Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
BIST-100 (TL) 92,039 1.4 2.4 1.6 7.6 17.8
BIST-100 (USD) 25,299 0.0 2.9 0.8 -16.4 13.9
BIST-30 (TL) 113,019 1.3 2.4 1.6 7.6 18.3
BIST-BANKA (TL) 160,989 1.4 3.5 5.7 12.0 24.3
BIST-SINAI (TL) 95,994 1.2 2.1 -1.1 10.5 14.8
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,823 -16.5 30.7 3.4 -18.2 168.8
Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,326 -16.0 31.4 2.7 -36.4 160.0
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,099 0.1 -1.7 3.2 -5.7 25.4
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,112 0.2 -1.4 3.5 -25.8 10.5
Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.89 -6 -11 114 35 153
BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 698,427 1.3 2.6 2.2 10.3 19.4
BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 212,210 1.3 2.4 1.4 8.4 17.4
Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.28 -4 6 -24 220 64
EKONOMİ HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.75 -14 -22 -7 162 -67
TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 -125 75
TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0
TL Sepet €/$ 3.77 -0.8 -0.1 -0.2 26.0 4.4
$/TL 3.64 -0.9 -0.6 0.2 29.4 3.3
€/TL 3.91 -0.8 0.3 -0.5 22.9 5.4
CDS (5 yıllık, değişim bp) 231 -1.36 -3 -2 1 -42
Eurobond 2030 (USD, % değişim) 158.3 0.07 0.6 2.0 -8.9 5.7
Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.49 -0.70 -7.9 -26.4 89.0 -78.4 Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
ABD-Dow Jones 20,579 0.9 0.6 -0.4 14.4 4.2
ABD-S&P 500 2,356 0.8 1.2 0.3 12.6 5.3
İngiltere-FTSE 100 7,119 0.1 -2.9 -2.8 11.6 -0.3
Almanya-DAX 12,027 0.1 -0.7 1.0 15.3 4.8
Fransa-CAC 40 5,078 1.5 0.1 1.7 10.8 4.4
Japonya-NIKKEI* 18,621 1.0 1.6 -2.2 7.2 -2.6
Brezilya-BOVESPA 63,761 0.6 1.5 0.4 18.9 5.9
Rusya-MICEX 1,932 0.8 0.8 -6.3 -0.9 -13.5
Hindistan-SENSEX 30* 29,490 0.2 0.1 1.1 14.0 10.8
Çin-SHANGAİ COMP* 3,164 -0.3 -2.5 -2.5 7.1 1.9
MSCI-Dünya 1,847 0.6 0.8 0.2 9.2 5.5
MSCI-GOP 958 0.6 -0.2 -0.9 12.3 11.2
2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.19 0 -1 -6 38 -1
10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.24 0 0 -17 37 -21
Brent Spot (USD/Varil) 53 0 -5 5 19 -6
Altın Spot (USD/Ons) 1,280 -0 -0 2 2 11
Kaynak: Matriks, Bloomberg
* Sabah verileri
Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)
Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ
GARAN 9.57 0.5% 25.6% 237 11,048
HALKB 11.86 3.9% 27.0% 145 4,075
AKBNK 9.27 1.6% 21.7% 93 10,192
THYAO 5.59 1.5% 11.6% 87 2,120
ASELS 19.17 6.3% 50.8% 76 5,269
Kaynak: Matriks, Bloomberg
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : arastirma@garanti.com.tr
Değişim (%)
(% değişim) (mnUSD)
21 Nisan 2017 GÜNDEM
GÜNE BAŞLARKEN
Değişim (%)
TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni
IMF/Dünya Bankası Toplantıları
11:00 - Euro Bölgesi - İmalat PMI (Nisan) - Önceki Veri: 56.0 / Beklenti: 55.9
14:45 - İngiltere - BoE Üyesi Saunders Konuşacak 16:30 - ABD - FED Üyesi Kaskaril Konuşacak 16:45 - ABD - İmalat PMI (Nisan) -
Önceki Veri: 52.8 / Beklenti: 53.2
