Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
BIST-100 (TL) 90,804 -0.6 -0.2 -0.1 5.3 16.2
BIST-100 (USD) 24,794 0.0 0.2 -1.1 -18.6 11.7
BIST-30 (TL) 111,520 -0.7 -0.2 -0.1 5.4 16.8
BIST-BANKA (TL) 158,800 -1.4 0.4 3.4 9.2 22.6
BIST-SINAI (TL) 94,822 -0.3 -0.3 -2.0 8.5 13.4
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,778 16.7 54.1 97.6 30.3 222.0
Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,578 17.4 54.7 95.7 0.8 209.4
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,096 0.2 -3.4 3.9 -5.1 25.3
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,110 0.2 -3.0 4.1 -25.2 10.3
Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.95 0 -1 121 52 159
BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 689,175 -0.4 0.1 0.6 7.9 17.8
BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 209,441 -0.6 -0.2 -0.2 6.0 15.9
Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.32 2 1 -32 210 68
EKONOMİ HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.89 -5 -6 -3 159 -53
TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 -125 75
TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0
TL Sepet €/$ 3.81 0.3 0.9 1.5 25.9 5.3
$/TL 3.68 0.4 0.7 1.6 29.8 4.3
€/TL 3.94 0.2 1.0 1.4 22.4 6.3
CDS (5 yıllık, değişim bp) 232 0.03 -3 -2 -3 -41
Eurobond 2030 (USD, % değişim) 158.2 0.04 1.2 2.5 -8.8 5.6
Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.49 -1.20 -15.5 -33.1 87.0 -77.7 Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
ABD-Dow Jones 20,404 -0.6 -0.2 -1.3 12.8 3.3
ABD-S&P 500 2,338 -0.2 0.4 -0.3 11.2 4.6
İngiltere-FTSE 100 7,114 -0.5 -2.9 -3.6 11.0 -0.4
Almanya-DAX 12,016 0.1 -0.8 0.5 15.3 4.7
Fransa-CAC 40 5,004 0.3 -1.3 0.0 9.0 2.9
Japonya-NIKKEI* 18,427 -0.0 0.0 -5.3 9.0 -3.6
Brezilya-BOVESPA 63,407 -1.2 0.9 0.7 18.2 5.3
Rusya-MICEX 1,917 -0.2 -1.5 -6.4 -2.2 -14.2
Hindistan-SENSEX 30* 29,399 0.2 -0.2 -0.3 13.8 10.4
Çin-SHANGAİ COMP* 3,154 -0.5 -3.7 -3.3 6.1 1.6
MSCI-Dünya 1,835 -0.1 0.1 -0.6 8.3 4.8
MSCI-GOP 953 -0.5 -1.0 -2.1 12.2 10.5
2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.18 -0 -3 -9 38 -3
10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.21 -1 -3 -21 36 -24
Brent Spot (USD/Varil) 53 0 -4 5 17 -6
Altın Spot (USD/Ons) 1,279 -0 -1 3 3 11
Kaynak: Matriks, Bloomberg
* Sabah verileri
Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)
Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ
GARAN 9.52 -2.2% 24.9% 310 10,918
HALKB 11.41 0.4% 22.2% 162 3,894
THYAO 5.51 -0.7% 10.0% 116 2,076
EREGL 5.72 0.5% 19.5% 93 5,467
ASELS 18.03 4.6% 41.9% 84 4,923
Kaynak: Matriks, Bloomberg
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : [email protected]
Değişim (%)
(% değişim) (mnUSD)
20 Nisan 2017 GÜNDEM
GÜNE BAŞLARKEN
Değişim (%)
TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni
1 10:00 - Türkiye - Tüketici Güven Endeksi (Nisan) -
Önceki Veri: 67.80 / Beklenti: 65.00
13:30 - İngiltere - BoE Başkanı Carney Konuşacak 15:00 - ABD - FED Üyesi Powell Konuşacak 15:30 - ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (15 Nis.) Önceki Veri:234nin kişi / Beklenti: 240 bin kişi 17:00 - ABD - Öncü Göstergeler (Mart) Önceki Veri: %0.6 / Beklenti: %0.2
YSK, referandumun iptal edilmesi talebini red etti Erdoğan ve Trump Mayıs ayında görüşecek
Albaraka (ALBRK, EP): Albaraka Türk, 213mn dolar murabaha sendikasyon kredisi temin etti (Nötr)
Anadolu Cam (ANACM, EÜ): Omco Kalıp'taki %50'lik hisselerin devri (Olumlu)
Yapı Kredi (YKBNK, EP): Yapı Kredi Bankası Toplantı Notları (Nötr)
Teknosa (TKNSA, EÜ): Serra Sabancı dün Teknosa’nın %1.2 civarı hissesini sattı (Olumsuz)
GÜNE BAŞLARKEN 20 Nisan 2017
EKONOMİ VE POLİTİKAHABERLERİReferandum: Yüksek Seçim Kurulu, CHP, HDP ve Vatan Partisi’nin “Referandum iptal edilsin” talebini 1’e karşı 10 oyla reddetti.
Erdogan-Trump görüşmesi: Mevlüt Çavuşoğlu, Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan’ın Washington’a yapacağı ziyarete ilişkin, “Cumhurbaşkanımız Erdoğan ve ABD Başkanı Trump’ın Mayıs ayı içinde, teyitleştikleri gibi, NATO zirvesinden önce görüşmesi için bir tarih belirleyeceğiz” dedi.
SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
Albaraka (ALBRK, EP, Fiyat:1.18TL, Piyasa Değeri TL1,062mn): Albaraka Türk, 213mn dolar murabaha sendikasyon kredisi temin etti. 370 gün vadeli olarak temin edilen murabaha sendikasyon kredisinin maliyeti Libor+
125 bps olarak gerçekleşti, yenilenme oranı ise %102 oldu (Nötr)
Anadolu Cam (ANACM, EÜ, Fiyat:3.42TL, Piyasa Değeri TL1,518mn): Anadolu Cam, Omco Kalıp'ta sahip olduğu
%50'lik hissesini pazarlık usulü ile diğer ortağı olan Omco International N.V. devredilmesine karar verilmiş olup, devir sözleşmesi 19.04.2017 tarihinde imzalanmıştır. Yorum: Omco Kalıp San.ve Tic. A.Ş cam ambalaj ve cam ev eşyaları kalıp üretimi yapmaktadır. Omco’nun ödenmiş sermayesi 3.8mn TL olup Anadolu Cam’ın Omco’daki payı %50’dir.
Satış fiyatı ile ilgili açıklama yapılmamıştır, 2016 itibariyle Omco 39.5mn TL’lik net varlık pozisyonu olup Anadolu Cam 19.7mn TL’ye sahiptir. Hisse devir kararında grup yapısının sadeleştirmesi ve yeniden yapılandırma çalışmaları kapsamında olduğunu düşüyor ve haberin etkisini ANACM hisseleri için olumlu değerlendiriyoruz.
Yapı Kredi (YKBNK, EP, Fiyat:4.23TL, Piyasa Değeri TL18,388mn): Yapı Kredi ile yaptığımız toplantıda son dönem sektör ve banka özelinde gelişmeleri değerlendirme fırsatı yakaladık. Banka yıla büyüme tarafında iyi bir başlangıç yaptı. Özellikle Kredi Garanti Fonu’nun etkisi büyüme üzerinde net olarak görülmekte. Şu ana kadar YKB’ye tahsis edilen toplam limit 6mlr TL, bunun 3mlr TL’si kullandırıldı. Bu kullandırımların %83’ü ise yeni müşterilerden oluşuyor.
Büyümenin yanı sıra mevduat tarafında Mart sonu itibariyle faizlerin %12-13 seviyesine ulaştığı belirtildi, dolayısıyla kredi kullanırım hızının Nisan sonrasında bir miktar yavaşlaması bekleniyor. Marj tarafında mevduat maliyetlerindeki artışın etkisi 2Ç’de yaşanacağı belirtildi. Aktif kalitesi oldukça iyi gidiyor. Yıla iyi bir başlangıç yapıldı, özellikle KOBİ tarafında 2016’da yaşanan sıkıntılardan sonra yeni bir tahsilat izleme politikası geliştirildi, KOBİ segmenti küçük, orta ve büyük olarak ayrı ayrı izleniyor ve bu yeni risk izleme politikasının meyveleri 1Ç17 itibariyle alınmaya başladı.
Kredi portföyünün %10’u enerji, %4’ü ise turizm segmentinden oluşuyor. Orta vadede bu segmentlerde yapılandırılma bekleniyor ancak sistemik bir risk beklentisi olmadığı belirtilmekte. Yılbaşında verilen %12 kredi büyümesi, yatay marj beklentisi, %10 komisyon geliri büyümesi ve enflasyonun 2-3 puan altında maliyet artış beklentisi bu aşamada korunuyor. Şirket uzun vadede sektörün 2-3 puan üzerinde özkaynak getirisi bekliyor.
Yapı Kredi 1Ç17 bilançosunu 27 Nisan’da açıklayacak. Net kar beklentimiz 819mn TL. Bu rakam özellikle beklenenden düşük karşılık giderleri neticesinde bir miktar yukarı potansiyel içermekte. Kısa vadede güçlü bilançonun etkisi ile bir
GÜNE BAŞLARKEN 20 Nisan 2017
miktar olumlu hisse performansı görebiliriz. Ancak, Yapı Kredi için 2017 özkaynak getiri beklentimiz %10.5 ile en düşük seviyede.
Teknosa (TKNSA, EÜ, Fiyat:4.18TL, Piyasa Değeri TL460mn): Açıklamaya göre, Serra Sabancı sahibi bulunduğu Teknosa’nın yaklaşık %1.2 hissesini dün sattı. Böylece Serra Sabancı’nın payı %1.1’e düştü. Hisseler dün %7 yükselmiştir. (Olumsuz)
GÜNE BAŞLARKEN 20 Nisan 2017 KURUMSAL İ
ŞLEMLER
Şirket BIST Kodu Tarih
His s e Başına Brüt (TL)
Brüt Tem ettü Ve rim i (%)
Brüt Tem ettü
Dağıtım ı Bedelli (%) Bedelsiz (%) M e vcut Se rm aye
(m n TL) Kapanış (TL)
Icbc Turkey Bank ICBCT 105 860 2.06
Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 17.77
Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 60 0.51
Is Finansal Kiralama ISFIN 8 600 1.10
Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 50.65
Odas Elektrik ODAS 185 48 11.42
Sarkuysan SARKY 60 125 3.79
Anadolu Cam ANACM 68 444 3.42
Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.29
Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 36 8.65
Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 239 4.16
Enka Insaat ENKAI 10 4200 5.86
Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.86
Finansbank FINBN 5 3150 5.60
Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 25 3.45
Galatasaray GSRAY 390 22 24.14
Halk Sigorta HALKS 45 129 2.70
Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 0.95
Is G.M.Y.O. ISGYO 8 850 1.46
Rta Laboratuvarlari RTALB 300 6 12.21
Sanko Pazarlama SANKO 33 60 3.73
Sasa SASA 13 366 4.80
Sise Cam SISE 7 2050 4.21
Soktas SKTAS 27 32 2.09
Soda Sanayii SODA 10 750 6.19
Trakya Cam TRKCM 22 930 3.36
T.S.K.B. TSKB 17 2050 1.44
Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.23
Alarko Holding ALARK 20.04.2017 0.31 5% 69 223 5.72
Yibitas Yozgat Insaat Malzemeleri YBTAS 20.04.2017 51.34 3% 5 0 1891.50
Kustur Kusadasi Turizm KSTUR 21.04.2017 0.55 6% 2 4 9.20
Akis G.M.Y.O. AKSGY 24.04.2017 0.20 7% 82 430 3.03
Garanti Bankasi GARAN 24.04.2017 0.30 3% 1250 4200 9.52
Alkim Kagit ALKA 25.04.2017 0.42 10% 22 53 4.37
Jantsa Jant JANTS 26.04.2017 0.65 3% 7 11 24.54
Celebi CLEBI 27.04.2017 1.25 5% 30 24 24.02
Ege Endustri EGEEN 27.04.2017 12.00 5% 38 3 260.40
Eczacibasi Y.O. ECBYO 02.05.2017 0.10 6% 2 21 1.65
Polisan Holding POLHO 02.05.2017 0.05 1% 18 370 8.93
Alkim Kimya ALKIM 05.05.2017 0.83 3% 20 25 27.30
Eczacibasi Ilac ECILC 08.05.2017 0.50 13% 343 685 3.88
Halk Bankasi HALKB 09.05.2017 0.20 2% 256 1250 11.41
Eczacibasi Yatirim ECZYT 10.05.2017 1.15 11% 121 105 10.10
Bastas Baskent Cimento BASCM 22.05.2017 0.26 9% 34 132 2.90
Coca Cola Icecek CCOLA 22.05.2017 0.20 1% 50 254 34.60
Konya Cimento KONYA 22.05.2017 6.00 2% 29 5 279.20
Selcuk Ecza Deposu SELEC 22.05.2017 0.08 2% 52 621 3.48
Nuh Cimento NUHCM 25.05.2017 0.90 9% 135 150 10.50
Anadolu Ef es Biracilik AEFES 29.05.2017 0.25 1% 145 592 19.60
Cuhadaroglu Metal CUSAN 29.05.2017 0.17 6% 12 71 2.82
Pinar Entegre Et Ve Un PETUN 29.05.2017 1.01 10% 44 43 10.56
Anadolu Cam ANACM 30.05.2017 0.11 3% 50 444 3.42
Soda Sanayii SODA 30.05.2017 0.27 4% 200 750 6.19
Trakya Cam TRKCM 30.05.2017 0.11 3% 106 930 3.36
Adel Kalemcilik ADEL 31.05.2017 0.72 5% 17 24 15.80
Alarko Carrier ALCAR 31.05.2017 3.01 5% 32 11 58.50
Alarko G.M.Y.O. ALGYO 31.05.2017 1.00 2% 11 11 44.00
Borusan Boru BRSAN 31.05.2017 0.60 6% 84 142 9.18
Borusan Yat. Paz. BRYAT 31.05.2017 0.35 1% 10 28 39.48
Kartonsan KARTN 31.05.2017 3.11 1% 9 3 297.20
Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS 31.05.2017 0.04 1% 1 27 3.51
Pinar Sut PNSUT 31.05.2017 0.91 6% 41 45 15.93
Sise Cam SISE 31.05.2017 0.12 3% 250 2050 4.21
T. Vakif lar Bankasi VAKBN 31.05.2017 0.05 1% 120 2500 6.00
Ayes Celik Hasir AYES 05.06.2017 0.05 3% 1 15 1.70
Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.06.2017 0.80 1% 243 304 55.80
Aselsan ASELS 08.06.2017 0.03 0% 25 1000 18.03
Bursa Cimento BUCIM 19.06.2017 0.18 3% 19 106 5.42
Akis G.M.Y.O. AKSGY 20.06.2017 0.20 7% 82 430 3.03
Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 2% 1 24 1.30
Adana Cimento (A) ADANA 03.07.2017 0.36 5% 31 88 6.75
Adana Cimento (B) ADBGR 03.07.2017 0.25 5% 21 83 4.80
Adana Cimento (C) ADNAC 03.07.2017 0.04 4% 6 165 0.80
Bolu Cimento BOLUC 03.07.2017 0.27 4% 38 143 5.96
Mardin Cimento MRDIN 03.07.2017 0.13 3% 14 110 4.46
Unye Cimento UNYEC 03.07.2017 0.19 4% 23 124 4.19
Lokman Hekim LKMNH 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.59
Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 11.00
Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 18.03
Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 2% 1 15 2.56
Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 2.88
Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 55.80
Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 17% 22 80 1.65
Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.75
Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.80
Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 7% 9 165 0.80
Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.96
Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 9% 29 76 4.05
Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.46
Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.19
Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 18.03
Serm aye Artırım ı
GÜNE BAŞLARKEN 20 Nisan 2017
TAVSİYE LİSTESİ
19.04.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
FİNANSAL
Bankalar Banks 6.1 5.7 0.76 0.68 13.7% 13.6%
Akbank AKBNK EÜ 9.12 9.80 7% 9,961 59.0 7.4 6.8 1.04 0.92 15.1% 15.0% 79.0% 0.1 pp
Garanti Bankası GARAN - 9.52 - - 10,918 196.2 - - - - - - 83.2% -6.3 pp
Halk Bankası HALKB EP 11.41 9.90 -13% 3,894 86.6 4.7 4.7 0.58 0.52 12.4% 12.2% 83.0% 0.8 pp
İş Bankası ISCTR EÜ 6.77 6.45 -5% 8,318 40.0 6.0 5.5 0.76 0.68 13.8% 14.0% 74.7% 1.1 pp
Vakıfbank VAKBN EÜ 6.00 5.90 -2% 4,096 35.6 5.1 4.9 0.68 0.61 14.1% 14.0% 89.1% 0.1 pp
YKB YKBNK EP 4.23 3.80 -10% 5,021 34.0 6.4 5.9 0.64 0.58 10.4% 10.4% 55.0% 2.1 pp
TSKB TSKB EP 1.44 1.41 -2% 806 2.4 5.6 5.0 0.88 0.76 17.4% 17.0% 56.4% -1.2 pp
Albaraka Türk ALBRK EP 1.18 1.30 10% 290 0.7 3.8 3.6 0.41 0.37 11.3% 11.0% 37.3% -2.0 pp
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.42 5.67 5% 636 0.3 13.1 12.5 2.48 2.29 20.0% 19.0% 62.1% 0.0 pp
Avivas a AVISA EP 19.60 21.57 10% 632 0.2 17.8 15.2 4.71 4.08 28.4% 28.8% 96.8% -0.1 pp
Aks igorta AKGRT EP 2.74 2.90 6% 229 0.8 9.1 6.9 1.79 1.59 21.0% 23.0% 73.0% 1.9 pp
Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.42 2.29 -5% 330 0.1 12.9 10.8 0.88 0.81 7.0% 8.0% 19.8% 0.0 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
Holdingler
Koç Holding KCHOL EÜ 15.85 16.77 6% 10,975 13.2 11.1 10.3 86.0% 1.1 pp
Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.21 11.60 14% 5,688 14.1 6.3 5.8 67.6% -0.3 pp
Şişe Cam SISE EP 4.21 4.00 -5% 2,357 4.7 11.2 10.2 45.9% 0.0 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
GYO
Em lak GYO EKGYO EÜ 2.83 3.50 24% 2,936 25.1 6.0 4.7 6.3 5.0 76.3% -4.8 pp
Halk GYO HLGYO EÜ 0.95 1.05 11% 205 1.1 16.5 6.9 12.8 5.8 1.7% -0.1 pp
İş GYO ISGYO EÜ 1.46 1.88 28% 339 1.5 2.3 1.5 12.2 6.3 27.6% -1.3 pp
Özak GYO OZKGY EÜ 2.01 3.10 54% 137 0.3 6.3 6.8 28.0 22.5 25.6% -0.5 pp
Torunlar GYO TRGYO EP 4.84 4.80 -1% 661 1.0 3.2 2.6 8.1 6.0 35.3% 0.7 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
SANAYİ 13.1 10.8 7.7 6.7 1.0 0.9
Adana Çimento ADANA EÜ 6.75 7.53 12% 163 0.1 8.3 7.4 8.7 7.4 2.3 2.1 6.2% -0.1 pp
Anadolu Efes AEFES EP 19.60 21.10 8% 3,169 1.9 33.0 27.5 8.1 7.1 1.3 1.2 79.6% -0.1 pp
Akçansa AKCNS EÜ 12.30 15.32 25% 643 0.9 7.2 6.7 5.5 5.4 1.5 1.4 31.9% -1.1 pp
Ak Enerji AKENR EA 0.87 0.90 3% 173 1.0 - - 24.9 21.7 2.2 1.9 10.9% 0.3 pp
Aks a Akrilik AKSA EÜ 10.00 10.84 8% 505 1.0 8.1 8.0 5.1 5.1 0.9 0.9 57.8% 0.4 pp
Aks a Enerji AKSEN EÜ 2.94 3.35 14% 492 2.2 13.2 5.5 7.5 5.2 1.3 1.0 45.7% 0.7 pp
Anadolu Cam ANACM EÜ 3.42 4.05 18% 415 1.3 11.4 8.7 5.7 5.0 1.2 1.1 50.2% 0.0 pp
Arçelik ARCLK EP 22.60 23.90 6% 4,170 7.6 16.2 13.9 9.8 8.5 1.0 0.9 86.9% 0.1 pp
As els an ASELS EP 18.03 15.05 -17% 4,923 15.0 17.8 14.6 19.3 14.9 3.7 3.0 52.4% -2.3 pp
Aygaz AYGAZ EÜ 14.16 12.00 -15% 1,160 0.9 10.2 10.0 12.1 13.0 0.6 0.5 75.5% 0.8 pp
Bagfaş BAGFS EP 10.52 10.80 3% 129 1.3 24.7 9.5 10.5 7.1 1.4 1.0 3.7% 0.8 pp
Banvit BANVT EP 10.52 11.30 7% 287 10.5 30.1 18.8 8.6 7.8 0.7 0.6 24.4% -0.2 pp
BİM BIMAS EP 55.80 54.40 -3% 4,626 10.3 23.1 20.2 14.2 12.2 0.7 0.6 70.2% 0.3 pp
Bizim Toptan BIZIM EP 11.72 12.00 2% 128 1.7 24.7 20.4 4.3 3.7 0.1 0.1 28.7% -3.0 pp
Bris a BRISA EA 6.67 5.35 -20% 556 0.7 20.1 12.8 10.9 9.4 1.9 1.7 21.9% -0.3 pp
Bolu Çimento BOLUC EP 5.96 6.78 14% 233 0.4 7.1 7.0 6.8 7.2 2.1 2.0 15.7% -0.9 pp
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 34.60 42.10 22% 2,403 3.6 28.4 24.9 8.9 7.5 1.4 1.2 92.6% 1.9 pp
Çelebi CLEBI EP 24.02 23.87 -1% 159 0.8 10.6 9.9 6.1 5.7 1.0 1.0 44.9% -4.7 pp
Çimsa CIMSA EP 15.01 17.58 17% 554 0.6 7.7 6.8 6.7 6.2 2.0 1.9 57.5% -0.9 pp
Datagate Bilgis ayar DGATE EÜ 5.12 5.60 9% 42 0.8 6.8 5.9 6.6 5.8 0.1 0.1 21.4% -0.4 pp
Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.57 9.40 10% 515 2.4 11.0 7.4 14.3 10.7 0.4 0.4 19.4% -6.3 pp
DO&CO DOCO EP 230.30 239.84 4% 613 0.6 22.8 21.4 6.3 5.5 0.6 0.5 83.1% -1.4 pp
Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.88 3.27 -16% 726 3.3 25.1 22.7 19.3 18.2 1.4 1.3 35.0% 2.2 pp
Ege Seram ik EGSER EÜ 3.53 4.20 19% 72 1.4 6.6 6.2 3.4 3.1 0.7 0.6 14.5% 0.6 pp
Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.86 6.51 11% 6,720 4.4 14.3 13.8 7.2 6.9 1.4 1.4 73.5% -0.7 pp
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.72 5.69 -1% 5,467 22.2 12.3 9.2 6.8 5.2 1.2 1.1 76.4% -0.9 pp
Ford Otos an FROTO EP 37.26 40.90 10% 3,570 3.6 12.7 10.5 8.1 6.7 0.7 0.6 74.7% 1.4 pp
Gübretaş GUBRF EP 4.86 5.10 5% 443 5.3 22.3 13.1 9.2 6.0 0.8 0.7 22.1% 0.6 pp
Indeks INDES EÜ 9.36 11.00 18% 143 0.6 2.4 7.9 4.4 4.0 0.1 0.1 65.6% 3.0 pp
Kardem ir (D) KRDMD EP 1.18 1.25 6% 251 11.2 12.0 9.0 7.3 5.5 1.1 0.9 10.1% 1.2 pp
Kords a Global KORDS EÜ 8.00 7.76 -3% 425 2.1 11.1 10.0 6.5 5.9 0.9 0.8 54.0% 0.6 pp
Logo LOGO EÜ 58.90 60.50 3% 402 2.2 16.6 14.2 13.1 11.1 5.7 5.0 62.8% 1.7 pp
Lokm an Hekim LKMNH EÜ 5.59 6.30 13% 37 0.7 11.2 10.1 5.1 4.7 0.8 0.7 39.3% 0.5 pp
Mardin Çimento MRDIN EP 4.46 4.57 2% 133 0.4 9.0 8.3 10.0 9.2 2.5 2.3 6.1% -0.1 pp
Migros MGROS EÜ 22.60 23.10 2% 1,099 2.4 29.4 28.5 7.9 6.9 0.5 0.4 40.5% 1.3 pp
Odas Enerji ODAS EÜ 11.42 12.25 7% 148 2.5 34.0 2.4 19.2 3.0 2.2 1.0 10.0% 5.9 pp
Otokar OTKAR EA 125.20 124.86 0% 820 7.6 28.2 25.9 16.3 14.7 2.0 1.8 19.3% -2.2 pp
Petkim PETKM EÜ 4.76 5.29 11% 1,950 21.9 10.5 14.0 7.1 9.3 1.1 1.1 48.1% 3.1 pp
Pegas us PGSUS EP 15.84 14.71 -7% 442 12.9 14.7 12.8 13.7 11.8 0.8 0.7 8.0% 0.2 pp
Soda Sanayii SODA EÜ 6.19 6.05 -2% 1,268 5.2 8.8 9.0 6.5 6.6 1.7 1.7 56.6% 1.1 pp
Tat Kons erve TATGD EP 6.98 7.00 0% 259 4.2 12.3 10.7 10.2 8.5 0.8 0.7 33.7% -0.6 pp
TAV Havalimanları TAVHL EP 14.78 15.37 4% 1,466 8.1 7.4 6.0 4.8 4.2 2.0 1.7 73.4% 0.2 pp
Tekfen Holding TKFEN EP 8.71 7.73 -11% 880 11.5 8.8 9.4 5.8 6.4 0.5 0.4 70.4% 2.8 pp
Teknos a TKNSA EÜ 4.18 5.80 39% 126 1.9 - 24.6 3.8 2.8 0.1 0.1 5.0% 1.0 pp
Turkcell TCELL EÜ 11.87 13.20 11% 7,130 14.3 12.7 10.7 5.5 4.8 1.8 1.6 92.6% -0.3 pp
Türk Hava Yolları THYAO EP 5.51 5.49 0% 2,076 92.2 14.5 5.8 9.7 7.8 1.1 1.0 26.7% -2.2 pp
Tümosan TMSN EA 7.15 6.46 -10% 225 7.4 16.8 13.7 10.9 9.2 1.7 1.4 0.7% -0.1 pp
Tofaş TOASO EÜ 28.38 27.10 -5% 3,875 5.2 15.0 14.0 10.1 9.2 1.0 0.9 87.4% 0.3 pp
Trakya Cam TRKCM EÜ 3.36 3.50 4% 853 2.0 10.5 9.1 7.7 6.9 1.4 1.2 56.5% 1.3 pp
Türk Telekom TTKOM EP 5.85 6.20 6% 5,591 7.5 11.3 9.8 4.6 4.2 1.6 1.5 81.8% 0.6 pp
Türk Traktör TTRAK EP 80.30 78.60 -2% 1,170 2.5 11.4 11.0 8.4 7.9 1.3 1.2 74.7% 3.5 pp
Tüpraş TUPRS EÜ 83.95 93.78 12% 5,740 20.0 8.4 8.0 5.9 5.6 0.5 0.5 84.2% -0.3 pp
Ülker ULKER EÜ 19.07 21.31 12% 1,781 10.5 24.0 17.3 14.1 12.0 1.8 1.6 35.8% 0.2 pp
Ünye Çimento UNYEC EP 4.19 4.62 10% 141 0.0 9.1 7.6 6.1 6.0 1.8 1.7 3.3% 0.0 pp
Ves tel Elektronik VESTL EÜ 7.35 7.30 -1% 673 12.2 31.2 17.6 5.0 4.4 0.4 0.3 13.9% 5.3 pp
Yatas YATAS EÜ 10.40 7.42 -29% 122 1.3 13.9 9.7 6.5 4.9 0.7 0.5 61.6% 10.8 pp
Zorlu Enerji ZOREN EP 1.14 1.24 9% 623 5.1 - 75.1 14.3 11.6 6.0 5.4 3.7% -0.4 pp
BİST-100 XU100 90,804 94,497 4% 158,881 1,047 9.8 8.6
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı
(mnABD$) prim / iskonto
11,334 -3%
9,002 -37%
2,487 -5%
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı
Trailing
1.0 0.5 0.4 0.4 0.4
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı
GÜNE BAŞLARKEN 20 Nisan 2017
V
ERİA
KIŞITarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri
20.04.17 Türkiye Erdemir 1Ç17 Kar Açıklaması GY: TL612mn, Piyasa Beklentisi: TL598mn 20.04.17 Türkiye Aksigorta 1Ç17 Kar Açıklaması GY: TL28mn, Piyasa Beklentisi: m.d.
20.04.17 9:00 Almanya ÜFE (aylık) Mart 0.2% 0.2%
20.04.17 9:00 Almanya ÜFE (yıllık) Mart 3.2% 3.1%
20.04.17 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Nisan 65.00 67.80
20.04.17 13:30 İngiltere BoE Başkanı Carney Konuşacak 20.04.17 15:00 ABD Fed Üyesi Powell Konuşacak
20.04.17 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları 15 Nisan 240bin 234bin
20.04.17 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Nisan -4.8 -5.0
20.04.17 17:00 ABD Öncü Göstergeler Mart 0.2% 0.6%
..
IMF/DB toplantısı
21.04.17 3:30 Japonya İmalat PMI Nisan -- 52.4
21.04.17 10:30 Almanya Hizmet PMI Nisan 55.5 55.6
21.04.17 11:00 Euro Bölgesi İmalat PMI Nisan 56.0 56.2
21.04.17 11:00 Euro Bölgesi Hizmet PMI Nisan 55.9 56.0
21.04.17 16:30 ABD Fed Üyesi Kashkari Konuşacak
21.04.17 16:45 ABD İmalat PMI Nisan 53.4 52.8
21.04.17 17:00 ABD Mevcut Konut Satışlar (aylık) Mart 2.2% -3.7%
21.04.17 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 21 Nisan -- 683
..
23.04.17 Fransa Cumhurbaşkanlığı Seçimi (1.Tur)
GÜNE BAŞLARKEN 20 Nisan 2017
UYARI NOTU
Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: [email protected]
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.
