TEK HANE ÖNCESİ GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma.

(1)

9kap120 3 4 : p

https://twitter.com/icbcyatirim

GÜNLÜK BÜLTEN 02.03.2018

İç Piyasalar

01.03.2018 Kapanış Değişim %

BIST-100 117.632 -1,11

BIST-30 144.736 -1,24

DVZSP 4,2312 0,28

EUR/USD 1,2166 -0,29

ALTIN 1,307 -0,82

PETROL (BRENT) 63,61 -1,73

02.03.2018 USD/TL

17:40 3.8163 3,8113 EUR/USD

1,2278 (13.11.2019)

%13,03 %13,03

BRENT 63,88

Dış Piyasalar

01.03.2018 Kapanış Değişim %

DJIA 24,597 -1,72

S&P 500 2,677 -1,33

NASDAQ 7,180 -1,27

DAX 12,190 -1,97

FTSE 100 7,175 -0,78

NIKKEI 21,724 -1,56

SHCOMP 3,273 0,44

Vadeli Piyasalar

02.03.2018 Değişim %

FDOW -0,30

FSPX -0,07

US 10-Y 2,8110

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi 2018 Sonu Ortalama Fed Faizi Tahmin Üst Sınır 2.35%



Şubat Gümrük Bakanlığı Dış Ticaret Dengesi 10.00 önc -9.2 mlr$



Euro Bölgesi Ocak Üfe 13.00 bek 0.4%



ABD Şubat Michigan Tüketici Güven Endeksi(Final) 18.00 bek 99.5



May, Brexit stratejisi ile ilgili konuşma

TEK HANE ÖNCESİ

İTO: Şubat ayında İstanbul'da perakende fiyatlar %0.67, toptan fiyatlar %0.91 arttı.

İTO: İstanbul'da Ocak'ta perakende fiyatlar aylık %0,87, toptan fiyatlar ise aylık %1,42, artmıştı.

I. Foreks Anketi-Analistlerin Şubat ayı TÜFE tahmini %0,50.

II. 2017 Şubat ayı rakamı %0.81 olarak gerçekleşmişti.

III. Beklenti dahilinde gelecek veri ile yıllık Tüfe %10.35’den %10 seviyesine gerileyecektir.

IV. %0.49 ve altındaki rakamlarda ise tek hane enflasyon yakalanacak...

Bakan Zeybekci: Gıdanın enflasyon üzerindeki etkisini minimize etmek için çok önemli bir paketi Başbakanımız açıklayacak.

Üretimden tüketime kadar olan bölümün, nasıl entegre bir şekilde desteklendiğini, teşvik ettiğimizi, güvence altına aldığımızı önemli bir alanı destek kapsamına alacağız"

Tablo 1- Enflasyon Rakamları

ÜFE TÜFE ÜFE TÜFE

Yıllık(%) Yıllık(%) Aylık(%) Aylık(%)

2017 Ocak 13.69 9.22 3.98 2.46

Temmuz 15.54 9.79 0.72 0.15

Ağustos 16.34 10.68 0.85 0.52

Eylül 16.28 11.20 0.24 0.65

Ekim 17.28 11.90 1.71 2.08

Kasım 17.30 12.98 2.02 1.49

Aralık 15.47 11.92 1.37 0.69

ÜFE TÜFE ÜFE TÜFE

Yıllık(%) Yıllık(%) Aylık(%) Aylık(%)

2018 Ocak 12.14 10.35 0.99 1.02

ICBC Yatırım Araştırma

Bizi takip etmek için

(2)

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON

%0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar %0.4-1.0 (2009 Ağustos’tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ),

OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri

DJI'de 26.10.2018 tarihli 26.616 tepesinden itibaren 09.02.2018 tarihli 23.360 dibine kadar devam eden düşüş dalgası .... Ardından gelen geri alış çabası tüm düşüş mesafesinin % 78.6 kadarına yakın bir kısmını geri aldı ve şimdilik 3 dalgadan oluşan zigzag karakterde ilerledi. ABD endekslerinde oluşan düşüş ve geri alış çabalarında indikatörler de oldukça zayıfladı. Elliott Dalga Prensipleri Analiz Yöntemi'nin rehber ilkelerinde 5 dalgalık itkisel düşüşler sonrasında 3 dalgalık zigzag geri alış beklenir, ardından tekrar 5 dalgalık düşüşler beklenir. Bu nedenle 5 dalgalık düşüş sonrası zigzag geri alış çabası ve ardından Çarşamba gelen sert düşüş önemli. ABD endekslerini dünden itibaren biraz daha yakından izleme zamanı geldi. Kritik günlere girdiler....



%0.3 ve %0.2 beklenen ABD Ocak kişisel gelir ve harcamalar verisi %0.4-0.2 oldu. ABD Aralık kişisel gelir ve harcamalar %0.4, tüketime bağlı Fed’in favori enflasyon göstergesi %1.8’den (Mart’tan beri en hızlı artıştı) %1.7’e gerilemesi beklenen PCE Aralık fiyat endeksi %1.7 olmuştu. 2012’den beri tutmayan %2 enflasyon hedefi var. Harcamalar

%1.00 ile iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile 2009 Ağustos’tan beri en yüksekti. %0.2’den

%0.3’e yükselmesi beklenen ABD Çekirdek PCE fiyat endeksi ise %0.3 yy %1,5 oldu.



%0.7’den %0.3’e gerilemesi beklenen ABD Ocak inşaat harcamaları %0.0

59.1’den 58.6’a gerilemesi beklenen ABD Şubat ISM imalat endeksi 60.8 : 13 yıldaki en hızlı gidiş, 2004 Mayıs’tan beri en hızlı gidişi gösterdi.



5 haftanın düşüğü 222 binden 230 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 210 bin: 49 yılın en düşüğü :1969 Ara’dan beri (Tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin,), 4 haftalık ortalama 226,000’den (224,500 1973’den beri en düşüktü) 220,500 oldu.

Haftaya ECB, faiz kararı, yeni çeyreksel tahminleri, QE’nin muhtemel olarak sonlanmasının? tartışılması.

Ocak ayındaki %1.3 sonrası Şubat Tüfe %1.2 oldu:

2016’dan beri en zayıf gidiş.



FED BAŞKANI POWELL: ÜCRETLERDE BELİRGİN ARTIŞA DAİR KANIT YOK. EKONOMİDE AŞIRI ISINMA YOK.

12 Mart 2018 Perşembe Borsa İstanbul'da (BIST) işlem gören şirketlerin 2017 yılı 4.çeyrek döneme ilişkin konsolide bilançolarını son gönderme tarihi.

23 Şubat 2018 ile biten haftada yabancılar; * Hisse senedinde +149 mn $ alıcı ve (önc.

hafta -140 mn $)* DIBS'de +241 mn $ alıcı oldular (önc. hafta -247 mn $)

2018 yılının Mart ayında taraf bilgisi kapatılacak olan paylar ASELS, PETKM, TAVHL, TOASO, TUPRS ve ENJSA olarak belirlenmiştir.

FMIZP 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 1,2883923 27.03.2018 HLGYO IUFM Halk Ofis Kuleleri Düşey Taşıma İşleri Hizmet Alım Sözleşmesi

Halka Açık Ortaklıkların Pay İhraçları Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş Bedelli Sermaye Artırımı 432.000.000

EGSER 31.12.2017 47.941.127 4Ç 9.4(8.3) NUGYO 31.12.2017 11.069.818 09A 7,539,938

IZFAS DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş. ARASINDA DYO MARKALI YAN ÜRÜNLERİN ( FIRÇA , RULO VE EL ALETLERİ GRUBU ) FİRMAMIZ TARAFINDAN ÜRETİMİ VE NİHAİ ÜRÜNLERİN DYO / CASATI BAYİLERİNE TESLİMİ HUSUSUNDA 2 YIL SÜRE İLE YENİ İŞ ANLAŞMASI İMZALANMIŞTIR.

ESCOM 31.12.2017 1.392.359 09A 603.604

AFYON Güvenevler Mahallesi Fatih Caddesi N22 Afyonkarahisar adresinde bulunan çimento fabrikası arazisinin satışı ile ilgili olarak 02 Ocak 2018 tarihinde yapılan KAP açıklamasından sonra satış sürecinde herhangi bir gelişme olmamıştır.

KIPA 01 Mart - 31 Aralık 2017 (100.013.000) 09A -158.738.000 IHGZT 31.12.2017 -1.985.252

BSOKE 31.12.2017 -31.523.149 09A -28 ADEL 31.12.2017 26.870.000 4Ç -16

AKSA 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 1,12 04.04.2018

ALKIM 31.12.2017 63.598.382 4Ç 15 (16)

KARDEMİR 31.12.2017 251.545.43 (-123.789.879) 09 A 180.491.471 PETKM 1.401.959.498 4Ç 365, bek 270 (4Ç16:216)

DITAS; 0,0978 TL brüt nakit temettü; 18 Nisan kullanım tarihi.

GÖZDE 2017 NET KARI 1.990.071.873 TL (2016: 116.824.041 TL)

Trump'ın gelecek hafta içinde ithal çelik ve alüminyuma sırasıyla yüzde 25 ve yüzde 10 oranlarında ek gümrük vergileri getireceği bildirildi.

MONDİ TİRE KUTSAN 2017 NET KARI 22.177.008 TL (2016: 1.968.317 TL) AEFES 2017 NET KARI 149.420.000 TL (2016: -70.795.000 TL)

KLGYO 2017 NET KARI 313.095.671 TL (2016: 30.750.490 TL)



İtalya pazar günü genel seçim için sandık başına gidiyor. Eski Başbakan Silvio Berlusconi'nin liderliğindeki sağcı Forza Italia ilk sırada, solcu Beş Yıldız Hareketi ise onu takip ediyor. Aşırı sağcı Kuzey Ligi'nin Forza Italia ile koalisyon kurabileceği belirtilirken bu ittifakın parlamentoda destek görmesi zor.

Piyasalar için en büyük sürpriz ne olur? İtalya'daki seçimlerin en büyük sürprizi, AB karşıtı Kuzey Ligi partisinin seçimi kazanması olur. Bu durum, AB karşıtlığının yükselmesine ve hatta euro para biriminden vazgeçilmesini isteyen kesimin güçlenmesine yol açabilir Dünya 280218



Ekonom yönetimi cari açıkta kalıcı bir iyileşme için dış ticaret açığını önümüzdeki üç-dört yılda 20 milyar dolar azaltmayı öngören adımlara hazırlanıyor-Dünya



23 Şubat 2018 ile biten haftada TCMB rezervleri; Toplam rezervler haftalık %1,9 düşerek 114 mlyr $ olurken, * Brüt döviz rezervleri haftalık %1,9 düşerek 89 mlyr $ oldu.



Bu Yıl 4 Milyon Alman Turistin Türkiye’ye Gitmesi Bekleniyor



Senegal ve Türkiye arasında 4 anlaşma imzalandı. İki ülke arasında, demir yolu alanında işbirliğinin geliştirilmesine yönelik mutabakat zabtı, turizm alanında işbirliği mutabakat zabtı, hidrokarbonlar ve enerjini alanında işbirliğine ilişkin niyet mektubu ile madenler ve mineraller alanında işbirliğine ilişkin niyet mektubu imzalandı.



Trump'ın gelecek hafta içinde ithal çelik ve alüminyuma sırasıyla yüzde 25 ve yüzde 10 oranlarında ek gümrük vergileri getireceği bildirildi.

GÜNLÜK BÜLTEN 02.03.2018

ICBC Yatırım Araştırma

(3)

PETKM 8,11 8,06 8,26 8,31 8,46

ENJSA 7,10 6,97 7,2 7,25 7,3 7.32 7,43 7,71 7,89 USD$ 1.9179: TRY 7.3168 DOAS 8.63 8.62 264 MOV 8.72 8.78 8.86 8.94

Teknik Bakış

BIST-100 günü %1,11 azalış ile 117,632 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,9 mlr TL.

117,399 altında (dünkü min) 116,993 Gap, 22 günlük ortalama 116,602 fırsat yaratabilir.

TRY DESTEK: 115,400 115,144 114,750 113,267 112,884 112,500 önc dip 111,107 TRY DİRENÇ: 119,397 119,585 120,320 120,894 121,531

Yeni zirve arayışında 123,500’ler...

USD BAZINDA DİRENÇ: 31,455 32,240 32,288 32,867 $ (1.618% fib. 31.417-29.071) X TRY 120,001 122,996 123,179 125,388

Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç

GÜNLÜK BÜLTEN 02.03.2018 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST-100 Dolar Bazında Önceki Tepe 31,455 x TRY 120,001 116,993 Gap 116,602 Fırsat Yaratabilir..

5 11 18

September

25 2 9

October

16 23 30 6 13

N ov ember

20 27 4 11

D ecember

18 25 2 8

2018

15 22 29 5 12

February

19 26 5

March 12

10000 15000 20000

x1 00 00 0

9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600 11700 11800 11900 12000 12100 12200 12300

x1 0

0.0%

100.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

XU 100 (118,629.7, 119,114.5, 117,398.7, 117, 632. 1), Parabolic SAR (113, 724. 2), Parabolic SAR (113,724. 2), Parabolic SAR (113,724.2), Parabolic SAR (113,724.2)

(4)

li

,

TRT131119T19 02 Ocak’da görülen 13,17% sonrası

%13,03-13,18 seviyesinde işlem gördü.

2018–I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler :

1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) 2018 66 (56)$

2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda

% 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme)

3-2019 yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir.

TÜFE’de (2003=100) 2018 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %1,02, bir önceki yılın Aralık ayına göre %1,02, bir önceki yılın aynı ayına göre %10,35 artış gerçekleşti.

Hazine Müsteşarlığı, 2018 yılı dış finansman programı çerçevesinde, Çin’in Panda piyasasında tahvil ihracı olanaklarını araştırmak için Bank of China, HSBC ve ICBC’ye yetki vermiştir.

FXU0300418 kapanış 143,850 -%1.42

143,775 sonrası tepki alımlarının görüldğü endekste : 144,600-144,750 bandı geçilemedi.

10 günlük ortalama 144,950 tepkide ön plana çıkabilir.

145,650 Gap kapanabilir...

Haftalık bazda 147,125 147,275 149,400 149,975 150,475 direnç seviyeleridir.

*Satış baskısında SA yüksek işlem hacminin olduğu seviye 143,375 142,575 tepki amaçlı izlenebilir.

Cari İşlemler 12 Aylık 47,1 (33) Milyar $ Sgmk & Faiz

Mart-Mayıs 2018 İç Borçlanma Stratejisi

GÜNLÜK BÜLTEN 02.03.2018

Vadeli İşlemler

Mart ayında 6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL’lik iç borçlanma

Nisan ayında 3,8 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL’lik iç borçlanma

Mayıs ayında 3,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 4,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Piyasa Kamu ⁽²⁾ Toplam Öde me

7.03.2018 1.410 402 1.812

14.03.2018 1.013 438 1.451

21.03.2018 703 345 1.048

28.03.2018 1.371 316 1.687

TOPLAM 4.497 1.502 5.999

4.04.2018 683 179 862

11.04.2018 1 0 1

18.04.2018 1.627 448 2.075

25.04.2018 612 211 823

TOPLAM 2.923 838 3.761

2.05.2018 88 82 170

9.05.2018 57 13 70

16.05.2018 2.042 813 2.855

23.05.2018 543 263 807

TOPLAM 2.730 1.171 3.901

İç Borç Ödemeleri ⁽¹⁾

Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )

2018 Yılı Mart Ayı

2018 Yılı Nisan Ayı

2018 Yılı Mayıs Ayı

(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.

(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişk in ödem eleri içerm ek tedir.

https://www.hazine.gov.tr/

ICBC Yatırım Araştırma

http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/TR/TCMB+TR/Main+Menu/Istatistikler /Secilmis+Grafikler

(5)

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim

Twitter : icbcyatirim

Instagram . icbcyatirim

Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.