Günlük Bülten 12 Nisan 2021 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

8,1785 9,7265 1,1886 1.393 456,2 18,56

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 12 Nisan 2021

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

0,8

1,4 1,4

-3,4

0,0

-4,0 -3,0 -2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

09/04 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

$/TL 8,1747 0,4 0,1 9,9

€/TL 9,7346 0,2 1,4 7,2

€/$ 1,1899 -0,1 1,2 -2,6

$/Yen 109,67 0,4 -0,9 6,2

GBP/$ 1,3707 -0,2 -0,9 0,3

09/04 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

BIST-100 1.393 -1,6 -2,6 -5,7

S&P 500 4.129 0,8 2,7 9,9

FTSE-100 6.916 -0,4 2,6 7,0

DAX 15.234 0,2 0,8 11,0

SMI 11.239 0,3 1,1 5,0

Nikkei 225 29.768 0,2 -0,3 8,5

MSCI EM 1.330 -1,0 -0,6 3,0

Şangay 3.451 -0,9 -1,0 -0,6

Bovespa 117.670 -0,5 2,1 -1,1

09/04 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

Brent ($/varil) 63,0 -0,4 -2,9 21,5

Altın ($/ons) 1.744 -0,7 0,9 -8,1

Gram Altın (TL) 457,0 -0,4 0,9 0,8

Bakır ($/libre) 404,0 -1,3 1,2 14,8

**Gerçekleşen

Türkiye Cari Denge (Şubat, milyar

$) -1,87 -2,45

Türkiye İşsizlik Oranı (Şubat, %,) 12,2 -

(%) 09/04 08/04 2020

TLREF 19,42 19,41 17,97

TR 2 yıllık 18,56 18,56 14,96

TR 10 yıllık 18,30 18,28 12,90

ABD 10 yıllık 1,66 1,62 0,91

Almanya 10 yıllık -0,30 -0,34 -0,57

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● Fed Başkanı Powell: ABD ekonomisi dönüm noktasında

● Yurt içinde cari denge ve işsizlik verileri açıklanacak

● Hazine bugün iki ihale gerçekleştirecek

Fed Başkanı Powell, ABD ekonomisinin dönüm noktasında olduğunu, ekonomik büyümenin daha da hızlanmasını beklediklerini, ekonomi için asıl riskin ise hastalığın yeniden yayılması olduğunu belirtti. Powell ayrıca bu yıl bir faiz artırımının olası olmadığını düşündüğünü belirtti.

ABD'de üretici fiyat endeksi Mart ayında, aylık bazda %1 artarak

%0,5 seviyesindeki beklentilerin oldukça üzerinde yükseliş gösterdi.

Bu gerçekleşme ile, ülkede üretici enflasyonu yıllık bazda %4,2 oldu.

Volatil gıda ve enerji fiyatlarını içermeyen çekirdek üretici fiyat enflasyonu ise, aylık %0,6, yıllık %3,1 arttı. Almanya'da ise, sanayi üretimindeki düşüş eğilimi devam ediyor. Ülkede sanayi üretimi, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış aylık bazda Ocak ayında

%2 azalmasının ardından, Şubat'ta da %1,6 geriledi. Yurt dışında bugün, Euro Bölgesi Şubat ayı perakende satışları ile ABD Mart ayı bütçe gerçekleşmeleri takip edilecek.

İran Atom Enerjisi Kurumu, Pazar günü Natanz nükleer tesisinde yaşanan enerji kesintisinin bir terör eylemi olduğunu ve eylemin İran ve ABD'nin, nükleer anlaşma taahhütlerine geri dönmesi için sürdürülen müzakereleri hedef aldığını belirtti.

● Küresel piyasalarda ise, Cuma günü ABD temel hisse senedi endekslerinin günü %0,5 ile %0,9 arasında alıcılı kapatmasının ardından, bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında satıcılı bir seyir gözleniyor. Küresel yatırımcılar, ABD'de 2021 yılı birinci çeyrek karlarının, göreli yüksek değerleme seviyeleri ile uyumlu gelip gelemeyeceğine odaklanacak. Ayrıca ABD'de ekonomik aktivite ve enflasyona ilişkin veri akışı piyasaların yönü açısından takip edilecek. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri bu sabah

%1,66, dolar endeksi ise 92,3 düzeylerinde.

● Yurt içinde; Cuma günü açıklanan TCMB beklenti anketinde, enflasyon beklentilerinde yükseliş devam etti. 2021 yıl sonu enflasyon beklentisi %11,54’ten %13,12’ye yükselirken, 12 ay sonrası enflasyon beklentisi %10,47’den %11,26’ya, 24 ay sonrası enflasyon beklentisi de %9,18’den %9,55’e yükseldi. TCMB’nin politika faizini bu ay %19 düzeyinde sabit tutması bekleniyor.

İstanbul Sanayi Odası İhracat İklimi Endeksi ise Mart ayında 51,5'ten 54,7’ye yükseldi ve ihracat pazarlarındaki talep koşullarında güçlü iyileşme sinyali verdi.

● Yurt içinde $/TL güne 8,18 düzeylerinden başlıyor. Hazine bugün 2 yıl vadeli sabit kuponlu ve 5 yıl vadeli TLREF’e endeksli devlet tahvili ihaleleri gerçekleştirecek. Çarşamba günü 3 yıl vadeli altın cinsi tahvil ve kira sertifikası doğrudan satışı gerçekleştirecek. Yurt içinde bugün Şubat ayı cari denge ve işgücü verileri açıklanacak.

Sağlık Bakanlığı; dün, son 24 saatte 50 bin 678 yeni Korona virüsü

vakası tespit edildiğini, 237 kişinin hayatını kaybettiğini duyurdu.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Ybb

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 12 Nisan 2021

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Yeni haftaya Ramazan ayında uygulanacak olası tedbirlerin ele alınacağı Kabine toplantısı ve Perşembe günü yapılacak PPK toplantısına ilişkin değerlendirmeler ile birlikte temkinli bir yatırımcı eğilimi ile başlanacağını düşünüyoruz. Yurtdışı tarafta da özellikle ABD bankalarının 1Ç bilanço açıklamaları ve enflasyon verisi gerek ABD borsalarının seyri gerekse de gelişmekte olan ülkelere etkisi açısından önem taşıyor. BIST’te geçtiğimiz haftanın eğilimlerine baktığımızda genel ekonomik verilerin yanı sıra olası Covid-19 sıkılaştırması etkisini gösterdi. Bu çerçevede havacılık ve turizm hisseleri zayıflarken, gıda ve perakende şirketleri geçtiğimiz haftanın değer kazanan sektörleri arasında yer aldı. BIST-100 geçtiğimiz haftayı %2,6 kayıpla kapatırken, yılbaşına göre geri çekilme de %5,7’yi buldu. Banka hisselerindeki kayıp ise yılbaşına göre %31’i aştı. Yeni haftanın başlangıcında BIST’in Cuma günkü kayıplarını telafi etmek için bir yukarı deneme yapabileceğini düşünüyoruz. Ancak haftanın genelinde temkinli ve yatay eğilimin hakim olması daha olası görünüyor.

●

yaşanan sarkmanın ardından sınırlı tepki yaşadı. Kapanış 1393 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te zayıflama eğilimi devam ediyor.

Kapanış kısa periyot için yakın destek olarak belirttiğimiz 1400- 1390 bandı içerisinde. Dolayısıyla aşağı eğilim henüz belirgin durumda değil. Endeks için 1370/65 bölgesi altını aşağı eğilimin belirginleşeceği bölge olarak görmeye devam ediyoruz. Bu durumda 1350-1270 bandına yönelme beklenebilir. Saatlik periyotta sınırlı da olsa bir iyimserlik için ilk aşamada 1420/30 üzerinde kapanış gerekiyor. BIST100 için 1390-1370-1365/50-1270 destek, 1400/15-1430/50-1465/80 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Aselsan, Coca Cola, Ereğli,, Medikal Park, Migros, Şişe Cam, Turkcell, Tüpraş’dır. Detaylar için

BIST-100 -1.6 -2.6 -10.1 -5.7

BIST-30 -1.3 -2.1 -12.4 -12.4

Banka Endeksi -1.5 -3.9 -22.1 -15.5

Sınai Endeks -1.0 -1.5 -3.7 12.0

Hizmetler Endeksi -2.1 -2.6 -6.0 -2.5

Tat Gıda 5.5 51.5

Bera Holding 4.7 55.8

Ereğli Demir Çelik 3.0 1441.4

Halk Bankası 2.9 646.7

Net Holding 1.7 98.3

Fenerbahçe -10.0 27.7

İndeks Bilgisayar -6.6 243.4

Doğan Holding -6.3 644.7

Akiş G.M.Y.O. -5.3 25.2

Türk Hava Yolları -4.7 694.0

Ereğli Demir Çelik 3.0 1441.4

Garanti Bankası -1.8 1081.4

Kardemir (D) -1.2 1015.1

Koza Altın İşletmeleri -2.0 759.7

Türk Hava Yolları -4.7 694.0

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 999,890

Bankalar Piy. Değ. 131,673

Holdingler Piy. Değ. 180,136

Sanayi Piy. Değ. 641,034

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 27,395

BIST Ort. Halka Açıklık 34%

XU030 Nisan 1441.25 -1.17 348,096

XU030 Haziran 1465.25 -1.10 6,886

USD Nisan 8.2599 0.38 115,844

Eur Nisan 9.8210 0.16 2,190

530,974 611 1,091,042 7,181 XU030 Nisan

USD Nisan

yatırımcı

● Kervan Gıda 2021 beklentilerini açıkladı. Şirket, 2021 yılında, 1,45-1,50 milyar TL satış geliri (yıllık %44- %49 artış), 275-295 milyon TL FAVÖK (yıllık %29-%38 artış) ve 95 milyon TL yatırım harcaması öngörüyor. Şirketin 2021 yılı FAVÖK beklentisinin üst bandı, 2021T 11,8x FD/FAVÖK çarpanına işaret ediyor. Kervan Gıda’nın 2021 tahminleri, bir satın alma etkisini içermiyor. Hatırlatmak gerekirse, şirket, halka arz gelirlerinin yaklaşık %55’lik kısmıyla Avrupa'da bir üretim şirketi satın almayı planlıyor. Şirket, 2021 tahminlerini ortalama 7,75 USD/TRY beklentisine göre oluşturduğunu paylaşmış. Bu bağlamda, satışlarda yaklaşık %62’lik ihracat payı düşünüldüğünde, şirketin 2021 beklentilerine bir miktar yukarı yönlü risk olabilir.

● Şişecam, geçtiğimiz günlerde açıklanan hisse geri alım programı kapsamında, Cuma günü ağırlıklı ortalama 7,27 TL'den 1,050 milyon adet hisseyi geri aldı. Program açıklandığından beri toplam geri alım yapılan hisse adedi 6,019 milyona ulaştı.

Şirket Haberleri Devamı

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

1.393

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.129

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

S&P 500= 4.129 50 Günlük Ort= 3.914 200 Günlük Ort= 3.578

8,18

1,60 2,10 2,60 3,10 3,60 4,10 4,60 5,10 5,60 6,10 6,60 7,10 7,60 8,10 8,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Dolar/TL= 8,18 50 Günlük Ort= 7,53 200 Günlük Ort= 7,54

18,56 18,3

4 8 12 16 20 24 28

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gösterge Faiz= 18,56 10 Yıllık Getiri= 18,30

1,66

-0,30 -1,0

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

ABD 10 Yıllık Getiri= 1,66 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,30 75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 56,2 Dolar Endeksi DXY= 92,3 (sağ)

456,2

50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gram Altın (TL)= 456 50 Günlük Ort= 424 200 Günlük Ort= 450

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar