Kurumsal Risk Yönetim Sürec

Kurumsal risk yönetim sürecinde, finansal işlemlerle ilgili taraflar arasında yapılan sözleşmelerin özellikleri, ödeme güçleri, piyasa koşulları dikkate alınmalıdır. Döviz kurlarını etkileyen dış ticaret akımları, ödemeler dengesi, satın alma gücü paritesi, faiz oranları ve enflasyon gibi birçok makro ekonomik faktör vardır.41 _Döviz

kaynaklı risk unsurları piyasalarda etkili olmaktadır. Türkiye’nin yaşadığı 1994 ve 2001 krizlerinde serbest şartlarda dengeli artış göstermesi gereken döviz kurlarının uluslararası finansal denge durumuna aniden gelmesi büyük bir ekonomik kriz oluşturmuştur. Finansal süreçlerin doğru yönetilmesi gerekir. Hedging ürünlerle alakalı yapılan çalışmalar sürekli izlenmeli, üst yönetime raporlanmalıdır. Risk yönetiminde sürekli kontrol ve düzenli takip yapılmalıdır. Risk sınırlarının, nereye kadar etki göstereceği iyi belirlenmelidir. Hedging ürünler yatırım finansmanı, risk yönetimi gibi konulara çözüm üretme amacıyla geliştirilen finansal ürünlerdir. Hedging ürünler; mevduat sertifikası, hazine bonosu, para ve mal mevduatı, tahvil, hisse senedi gibi daha geleneksel düzeyde olan finansal araçların dışında geliştirilen ürünlerdir. Finansal gelişmelerin, finansal kurumsal risk analizi çerçevesinde değerlendirilmesi gerekmektedir. Kur riskine dair çalışmalar incelenecek olursa işletmeler, şahıslar, bankalar, döviz büroları gibi ellerinde döviz bulunduranların riski, ellerinde bulunan dövizlerin düşmesi riskidir. Bu yönüyle döviz ile uğraşan finansal çevreler az veya çok alım satım yapan herkes bu konuda döviz riskine açıktır. Dövize dayalı mal, hizmet, para gibi her türlü varlık döviz kurunda meydana

35

gelebilecek azalmalardan etkilenebilmektedir. Bu durumda döviz kuru riski, döviz ve dövize dayalı işlem gerçekleştiren bütün ekonomik çevreleri etkileyen bir risk unsuru olarak belirir. Kurumsal risk yönetimi faaliyetleri çok önemlidir. Bu önemi korumanın yolu doğru uygulamalar sayesinde olacaktır. Kurumsal risk yönetim faaliyetlerinin, gelip geçici değil süreklilik arz etmesi, karlılığı hedeflemesi gereklidir. Aynı risk gruplarına uygulanabilecek tek risk yönetim süreci yoktur. Kurumsal risk yönetim faaliyetleri rutin değildir. Kurumsal risk yönetim faaliyetleri amaç odaklı, değişmeye ve sürdürülebilirliğe odaklıdır. İşletmeler birbirlerinden farklı felsefede, kültürde, hissedar yapısında, hedeflerde, sektörlerde olacağı için bunları içine alan bir değerlendirme yapılması gereklidir.

2.5.1. Kapsam ve Amaç Oluşturma

Kapsam ve amaç oluşturma risk yönetim çalışmalarının başlangıç noktasıdır. Kurumsal risk yönetim yapısı işletmeye entegre bir bakış açısı ile bakmayı gerektirir. Bu açıdan yapılan çalışmalar değerlendirildiğinde işletmenin farklı yönlerinden gelebilecek riskleri belirlemek de önemlidir. İşletmeye iç ve dış kapsam ve amaç oluşturma şeklinde yapılacak bir bakış açısı farklı alanların görünmesini ve bunlara yönelik tedbirler alınmasını kolaylaştıracaktır. Kontrol faaliyetleri kurumsal yönetim fonksiyonlarından bir tanesini oluşturmakta ve esas olarak iç kontrol sistemi vasıtasıyla yürütülmektedir.42İç kontrole dair finans süreci oluşturmayan bir firmanın

dış kontrol süreçlerini geliştirmesi çok fazla anlam ifade etmeyecektir. İç kontrol süreci öncelikli olarak oluşturulmalı daha sonra dış kontrol süreçleri geliştirilmelidir. İç kapsama dair kapsam ve amaç oluşturulurken işletmenin içinde bulunduğu; hedefleri, stratejileri, politikaları, kültürü, yönetimi, organizasyonu, kaynakları, bilgi sistemleri, karar alma süreçleri sayılabilir. Dış kapsama dair kapsam ve amaç oluşturulurken işletmenin; ulusal ve uluslararası kurumlar, mevzuat, finans, teknoloji, rekabet, politika, kritik süreçler, rekabet ortamı, dış paydaşlarla olan iletişim düzeyi, dış kapsamı oluşturur. Kapsam ve amaç oluşturma konusunda iç ve dış faktörler üzerinde yapılacak çalışmalar, işletmenin risk yönetim sürecinin geliştirilmesinde önemlidir. Risk yönetim metodolojisi, risk konusunda yöntem araştırmak ve yeni yöntemler oluşturmak için ilkeler geliştiren bilim, anlamında kullanılmaktadır. Risk yönetim metodolojisinin hangi seviyede uygulandığı ile alakalı olarak, kurumsal

42Levent Özkardeş, Kurumsal Firmaların İç Kontrol İç Denetim ve Risk Yaklaşımları, Journal of Yasar University, 2017, s.199.

36

metodolojiye dayalı risk yönetimi veya operasyonel metodolojiye dayalı risk yönetimi adını alır.

2.5.2. Risk Tanımlama Teknikleri

Risk İzleme ve Kontrol, alternatif stratejilerin seçimi, herhangi bir yedek planının yürütülmesi, düzeltici faaliyetlerin gerçekleştirilmesi ve proje yönetim planının değiştirilmesini içerebilir.43Risk tanımlama süreci doğru bir şekilde ortaya

konursa çözüm aşamasında alınması gereken tedbirlerin de oluşturulması aşamasında gerçekçi tespitler yapılmış olur. İşletmeler çok farklı çevrelerle etkileşim içerisinde hedeflerine ulaşmaya çalışırlar. İş, ekonomik, sosyal, politik, teknolojik çevre ile işletmeler arasında sürekli ilişki vardır. Bu çevrelerin etkisi işletmenin stratejik, finansal, operasyonel risk yapısını etkilemektedir. Değişken ve farklılıklara duyarlı bir risk yönetim anlayışı, dış çevrenin iyi şekilde analiz edilmesini gerektirmektedir. Risk yönetim çalışmaları yapılırken kurumsal düzeyde, güçlü ve zayıf yönler ortaya konur. Güçlü ve zayıf yönler bir organizasyonun iç yapısıyla ilgiliyken, fırsatlar ve tehditler dış yapıyla ilgilidir. Bu bakımdan SWOT analizi organizasyonun risk yönetim kapsamını hem iç hem de dış açıdan değerlendirmektedir. Strateji geliştirmede de kullanılan SWOT analizi, risk belirleme analizlerinde de önemli yeri olan bir tekniktir. İşletmelerin hem olumlu hem de olumsuz taraflarının görülmesine fırsat sağlayan önemli bir etkinliktir. SWOT analizi kelimesi ile ifade edilmeye çalışılan, güçlü yönler (strenghs), zayıf yönler (weaknesses), fırsatlar (opportunities), tehditler (threats) kelimelerinden oluşmaktadır. SWOT İngilizce kelimelerin ilk harfleriyle oluşan bir kısaltmadır. Organizasyonların iç yapısına ve dış yapısına yönelik değerlendirmelerin farklı bakış açıları ile yapılmalarını sağlayarak, risk tanılama imkanı sağlar. Risk yapısını belirlemeye yönelik diğer bir analiz tekniği de kısaca PEST olarak yazılan analizdir. PEST analizi, politik (political), ekonomik (economic), sosyal (social) ve teknolojik (technological) etkenlerin baş harflerinin kısaltılmasıdır. PEST analizi ekolojik (ecological), yasama (legislative) ve endüstriyel analiz (ındusrty analysis) etkenlerinin eklenmesiyle yedi faktörlü analiz haline gelerek PESTELI adına dönüşebilmektedir. Finansal piyasalarda yapılan işlemlerde para politikası ile ilgili aşırı taleplerin olduğu görülmektedir. Sadece para politikası araçları ile değil inovasyon, istihdam, teknolojik üretim, iletişim, bilgi yönetimi gibi süreçlerin devreye

43 Selda Ene, Proje Yönetiminde Yer Alabilecek Risk Kaynaklarının Tespiti ve Risk Yönetim Planının Geliştirilmesi, Istanbul Journal Of Social Sciences, Issue.5, 2013, s.58.

37

girmesi bu alanda sağlanan katkılarla gerçek bir finansal yapı oluşturulması hedeflenmelidir. Yüksek seviyeli kalkınma bu sayede gerçekleşebilir. Finansal piyasaların gelişmesine bağlı olarak risk unsurları da değişmektedir.