17:00 - ABD - Mevcut Konut Satışlar (Mart,aylık) Önceki Veri: -%3.7 / Beklenti: %2.2
Tüketici güveni Nisan’da arttı
İşsizlik Sigortası Fonu gelirlerinin istihdamı desteklenme amaçlı kullanılan kısmı artırıldı
Özel sektörün dövizle borçlanmasına sınırlama masada TCMB Başkanı sıkı para duruşu sürecek mesajı verdi
Beyaz Eşya Verileri – Mart 2017: 2017 Mart ayında yurtiçi beyaz eşya satışları %40 artarken, ihracat %2.8 oranında artmıştır. (Arcelik (ARCLK, EP) ve Vestel (VESTL, EÜ) için Olumlu)
Aksigorta (AKGRT, EP): Aksigorta 1Ç17’de 25mn TL net kar elde etti (Nötr)
Bagfaş (BAGFS, EP): Bagfaş 1Ç17’de 7.5mn TL net kar açıklamıştır (Olumlu)
Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP): Erdemir 1Ç17’de 902mn TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 622mn TL iken, konsensüs beklentisi 614mn TL idi (Olumlu)
Turkcell (TCELL, EÜ): 1Ç17 Konsensüs beklentileri (Nötr)
Özak GYO (OZKGY, EÜ): Büyükyalı projesinin imar planı ile
ilgili kesinleşmiş bir yargı kararı bulunmuyor (Nötr)
GÜNE BAŞLARKEN 21 Nisan 2017 EKONOMİ VE POLİTİKA H ABERLERİ
Tüketici güven endeksi: Tüketici güven endeksi, Nisan ayında aylık bazda %5.1 oranında artarak Ekim 2016 sonrası en yüksek seviyeye çıktı. Tüketici güvenindeki iyileşme büyüme beklentileri için olumlu.
İşsizlik Sigortası Fonu: Resmi Gazete’de yayınlanan Bakanlar Kurulu kararına göre İşsizlik Sigortası Fonu gelirlerinden işsizlik riskini azaltmak, istihdamı desteklemek amaçlarıyla kullanılacak olan oran %30’dan 2017 ve 2018 yılları için %50’ye yükseltildi. Kararla birlikte 2009 sonrası en yüksek seviyelere çıkan işsizlik oranını düşürmek amacıyla merkezi bütçe dışında kaynak yaratılmış oldu.
Özel sektörün dövizle borçlanması kriteri: BDDK Başkanı Mehmet Ali Akben, dövizle borçlanmaya sınırlamada masada olan seçeneklerden birinin bankacılık sektöründe olduğu gibi YP pozisyon için kullanılan öz kaynağın %20 fazlası ya da eksiği şartının olabileceğini söyledi.
TCMB Başkanı Çetinkaya açıklamalar: TCMB Başkanı Çetinkaya, IMF - Dünya Bankası toplantıları sırasında yatırımcılara sunum yaptı. TCMB Başkanı Çetinkaya enflasyon görünümü kayda değer bir gelişim gösterene dek sıkı para politikası duruşunun süreceğini belirtti.
S EKTÖR VE Ş İRKET H ABERLERİ
Beyaz Eşya Verileri – Mart 2017: 2017 Mart ayında yurtiçi beyaz eşya satışları yıllık bazda %40 artarken, ihracat
%2.8 oranında artmıştır. Mart yurtiçi satış verisi devletin verdiği ÖTV teşviği etkisiyle oldukça yüksek gerçekleşmiştir;
Arcelik (ARCLK, EP) ve Vestel (VESTL, EÜ) için olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Önümüzdeki dönemde de, üreticilerin maliyet artışlarına rağmen, ÖTV teşvikiyle yüksek talebin devam etmesini bekliyoruz. Hatırlanacağı üzere Şubat başında beyaz eşyada %6.7 seviyesinde olan ÖTV oranı sıfırlandı. 2016’da yurtiçinde beyaz eşya satış hacmi büyümesi %5 seviyesinde gerçekleşirken, beyaz eşya ihracat büyümesi %8 seviyesinde gerçekleşmiştir. 2017’de şu an için yurtiçi pazarda %8 seviyesinde (öncesinde %3) bir hacim büyümesi öngörüyoruz. 2017’de ihracatta ise %5 seviyesinde büyüme tahmin ediyoruz.
(‘000) Üretim İç Satışlar İhracat
3A16 5,917 1,538 4,329
3A17 6,752 2,099 4,439
Değişim 14.1% 36.5% 2.5%
Mart 16 2,175 613 1,580
Şubat 17 2,154 699 1,458
Mart 17 2,694 861 1,625
Yıllık Değişim 23.9% 40.4% 2.8%
Aylık Değişim 25.1% 23.2% 11.4%
GÜNE BAŞLARKEN 21 Nisan 2017
Aksigorta (AKGRT, EP, Fiyat: 2.82TL, Piyasa Değeri TL863mn): Aksigorta 1Ç17’de 25mn TL net kar elde etti. Bu rakam, bizim beklentimiz olan 28mn TL net karın hafif altında gerçekleşti. Aksigorta’nın 1Ç17 finansalları için konsensüs beklentisi ise bulunmuyordu.
Raporun Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/AKGRT1C17.pdf
Bagfaş (BAGFS, EP, Fiyat:10.63TL, Piyasa Değeri TL478mn): Bagfaş 1Ç17’de yıllık %49 düşüşle, 7.5mn TL net kar açıklamıştır. Bu rakam bizim net zarar beklentimiz olan 5mn TL’den daha olumlu gerçekleşmiştir. Net karın yıllık olarak azalmasında temel olarak operasyonel olmayan giderler etkilidir. Bagfaş geçen sene 1Ç16’da, 8mn TL net finansal ve 4mn TL’lik net diğer gider kaydetmişti. 2017 yılı ilk çeyreğinde ise 26mn TL net finansal ve 5mn TL’lik net diğer gider, net karın yıllık olarak düşüşünde etkili olmuştur. Bagfaş 1Ç17’de yıllık %23 azalışla 196mn TL gelir elde etmiştir.
Ancak Şirket’in brüt karı yıllık %11 artarken, brüt kar marjı yıllık 7.9puan iyileşmiştir. Ayrıca satışların satılan malların maliyetlerine oranı, amortisman giderlerindeki azalma nedeniyle, 1Ç16’daki %82.4 seviyesinden 1Ç17’de %74.4’e gerilemiştir. Şirket 1Ç16’da amortisman ve itfa payları altında, 3.9mn TL’lik çalışmayan kısım gideri kaydetmişti.
Bagfaş 3Ç16’dan itibaren yeni CAN/AN tesisin tesis kullanım ömrünün 20 yıl olması gerektiğinin tespit edildiği ve bu değerlendirme çerçevesinde amortisman ayrıldığını açıklamıştı. Bu sebeple çeyreksel olarak FVAÖK marjı karşılaştırılması anlamlı değildir. Bagfaş'ın yurtiçi gübre satış hacmi 1Ç17’te yıllık %31 azalarak 174,421 ton olmuştur.
Ancak geçen sene 1Ç16’da 2.9mn ABD$ olan ihracat gelirleri 1Ç17’da 10.7mn ABD$’na yükselmiş, bu da toplam gelirleri desteklemiştir. Bagfaş üç çeyrektir devam eden net zarar sonrasında 1Ç17’de yeniden net kara geçmiştir. Bu sebeple 1Ç17 finansalların hisse etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP, Fiyat:5.80TL, Piyasa Değeri TL20,300mn): Erdemir 1Ç17’de 902mn TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 622mn TL iken, konsensüs beklentisi 614mn TL idi. Sonuçlar ve tahminler arasındaki farklılığın temel nedeni ise, beklentilerin oldukça üstündeki faaliyet performansı oldu. Şirket çelik fiyatlarındaki güçlü görünümden ve TL’deki değer kaybından olumlu etkilendi.
Raporun Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/EREGL1C17.pdf
Turkcell (TCELL, EÜ, Fiyat:12.15TL, Piyasa Değeri TL26,730mn): Turkcell 1Ç17 sonuçlarını 26 Nisan’da açıklayacak olup konsensüs beklentilerini açıklamıştır. Turkcell tarafından yapılan ankete göre piyasanın 1. çeyrek gelir, FVAÖK ve net kar beklentisi sırasıyla 3,897m TL, 1,286mn TL ve 472mn TL’dir. Bizim Turkcell için 1. çeyrek gelir, FVAÖK ve net kar beklentimiz ise sırasıyla 3,892mn TL, 1,298mn TL ve 542mn TL’dir. Gelir ve FVAÖK beklentilerimiz piyasa beklentisi ile paralel olmasına rağmen, net kar beklentimiz piyasa beklentisinin yaklaşık %14.8 altında olup bunun ise operasyonel olmayan gelir tahminimizdeki farklılaşmadan olduğunu düşünüyoruz. Turkcell 1Ç16’da 563mn TL ve 4Ç16’da 351mn TL net kar açıklamıştı.
Özak GYO (OZKGY, EÜ, Fiyat:1.99TL, Piyasa Değeri TL498mn): Emlak Konut GYO’nun arazisi üzerinde Özak
GYO tarafından geliştirilen Büyükyalı projesinin imar planının İstanbul 5. İdare Mahkemesi tarafından iptal edilmesi
sonrasında Emlak Konut GYO ve Özak GYO yaptığı açıklamada imar planlarının iptali ile ilgili kesinleşmiş bir yargı
kararı bulunmamakta ve hukuki sürecin devam ettiğini açıkladı. Ayrıca proje ile ilgili inşaat ve satış süreçleri ruhsatına
ve mevzuata uygun olarak sürdürüldüğü açıklandı. (Nötr)
GÜNE BAŞLARKEN 21 Nisan 2017 K URUMSAL İ ŞLEMLER
Şirket BIST Kodu Tarih
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Tem ettü Verim i (%)
Brüt Tem ettü
Dağıtım ı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Serm aye
(m n TL) Kapanış (TL)
Icbc Turkey Bank ICBCT 105 860 2.10
Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 17.83
Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 60 0.51
Is Finansal Kiralama ISFIN 8 600 1.09
Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 50.70
Odas Elektrik ODAS 185 48 11.23
Sarkuysan SARKY 60 125 3.80
Anadolu Cam ANACM 68 444 3.51
Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.30
Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 36 8.71
Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 239 4.20
Enka Insaat ENKAI 10 4200 5.93
Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.86
Finansbank FINBN 5 3150 5.72
Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 25 3.40
Galatasaray GSRAY 390 22 24.30
Halk Sigorta HALKS 45 129 2.74
Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 0.95
Is G.M.Y.O. ISGYO 8 850 1.46
Rta Laboratuvarlari RTALB 300 6 12.03
Sanko Pazarlama SANKO 33 60 3.85
Sasa SASA 13 366 5.00
Sise Cam SISE 7 2050 4.25
Soktas SKTAS 27 32 2.10
Soda Sanayii SODA 10 750 6.21
Trakya Cam TRKCM 22 930 3.41
T.S.K.B. TSKB 17 2050 1.49
Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.25
Kustur Kusadasi Turizm KSTUR 21.04.2017 0.55 6% 2 4 9.25
Akis G.M.Y.O. AKSGY 24.04.2017 0.20 7% 82 430 3.06
Garanti Bankasi GARAN 24.04.2017 0.30 3% 1250 4200 9.57
Alkim Kagit ALKA 25.04.2017 0.42 9% 22 53 4.67
Jantsa Jant JANTS 26.04.2017 0.65 3% 7 11 24.82
Celebi CLEBI 27.04.2017 1.25 5% 30 24 24.36
Ege Endustri EGEEN 27.04.2017 12.00 5% 38 3 261.30
Eczacibasi Y.O. ECBYO 02.05.2017 0.10 6% 2 21 1.65
Polisan Holding POLHO 02.05.2017 0.05 1% 18 370 8.94
Alkim Kimya ALKIM 05.05.2017 0.83 3% 20 25 27.60
Eczacibasi Ilac ECILC 08.05.2017 0.50 13% 343 685 3.94
Halk Bankasi HALKB 09.05.2017 0.20 2% 256 1250 11.86
Eczacibasi Yatirim ECZYT 10.05.2017 1.15 11% 121 105 10.18
Bastas Baskent Cimento BASCM 22.05.2017 0.26 9% 34 132 2.98
Coca Cola Icecek CCOLA 22.05.2017 0.20 1% 50 254 34.70
Konya Cimento KONYA 22.05.2017 6.00 2% 29 5 281.70
Selcuk Ecza Deposu SELEC 22.05.2017 0.08 2% 52 621 3.52
Nuh Cimento NUHCM 25.05.2017 0.90 9% 135 150 10.53
Anadolu Ef es Biracilik AEFES 29.05.2017 0.25 1% 145 592 20.24
Cuhadaroglu Metal CUSAN 29.05.2017 0.17 6% 12 71 2.86
Pinar Entegre Et Ve Un PETUN 29.05.2017 1.01 10% 44 43 10.52
Anadolu Cam ANACM 30.05.2017 0.11 3% 50 444 3.51
Soda Sanayii SODA 30.05.2017 0.27 4% 200 750 6.21
Trakya Cam TRKCM 30.05.2017 0.11 3% 106 930 3.41
Adel Kalemcilik ADEL 31.05.2017 0.72 5% 17 24 15.91
Alarko Carrier ALCAR 31.05.2017 3.01 5% 32 11 59.25
Alarko G.M.Y.O. ALGYO 31.05.2017 1.00 2% 11 11 44.06
Borusan Boru BRSAN 31.05.2017 0.60 6% 84 142 9.30
Borusan Yat. Paz. BRYAT 31.05.2017 0.35 1% 10 28 39.96
Kartonsan KARTN 31.05.2017 3.11 1% 9 3 299.70
Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS 31.05.2017 0.04 1% 1 27 3.49
Pinar Sut PNSUT 31.05.2017 0.91 6% 41 45 15.94
Sise Cam SISE 31.05.2017 0.12 3% 250 2050 4.25
T. Vakif lar Bankasi VAKBN 31.05.2017 0.05 1% 120 2500 6.04
Ayes Celik Hasir AYES 05.06.2017 0.05 3% 1 15 1.75
Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.06.2017 0.80 1% 243 304 55.55
Aselsan ASELS 08.06.2017 0.03 0% 25 1000 19.17
Bursa Cimento BUCIM 19.06.2017 0.18 3% 19 106 5.48
Akis G.M.Y.O. AKSGY 20.06.2017 0.20 7% 82 430 3.06
Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 2% 1 24 1.30
Adana Cimento (A) ADANA 03.07.2017 0.36 5% 31 88 6.73
Adana Cimento (B) ADBGR 03.07.2017 0.25 5% 21 83 4.83
Adana Cimento (C) ADNAC 03.07.2017 0.04 4% 6 165 0.81
Bolu Cimento BOLUC 03.07.2017 0.27 4% 38 143 5.96
Mardin Cimento MRDIN 03.07.2017 0.13 3% 14 110 4.49
Unye Cimento UNYEC 03.07.2017 0.19 4% 23 124 4.23
Lokman Hekim LKMNH 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.62
Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 10.96
Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 19.17
Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 2% 1 15 2.66
Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 2.89
Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 55.55
Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 17% 22 80 1.66
Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.73
Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.83
Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.81
Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.96
Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 9% 29 76 4.03
Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.49
Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.23
Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 19.17
Serm aye Artırım ı
GÜNE BAŞLARKEN 21 Nisan 2017
T AVSİYE L İSTESİ
20.04.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
FİNANSAL
Bankalar Banks 6.2 5.7 0.77 0.69 13.7% 13.6%
Akbank AKBNK EÜ 9.27 9.80 6% 10,192 59.3 7.5 6.9 1.06 0.94 15.1% 15.0% 79.0% 0.2 pp
Garanti Bankası GARAN - 9.57 - - 11,048 196.8 - - - 83.4% 1.0 pp
Halk Bankası HALKB EP 11.86 9.90 -17% 4,075 87.1 4.9 4.9 0.60 0.55 12.4% 12.2% 83.2% 0.8 pp
İş Bankası ISCTR EÜ 6.85 6.45 -6% 8,473 40.1 6.0 5.5 0.77 0.69 13.8% 14.0% 74.6% 1.0 pp
Vakıfbank VAKBN EÜ 6.04 5.90 -2% 4,151 35.7 5.2 4.9 0.69 0.61 14.1% 14.0% 89.3% 0.2 pp
YKB YKBNK EP 4.24 3.80 -10% 5,066 34.2 6.4 5.9 0.64 0.58 10.4% 10.4% 55.2% 2.0 pp
TSKB TSKB EP 1.49 1.41 -5% 840 2.5 5.8 5.2 0.91 0.79 17.4% 17.0% 56.4% -1.1 pp
Albaraka Türk ALBRK EP 1.19 1.30 9% 294 0.7 3.8 3.6 0.42 0.38 11.3% 11.0% 37.3% -0.7 pp
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.45 5.67 4% 644 0.3 13.2 12.6 2.50 2.30 20.0% 19.0% 62.2% 0.0 pp
Avivas a AVISA EP 19.68 21.57 10% 638 0.2 17.9 15.3 4.73 4.10 28.4% 28.8% 96.8% -0.1 pp
Aks igorta AKGRT EP 2.82 2.90 3% 237 0.8 9.4 7.1 1.84 1.63 21.0% 23.0% 73.0% 1.0 pp
Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.43 2.29 -6% 334 0.1 12.9 10.8 0.88 0.81 7.0% 8.0% 19.8% 0.0 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
Holdingler
Koç Holding KCHOL EÜ 16.03 16.77 5% 11,174 13.2 11.2 10.4 85.9% 1.1 pp
Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.33 11.60 12% 5,794 14.1 6.4 5.8 67.5% -0.3 pp
Şişe Cam SISE EP 4.25 4.00 -6% 2,395 4.7 11.3 10.3 45.8% -0.1 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
GYO
Em lak GYO EKGYO EÜ 2.91 3.50 20% 3,040 24.9 6.1 4.9 6.4 5.2 76.4% -4.9 pp
Halk GYO HLGYO EÜ 0.95 1.05 11% 206 1.1 16.5 6.9 12.8 5.8 1.7% -0.1 pp
İş GYO ISGYO EÜ 1.46 1.88 28% 341 1.5 2.3 1.5 12.2 6.3 27.7% -1.1 pp
Özak GYO OZKGY EÜ 1.99 3.10 56% 137 0.3 6.3 6.7 27.8 22.3 25.6% -0.6 pp
Torunlar GYO TRGYO EP 4.97 4.80 -3% 683 1.0 3.3 2.7 8.2 6.1 35.3% 0.8 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
SANAYİ 13.3 11.0 7.8 6.8 1.0 0.9
Adana Çimento ADANA EÜ 6.73 7.53 12% 163 0.1 8.3 7.4 8.6 7.4 2.3 2.1 6.2% 0.0 pp
Anadolu Efes AEFES EP 20.24 21.10 4% 3,294 1.9 34.0 28.4 8.3 7.3 1.3 1.2 79.7% -0.1 pp
Akçansa AKCNS EÜ 12.33 15.32 24% 649 0.9 7.2 6.7 5.5 5.4 1.5 1.4 31.8% -1.1 pp
Ak Enerji AKENR EA 0.88 0.90 2% 176 1.0 - - 25.0 21.7 2.2 1.9 10.9% 0.3 pp
Aks a Akrilik AKSA EÜ 10.15 10.84 7% 516 1.0 8.2 8.1 5.1 5.1 1.0 0.9 57.8% 0.0 pp
Aks a Enerji AKSEN EÜ 2.96 3.35 13% 499 2.2 13.3 5.6 7.5 5.3 1.3 1.0 45.8% 0.8 pp
Anadolu Cam ANACM EÜ 3.51 4.05 15% 428 1.3 11.7 8.9 5.8 5.1 1.2 1.1 50.2% 0.0 pp
Arçelik ARCLK EP 23.08 23.90 4% 4,287 7.7 16.6 14.2 9.9 8.7 1.0 0.9 86.9% 0.6 pp
As els an ASELS EP 19.17 15.05 -21% 5,269 15.5 19.0 15.5 20.6 15.8 3.9 3.2 52.4% -1.6 pp
Aygaz AYGAZ EÜ 14.34 12.00 -16% 1,183 0.9 10.3 10.1 12.3 13.2 0.6 0.5 75.4% 1.2 pp
Bagfaş BAGFS EP 10.63 10.80 2% 131 1.3 25.0 9.6 10.5 7.1 1.4 1.0 3.7% 0.7 pp
Banvit BANVT EP 10.81 11.30 5% 297 10.5 30.9 19.3 8.8 7.9 0.7 0.6 24.4% -0.2 pp
BİM BIMAS EP 55.55 54.40 -2% 4,636 10.2 23.0 20.1 14.2 12.2 0.7 0.6 70.1% 0.3 pp
Bizim Toptan BIZIM EP 11.75 12.00 2% 129 1.7 24.7 20.4 4.3 3.7 0.1 0.1 28.6% -1.8 pp
Bris a BRISA EA 6.75 5.35 -21% 566 0.8 20.4 13.0 10.9 9.4 1.9 1.7 21.9% 0.5 pp
Bolu Çimento BOLUC EP 5.96 6.78 14% 235 0.3 7.1 7.0 6.8 7.2 2.1 2.0 15.7% -0.8 pp
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 34.70 42.10 21% 2,426 3.6 28.5 25.0 8.9 7.5 1.4 1.2 92.6% 2.0 pp
Çelebi CLEBI EP 24.36 23.87 -2% 163 0.8 10.7 10.0 6.2 5.8 1.0 1.0 44.8% -4.2 pp
Çimsa CIMSA EP 14.95 17.58 18% 555 0.6 7.7 6.8 6.7 6.2 2.0 1.9 57.4% -0.8 pp
Datagate Bilgis ayar DGATE EÜ 5.16 5.60 9% 43 0.7 6.8 6.0 6.7 5.8 0.1 0.1 21.4% -0.9 pp
Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.60 9.40 9% 520 2.4 11.1 7.4 14.3 10.7 0.4 0.4 19.4% -5.3 pp
DO&CO DOCO EP 230.50 239.84 4% 617 0.6 22.8 21.4 6.3 5.5 0.6 0.5 83.1% 0.9 pp
Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.94 3.27 -17% 742 3.3 25.5 23.1 19.6 18.5 1.5 1.3 34.9% 2.8 pp
Ege Seram ik EGSER EÜ 3.58 4.20 17% 74 1.4 6.7 6.2 3.4 3.2 0.7 0.6 14.3% 1.3 pp
Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.93 6.51 10% 6,846 4.4 14.5 13.9 7.3 7.0 1.5 1.4 73.4% -0.6 pp
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.80 5.69 -2% 5,580 22.5 12.4 9.4 6.8 5.2 1.2 1.1 76.2% -1.5 pp
Ford Otos an FROTO EP 37.40 40.90 9% 3,607 3.6 12.7 10.5 8.1 6.7 0.7 0.6 74.6% 1.3 pp
Gübretaş GUBRF EP 4.94 5.10 3% 454 5.3 22.7 13.3 9.3 6.0 0.8 0.7 22.1% 1.3 pp
Indeks INDES EÜ 9.54 11.00 15% 147 0.6 2.5 8.1 4.5 4.1 0.1 0.1 65.6% 2.7 pp
Kardem ir (D) KRDMD EP 1.22 1.25 2% 262 11.2 12.4 9.3 7.4 5.6 1.1 0.9 10.1% 1.0 pp
Kords a Global KORDS EÜ 8.07 7.76 -4% 432 2.1 11.2 10.1 6.5 5.9 0.9 0.8 54.0% 0.6 pp
Logo LOGO EÜ 60.30 60.50 0% 414 2.2 17.0 14.6 13.4 11.4 5.9 5.2 62.7% 1.4 pp
Lokm an Hekim LKMNH EÜ 5.62 6.30 12% 37 0.7 11.3 10.1 5.2 4.7 0.8 0.7 39.3% 0.4 pp
Mardin Çimento MRDIN EP 4.49 4.57 2% 135 0.4 9.1 8.3 10.0 9.3 2.5 2.3 6.1% -0.1 pp
Migros MGROS EÜ 23.44 23.10 -1% 1,147 2.4 30.5 29.6 8.1 7.1 0.5 0.4 40.8% -0.1 pp
Odas Enerji ODAS EÜ 11.23 12.25 9% 147 2.6 33.4 2.3 19.0 3.0 2.2 1.0 10.0% 5.1 pp
Otokar OTKAR EA 126.00 124.86 -1% 831 7.6 28.4 26.0 16.4 14.8 2.0 1.9 19.9% -1.6 pp
Petkim PETKM EÜ 4.80 5.29 10% 1,979 21.9 10.6 14.1 7.2 9.4 1.1 1.1 47.8% 0.6 pp
Pegas us PGSUS EP 15.91 14.71 -8% 447 12.8 14.8 12.8 13.7 11.9 0.8 0.7 7.7% 0.3 pp
Soda Sanayii SODA EÜ 6.21 6.05 -3% 1,280 5.2 8.8 9.0 6.5 6.6 1.8 1.7 56.6% 0.8 pp
Tat Kons erve TATGD EP 7.00 7.00 0% 262 4.2 12.4 10.7 10.2 8.5 0.8 0.7 33.8% -0.6 pp
TAV Havalimanları TAVHL EP 14.77 15.37 4% 1,475 8.1 7.4 6.0 4.8 4.2 2.0 1.7 73.4% 0.2 pp
Tekfen Holding TKFEN EP 9.02 7.73 -14% 917 11.5 9.1 9.7 6.0 6.7 0.5 0.4 70.4% 2.2 pp
Teknos a TKNSA EÜ 4.08 5.80 42% 123 2.0 - 24.0 3.6 2.7 0.1 0.1 5.0% 1.1 pp
Turkcell TCELL EÜ 12.15 13.20 9% 7,347 14.3 13.0 10.9 5.6 4.9 1.9 1.7 92.6% -0.3 pp
Türk Hava Yolları THYAO EP 5.59 5.49 -2% 2,120 91.9 14.8 5.9 9.7 7.8 1.1 1.0 26.7% -6.4 pp
Tümosan TMSN EA 7.39 6.46 -13% 234 7.6 17.3 14.2 11.2 9.5 1.7 1.4 0.8% 0.1 pp
Tofaş TOASO EÜ 28.76 27.10 -6% 3,953 5.2 15.2 14.2 10.3 9.3 1.0 0.9 87.5% 0.3 pp
Trakya Cam TRKCM EÜ 3.41 3.50 3% 872 2.0 10.7 9.3 7.8 7.0 1.4 1.3 56.5% 1.6 pp
Türk Telekom TTKOM EP 5.94 6.20 4% 5,715 7.5 11.5 9.9 4.6 4.2 1.6 1.5 81.8% 0.7 pp
Türk Traktör TTRAK EP 81.25 78.60 -3% 1,192 2.5 11.5 11.1 8.5 7.9 1.3 1.2 74.6% 3.0 pp
Tüpraş TUPRS EÜ 84.80 93.78 11% 5,837 19.8 8.4 8.0 6.0 5.7 0.5 0.5 84.2% -0.2 pp
Ülker ULKER EÜ 19.10 21.31 12% 1,796 10.5 24.0 17.3 14.1 12.0 1.8 1.6 35.9% 0.2 pp
Ünye Çimento UNYEC EP 4.23 4.62 9% 144 0.0 9.2 7.7 6.2 6.0 1.9 1.8 3.3% 0.0 pp
Ves tel Elektronik VESTL EÜ 7.40 7.30 -1% 682 12.1 31.4 17.7 5.0 4.4 0.4 0.3 14.0% 4.1 pp
Yatas YATAS EÜ 10.55 7.42 -30% 124 1.4 14.1 9.8 6.6 5.0 0.7 0.5 61.7% 6.7 pp
Zorlu Enerji ZOREN EP 1.14 1.24 9% 627 5.0 - 75.1 14.3 11.6 6.0 5.4 3.7% -0.5 pp
BİST-100 XU100 92,039 94,404 3% 162,198 1,048 9.9 8.7
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı
(mnABD$) prim / iskonto
11,510 -3%
9,117 -36%
2,504 -4%
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı
Trailing
1.1 0.5 0.4 0.4 0.4
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı
