ticaret AŞ'nin tüm hisselerinin Şok Marketler Ticaret A.Ş.'ye satışı konusunda, anlaşma imzalanmıştır . Aynı anlaşma çerçevesinde Dia Group sahip olduğu %60 oranındaki hisselerin tamamını Yıldız Holding A.Ş. ve Şok Marketler Ticaret A.Ş'ye satacaktır. Anlaşmada %100 firma değeri düzeltmeler hariç olmak üzere 320 milyon TL olarak belirlenmiştir. Sabancı Holding’in payına düzeltmeler hariç 128 milyon TL düşmektedir.
Dia’yı çarpanlarına göre 290mn TL olarak değerliyorduk. Satış fiyatı bizim değerlememizin %10 üzerinde gerçekleşmiştir. Diasa’nın Sabancı Holding NAV üzerindeki etkisi %0.1 civarındadır. Bir süredir Sabancı Holding’in satış portföyündeydi. Satışın gerçekleşmesi bu açıdan olumludur.
THYAO TUT (Son Fiyat: 7.08TL / Piyasa Değeri: TL8,495mn): THY temettü dağıtım tarihini 30 Mayıs 2013 olarak
açıkladı. THY hisse başı brüt 0.1444TL temettü dağıtacak. Temettü verimi %2.
GÜNE BAŞLARKEN 22 Nisan 2013
K URUMSAL İ ŞLEMLER
Şirket İMKB Kodu Tarih
Toplam (m n TL)
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Temettü
Verimi (%)
Bedelli (%)
Bedelsiz (%)
Mevcut Serm aye
(mn TL)
Kapanış (TL)
Bilici Yatırım BLCYT 26.04.2013 1.8 0.0410 3% 1.55
Eczacıbaşı Y.O. ECBYO 29.04.2013 1.2 0.0550 5% 1.19
Doğuş Otomotiv DOAS 30.04.2013 220.0 1.0000 8% 12.15
Karakaş Atlantis KRATL 30.04.2013 0.2 0.0023 0% 1.94
Garanti Bankası GARAN 06.05.2013 596.5 0.1420 1% 9.56
Enka İnşaat ENKAI 08.05.2013 224.0 0.0800 1% 5.54
İş Girişim Srmy. Y.O. ISGSY 08.05.2013 10.1 0.1750 5% 3.26
Emlak G.M.Y.O. EKGYO 09.05.2013 200.0 0.0800 3% 2.83
Koza Altın İşletmeleri KOZAL 14.05.2013 131.2 0.8604 2% 34.80
Good-Year GOODY 16.05.2013 9.9 0.8330 1% 62.75
Ege Seramik EGSER 21.05.2013 21.7 0.2589 11% 2.46
Jantsa Jant JANTS 23.05.2013 6.1 0.5500 2% 26.70
Konya Çimento KONYA 29.05.2013 80.0 16.4200 5% 338.00
Coca Cola İçecek CCOLA 29.05.2013 80.1 0.3150 1% 52.00
Alkim Kimya ALKIM 30.05.2013 5.7 0.2310 2% 14.35
Türk Hava Yolları THYAO 30.05.2013 173.3 0.1444 2% 7.08
Baştaş Başkent Çimento BASCM 30.05.2013 0.0 0.0800 3% 2.69
Anadolu Efes Biracılık AEFES 30.05.2013 266.4 0.4500 1% 31.10
Göltaş Çimento GOLTS 30.05.2013 7.2 1.0000 1% 67.75
İndeks Bilgisayar INDES 30.05.2013 16.2 0.2897 6% 4.64
Ege Gübre EGGUB 31.05.2013 2.0 0.2000 1% 20.60
Ünye Çimento UNYEC 31.05.2013 53.8 0.4351 8% 5.44
Adana Çimento (A) ADANA 31.05.2013 26.2 0.2975 7% 4.24
Adana Çimento (B) ADBGR 31.05.2013 17.5 0.2115 7% 2.88
Adana Çimento (C) ADNAC 31.05.2013 4.9 0.0294 4% 0.71
Ereğli Demir Çelik EREGL 31.05.2013 120.0 0.0388 2% 2.00
Borusan Yat. Paz. BRYAT 31.05.2013 17.2 0.6107 5% 13.45
Borusan Boru BRSAN 31.05.2013 30.1 1.0600 3% 34.00
Şişe Cam SISE 31.05.2013 71.0 0.0473 2% 2.92
Trakya Cam TRKCM 31.05.2013 16.6 0.0239 1% 2.88
Soda Sanayii SODA 31.05.2013 32.0 0.0753 3% 2.55
Alarko Carrıer ALCAR 31.05.2013 6.3 0.5800 1% 41.50
Oyak Y.O. OYAYO 31.05.2013 0.1 0.0108 2% 0.58
Yazıcılar Holding YAZIC 31.05.2013 40.0 0.2500 1% 19.90
Doğan Burda Rızzolı DOBUR 31.05.2013 7.6 0.3910 12% 3.22
Gedik Yatırım GEDIK 31.05.2013 4.7 0.1000 4% 2.56
Sarkuysan SARKY 31.05.2013 17.6 0.1765 6% 2.79
Alarko Holding ALARK 31.05.2013 12.1 0.0540 1% 5.28
Netaş Telekom. NETAS 31.05.2013 85.4 1.0950 10% 10.75
Selçuk Ecza Deposu SELEC 31.05.2013 31.1 0.0500 2% 2.10
Türk Telekom TTKOM 2,413.3 0.6895 9% 7.90
Tav Havalimanları TAVHL 142.9 0.3934 3% 12.20
Bagfaş BAGFS 8.1 0.8964 2% 53.75
Bolu Çimento BOLUC 21.3 0.1490 8% 1.93
Aslan Çimento ASLAN 32.9 0.4505 1% 34.70
Baştaş Başkent Çimento BASCM 10.5 0.0800 3% 2.69
Deniz Y.O. DNZYO 1.0 0.0678 3% 2.23
Orge Enerji ORGE 0.5 0.0500 1% 5.40
Hektaş HEKTS 16.0 0.2112 9% 2.23
Mardin Çimento MRDIN 33.8 0.3089 5% 5.68
Aselsan ASELS 78.5 0.1570 2% 10.30
Bursa Çimento BUCIM 10.6 0.1000 2% 5.10
Nakit Temettü Dağıtımı Sermaye Artırımı
GÜNE BAŞLARKEN 22 Nisan 2013
Şirket İMKB Kodu Tarih
Toplam (mn TL)
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Temettü
Verimi (%)
Bedelli (%)
Bedelsiz (%)
Mevcut Sermaye
(mn TL)
Kapanış (TL)
Alternatif Y.O. ARFYO 0.9 0.0400 3% 1.27
Nuh Çimento NUHCM 48.1 0.3200 3% 10.55
Euro Trend Y.O. ETYAT 1.4 0.0089 1% 0.70
Good-Year GOODY 9.9 0.8330 1% 63.75
Anadolu Cam ANACM 17.0 0.0427 2% 2.72
Atakule G.M.Y.O. AGYO 1.1 0.0131 1% 1.43
Borusan Yat. Paz. BRYAT 17.2 0.6107 5% 13.50
T. Vakıflar Bankası VAKBN 100.0 0.0400 1% 5.90
Desa DESA 2.2 0.0610 7% 0.86
Nuh Çimento NUHCM 48.1 0.3200 3% 10.55
Tümosan Motor Ve TraktTMSN 24.0 0.2326 6% 3.80
Bim Birleşik Mağazalar BIMAS 220.1 1.4500 2% 94.25
Bizim Toptan Satış Mağa BIZIM 12.5 0.3120 1% 30.20
Global Yatırım Holding GLYHO 13.4 0.0594 3% 1.79
Adel Kalemcilik ADEL 12.0 1.5300 3% 53.75
Garanti Y.O. GRNYO 1.0 0.0333 5% 0.68
Lokman Hekim LKMNH 2.0 0.1250 3% 4.63
Tekfen Holding TKFEN 132.2 0.3574 5% 6.90
Euro Trend Y.O. ETYAT 0.1 0.0089 1% 0.70
Sinpaş G.M.Y.O. SNGYO 30.0 0.0500 4% 1.36
Pınar Süt PNSUT 46.3 1.0300 6% 15.90
Ege Profil EGPRO 5.9 0.0994 2% 5.58
Atlas Y.O. ATLAS 191 0 3.4 0.96
Dagi Yatırım Holding DAGHL 200 100 3.6 1.95
Derimod DERIM 0 0 5.4 4.40
Gedik Y.O. GDKYO 10 21 10.0 1.03
Kapital Yatırım Holding KPHOL 1076 0 4.3 0.72
Mataş Matbaacılık MATAS 0 63 8.0 2.56
Orge Enerji ORGE 0 70 10.0 5.14
Osmanlı Menkul Değ. OSMEN 100 0 6.1 1.90
Selçuk Gıda SELGD 286 0 21.3 0.43
Trabzonspor TSPOR 0 92 25.0 5.56
Doğusan DOGUB 25 0 20.0 1.34
Arsan Tekstil ARSAN 0 25 47.1 2.10
Karsan Otomotiv KARSN 77 0 260.0 1.11
Kombassan Holding KOMHL 0 100 85.4 8.40
Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 100 0 36.3 3.84
Galatasaray GSRAY 300 0 13.9 40.20
Mensa Holding A.Ş MEMSA 285 0 162.0 0.29
Borusan Boru BRSAN 0 400 28.4 34.20
T.S.K.B. TSKB 0 15 1100.0 2.54
İş Finansal Kiralama ISFIN 0 9 389.0 0.99
İş G.M.Y.O. ISGYO 0 5 600.0 1.48
Halk G.M.Y.O. HLGYO 0 5 662.5 1.20
Finansbank FINBN 0 5 2565.0 3.38
Şişe Cam SISE 0 5 1500.0 2.91
Soda Sanayii SODA 0 8 425.0 2.53
Trakya Cam TRKCM 0 2 693.7 2.86
Anadolu Cam ANACM 0 4 398.2 2.72
Vakıf Fin. Kir. VAKFN 0 8 60.0 1.57
Dagi Yatırım Holding DAGHL 200 100 3.6 1.95
Türk Hava Yolları THYAO 0 15 1200.0 7.10
Enka İnşaat ENKAI 0 14 2800.0 5.46
Vakıf G.M.Y.O. VKGYO 0 1 105.0 4.70
Bim Birleşik Mağazalar BIMAS 0 100 151.8 94.25
Feniş Alüminyum FENIS 0 11 45.5 1.42
İş Girişim Srmy. Y.O. ISGSY 0 15 58.0 3.26
İttifak Holding ITTFH 0 100 30.0 4.84
Garanti Y.O. GRNYO 0 7 30.0 0.68
Nakit Temettü Dağıtımı Sermaye Artırımı
GÜNE BAŞLARKEN 22 Nisan 2013
A L T AVSİYELERİMİZİN G ÜNLÜK P ERFORMANSI
Kapanış Fiyatı (TL)
20.04.2013 19.04.2013 Değişim
Akbank 9.12 9.10 0.22%
Akfen Holding 5.14 5.14 0.00%
Migros 22.50 22.55 -0.22%
Sabancı Holding 10.75 10.75 0.00%
Turkcell 10.85 11.00 -1.36%
Trakya Cam 2.88 2.86 0.70%
T. Vakıflar Bankası 5.92 5.90 0.34%
Yapı Ve Kredi Bankası 5.30 5.28 0.38%
Portföyümüzün Getirisi 0.01%
BİST-100 83,285 83,038 0.30%
Relatif Performans -0.29%
AL Listemiz; AKBNK, AKFEN, MGROS, SAHOL, TCELL, TRKCM, VAKBN ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır.
4%
6%
-3%
-5%
-2%
1%
4%
7%
10%
AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 2013
73%
53%
14%
0%
15%
30%
45%
60%
75%
AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 2012
AL listemizin performansı 19 Nisan tarihinde hesaplanmıştır.
1Ç13 A ÇIKLANAN K ARLAR
Net Kar (mn TL) Çeyreksel Değişim
Şirket 1Ç12 4Ç12 1Ç13 1Ç13/1Ç12 1Ç13/4Ç12
Balatacılar Balatacılık 0 0 0 a.d. a.d.
GÜNE BAŞLARKEN 22 Nisan 2013
T AVSİYE L İSTESİ
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL
Bankalar Banks 9.4 8.6 1.30 1.15 14.7% 14.6%
Akbank AKBNK AL 9.12 11.40 25% 20,306 79.7 10.8 9.6 1.47 1.31 14.4% 14.4%
Garanti Bankası GARAN - 9.56 - - 22,350 189.0 - - - - - -
Halk Bankası HALKB TUT 18.45 20.70 12% 12,837 123.1 8.4 8.0 1.58 1.36 20.3% 18.3%
İş Bankası ISCTR TUT 6.50 7.20 11% 16,282 138.8 9.1 8.9 1.15 1.04 13.4% 12.3%
Vakıfbank VAKBN AL 5.92 7.30 23% 8,238 73.6 8.5 7.6 1.09 0.96 13.7% 13.4%
YKB YKBNK AL 5.30 6.70 26% 12,825 68.4 9.5 8.1 1.19 1.05 13.4% 13.9%
TSKB TSKB TUT 2.59 2.70 4% 1,586 2.9 8.5 7.8 1.40 1.22 17.7% 16.7%
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2013T 2014T Holdingler
Akfen Holding AKFEN AL 5.14 7.50 46% 833 5.8 11.0 7.4
Doğan Holding DOHOL TUT 1.16 1.34 16% 1,582 16.1 23.7 19.6
Doğan Yayın DYHOL TUT 0.85 0.95 12% 946 10.1 15.4 11.8
Koç Holding KCHOL TUT 10.40 11.48 10% 14,680 21.2 11.1 10.6
Sabancı Holding SAHOL AL 10.75 13.01 21% 12,209 21.4 11.6 9.5
Şişe Cam SISE TUT 2.92 3.50 20% 2,438 18.1 9.1 7.4
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2013T 2014T 2013T 2014T GYO
Emlak GYO EKGYO TUT 2.83 3.50 24% 3,938 24.0 10.6 10.8 10.4 10.4
İş GYO ISGYO TUT 1.49 1.80 21% 498 1.4 9.5 10.6 7.8 8.7
Sinpaş GYO SNGYO TUT 1.37 1.60 17% 458 4.8 11.1 5.7 13.4 7.5
Torunlar GYO TRGYO TUT 4.24 4.40 4% 1,180 2.1 4.1 4.0 12.4 9.1
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T
SANAYİ 12.3 11.2 7.7 7.0 1.0 1.0
Adana Çimento ADANA TUT 4.24 4.20 -1% 208 0.3 12.1 11.7 8.8 8.4 2.1 1.9
Anadolu Efes AEFES TUT 31.10 31.45 1% 10,250 4.2 24.0 21.8 12.1 11.3 2.7 2.4
Akçansa AKCNS TUT 10.60 10.30 -3% 1,130 0.6 15.1 12.4 9.3 8.2 1.9 1.7
Ak Enerji AKENR TUT 1.64 2.10 28% 666 8.0 - - 15.0 12.1 3.2 2.5
Aksa Enerji AKSEN TUT 4.83 5.20 8% 1,649 1.8 20.8 19.5 11.7 10.0 2.1 2.0
Anadolu Cam ANACM AL 2.73 4.00 47% 605 1.4 8.5 6.4 5.2 4.6 1.2 1.1
Anel Elektrik ANELE TUT 1.83 2.42 32% 112 1.2 12.4 8.1 12.2 9.7 0.9 0.8
Arçelik ARCLK TUT 12.95 13.80 7% 4,871 8.3 12.8 11.8 8.7 7.8 0.9 0.8
Aygaz AYGAZ TUT 9.58 11.09 16% 1,600 3.1 11.3 10.8 11.2 10.9 0.5 0.4
Banvit BANVT AL 3.83 5.00 31% 213 2.4 11.3 9.1 8.1 6.8 0.6 0.5
BİM BIMAS TUT 92.00 98.70 7% 7,774 11.4 32.3 27.0 21.4 18.0 1.1 1.0
Bimeks BMEKS TUT 1.25 1.50 20% 83 1.0 21.4 21.4 4.4 4.4 0.3 0.3
Bizim Toptan BIZIM TUT 30.30 32.60 8% 675 2.4 31.1 23.8 14.2 12.0 0.5 0.5
Bolu Çimento BOLUC TUT 1.93 2.20 14% 154 0.2 11.3 9.8 6.5 6.0 1.2 1.1
Coca-Cola İçecek CCOLA TUT 52.00 50.45 -3% 7,363 3.3 31.9 30.5 18.6 16.5 3.0 2.6
Çimsa CIMSA TUT 10.55 11.10 5% 793 1.1 11.1 9.9 7.6 7.2 1.9 1.8
Doğuş Otomotiv DOAS - 12.15 - - 1,488 2.1 - - - - - -
Enka İnşaat ENKAI TUT 5.54 6.37 15% 8,635 8.1 13.3 13.6 8.3 7.6 1.0 1.0
Ereğli Demir Çelik EREGL TUT 2.00 2.40 20% 3,896 29.9 10.6 8.5 7.2 6.2 1.0 0.9
Ford Otosan FROTO TUT 25.00 25.08 0% 4,883 4.1 12.4 12.2 12.3 12.0 1.0 1.0
Hürriyet HURGZ TUT 0.93 1.10 18% 286 2.8 15.6 12.0 7.8 7.1 1.0 1.0
Indeks INDES AL 4.64 6.84 47% 145 0.8 10.2 8.5 5.0 4.6 0.1 0.1
Ipek Enerji IPEKE TUT 4.87 5.95 22% 704 39.3 10.0 8.6 0.2 0.2 0.1 0.1
Karsan KARSN TUT 1.11 1.30 17% 161 1.7 17.0 16.0 12.6 12.3 0.5 0.6
Koza Maden KOZAA TUT 4.37 5.26 20% 944 31.1 7.2 6.6 0.8 0.8 0.5 0.5
Koza Altın KOZAL TUT 34.80 44.00 26% 2,954 12.0 8.9 8.1 5.8 5.3 4.5 4.0
Kardemir (D) KRDMD TUT 1.90 1.92 1% 636 11.1 7.1 5.8 5.6 4.6 1.0 0.9
Logo Yazılım LOGO TUT 4.32 5.68 31% 60 0.7 7.3 6.4 5.3 4.9 1.8 1.6
Mardin Çimento MRDIN TUT 5.68 4.90 -14% 346 0.2 14.1 10.6 10.2 8.6 2.9 2.6
Migros MGROS AL 22.50 28.00 24% 2,230 23.4 33.7 25.0 11.8 10.5 0.7 0.7
Petkim PETKM TUT 3.04 3.45 14% 1,692 38.6 74.1 31.0 34.1 18.4 0.6 0.6
Tat Konserve TATKS TUT 2.41 2.70 12% 182 1.5 17.3 8.6 9.9 6.6 0.6 0.5
TAV Havalimanları TAVHL TUT 12.20 12.95 6% 2,467 8.9 12.9 11.4 7.3 6.6 2.2 2.1
Tekfen Holding TKFEN TUT 7.06 8.50 20% 1,454 5.4 15.4 12.9 7.2 6.4 0.5 0.5
Turkcell TCELL AL 10.85 14.10 30% 13,287 57.4 11.0 9.6 5.9 5.3 1.8 1.6
Türk Hava Yolları THYAO TUT 7.08 8.26 17% 4,729 74.8 7.0 5.8 5.4 4.6 0.9 0.8
Tofaş TOASO TUT 11.75 13.14 12% 3,270 8.1 13.2 12.9 7.8 7.7 0.9 0.9
Trakya Cam TRKCM AL 2.88 3.64 26% 1,112 8.4 13.7 9.2 6.4 4.8 1.4 1.1
Türk Telekom TTKOM Not Yok 7.90 - - 15,391 18.5 - - - - - -
Türk Traktör TTRAK TUT 62.00 64.29 4% 1,842 3.7 12.3 11.9 10.4 10.0 1.7 1.6
Tüpraş TUPRS TUT 48.90 54.57 12% 6,816 23.6 10.1 9.6 9.1 8.3 0.3 0.3
Ünye Çimento UNYEC TUT 5.44 5.75 6% 374 0.1 10.7 9.4 7.3 6.8 2.4 2.2
BİST-100 XU100 83,285 95,881 15% 279,537 1,519 10.9 9.9 7.7 7.0 1.0 1.0
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get.
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD (mnTL) prim / iskonto
3,309 -55%
3,553 -20%
1,928 -12%
26,706 -1%
29,464 -26%
5,122 -14%
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD
Trailing
1.7 0.8 0.8 0.8
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış
