4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 10.05.2017
İç Piyasalar
09.05.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 95,323 1,59
BIST-30 117,370 1,77
DVZSP 3,7428 -0,30
EUR/USD 1,0895 -0,27
ALTIN 1,218 -0,64
PETROL (BRENT) 49,09 -0,67
10.05.2017 USD/TL
17.55 3,5950 3,6260 EUR/USD
1,08924 Tahvil (11.07.2018)
%11,32
%11,45
BRENT 48,98
Dış Piyasalar
09.05.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 20.976 -0,17
S&P 500 2.397 -0,10
NASDAQ 6.120 0,29
DAX 12.749 0,43
FTSE 100 7.342 0,57
NIKKEI 19.843 -0,26
SHCOMP 3.080 0,06
Vadeli Piyasalar
10.05.2017 Değişim %
FDOW -0,18
FSPX -0,14
US 10-Y 2,3918
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi QE1234 & Bütçe 4.484M
Konsolide bilançoları son gönderme tarihi
ABD Nisan İth-İhr Fiyatları 15.30 bek 0.1%
EIA Petrol Stokları 17.30 önc -0.9M varil
ABD Nisan Hazine Bütçe Dengesi önc -176.2 mlr$
Draghi, Hollanda parlamentosunda 15.00
Yarın Avrupa Birliği Ticaret Bakanları toplantısı Brüksel'de gerçekleştirilecek Bizi takip etmek içinBÜTÇE Q1234 STOP
Çarşamba ABD Nisan ayı bütçe dengesi açıklanacak önc -176,2 mlr$.
Fed'in 4,5 trilyonluk bilançosunda küçültmeye gideceği ve bunun hazine tahvilleriyle mortgage destekli menkul kıymetlere yönelik yeniden yatırımların kademeli olarak azaltılması yoluyla gerçekleştirileceği belirtilmişti.
Geçtiğimiz hafta ABD Temsilciler Meclisi 1.1 trilyon dolarlık bütçeyi onaylamıştı.
ABD'de federal bütçe Mart ayında, 176 milyar dolar açık verirken, 2016 Mart ayında bütçe açığı 108 milyar dolardı. 1 Ekim 2016'da başlayan 2017 mali yılının ilk 6 ayında bütçe açığı 2016'nın aynı dönemindeki 459 milyar dolardan 527 milyar dolara yükseldi.
Mart 2017'de bütçe gelirleri 2016'nın aynı ayına göre %5 azalarak 217 milyar dolar olurken, harcamalar ise %17 artışla 393 milyar dolara yükselmişti (Foreks).
FED bilanço küçültme haber/açıklamaları US$’ının kuvvetlenmesi açısından daha büyük risk olarak karşımıza çıkacaktır.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Perşembe 3 haftanın düşüğü 238 bin’den 244 bine yükselmesi beklenen(258 bin 7 haftanın yükseği- sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan’dan beri en düşük seviyede) ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 4 haftalık ortalama 243,000.Perşembe -0.1% sonrası %0.2 beklenen ABD Nisan Üfe verisi açıklanacak. %0.3 sonrası 0.0% beklenen ABD Üfe Mart verisi -0,1% 2016 Ağustos’tan beri ilk kez azalış gösterirken, Y/y %2,3 olmuş, Enerji fiyatları %2,9 düşmüştü.
Cuma -0.3% sonrası 0.2% beklenen ABD Nisan Tüfe verisi açıklanacak. %0.0 beklenen ABD Mart Tüfe -0.3% yy %2.4 olmuştu. 2016 Şubat’tan beri ilk azalıştı. %0.6 sonrası %0.1, yıllık %2.5’den %2.7’e yükselmesi beklenen ABD Şubat Tüfe 0.1% ve %2.7 olmuştu. 2012 Mart’tan beri en çok artıştı.Hatırlarsak %1.9’dan %2.1’e yükselmesi beklenen PCE y/y fiyat endeksi 2.1% olurken, 2012’den beri ilk kez Fed’in hedefindeydi. ABD Nisan perakende satışlar önc -0.2% bek 0.6%.
Petrol fiyatları Kasım’dan beri en düşük seviyeye geriledi.
46$ seviyesinin altında satış baskısı $43-41.54 seviyelerine kadar devam edebilir.
Sarraf’ın iki avukatı Giuliani ve Mukasey'le çıkar çatışmasıyla ilgili yeni duruşma, 11 Mayıs’ta New York Güney Bölgesi Federal Mahkemesi'nde Fransızların çoğu genel seçimde Macron'a oy vermeyebilir Macron'un tek başına hükümet kuracak çoğunluğu elde etmesini istemiyor. Haziran’da parlemento seçimleri yapılacak.
Fitch, Avrupa'da poltik şok riskinin azaldığını ifade ederken, Moody's ülkenin kredisi için sonucun olumlu olmasını beklediklerini bildirdi.Geçtiğimiz ay en yüksek reel getiriyi yüzde 1,91 ile külçe altın getirdi.
AB Bakanı Çelik, 10-11 Mayıs'ta Brüksel ve Strazburg’a ziyaretler gerçekleştirecekTrump, FBI Başkanı Comey'i görevden aldı
MGROS 31.03.2017 907.015.000 2016 12 -292 01 Mart 2017 tarihinde Tesco Kipa hisselerinin %95,5’ini devralmış ve Tesco Kipa finansal sonuçlarını bu tarihten itibaren konsolide etmeye başlamıştır. Migros, 2017 yılının ilk çeyreğinde Kipa’nın Mart ayı satış rakamları dahil 3.114 milyon TL konsolide satış rakamına ulaşırken konsolide satış büyümesi
%29,1 mertebesinde gerçekleşmiştir. 2016 yılının ilk 3 ayında %18,7 olan yurtiçi satış büyümesi, 2017 yılının ilk 3 ayında %29,3 seviyesine ulaşmıştır. Konsolide brüt kar yılın ilk çeyreğinde %23,9 artarak 817 milyon TL’ye ulaşmıştır. 2017 yılının ilk 3 ayında VAFÖK %5,6 artışla 156 milyon TL’ye (Kipa hariç: 165 milyon TL) ulaşırken VAFÖK marjı %5,0 (Kipa hariç:
%5,6) olarak gerçekleşmiştir. (1Ç 2016: %6,1) Kira giderleri öncesi VAFÖK ise geçen yılın aynı dönemine göre 1Ç 2017’de %15,4 artarken, kira giderleri öncesi VAFÖK marjı %10,2 olarak gerçekleşmiştir. (1Ç 2016: %11,4) Kipa’nın devralınması nedeniyle, Migros 1Ç 2017’de bağlı ortaklık edinim karı kaydetmiş ve Migros’un özkaynakları artış göstermiştir. Migros, yılın ilk çeyreğinde bağlı ortaklık edinim karı dahil 907 milyon TL konsolide net kar açıklamıştır.
Şirketin 31 Mart 2017 itibarıyla toplam öz kaynakları 1.166 milyon TL’dir. 2017 yılı için 120- 150 yeni mağaza açılışı, konsolide bazda %30-35 satış büyümesi (Kipa hariç %15-18) ve
%5,0-%5,5 mertebesinde VAFÖK marjı (Kipa hariç %6,0-%6,5) hedeflemektedir.
HALKB 31.03.2017 1.219.168 .000 (680) bek 1.025 2016 yılı sonuna göre toplam aktifleri yüzde 7,1 artışla 247 milyar 830 milyon TL'ye ulaşırken, toplam kredileri yüzde 5,8 artışla 218 milyar 153 milyon TL oldu. Toplam mevduatı 157 milyar 825 milyon TL’ye ulaşan Halkbank, KOBİ kredilerinin de dâhil olduğu toplam ticari kredilerinde 2016 yıl sonuna göre yüzde 6,6 artış sağladı.
VESTL Nakit Kar Payı Ödenmeyecek
PRKME Olağan Genel Kurul 09.00 Nakit Kar Payı Ödenmeyecek SELEC Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,083 22.05.2017
TCELL 155.000.000 adet payın satışı 11,45 TL Sonera tarafından gerçekleştirilmiştir.
VESBE Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,9474 15.05.2017
ENERJİSA ENERJİ A.Ş. Kısmi Bölünmeye İlişkin Yönetim Kurulu Kararı ALARK 31.03.2017 17.085.562 (124)
İPEK ENERJİ, KOZA ANADOLU VE KOZA ALTIN 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat kapsamında yapılan incelemeler sonucunda, suç duyurularının yapılmasına ALCTL 31.03.2017 -1.078.084 2016 12 35.3
ENKAI 2017 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 625.612.000 TL (2016/3 AYLIK: 539.835.000 TL) MGROS 2017 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 907.015.000 TL (2016/3 AYLIK: -25.758.000 TL) ULKER 2017 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 98.722.636 TL (2016/3 AYLIK: 86.981.844 TL) TOASO 2017 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 262.408.000 TL (2016/3 AYLIK: 240.487.000 TL) DOHOL 2017 3 AYLIK KONSOLİDE NET ZARAR 80.4 mn TL (2016/3 AYLIK: -30.33 mn TL) SAHOL 2017 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 669.402.000 TL (2016/3 AYLIK: 640.514.000 TL) KCHOL 2017 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 1.124.520.000 TL (2016/3 AYLIK: 515.220.000 TL)
CHP, 16 Nisan'daki halk oylamasına ilişkin AİHM'e yapacağı başvuruyu, bu hafta gerçekleştirmeyi planlıyordu.
Gazprom'un Türk Akımı'nda inşaat için çalışmalarını tamamladığı, inşaata önümüzdeki günlerde başlanabileceği bildirildi.
FOREKS ANKETİ-Analistlerin Mart ayı Cari İşlemler Dengesi medyan tahmini 3,1 milyar dolar açık. Şubat Cari İşlemler 2,53 milyar dolar açık
Otokar, 9-12 Mayıs 2017 tarihlerinde 13'üncü kez düzenlenen IDEF Uluslararası Savunma Sanayii Fuarı'nda tasarımını ve üretimini kendisinin yaptığı 15 zırhlı askeri aracı ve kule sistemleriyle yerini aldı. IDEF 2017'de seri üretim için gün sayan ALTAY ana muharebe tankının prototipi Otokar standında yerini alıyor Otokar, ana muharebe tankı ALTAY'ın seri üretimi için son teklifini 29 Ağustos 2016'da Savunma Sanayii Müsteşarlığı'na sundu.ALTAY'ın 250 adet 'Seri Üretim' ve 'Entegre Lojistik Destek' faaliyetlerini kapsayan teklif ile ilgili Savunma Sanayii Müsteşarlığı'nın değerlendirme süreci devam ediyor (Sabah 090517).
Bakanlık kaynakları görüşmede13 aydır ABD'de tutuklu olarak yargılanan Rıza Sarraf'ın gündeme gelmediğini ifade ediyor. Yalnızca bu görüşme için ABD'ye gelen Bozdağ'ın öğle saatlerinde Washington'dan ayrılması bekleniyor (VOA 090517).
ALMANYA SEÇİMİ-Almanya'da Merkel liderliğindeki CDU/CSU 8 puan önde görünüyor. Almanya'da INSA Poll tarafından Eylül ayında yapılacak genel seçim için hazırlanan ve bugün yayınlanan ankete göre, Başbakan Angela Merkel liderliğindeki CDU ve Bavyera'daki kardeş partisi CSU'nun kamuoyu desteği yüzde 35 seviyesine yükseldi. Bir hafta önce yayınlanan ankette CDU/CSU'ya destek yüzde 34 seviyesindeydi. Bugün seçim olsa SPD'ye oy vereceğini söyleyenlerin oranı ise 1,5 puan düşüşle yüzde 27 oldu. Geçtiğimiz hafta SPD'ye destek yüzde 30'dan yüzde 28'e inmişti (Foreks).
Hdp'li Nursel Aydoğan'ın Milletvekilliği Düşürüldü-Haber Türk
Rusya Dışişleri Bakanı Sergey Lavrov görüşmelerde bulunmak üzere Washington’a geliyor. Lavrov, Çarşamba günü Amerika Dışişleri Bakanı Rex Tillerson ile görüşecek. Görüşmede Suriye, Ukrayna ve diğer konuların gündeme gelmesi bekleniyor.
Amerikan yönetiminden isminin verilmesini istemeyen üst düzey bir yetkili Trump yönetiminin Suriye’de IŞİD’in kontrolündeki Rakka’ya yaklaşan Kürtlere ağır silahlar verilmesini onayladığını belirtti.GÜNLÜK BÜLTEN 10.05.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
KRDMD 1.36 1.34-1.32 1.42 1.48 1.51 deg (yy) Faaliyet Karı 55 mn TL FAVÖK 426.1%
OTKAR 137.8 136.2 135.8 138.1 141.63 147.31 deg (yy) Faaliyet Karı 136.1% FAVÖK 91.0% Ana Ortalık 354.9%
SKBNK 1.25 1.23-1.21 1.28-1.29 1.32 1.39-1.40
DOHOL 0.75 0.73 0.78 0.80 0.82-0.83 MACD izle
Teknik Bakış
BIST-100 günü %1,59 Artış ile 95,323 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,1 mlr TL.
Geri çekilmelerde 94,530 10 günlük ortalama 94,191
95,200- 95,358 üzerinde 95,852 (89,347-91,832 2.618%)
Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131
Son hareketin fib seviyeleri 96,815 99,173
USD 26,929 TEPE /TRY 96,925 (TCMB 3.5993$).
92,116 gap
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 10.05.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 Yeni Zirve ? 95,852 (89,347-91,832 2.618%)
March April May June July August September October N ov ember 2017 February March April May June July
10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 44999 50000
x1 00 00 0
70000 75000 80000 85000 90000 95000
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
BIST 100 (94,332.63, 95,347.51, 93, 673. 29, 95,323.38), Parabolic SAR (91,090.90)
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,36-11,50 bandında hareket etti.
11.90-12.26% bandı üzerinde %13’ler ön plana çıkabilir.
TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre
%1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı ayına göre
%11,87 artış gösterdi. 2008 Ekim’den (%11.99) beri en yüksek.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz.
GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75’ten yüzde 12,25’e yükseltildi.
Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır.
FXU030-1 vadeli kapanış 118.725 1,67%
119,300 üzerinde İyimser senaryo 120,225 2.618%
seviyesidir.
Geri çekilmelerde
Seans içinde önem kazanan seviyeler 117,350*
118,150 (Pzt 117.975 sonrası satışlar görüldü)
Olası 115.575 altında
Haftalık bazda 114.125- 112.975 sonraki destekler olarak ön plana çıkabilir.
1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 10.05.2017
Vadeli İşlemler
Mayıs ayında toplam 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 5,2 milyar TL’lik iç borçlanma,
Haziran ayında toplam 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12 milyar TL’lik iç borçlanma ,
Temmuz ayında toplam 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme
03.05.2017 78 74 152
10.05.2017 51 12 63
17.05.2017 2.470 1.165 3.635
24.05.2017 436 204 641
TOPLAM 3.035 1.455 4.491
14.06.2017 7.157 3.192 10.349
21.06.2017 473 70 543
TOPLAM 7.630 3.262 10.892
12.07.2017 1.545 560 2.105
19.07.2017 6.932 1.492 8.425
26.07.2017 532 124 657
TOPLAM 9.010 2.177 11.187
İç Borç Ödemeleri (1)
Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )
2017 Yılı Mayıs Ayı
2017 Yılı Haziran Ayı
2017 Yılı Temmuz Ayı
(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.
(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödem eleri içerm ek tedir.
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 05-05-2017 11,96 08-05-2017 11,96 09-05-2017 11,96
TCMB 2017 PPK 15 Haziran; 27 Temmuz 2017Merkez Bankası Başkanı Çetinkaya 2017 sonunda enflasyonun %8,5 (önc 8), 2018 sonunda ise %6,4 (önc 6) olmasını öngördüklerini iletti.
2017 yıl sonu enflasyon tahmininin Ocak Enflasyon Raporu’na göre 0,5 puan yukarı yönlü güncellenmesine;
i. TL cinsinden ithalat fiyatı varsayımlarındaki yukarı yönlü güncelleme 0,1 puan,
ii. Çıktı açığındaki yukarı yönlü güncelleme 0,2 puan,
iii. 2017 Ç1 enflasyonunun önceki tahmine göre yüksek gerçekleşmesi ve enflasyon ana eğilimindeki yükseliş 0,2 puan katkı yapmıştır.
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
