Günlük Bülten 14 Temmuz 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

17,4639 17,5038 1,0022 2.408 968,4 23,87

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 14 Temmuz 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

1,1

-0,4

0,3

-0,7

-0,1

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

13/07 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 17,4251 0,6 1,2 31,0

€/TL 17,5680 1,3 0,1 16,5

€/$ 1,0059 0,2 -1,2 -11,5

$/Yen 137,39 0,4 1,1 19,4

GBP/$ 1,1889 0,0 -0,3 -12,1

13/07 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.408 -1,1 0,0 29,6

S&P 500 3.802 -0,4 -1,1 -20,2

FTSE-100 7.156 -0,7 0,7 -3,1

DAX 12.756 -1,2 1,3 -19,7

SMI 10.905 -1,5 0,6 -15,3

Nikkei 225 26.479 0,5 1,4 -8,0

MSCI EM 970 0,3 -1,1 -21,2

Şangay 3.284 0,1 -2,1 -9,8

Bovespa 97.881 -0,4 -0,8 -6,6

13/07 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 99,6 0,1 -1,1 28,0

Altın ($/ons) 1.736 0,6 -0,2 -5,1

Gram Altın (TL) 966,5 0,7 0,1 23,9

Bakır ($/libre) 332,6 0,9 -2,7 -25,5

**Gerçekleşen

(%) 13/07 12/07 2021

TLREF 14,91 14,26 14,22

TR 2 yıllık 23,87 23,8 22,74

TR 10 yıllık 18,97 18,97 24,32

ABD 10 yıllık 2,93 2,97 1,51

Almanya 10 yıllık 1,14 1,13 -0,18

Türkiye Sanayi Üretimi (Mayıs,

yıllık % değişim) 10,8 8,0

ABD Üretici Fiyat Enflasyonu

(Haziran, yıllık % değişim) 10,8 10,7 Yurt içinde bugün sanayi üretimi verisi açıklanacak

● ABD’de yıllık enflasyon %9,1 ile beklentilerin üzerinde

● Yurt içinde işsizlik oranı Mayıs’ta %10,9’a geriledi

● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 17,46 seviyelerinde

ABD borsalarında enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi ve geleceğe yönelik olarak Fed’in politika faizi patikasına devam edeceği beklentisi hisse senetlerinde satışları beraberinde getirdi.

S&P500 ve Nasdaq bileşik endeksi günü sırasıyla %0,4 ve %0,2 ekside kapattı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri de özellikle ABD Tüfe verisi sonrasında satışla karşılaştı. Bölge genelinde endeksler günlük

%0,7 ila %1,9 oranında düşüş gösterdi. ABD’de enflasyon verisi sonrası Bej Kitap’ta da 12 bölgeden 5’inde resesyon riskine yönelik endişelerin olduğu vurgusunun yapılması ve 12 bölgede de tüketici fiyatları genelinde yükselişlerin görülmesinin etkisiyle, Brent petrol spot fiyatı 100$/bbl seviyelerinin altındaki seyrine devam etti. Fed’in enflasyon verisi sonrası faiz artırımlarına devam edeceği ve bunun resesyon riski yarattığının piyasa oyuncuları tarafından yorumlanmasının ardından gelen alımla altın sabah saatlerinde 1.730$/ons seviyesinde.

● ABD’de tüketici enflasyonu Haziran’da yıllık %9,1 beklentilerin üzerinde ve 1981’den bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti.

Bunda benzin ve gıda fiyatlarındaki artışlar etkili olmaya devam etti.

Enerji fiyatları, Haziran’da yıllık %41,6 arttı. Çekirdek enflasyon da yıllık %5,9 ile beklentilerinin üzerinde artış gösterdi. Enflasyon verisinin ardından Fed’in 27 Temmuz toplantısında 75 baz puanlık faiz artırımına yönelik beklentiler güçlendi.

● IMF Başkanı Georgieva, Rusya-Ukrayna savaşının özellikle emtia fiyat şoklarına neden olarak büyümeyi yavaşlattığını, enflasyonun beklenenden daha yüksek olduğunu belirtti. Bu durumun başlıca merkez bankalarını para politikalarında daha fazla sıkılaşmaya sevk ettiğini, bunun gerekli olduğunu, ancak ekonomik toparlanma üzerinde baskı oluşturacağını vurguladı. Ayrıca Çin'de salgın kaynaklı devam eden aksamalar ve küresel tedarik zincirlerindeki darboğazların da ekonomik faaliyeti engellediğinin altı çizildi. Son göstergelerin zayıf bir ikinci çeyreğe işaret ettiği, bu ay yayımlanacak olan Dünya Ekonomik Görünüm Raporu’nda 2022 ve 2023 için küresel büyümede aşağı yönü güncelleme olabileceği ifade edildi.

● Yurt içinde işsizlik oranı mevsimsellikten arındırılmış olarak Mayıs’ta %11,2’den %10,9’a geriledi. İşgücü aylık 302 bin kişi artarken, istihdam sayısı 358 bin arttı. Bunun neticesinde işsiz sayısı ise 56 bin azaldı. Tamamlayıcı işsizlik göstergelerinde atıl işgücü oranı ise %21,6’dan %22,4’e yükseldi.

● Yurt içinde bugün Mayıs sanayi üretim verisi açıklanacak. Sanayi üretimi Nisan'da yıllık %10,8, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak ise yatay seyretti. Öncü göstergeler, sanayi üretimindeki olumlu seyrin Mayıs ayında bir miktar ivme kaybedebileceğine işaret ediyor. İmalat sanayi aktivitesine ilişkin beklentileri gösteren PMI endeksi, Mayıs’ta da 49,2 ile yatay gerçekleşti; endeks Mart’tan bu yana 50 eşik seviyesinin altında.

Reel kesim güven endeksi (m.a.) ise Mayıs’ta 107,7’den 107’ye geriledi. Yurt içi piyasalarda ise $/TL bu sabah 17,46 seviyelerinde.

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 14 Temmuz 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Dün ABD enflasyonunun beklentinin üzerinde ve son 41 yılın en yüksek düzeyinde açıklanması piyasalarda FED’in para politikasında daha şahin davranmak zorunda kalacağı ve resesyon ihtimalinin kuvvetleneceği endişesini güçlendirdi. Bu gelişmeye bağlı olarak borsalarda satış eğilimi ağırlıklıydı. Hisse tarafının nispeten güçlü kalmasında Asya tarafından beklenen altyapı yatırım hamlesi ve son enflasyon verisinin öngörülen faiz politikasında değişikliğe yol açmayabileceği görüşü etkili oldu. Dün ABD verisinin açıklanması ile BIST’de de endeks bazında gün içi %2’ye varan bir geri çekilme gördük. Yurtdışının enflasyon verisine tepkisinin nispeten sınırlı kalması ile BIST-100’de gün sonu kapanışını hafif toparlanma ile 2.400 puan seviyesinin üzerinde yaptı. Bilanço döneminde hisse bazlı hareketlerin öne çıkmasını bekliyoruz. Dünkü kapanışın ardından BIST’in bugün hafif artıda güne başlamasını bekliyoruz.

●

BIST100 dün günün genelinde zayıf seyirdeydi.

Kapanış 2408 seviyesinde gerçekleşti. Endekste sınırlı kalan yükseliş denemelerinin ardından bir miktar geri çekilme yaşanırken, aşağı hareket de yakın destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2370- 2330 bandıyla sınırlı durumda. Bu bölgeyi nispeten güçlü bir destek bölgesi olarak değerlendirmekle birlikte, bu bandın altına yaşanacak sarkmanın bir alt destek bölgesi olan 2275-2230 bandını gündeme getirebileceğini belirtebiliriz. BIST’te kısa periyotta yeni bir yükseliş eğiliminden bahsedebilmemiz için ise 2475 seviyesi üzerine geri dönüş gerekiyor. Bu seviye üzerine geri dönüş durumunda ancak saatlik periyotta ortalamalarda yeni bir yukarı eğilim gelişmesi beklenebilir. Bu seviyeye kadar oluşacak olası hareketler ise sınırlı-olağan tepki çabası olarak değerlendirilmeli.

BIST100 için 2370-2350/30-2300-2275 destek, 2430-2475-2490- 2510/30 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Logo, Mavi, Migros, TAV, THY, Tüpraş, Yapı Kredi ve Yataş.

Detaylar için

BIST-100 -1.1 0.0 -4.1 29.6

BIST-30 -2.1 -1.5 -7.2 26.6

Banka Endeksi -1.0 0.6 -9.6 21.0 Sınai Endeks -1.4 -0.4 -6.8 19.5 Hizmetler Endeksi 1.0 3.4 6.6 45.4

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

Doğuş Otomotiv Erbosan Ege Endüstri Enka İnşaat Eczacıbaşı İlaç

Global Yatırım Holding Arçelik

Ford Otosan Tüpraş

Tofaş Otomobil Fab.

Türk Hava Yolları Şişe Cam

Ereğli Demir Çelik Tüpraş

Odaş Elektrik

F_XU0300822 2646.8 -2.8 F_XU0301022 2821.5 -2.9

F_USDTRY0722 17.71 0.7

F_EURTRY0722 17.96 0.6

F_XU0300822 F_USDTRY0722

450,573 -2,399

1,140,422 9,453 262,076

1,172 68,996

839

-2.04 932.9

-4.07 782.7

6.27 687.4

-3.98 299.7

-0.69 3567.3

-3.25 1255.4

-5.42 313.6

-4.20 582.8

-4.07 782.7

8.04 130.1

7.09 211.3

-9.51 270.1

10.00 96.7

9.94 45.5

8.26 457.7

31%

1,935,548 245,645 340,623 1,079,364

30,812 Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

yatırımcı

Şirket Haberleri Devamı

PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı

MLP Sağlık MPARK 40,000 35.53 0.75%

Papilon PAPIL 10,000 14.06 0.37%

Sabancı Holding SAHOL 439,328 18.22 2.76%

Arcelik ARCLK 50,000 67.13 9.97%

Verusa Holding VERUS 12,500 63.74 0.88%

Gedik Yatırım GEDIK 25,000 6.40 0.29%

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.408

600 1.100 1.600 2.100 2.600 3.100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

3.802

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 3.802 50 Günlük Ort= 3.950 200 Günlük Ort= 4.370

17,46

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60 19,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 17,46 50 Günlük Ort= 16,59 200 Günlük Ort= 13,92

24

18,97

4 8 12 16 20 24 28

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22 07/22

Gösterge Faiz= 23,9 10 Yıllık Getiri= 18,97

2,95

1,14

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,95 Almanya 10 Yıllık Getiri= 1,14

75 80 85 90 95 100 105 110

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 49,5 Dolar Endeksi DXY= 108,4 (sağ)

968,4

50 250 450 650 850 1050 1250

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 968 50 Günlük Ort= 971 200 Günlük Ort= 828

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

884

5 Yıllık Ortalama=

394

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar