Günlük Bülten 5 Nisan 2021 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

8,2104 9,6558 1,1760 1.430 454,6 18,54

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 5 Nisan 2021

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

0,0

-0,1

0,8

2,7

0,8

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

02/04 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

$/TL 8,1672 0,5 0,7 9,8

€/TL 9,6025 0,1 0,2 5,8

€/$ 1,1759 -0,2 -0,3 -3,7

$/Yen 110,69 0,1 1,0 7,2

GBP/$ 1,3832 0,0 0,3 1,2

02/04 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

BIST-100 1.430 0,3 3,5 -3,2

S&P 500 4.020 0,0 1,1 7,0

FTSE-100 6.737 0,0 0,0 4,3

DAX 15.107 0,0 2,4 10,1

SMI 11.118 0,0 0,0 3,9

Nikkei 225 29.854 1,6 2,3 8,8

MSCI EM 1.338 0,2 2,4 3,6

Şangay 3.484 0,5 1,9 0,3

Bovespa 115.253 0,0 0,4 -3,2

02/04 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

Brent ($/varil) 64,9 0,0 0,4 25,2

Altın ($/ons) 1.729 0,0 -0,2 -8,9

Gram Altın (TL) 452,8 0,5 0,5 -0,1

Bakır ($/libre) 399,1 0,0 -2,2 13,4

**Gerçekleşen

Türkiye Enflasyon (Mart, yıllık %

değişim) 15,61 16,18

ABD ISM Hizmet Sektörü Endeksi

(Mart) 55,3 58,7

(%) 02/04 01/04 2020

TLREF 18,72 18,59 17,97

TR 2 yıllık 18,54 19,01 14,96

TR 10 yıllık 18,21 18,25 12,90

ABD 10 yıllık 1,72 1,67 0,91

Almanya 10 yıllık -0,33 -0,33 -0,57

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● ABD’de tarım dışı istihdam Mart’ta güçlü artış gösterdi

● ABD 10 yıllık tahvil getirileri yükseldi

● Yurt içinde enflasyonun yıllık %16,18 olmasını bekliyoruz

ABD’de ekonomik veriler güçlü gelmeye devam ediyor. Tarımdışı istihdam Mart’ta aylık 916 bin kişi ile beklentilerin üzerinde arttı; son yedi ayın en yüksek aylık artışını kaydetti. İşsizlik oranı da %6,2’den

%6,0’ya geriledi. ABD’de bugün ise Mart ayı hizmet sektörü beklenti endeksi ve fabrika siparişi verileri açıklanacak. Hizmet sektörüne ilişkin beklenti endeksi, Şubat’ta sert kış koşullarına ve artan vaka sayılarına rağmen, bir miktar ivme kaybetmekle birlikte olumlu seyrini sürdürmüş idi. Endeks, Haziran’dan bu yana 50 eşik seviyesinin üzerinde. Mart ayında endeksin yükseliş göstermesi bekleniyor.

Yurt dışında bu hafta IMF ve Dünya Bankası’nın düzenlediği bahar toplantıları takip edilecek. IMF, yarın Dünya Ekonomik Görünüm Raporu’nu yayınlayacak. Geçtiğimiz hafta IMF Başkanı, ABD’de kabul edilen ek mali destek paketi ve gelişmiş ekonomilerde devam eden aşılama programlarının toparlanmaya destek vermesiyle, küresel büyüme tahminlerinin yukarı yönlü revize edileceğinin sinyalini vermişti. IMF, Ocak ayında yayınladığı raporunda 2021 yılı küresel büyüme tahminini %5,2’den %5,5’e yükseltmiş idi. Bu hafta ayrıca Çarşamba günü Fed toplantı tutanakları açıklanacak.

● Küresel piyasalar; Cuma Paskalya tatili nedeniyle kapalıydı. Bu sabah ABD’de vadeli işlemler piyasası ve Asya piyasalarından Nikkei-225 endeksinde alıcılı seyir görülüyor. ABD 10 yıllık tahvil getirileri, güçlü istihdam verisiyle yeniden yükseliş gösterdi; bu sabah 1,72 seviyelerinde. Dolar endeksi 93 seviyelerinde.

● Yurt içinde bugün, Mart ayı enflasyon verileri açıklanacak.

Tüketici enflasyonu, Şubat’ta aylık bazda %0,91 artarken, yıllık bazda %15,61’e yükselmişti. Mart’ta ise, enflasyonun aylık

%1,07 artış göstermesini ve böylece yıllık enflasyonun %16,18’e yükselmesini bekliyoruz. Aylık enflasyondaki artışta; gıda fiyatları, ilaç zammının devam eden etkisiyle beraber sağlık kalemi ve kısıtlamalardaki gevşemeyle beraber hizmetler sektöründe yaşanan artışların etkili olacağını değerlendiriyoruz.

● Yurt içi piyasalarda $/TL güne, 8,21 düzeylerinden başlıyor.

Tahvil piyasasında; 10 yıl vadeli tahvil getiriler haftalık bazda toplam 52 baz puan düşerek haftayı %18,21’den, gösterge faiz toplam 74 baz puan azalışla %18,54’den tamamladı. BIST-100 endeksi haftalık bazda %3,5 artış gösterdi.

● Finansal kesim dışındaki firmalar net döviz açık pozisyonu, Ocak’ta aylık 1,6 milyar $ azalışla 156,1 milyar $’a geriledi. Reel sektörün kısa vadede net döviz fazlası ise 25,3 milyar $.

● Sağlık Bakanlığı; dün, son 24 saatte 41 bin 998 yeni Korona virüsü vakası tespit edildiğini, 185 kişinin hayatını kaybettiğini duyurdu.

Bu günlük gerçekleşmelerle; toplam vaka sayısı ise 3 milyon 487

bin 050’ye, can kaybı 32 bin 263’e ulaştı.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Yıllık

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 5 Nisan 2021

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Borsa geçtiğimiz hafta bir miktar toparlanma çabası gösterdi.

Demir-çelik ve altın hisselerine gelen alımlar endekse katkı verirken, banka sektör endeksi %2,5 artışa rağmen, BIST-100’deki

%3,5 yükselişin gerisinde kaldı. Yeni haftanın gündeminde bugün saat 10’da açıklanacak Mart ayı enflasyon verisi önemli yer tutuyor.

BIST’in güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz.

●

yaşanan yönelmenin ardından sınırlı geri çekilme yaşadı. Kapanış 1430 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te tutunma ve tepki süreci olarak değerlendirdiğimiz hareket devam ediyor. Kapanış, kısa periyot için direnç ve geçiş bölgesi olduğunu düşündüğümüz 1430/50 bandının alt sınırında. Bu bölgedeki kapanışı bir miktar iyimserlik işareti olarak görmeye devam ediyoruz. Bununla birlikte 1450 seviyesinin aşılmasının saatlik periyotta ortalamalarda yukarı eğilimin belirgin hale gelmesini sağlayabileceğini, 1480 üzerinde ise günlük grafiklerdeki iyimserliğin yeniden kuvvetlenebileceğini belirtebiliriz. Endeks için 1415-1390 bandı yakın destek, 1370/50 altı ise aşağı eğilimin yeniden belirginleşeceği bölge olarak düşünülebilir. BIST100’de 1415-1390-1370/50 destek, 1450- 1465/80-1500 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Ereğli, Indeks Bilgisayar, Koç Holding, Medikal Park, Migros, Şişe Cam, TAV Hava Lim., Turkcell, Tüpraş’dır. Detaylar için

BIST-100 0.3 3.5 -6.5 -3.2

BIST-30 -0.1 2.9 -9.4 -10.6

Banka Endeksi -0.4 2.4 -20.1 -11.8

Sınai Endeks 0.2 5.2 0.4 13.7

Hizmetler Endeksi 0.3 2.6 -1.8 0.1

Logo Yazılım 7.7 113.0

İpek Doğal Enerji 6.7 242.8

Ard Grup Bilişim 5.9 127.7

Alkim Kimya 5.9 297.5

Migros 5.6 468.7

Tümosan Motor -2.6 75.9

Zorlu Enerji -2.1 66.5

Bizim Toptan Satış -2.0 61.2

Akiş G.M.Y.O. -2.0 13.4

Netaş Telekom. -1.9 39.7

Garanti Bankası 0.3 2419.8

Koza Altın İşletmeleri 3.6 1288.1

Sasa -0.8 785.1

Ford Otosan 0.1 575.1

Şişe Cam -0.4 523.5

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,032,613

Bankalar Piy. Değ. 136,746

Holdingler Piy. Değ. 187,684

Sanayi Piy. Değ. 656,149

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 27,106

BIST Ort. Halka Açıklık 33%

XU030 Nisan 1473.00 0.15 167,038

XU030 Haziran 1493.25 0.15 3,332

USD Nisan 8.2983 0.49 195,903

Eur Nisan 9.7687 0.49 840

500,330 1,312 1,114,013 -2,300 XU030 Nisan

USD Nisan

yatırımcı

● Otomotiv Sektörü: Otomotiv Distribütörleri Derneği’nin (ODD) Cuma günü açıkladığı verilere göre, Mart ayında toplam hafif araç (otomobil + hafif ticari araç) satışları %96 artış ile 96 bin adede ulaştı (10 yıllık Mart ortalaması:

69 bin). Mart ayı gerçekleşmesi 1Ç21 satışlarını 199 bin adede getirdi (+%60). Bizim 65 bin adet beklentimizin oldukça üzerinde gerçekleşen Mart satışlarının, ay içerisinde yaşanan kur dalgalanması sonucu tüketicilerin taşıt alımlarını hızlandırmalarından kaynaklandığını düşünüyoruz. Hem otomobil (+%91 ile 76 bin adede ulaştı) hem de hafif ticari araç (+%98 ile 20 bin adede ulaştı) satışları bizim tahminlerimizin üzerinde oluştu. Markalar bazında baktığımızda, Skoda, Toyota, Citroen ve Kia %200 üzerinde satış artışı ile sektörün üzerinde büyüme kaydettiler.

Beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşen 1Ç21 satış performansının, Ford Otosan ve Doğuş Otomotiv başta olmak üzere, otomotiv şirketlerinin 1Ç21 operasyonel sonuçlarına olumlu yansımasını bekliyoruz. Sektör genelinde 1Ç21 satış hacmindeki büyümeyi göz önünde bulundurduğumuzda, tüm yıl için 780-800 bin adet olan beklentimiz muhafazakar kalıyor. Ancak, 2021 tahminlerimizde revizyon yapmadan önce son dönemde kur tarafında yaşanan volatilite ve global mikroçip krizinin satışlar üzerinde oluşturabileceği etkiyi görmemiz gerektiğini düşünüyoruz.

-Tofaş otomobil satışlarında %76 artış ile 9.2 bin adede, hafif ticari araç tarafında ise %76 artış ile 3.7 bin adetlik satış hacmine ulaştı. Toplam satışları 1Ç21’de 29 bin adet olarak gerçekleşen Tofaş’ın 2021 için 120-135 bin adet olan hedefini aşabileceğini düşünüyoruz (AK tahmini: 133 bin)

-Ford Otosan’ın toplam satışları %57 artış ile 10 bin adede ulaştı ve 1Ç21 kümülatif hacmi %53 artış ile 20 bine yükseltti. Şirket’in tüm yıl için 90-100 bin adet (orta, ağır ticari ve kamyon dahil) olan hedefini rahatlıkla gerçekleştirebileceğini öngörüyoruz (AK tahmini: 89 bin).

-Doğuş Otomotiv sektör genelinden hızlı bir büyüme kaydetti. Satışları %108 artan Doğuş Otomotiv’in 1Ç21 satışları geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %64 yükseldi. Skoda’yı dışarıda bırakarak baktığımızda Mart ayında

%79, 1Ç21’de %45 artış kaydedildi. 1Ç21’de Skoda hariç toplam satışları 30 bin adede ulaşan Doğuş Otomotiv’in tüm yıl için 100 bin olan hedefini aşabileceğini düşünüyoruz.

● Garanti Bankası hisse başına brüt 0,149 TL tutarındaki temettü ödemesini bugün gerçekleştiriyor. Hissede temettü verimi %2,1 düzeyinde bulunuyor. Hissenin düzeltilmiş seans açılış fiyatı 6,88 TL olacak.

● Sasa (Öneri Yok) 830 milyon TL olan çıkarılmış sermayesinin 1 milyar 120 milyon TL'ye yükseltilmesine, artırılan 290 milyon TL'nin tamamının 2020 yılı kârından karşılanmasına karar verdi. Bu tutar %34,93975 oranında bedelsiz hisse verilmesine denk geliyor. Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdindeki gerekli işlemlerin yapılmasına ve Sermaye Piyasası Kurulundan gerekli izinlerin alınmasına da karar verildi.

● Sabancı Holding bugün hisse başına brüt 0,35TL temettü ödeyecek. Temettü verimi %3,8. Açılışta 8,89 TL düzeltilmiş fiyat ile işleme başlayacak.

Şirket Haberleri Devamı

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

1.430

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.020

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

S&P 500= 4.020 50 Günlük Ort= 3.888 200 Günlük Ort= 3.553

8,21

1,60 2,10 2,60 3,10 3,60 4,10 4,60 5,10 5,60 6,10 6,60 7,10 7,60 8,10 8,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Dolar/TL= 8,21 50 Günlük Ort= 7,45 200 Günlük Ort= 7,51

18,54 18,21

4 8 12 16 20 24 28

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gösterge Faiz= 18,54 10 Yıllık Getiri= 18,21

1,72

-0,33 -1,0

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

ABD 10 Yıllık Getiri= 1,72 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,33 75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 56,2 Dolar Endeksi DXY= 93,0 (sağ)

454,6

50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gram Altın (TL)= 455 50 Günlük Ort= 422 200 Günlük Ort= 448

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar