Günlük Bülten 11 Ocak 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

13,8010 15,6631 1,1340 2.045 800,3 24,41

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 11 Ocak 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

2,9 3,3

2,4

4,2

-3,0 -2,1

-2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

10/01 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 13,8148 -0,4 5,2 3,8

€/TL 15,6686 -0,6 5,7 3,9

€/$ 1,1326 -0,3 0,3 -0,4

$/Yen 115,20 -0,3 -0,1 0,1

GBP/$ 1,3577 -0,1 0,7 0,3

10/01 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.045 0,6 6,2 10,1

S&P 500 4.670 -0,1 -2,6 -2,0

FTSE-100 7.445 -0,5 0,8 0,8

DAX 15.768 -1,1 -1,6 -0,7

SMI 12.597 -1,6 -2,6 -2,2

Nikkei 225 28.479 0,0 -1,1 -1,1

MSCI EM 1.232 0,5 -0,1 0,0

Şangay 3.594 0,4 -1,3 -1,3

Bovespa 101.945 -0,8 -1,9 -2,7

10/01 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 80,9 -1,1 2,4 4,0

Altın ($/ons) 1.802 0,3 0,0 -1,5

Gram Altın (TL) 799,0 -0,1 5,8 2,4

Bakır ($/libre) 435,2 -1,3 -1,6 -2,5

**Gerçekleşen

(%) 10/01 07/01 2021

TLREF 14,51 13,92 14,22

TR 2 yıllık 24,41 23,7 22,74

TR 10 yıllık 24,91 24,55 24,32

ABD 10 yıllık 1,76 1,76 1,51

Almanya 10 yıllık -0,04 -0,05 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

$) 3,16 -2,50

Brezilya Enflasyon (Aralık, yıllık %

değişim) 10,74 9,97

Fed, yeni dönemde enflasyonun kalıcılığını önlemeye odaklanacak

● Yurt içinde, tüzel kişiler de TL’ye dönüşüm hesabı açabilecek

● İşsizlik oranı Kasım’da (m.a.) %11,2 ile yatay seyir izledi

● Yurt içinde bugün, Kasım ayı cari denge verileri açıklanacak

Fed Başkanı Powell’ın ikinci dönem adaylığı için ABD Senatosu’nda yapacağı konuşmanın yayımlanan metninde Powell, Fed’in salgın döneminde sağlıklı kredi akışı ve finansal istikrar için harekete geçtiğini, gelecek dönemde ise ellerindeki araçları, ekonomiyi ve işgücü piyasasını desteklemek, yüksek enflasyonun kalıcı hale gelmesini önlemek için kullanacaklarını belirtti.

IMF, dün yayımladığı «Gelişmekte olan ekonomiler Fed politikalarının sıkılaşmasına karşı hazırlanmalı» yazısında; Fed’in beklenenden daha hızlı sıkılaşabileceği ihtimaline karşı, gelişmekte olan ekonomilerde politika yapıcıların önlemler alması gerektiğini belirtti. Küresel salgının tekrar hız kazanmasının büyümeye yönelik riskler oluşturduğunu, enflasyonda yukarı yönlü baskının sürdüğünü belirtti.

Küresel piyasalarda ise, dün ABD S&P500 hisse senedi endeksi hafif gerilerken, bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir var. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri

%1,76’da, dolar endeksi 95,8 ile dün sabahki düzeylerine yakın.

● Yurt içinde İşsizlik oranı Kasım’da (m.a.) %11,2 ile yatay gerçekleşti. Tamamlayıcı işsizlik oranları bir miktar gerilerken, genç nüfusta işsizlik oranı arttı. Kasım’da işgücü 267 bin kişi artarken, istihdam artışı 228 bin oldu. Buna paralel işsiz sayısı 39 bin kişi arttı.

● Yurt içinde TCMB, döviz hesaplarının TL mevduata dönüşümü esaslarında değişikliğe gitti. Buna göre, şirket ve kurumlar 6 ay veya 1 yıl vadeli mevduat hesabı açarak, Dolar, Euro veya Sterlin cinsinden hesapları Türk lirasına dönüştürebilecek.

Bankalar ve TCMB’nin belirlediği mali kuruluşlar ise, uygulamadan yararlanamayacak.

● Yurt içinde bugün ise Kasım cari denge verisi açıklanacak.

Ekim’de 12 aylık kümülatif cari açık rakamı 15,4 milyar $’a geriledi. Kasım ayında ihracat yıllık %33,7, toplam ithalat ise yıllık

%27 artış gösterdi. Bunların neticesinde dış ticaret açığı yıllık bazda %6,9 arttı. Kültür ve Turizm Bakanlığı verisine göre yabancı turist sayısı yıllık %111,5 arttı. Cari açığın Kasım’da 2,1 milyar $ açık vermesini bekliyoruz.

● Yurt içi piyasalarda ise, $/TL güne 13,80 düzeylerinden başlıyor.

Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 7,0

milyar TL borçlandı. Hazine bugün ise 5 yıl vadeli TLREF’e

endeksli ve 7 yıl vadeli değişken faizli tahvil ihaleleri

düzenlenecek. Tahvil piyasasında; 10 yıllık getiriler dün günü 36

baz puan artışla %24,91’den, 2 yıllık getiriler ise 70 baz puan

artışla %24,41’den tamamladı.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık YBB

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 11 Ocak 2022

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Dün güne alıcılı başlayan ve 2.070 seviyesine kadar yükselen BIST- 100 endeksi, son yarım saatte kazançlarının bir bölümünü silerek günü %0,6 artışla 2.045 seviyesinden kapattı. Kapanışa yakın gelen satışlar yurt dışı taraftaki zayıf risk iştahının yansıması olarak değerlendirilebilir. Gerçekten de ABD endeksleri dün güne sert satışlarla başladı ve BIST kapanışı sonrası destek noktalarından gelen alımlarla günü yatay ya da hafif artıda kapatmayı başardılar.

Bu sabah itibarıyla da ABD endeks vadelilerin yatay seyirde olduğu görülüyor. Bugün haber akışı açısından saat 10’da gelecek Kasım ayı cari işlemler dengesi verileri önem taşıyor. Hisse tarafında iyimserliğin korunmaya çalışılacağını ve BIST’in güne yatay seyirle başlayacağını tahmin ediyoruz.

●

BIST100 dün yüksek açılış sonrası yatay seyrin ardından gün sonuna doğru gelen satış baskısıyla sınırlı geri çekilme yaşadı. Kapanış 2045 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yükseliş yönlü eğilim korunuyor. Kapanış, geçiş bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2030-2080 bandında. BIST’te saatlik ve günlük periyotta takip ettiğimiz tüm ortalamalar üzerindeki hareket korunuyor. Diğer taraftan 5 haftalık ortalama üzerindeki hareketin de geçerliliğini koruması olumlu teknik görünümü destekliyor. Bu aşamada 2055/80 bandı ara direnç bölgesi olsa da 2080 seviyesi üzerinde yukarı hareketin hız kazanabileceğini ve 2180-2280 bandının gündeme gelebileceğini belirtmeye devam ediyoruz.

BIST’te kısa periyotta yeni bir zayıflamadan bahsedebilmek için ise 2025-1980 yakın destek olmakla birlikte 1935 seviyesi altına geri inilmesi gerektiğini belirtebiliriz. Endekste 2025-2000-1980- 1950/35 destek, 2055/70-2080-2100 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Garanti, Kardemir, Koç Holding, Pegasus, Şişe Cam, TAV, Tekfen ve Yapı Kredi. Detaylar için

BIST-100 0.6 6.2 0.5 10.1

BIST-30 0.5 7.5 2.5 12.0

Banka Endeksi -0.1 3.8 1.2 7.3

Sınai Endeks 0.4 4.7 1.7 8.4

Hizmetler Endeksi 1.0 7.2 -1.1 11.7

Erbosan 9.9 111.6

Türk Hava Yolları 7.1 4402.8

Coca Cola İçecek 6.7 92.2

Pegasus 4.8 302.8

Torunlar G.M.Y.O. 4.4 143.1

Tofaş Otomobil Fab. -2.2 409.2

Bim Birleşik Mağ. -1.9 626.4

Ford Otosan -1.6 226.7

Eczacıbaşı İlaç -1.6 91.8

Nuh Çimento -1.5 7.0

Türk Hava Yolları 7.1 4402.8

Garanti Bankası -0.1 2681.9

Ereğli Demir Çelik -0.4 2089.4

Kardemir (D) -0.4 2061.4

Şişe Cam 0.3 1929.3

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,641,306

Bankalar Piy. Değ. 196,976

Holdingler Piy. Değ. 261,275

Sanayi Piy. Değ. 929,955

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 40,483

BIST Ort. Halka Açıklık 32%

XU030 Şubat 2341.25 -0.85 298,568

XU030 Nisan 2398.50 -0.80 2,918

USD Ocak 14.0692 -0.40 156,926

Eur Ocak 15.9326 -0.24 1,771

361,530 17,377 813,168 -25,733 XU030 Şubat

USD Ocak

yatırımcı

● Bankacılık Sektörü: Hükümet tüzel kişi yerleşik hesapların ellerindeki yabancı para mevduat için kur korumalı mevduat hesabı açmalarına imkan veren yasayı çıkardı. Tüzel kişilerin açacağı kur korumalı mevduat hesapları 6 ve 12 ay vadeli olacak. Hatırlanacağı üzere özel kişi hesapların kur korumalı mevduat hesapları 3, 6, 12 ay vadelerde açılabiliyor. TCMB verilerine göre tüzel kişilerin 6 ay ve üzeri vadeli mevduatı toplam tüzel kişi TL mevduat içerisinde %5 ve toplam tüzel kişi YP mevduat içerisinde %2 gibi bir paya sahip bulunuyor. Söz konusu TL ve YP mevduatın toplam tutarı yaklaşık 60 milyar TL düzeyinde bulunuyor. Dün Hazine ve Maliye Bakanlığı özel kişilere ait kur korumalı mevduatın 107,6 milyar TL’ye ulaştığını açıkladı. Bu tutar özel kişi yerleşik mevduatının yaklaşık

%4’ünü oluşturuyor.

● Bim dün 100 bin hisseyi ortalama 72,01 TL fiyattan geri aldı. Bim’in sahip olduğu kendi payları sermayenin

%1,444’üne ulaştı.

● Sabancı Holding dün 900 bin hisseyi 14,96 – 15,13 TL aralığından geri aldı. Geri alınan hisselerin toplamı, sermayenin %0.5318’ini temsil eden 10,85 milyon'a ulaştı.

Şirket Haberleri Devamı

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.045

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.670

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

S&P 500= 4.670 50 Günlük Ort= 4.676 200 Günlük Ort= 4.407

13,80

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Dolar/TL= 13,80 50 Günlük Ort= 12,41 200 Günlük Ort= 9,55

24,41 24,91

4,00 8,00 12,00 16,00 20,00 24,00 28,00

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gösterge Faiz= 24,4 10 Yıllık Getiri= 24,91

1,76

-0,04 -1,0

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

ABD 10 Yıllık Getiri= 1,76 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,04

75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 52,7 Dolar Endeksi DXY= 95,9 (sağ)

800,3

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gram Altın (TL)= 800 50 Günlük Ort= 725 200 Günlük Ort= 554

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

581

5 Yıllık Ortalama=

351

0 100 200 300 400 500 600 700

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar