GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

(1)

GÜNDEM

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 101,298 -2.7 -2.5 -6.6 29.9 29.6

BIST-100 (USD) 27,408 0.0 -5.7 -13.9 7.2 23.4

BIST-30 (TL) 123,979 -2.8 -2.6 -6.7 30.1 29.8

BIST-BANKA (TL) 160,792 -3.0 -2.7 -8.3 21.5 24.1

BIST-SINAI (TL) 115,980 -2.2 -1.5 -4.4 42.8 38.8

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 6,137 52.1 50.8 0.2 85.9 242.0

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,660 48.3 45.9 -7.6 53.4 225.7

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 5,009 1.5 2.2 6.4 44.6 53.2

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,425 1.5 2.1 6.5 22.3 41.6

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.38 10 -3 -36 292 202

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 766,099 -2.8 -2.4 -6.4 32.4 31.0

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 238,725 -2.7 -2.4 -6.5 33.3 32.1

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 12.51 51 63 88 385 188

10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.52 43 54 88 185 10

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 100 75

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 4.03 2.5 3.8 7.1 24.5 11.4

$/TL 3.70 2.4 3.8 8.5 21.3 5.1

€/TL 4.35 2.5 3.8 5.8 27.3 17.3

CDS (5 yıllık, değişim bp) 183 6.97 -0 20 -66 -90

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 157.1 -0.90 -1.5 -3.5 -6.4 4.9

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.45 11.80 18.4 43.4 55.8 -81.8

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 22,761 -0.1 0.9 4.4 24.8 15.2

ABD-S&P 500 2,545 0.0 0.6 3.4 18.2 13.8

İngiltere-FTSE 100 7,508 -0.2 0.9 1.8 6.6 5.1

Almanya-DAX 12,976 0.2 0.6 5.5 23.7 13.0

Fransa-CAC 40 5,366 0.0 0.3 4.9 20.6 10.4

Japonya-NIKKEI* 20,824 0.6 2.1 8.0 23.5 8.9

Brezilya-BOVESPA 75,727 -0.4 1.8 3.6 23.9 25.7

Rusya-MICEX 2,096 0.1 1.0 3.1 5.9 -6.1

Hindistan-SENSEX 30* 31,944 0.3 2.1 0.8 13.8 20.0

Çin-SHANGAİ COMP* 3,379 0.1 0.9 0.4 12.4 8.9

MSCI-Dünya 2,013 -0.0 0.4 2.5 17.2 15.0

MSCI-GOP 1,100 -0.2 1.6 1.0 20.0 27.6

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.51 -1 3 25 68 31

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.37 -0 2 31 64 -8

Brent Spot (USD/Varil) 56 0 -0 4 8 -2

Altın Spot (USD/Ons) 1,288 0 1 -4 2 12

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

THYAO 8.43 -9.3% 68.3% 531 3,148

GARAN 9.60 -2.8% 30.0% 108 10,909

KRDMD 2.38 -3.3% 107.0% 75 502

ICBCT 7.50 -0.8% 375.0% 71 1,745

TCELL 12.73 -1.0% 40.6% 55 7,578

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr 10 Ekim 2017

GÜNE BAŞLARKEN

Türkiye ve ABD’den vize konusu ile ilgili yeni açıklamalar ılımlı.

Sanayi üretimi Ağustos ayında beklentilere paralel arttı.

Basında yer alan habere göre Türkiye Varlık Fonu yatırımcıya sıfır faizli finansman sağlayacak.

Çimsa (CIMSA,EÜ): Afyon Çimento, Afyonkarahisar’da bulunan konut imarlı arsalarının 67 bin metrekarelik kısmını 60.3mn TL’ye sattı (Olumlu)

THY (THYAO, EÜ): THY, Eylül ayında yıllık %13 artışla 6.7mn yolcuya hizmet verdi; doluluk oranı ise 5.7 puan iyileşerek

%81.5 oldu.

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

10.10.2017 09:00 Almanya Ticaret Dengesi Ağustos 19.5mlr 19.4mlr

10.10.2017 09:00 Almanya Cari Denge Ağustos 17.0mlr 19.4mlr

10.10.2017 09:00 Almanya İhracat mevs. arınd. (aylık) Ağustos 1.10% 0.20%

10.10.2017 09:00 Almanya İthalat mevs. arınd. (aylık) Ağustos 0.50% 2.30%

10.10.2017 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (aylık) Ağustos 0.10% 0.20%

10.10.2017 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (yıllık) Ağustos 0.90% 0.40%

10.10.2017 11:30 İngiltere Ticaret Dengesi Ağustos -GBP2800 -GBP2872

10.10.2017 17:00 A.B.D FED Üyesi Kashkari Konuşacak

(2)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2017

EKONOMİ VE POLİTİKAHABERLERİ

Türkiye-ABD vize konusu: Cumhurbaşkanı Erdoğan ABD’nin vize konusunda aldığı kararın üzüntü verici olduğunu söyledi. Cumhurbaşkanı Erdoğan, Dışişleri Bakanlığı yetkililerinin konuyla ilgili bunu duydukları anda gerekli girişimlerde bulunmak suretiyle muhataplarını aradıklarını belirtti. Cumhurbaşkanı Erdoğan mütekabiliyet esasına dayalı olarak ABD tarafından yayınlanan metnin karşı metninin aynen açıklandığını ifade etti. ABD'nin Ankara Büyükelçiliğinin sitesinde elçi John Bass imzasıyla vize kriziyle ilgili bir açıklama yayımlandı. Yayınlanan açıklamada

“Bu kolay aldığımız bir karar değildir, büyük üzüntüyle aldığımız bir karardır. Vize hizmetlerinin askıya alınmasının insanlara rahatsızlık vereceğinin farkındayız. Uzun sürmeyeceğini umuyoruz, ancak bu konunun çözülmesinin ne kadar süreceğini kestiremiyoruz. Bu süreyi, yerel çalışanlarımızın gözaltına alınma nedenleriyle ilgili her iki hükümet arasında devam eden görüşmeler ve Türkiye Cumhuriyeti Hükümeti'nin Türkiye'deki tesislerimiz ve personelimizin güvenliğine ilişkin taahhütleri belirleyecektir." ifadeleri yer aldı.

Sanayi üretimi: Ağustos ayında sanayi üretimi, takvim etkisinden arındırılmış bazda yıllık %5.2 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. Aylık bazda ise artış beklentilerinin aksine %0.1 ile sınırlı da olsa üretimde daralma olması olumsuz. 3 aylık arındırılmamış bazda %7.6 ile yüksek artış olması 3. çeyrek için tahmin edilen %7-8 civarındaki büyüme beklentisi ile uyumlu. Mevcut açıklanan verilerin 2017 yılı için %5 olan büyüme beklentimiz üzerinde yukarı yönlü riske işaret ettiğini düşünüyoruz. Öte yandan, hafta sonu ABD ile vize işlemlerinin askıya alınması sonrasında ticaret ilişkilerinde sorunlar yaşanabilir. Ayrıca politik gelişmelerin faiz ve kur üzerinde yarattığı etkiler kalıcı olursa büyüme eğiliminde önümüzdeki dönemde olumsuz etki yaratabilir. Bu nedenle özellikle önümüzde günlerdeki politik gelişmeler piyasa ve ekonomik gelişmeler üzerinde etkili olacak.

Rapor Linki:https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/Sanayi0817.pdf

Türkiye Varlık Fonu: Basında yer alan habere göre Türkiye Varlık Fonu Başkan Vekili Himmet Karadağ, fon bünyesindeki varlıklara ilişkin kapsamlı bir çalışma yapıldığını belirtti. Habere göre atıl arsalar ve uzun vadeli alacaklar nakde çevrilecek ve yatırımcıya sıfır faizli finansman sağlanacak.

(3)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2017

ARAŞTIRMA LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ

Çimsa (CIMSA, EÜ, Fiyat:TL14.00, Piyasa Değeri: TL1,891mn): Çimsa’nın %51’lik paya sahip olduğu Afyon Çimento, eski fabrika arsasının 67 bin metrekarelik bölümünü 60.3mn TL’ye sattı. Şirket satıştan 60.2mn TL kar yazmayı öngörüyor. Arsa satışı Çimsa’nın 4Ç17 finansallarını olumlu etkileyecektir.

THY (THYAO, EÜ, Fiyat:8.43TL, Piyasa Değeri TL11,633mn): THY, Eylül ayında yıllık %13 artışla 6.7mn yolcuya hizmet verdi; doluluk oranı ise 5.7 puan iyileşerek %81.5 oldu. Böylece yılın ilk dokuz ayında yolcu sayısı %7 artarken doluluk oranı 4.3 puan iyileşerek %78.8 oldu. Son aylarda uluslararası direk yolcu sayısındaki artışı (Nisan: %4, Mayıs:

%9, Haziran:%25, Temmuz: %42, Ağustos: 40%, Eylül:%31) olumlu olarak algılıyoruz. Eylül ayındaki güçlü toparlanmada geçen seneki darbe girişimi nedeniyle düşük bazın etkili olduğunu düşünüyoruz. ABD ve Türkiye karşılıklı olarak vize başvurularını askıya almasının hisse üzerinde baskıya devam edeceğini düşünüyoruz.

(4)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2017

KURUMSAL İŞLEMLER*

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL)

Ford Otosan FROTO 31.10.2017 1.11 2% 390 351 46.80

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 71.70

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 9% 47 88 6.14

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 9% 31 83 4.34

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.81

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.57

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 5% 21 110 4.07

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 6% 35 124 4.34

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 25.88

Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 12.73

Sermaye Artırımı

*Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir.

(5)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2017

ARAŞTIRMA LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

TAVSİYE LİSTESİ

09.10.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 5.6 4.8 0.76 0.67 14.5% 14.7%

Akbank AKBNK EÜ 9.19 11.80 28% 9,946 52.4 7.0 6.3 1.05 0.92 15.9% 15.6% 79.4% -0.1 pp

Garanti Bankası GARAN - 9.60 - - 10,909 126.8 - - - - - - 83.5% -0.6 pp

Halk Bankası HALKB EP 11.50 15.50 35% 3,889 67.4 4.4 3.9 0.59 0.52 14.3% 14.3% 88.2% -2.5 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 6.75 8.50 26% 8,219 32.1 5.5 4.6 0.75 0.66 14.6% 15.4% 77.0% -0.6 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 5.98 8.20 37% 4,045 29.7 4.8 4.2 0.67 0.58 15.0% 14.8% 91.1% -0.5 pp

YKB YKBNK EÜ 4.17 5.20 25% 4,905 29.5 5.2 4.5 0.62 0.55 12.6% 13.0% 55.6% -1.7 pp

TSKB TSKB EÜ 1.38 1.85 34% 896 2.7 6.1 5.5 0.98 0.85 17.2% 16.5% 59.0% -0.5 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.35 1.40 4% 329 1.0 6.0 4.6 0.49 0.45 8.6% 10.2% 40.8% 2.0 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.70 6.25 -7% 780 0.1 16.2 15.5 3.07 2.83 20.0% 19.0% 60.9% -0.1 pp

Avivasa AVISA EP 18.15 22.00 21% 579 0.1 15.8 11.9 4.38 3.76 30.0% 34.0% 97.2% -0.1 pp

Aksigorta AKGRT EÜ 3.00 3.80 27% 248 1.0 7.9 7.1 1.79 1.54 25.5% 23.2% 71.0% -1.8 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.83 2.80 -1% 383 0.2 13.3 13.0 1.03 0.95 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 15.61 19.30 24% 10,711 24.8 9.9 9.0 86.5% 0.0 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.88 12.30 24% 5,454 19.7 6.1 5.6 72.4% 0.2 pp

Şişe Cam SISE EÜ 3.99 4.81 21% 2,429 5.4 10.0 9.8 43.2% 0.3 pp

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 2.53 3.60 42% 2,601 38.1 5.3 4.2 5.6 4.5 71.9% -1.9 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 0.97 1.35 39% 215 1.9 4.8 3.7 13.5 6.3 4.1% -0.9 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.31 1.80 37% 324 1.3 2.2 1.4 13.2 6.8 28.0% -0.7 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.22 3.25 46% 150 1.2 7.0 7.5 30.9 24.9 69.3% 42.7 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 6.43 7.50 17% 870 1.1 3.6 2.6 13.5 7.0 38.6% 3.0 pp

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 12.1 11.2 7.9 7.0 1.1 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.14 7.30 19% 146 0.2 7.5 6.8 8.0 6.8 2.1 2.0 4.8% -0.5 pp

Anadolu Efes AEFES EP 20.46 22.10 8% 3,278 2.8 34.4 28.7 8.5 7.4 1.4 1.3 80.8% 0.0 pp

Akçansa AKCNS EÜ 11.20 14.15 26% 580 0.5 8.2 7.6 6.5 5.8 1.6 1.5 29.1% 0.1 pp

Ak Enerji AKENR EA 0.88 0.90 2% 174 4.8 - - 25.5 22.2 2.3 2.0 11.1% -0.3 pp

Aksa Akrilik AKSA EP 12.06 15.21 26% 604 1.8 10.0 8.2 5.4 5.2 1.0 1.0 58.2% -1.1 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.22 4.70 46% 534 2.3 9.3 5.2 7.0 4.4 1.5 1.2 46.5% -1.7 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 2.09 2.48 19% 424 1.5 11.3 8.7 5.5 4.8 1.2 1.1 49.4% 1.8 pp

Arçelik ARCLK EP 21.76 28.70 32% 3,978 10.6 11.2 10.3 9.4 8.2 1.0 0.9 82.4% -3.4 pp

Aselsan ASELS EP 25.88 26.00 0% 7,002 46.6 23.7 19.8 26.8 20.7 5.0 4.2 40.2% -2.2 pp

Aygaz AYGAZ EP 14.76 17.30 17% 1,198 1.6 9.0 8.3 12.4 11.8 0.6 0.6 74.9% -0.3 pp

Bagfaş BAGFS EP 9.73 12.20 25% 118 1.8 25.5 9.0 8.7 6.7 1.3 1.0 4.6% -0.3 pp

Banvit BANVT GG 17.04 461 3.1 48.7 30.4 11.5 10.4 0.9 0.8 27.0% -2.4 pp

BİM BIMAS EP 71.70 70.50 -2% 5,890 11.2 29.7 26.0 18.4 15.8 0.9 0.8 71.3% 0.2 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 7.91 9.67 22% 128 1.3 25.0 20.6 5.0 4.3 0.1 0.1 26.4% -0.3 pp

Brisa BRISA EA 6.86 6.56 -4% 566 1.2 24.3 20.9 12.3 10.8 1.9 1.7 23.4% -0.6 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.57 6.64 19% 216 0.3 6.6 6.5 6.4 6.8 1.9 1.8 14.2% -0.2 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 35.70 44.00 23% 2,457 4.6 29.3 25.7 9.1 7.7 1.4 1.3 92.4% -0.6 pp

Çelebi CLEBI EÜ 30.50 32.50 7% 201 1.1 11.4 9.5 6.9 5.9 1.3 1.2 47.0% 0.8 pp

Çimsa CIMSA EÜ 14.00 17.75 27% 512 0.9 8.8 7.5 8.3 7.1 2.3 2.1 54.5% -0.7 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 6.79 6.22 -8% 55 0.8 8.4 7.1 7.1 6.0 0.1 0.1 28.4% 6.7 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.04 9.40 17% 479 4.8 8.3 6.2 11.5 9.0 0.4 0.3 16.7% -0.3 pp

DO&CO DOCO EP 175.30 266.70 52% 462 0.8 17.4 15.3 5.0 4.1 0.5 0.4 76.6% -2.5 pp

Ege Seramik EGSER EÜ 4.15 5.10 23% 84 1.2 7.8 7.2 4.0 3.7 0.8 0.7 16.5% 0.2 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.24 6.24 19% 6,522 5.4 13.9 13.5 6.9 6.7 1.4 1.3 73.0% 0.1 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL GG 8.05 7,623 38.7 12.6 12.2 7.7 7.3 1.7 1.6 77.4% -0.4 pp

Ford Otosan FROTO EÜ 46.80 50.90 9% 4,443 3.9 12.8 12.6 10.0 8.9 0.8 0.7 78.0% 0.1 pp

Gübretaş GUBRF EP 4.52 5.20 15% 408 8.4 27.3 13.8 11.2 8.1 0.6 0.6 18.2% 0.8 pp

Indeks INDES EÜ 11.09 12.95 17% 168 0.6 2.8 9.2 4.8 4.4 0.1 0.1 58.8% 1.9 pp

Kardemir (D) KRDMD GG 2.38 502 43.6 23.5 18.1 10.0 7.6 1.5 1.3 40.7% -1.8 pp

Kordsa Global KORDS EP 7.12 9.07 27% 375 2.0 7.8 7.2 4.9 4.5 0.8 0.7 49.4% -1.9 pp

Logo LOGO EÜ 52.40 67.00 28% 354 0.9 22.8 14.9 14.6 10.3 4.8 3.7 62.7% -0.3 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.37 7.30 67% 28 0.3 11.6 11.2 4.5 4.0 0.7 0.6 41.1% 1.9 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.07 4.77 17% 121 0.3 8.3 7.6 8.9 8.2 2.2 2.0 4.9% -0.2 pp

Migros MGROS EÜ 24.40 32.00 31% 1,175 2.9 4.5 28.0 9.7 7.9 0.5 0.4 51.4% -0.5 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 5.47 6.30 15% 201 4.4 - 13.3 22.0 6.4 2.7 1.7 7.5% 2.6 pp

Otokar OTKAR EA 98.50 95.36 -3% 640 7.2 20.8 20.9 12.8 13.7 1.6 1.7 12.5% 0.4 pp

Petkim PETKM EÜ 6.09 6.78 11% 2,472 40.7 9.6 12.0 7.4 9.2 1.5 1.5 51.2% 0.5 pp

Pegasus PGSUS EÜ 24.38 30.00 23% 675 17.1 12.4 26.9 15.3 10.1 0.8 0.7 34.9% 1.7 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 5.03 6.44 28% 1,225 4.9 7.8 9.0 6.9 7.3 1.9 1.9 57.3% -0.5 pp

Tat Konserve TATGD EP 5.12 7.60 48% 188 3.8 9.0 7.8 7.7 6.4 0.6 0.5 26.5% -5.1 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 16.50 20.40 24% 1,622 8.5 8.3 6.4 4.7 4.6 2.0 1.9 93.3% -1.1 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 11.51 13.60 18% 1,152 7.2 7.3 8.8 2.8 3.2 0.3 0.3 74.4% -0.1 pp

Teknosa TKNSA EP 5.01 7.06 41% 149 2.6 23.0 17.0 5.0 4.4 0.2 0.2 5.8% -2.1 pp

Turkcell TCELL EÜ 12.73 14.75 16% 7,578 44.9 12.1 10.3 5.8 5.0 2.0 1.7 91.2% -0.4 pp

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.43 11.55 37% 3,148 170.8 8.1 4.5 7.6 5.8 1.0 0.9 50.2% -1.8 pp

Tümosan TMSN EA 6.09 6.46 6% 189 7.7 14.3 11.7 9.4 7.9 1.4 1.2 2.0% 0.8 pp

Tofaş TOASO EÜ 29.84 32.70 10% 4,037 5.3 16.0 17.9 10.5 10.1 0.9 0.8 85.8% -0.3 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 3.81 4.07 7% 1,165 2.5 10.8 9.6 7.3 6.4 1.4 1.2 55.5% -0.2 pp

Türk Telekom TTKOM EÜ 6.47 7.80 21% 6,127 5.8 11.7 10.1 4.7 4.2 1.7 1.5 80.9% -0.5 pp

Türk Traktör TTRAK EP 75.60 82.81 10% 1,092 1.7 11.9 11.4 8.4 7.7 1.2 1.1 76.5% 0.3 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 120.80 133.80 11% 8,185 28.8 7.6 8.3 6.4 6.6 0.7 0.6 83.6% -0.2 pp

Ülker ULKER EÜ 19.90 25.30 27% 1,841 4.5 25.0 18.0 15.0 12.8 1.9 1.7 36.7% -0.1 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.34 4.51 4% 145 0.1 9.4 7.9 6.3 6.2 1.9 1.8 4.1% 0.0 pp

Vestel Elektronik VESTL EP 7.19 9.20 28% 653 14.1 13.1 12.2 5.1 4.8 0.4 0.4 10.9% -2.1 pp

Yatas YATAS EÜ 19.90 15.35 -23% 230 1.5 17.0 13.6 9.1 7.1 1.1 0.8 54.9% -0.3 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.45 1.60 10% 785 19.1 - - 11.7 9.0 3.0 2.6 7.9% 1.7 pp

BİST-100 XU100 101,298 121,889 20% 172,906 1,358 9.2 8.3

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

13,058 -18%

9,408 -42%

2,852 -15%

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

0.9 0.6 0.4 0.5 0.6

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

(6)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2017

V

ERİ

A

KIŞI

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

10.10.2017 09:00 Almanya Ticaret Dengesi Ağustos 19.5mlr 19.4mlr

10.10.2017 09:00 Almanya Cari Denge Ağustos 17.0mlr 19.4mlr

10.10.2017 09:00 Almanya İhracat mevs. arınd. (aylık) Ağustos 1.10% 0.20%

10.10.2017 09:00 Almanya İthalat mevs. arınd. (aylık) Ağustos 0.50% 2.30%

10.10.2017 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (aylık) Ağustos 0.10% 0.20%

10.10.2017 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (yıllık) Ağustos 0.90% 0.40%

10.10.2017 11:30 İngiltere Ticaret Dengesi Ağustos -GBP2800 -GBP2872

10.10.2017 17:00 A.B.D FED Üyesi Kashkari Konuşacak

--

11.10.2017 03:00 A.B.D FED Üyesi Kaplan Konuşacak

11.10.2017 10:00 Türkiye Cari Denge Ağustos -1.40mlr -5.12mlr

11.10.2017 14:00 A.B.D MBA Mortgage Başvuruları 06 Ekim -- -0.40%

11.10.2017 14:15 A.B.D FED Üyesi Evans Konuşacak

11.10.2017 17:00 A.B.D JOLTS İş Olanakları Ağustos 6160 6170

11.10.2017 21:00 A.B.D FOMC Toplantı Tutanakları 20 Eylül -- --

11.10.2017 21:40 A.B.D FED Üyesi Williams Konuşacak

--

12.10.2017 02:50 Japonya ÜFE (aylık) Eylül 0.20% 0.00%

12.10.2017 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi mevs. arınd. (aylık) Ağustos 0.60% 0.10%

12.10.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı 06 Ekim -- -USD15mn

12.10.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı 06 Ekim -- -USD125mn

12.10.2017 15:30 A.B.D İşssizlik Başvuruları 07 Ekim 252bin 260bin

12.10.2017 16:45 A.B.D Bloomberg Tüketici Güveni 08 Ekim -- 49.9

12.10.2017 17:00 Meksika Merkez Bankası Para Politikası Tutanakları

12.10.2017 17:15 A.B.D ECB Başkanı Mario Draghi Konuşacak

12.10.2017 17:30 A.B.D FED Üyesi Powell Konuşacak

12.10.2017 17:30 A.B.D FED Üyesi Brainard Konuşacak

12.10.2017 17:30 Euro Bölgesi ECB Başkanı Draghi Konuşacak 12.10.2017 17:30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Praet Konuşacak

12.10.2017 18:00 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları 06 Ekim -- -6023bin

12.10.2017 23:00 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Konuşacak 12.10.2017 23:10 Euro Bölgesi ECB Üyesi Lautenschlaeger Konuşacak

12.10.2017 10/20 A.B.D Aylık Bütçe Açıklaması Eylül USD0.00mlr -USD107.7mlr

--

13.10.2017 Çin İthalat (yıllık) Eylül 15.20% 13.50%

13.10.2017 Çin İhracat (yıllık) Eylül 9.80% 5.60%

13.10.2017 Çin Ticaret Dengesi Eylül USD38.05mlr USD41.92lmr

13.10.2017 09:00 Almanya TÜFE (aylık) Eylül 0.10% 0.10%

13.10.2017 15:30 A.B.D TÜFE (aylık) Eylül 0.60% 0.40%

13.10.2017 15:30 A.B.D TÜFE çekirdek mevs. arınd. (aylık) Eylül 253.02 252.54

13.10.2017 15:30 A.B.D Perakende Satışlar mom Eylül 1.60% -0.20%

13.10.2017 17:00 A.B.D U. of Mich. Beklentiler Ekim 85 84.4

13.10.2017 17:00 A.B.D İş Stokları Ağustos 0.60% 0.20%

13.10.2017 17:15 Euro Bölgesi ECB Üyesi Constancio Konuşacak

13.10.2017 17:25 A.B.D FED Üyesi Evans Konuşacak

13.10.2017 18:30 A.B.D FED Üyesi Kaplan Konuşacak

13.10.2017 20:00 A.B.D FED Üyesi Powell Konuşacak

13.10.2017 10/17 Almanya Perakende Fiyat Endeksi mom Eylül -- 0.30%

(7)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2017

ARAŞTIRMA LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7 UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.