USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil
16,3592 17,5919 1,0753 2.451 972,2 27,36
Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır
Günlük Bülten 27 Mayıs 2022
Devlet Tahvili Getirileri
Döviz Kurları
Hisse Senedi Endeksleri
Emtia Fiyatları
Ekonomik Araştırmalar
Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*
Haftalık Getiriler (%)
2,8
4,7
3,2 3,3
-1,0 -0,3
0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0
Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil
26/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)
$/TL 16,3485 0,0 2,9 22,9
€/TL 17,5824 0,6 4,3 16,6
€/$ 1,0725 0,4 1,3 -5,7
$/Yen 127,12 -0,2 -0,5 10,5
GBP/$ 1,2600 0,2 1,1 -6,9
26/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)
BIST-100 2.451 1,4 2,4 31,9
S&P 500 4.058 2,0 4,0 -14,9
FTSE-100 7.565 0,6 3,6 2,4
DAX 14.231 1,6 2,5 -10,4
SMI 11.492 0,0 1,6 -10,7
Nikkei 225 26.605 -0,3 0,8 -7,6
MSCI EM 1.023 0,3 0,8 -17,0
Şangay 3.123 0,5 0,8 -14,2
Bovespa 111.890 1,2 4,6 6,7
26/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)
Brent ($/varil) 117,4 3,0 4,8 50,9
Altın ($/ons) 1.851 -0,2 0,5 1,2
Gram Altın (TL) 972,4 0,2 3,6 24,7
Bakır ($/libre) 425,5 -0,5 -0,7 -4,7
**Gerçekleşen
(%) 26/05 25/05 2021
TLREF 14,43 14,50 14,22
TR 2 yıllık 27 27,4 22,74
TR 10 yıllık 22,51 23,13 24,32
ABD 10 yıllık 2,75 2,75 1,51
Almanya 10 yıllık 1,00 0,95 -0,18
Yatırımcı Takvimi için tıklayınız
TCMB, Finansal İstikrar Raporu’nu yayımlayacak● TCMB politika faizini %14,00’da sabit tuttu
● Ekonomik güven endeksi Mayıs’ta 96,7’ye yükseldi
● ABD’de revize rakamlara göre ekonomi 1Ç’de %1,5 daraldı ABD hisse senedi piyasalarında dün bazı perakende şirketlerinin 1.çeyrek sonuçlarının analist beklentilerini aşması sonrasında iyimser hava hakimdi. Geçen haftaki Target ve Wallmart’ın kötü sonuçlarının ardından diğer perakendecilerin piyasa beklentilerini aşması, tüketim harcamaları konusunda geleceğe yönelik olumsuz beklentileri yatıştırmış gibi görünüyor. S&P500 ve Nasdaq bileşik endeksleri günü sırasıyla %2,0 ve %2,7 artışla kapadılar. Euro Bölgesi’nde (EB) Fed toplantı tutanaklarından 75 bps artırıma dair bir sinyalin gelmemesi, gelecek 2 toplantıda toplam 100 bps artış sonrası Fed’in ekonomik seyre göre karar alacak olması ve ABD perakende sektörü hisselerinin olumlu performansı büyümeye ilişkin umutları destekledi.
EB önemli endekslerinde +%0,1 ila %1,8 oranında yükselişler hakimdi.
ABD Enerji Departmanın (DOE) haftalık olarak açıkladığı petrol ve benzin stoklarında görülen düşüş petrol fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturdu. Brent petrolün varil fiyatı sabah saatlerinde 114,3$/bbl’den işlem görüyor. Altın ABD tahvil getirilerinde yaşanan yükseliş sonrası baskılanırken gün sonuna doğru özellikle 7 yıllık tahvil ihalesinin de yoğun talep görmesi sonrası toparlanan getirilerin de etkisiyle bir miktar yükseldi. Altının onsu sabah saatlerinde 1.852$/ons seviyesinde.
● ABD’de ilk çeyrek büyüme rakamı çeyreksel bazda yıllıklandırılmış olarak -%1,5’e revize edildi. Ekonomideki daralmada dış ticaret açığında artış etkili oldu. Stoklar ve kamu harcamaları da negatif yönde katkı sağladı. Rusya Merkez Bankası, dün gerçekleştirdiği olağanüstü toplantıda politika faizini 300 baz puan indirerek
%11,00’a çekti.
● Moody's, Küresel Makro Görünüm 2022-2023 Raporu’nda, G20 ekonomileri için 2022 yılı büyüme beklentisini %3,6'dan %3,1'e çekti. Gelişmiş ekonomilerinin 2022 yılında %2,6 ve 2023'te %2,1, gelişmekte olan ekonomilerin ise sırasıyla %3,8 ve %4,2 büyümesi bekleniyor. Türkiye ekonomisi için 2022 ve 2023 yılı büyüme tahminlerini %3,5 ve %4 olarak sabit tutarken, 2022 enflasyon tahminini %35'ten %52,1'e yükseltti. 2023 için enflasyon beklentisini ise %30 olarak korudu.
● TCMB, para politikası kararında, politika faizini %14 düzeyinde sabit tuttu. TCMB, etkisi artarak sürmekte olan jeopolitik risklere vurgu yaparak bunların iktisadi faaliyet üzerinde aşağı yönlü risklerine ve artırdığı belirsizliklere dikkat çekiyor. TCMB;
güçlendirdiği makroihtiyatı politika setini ilave tedbirlerle kararlılıkla uygulamaya devam edecek. TCMB, fiyat istikrarının sürdürülebilir bir şekilde kurumsallaşması amacıyla, kalıcı ve güçlendirilmiş liralaşmayı teşvik eden geniş kapsamlı gözden geçirme sürecinin devam ettiğini belirtmekte ve değerlendirme süreçleri tamamlanan teminat ve likidite politika adımlarının devreye alınacağını belirtmektedir. Yurt içinde ekonomik güven endeksi Mayıs’ta aylık %2,1 artarak 96,7 değerine yükseldi.
Ekonomik güven endeksindeki artış; tüketici, hizmet ve perakende ticaret sektörü güven endekslerindeki artışlardan kaynaklandı.
TCMB Finansal İstikrar Raporu - - ABD Çekirdek Kişisel Tük. Harc.
Enflasyonu (Nisan, yıllık % değ.) 5,2 4,9
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 27 Mayıs 2022
VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.
Piyasa ve Teknik Görünüm
Açık Pozisyon Adet Değ.
● Dün yurtdışı tarafta özellikle güçlü perakende sektör kârları nedeniyle ABD hisse endekslerinde güçlü yükselişler gördük.
BIST’de ise Arçelik’te süren yükselişe ek olarak gıda perakendecileri ve havayolu şirketleri günü güçlü getiri ile kapatan sektörler arasındaydı. Banka hisselerindeki zayıf performans ise devam etti.
Bugün piyasa TCMB tarafından açıklanacak yılın ilk Finansal İstikrar Raporu ve piyasa kapanışı sonrası gelmesi beklenen Moodys Türkiye değerlendirmesine odaklanacak. Piyasanın güne yatay açılışla başlamasını bekliyoruz.
● BIST100 dün gün başındaki alıcılı seyrin ardından günün genelinde 2425 seviyesi üzerindeki hareketini korudu. Kapanış 2451 seviyesinde gerçekleşti. Endekste kısa periyot için önemli geçiş bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2430/50 bandının hemen üzerinde kapanış gerçekleşmiş durumda. Bu kapanışa bağlı olarak yukarı eğilimin bir miktar daha güç kazandığını belirtebiliriz. Bu paralelde son yorumumuzda da belirttiğimiz gibi 2490-2555 bandının yeniden gündemde olduğunu düşünüyoruz. Bu aşamadan sonra kısa periyot için 2430-2390 bandı destek olarak düşünülebilir. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü eğiliminin ve beklentinin güçlü olduğuna işaret olabilecektir. Bu bandın altına inilmesi ise yeni bir zayıflama süreci olarak düşünülmeli. BIST100 için 2430- 2390-2360-2330 destek, 2475-2490-2510/50 direnç olarak belirtilebilir.
● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için
tıklayınızPortföy Seçimleri
●
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: BIM, İş Bankası,Koç Holding, Logo, Mavi, Migros, TAV, THY, Tofaş, Tüpraş, Yapı Kredi ve Yataş. Detaylar için
tıklayınızBIST-100 1.4 2.4 1.3 31.9
BIST-30 1.6 2.9 1.0 34.9
Banka Endeksi 0.0 1.1 -4.1 27.5
Sınai Endeks 1.4 1.9 3.8 25.6
Hizmetler Endeksi 2.3 1.7 -0.9 31.7
BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.
Holdingler Piy. Değ.
Sanayi Piy. Değ.
BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık
Karsan Otomotiv Arçelik
Şekerbank Türk Hava Yolları Migros
Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Nurol G.M.Y.O.
Halk Bankası
Doğu Aras Enerji Yatırımları T. Vakıflar Bankası
Türk Hava Yolları Şişe Cam Karsan Otomotiv Arçelik
Koza Altın İşletmeleri
XU030 Haziran 2838.8 1.4 XU030 Ağustos 2969.5 2.0
USD Mayıs 16.37 -0.6
Eur Mayıs 17.55 -0.3
XU030 Haziran USD Mayıs
1,983,664 262,373 333,605 1,094,739
46,055 30.4%
9.97 1886.6
9.21 1783.0
5.56 338.5
4.22 6082.1
4.04 137.9
-9.95 48.8
-9.91 231.9
-2.30 1001.4
-1.83 19.3
-1.67 312.3
4.22 6082.1
-0.67 2716.4
9.97 1886.6
9.21 1783.0
3.42 1710.2
546,746 5,767
414,272 -133,081 341,888 9,885 295,979
2,235 Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB
Piyasa Verileri
En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)
En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)
En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)
VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.
Açık Pozisyon Adet Değ.
yatırımcı
● Aselsan ile Tusaş arasında toplam 342,975 milyon TL ve 18,57 milyon Avro tutarında bir elektronik harp projesi sözleşmesi imzalandı. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2022-2028 yılları arasında gerçekleşecektir.
Siparişler bakiyesi 9,0 milyar dolar seviyesinde. Siparişler bakiyesinin 1Ç22’deki yıllıklandırılmış ciroya oranı 4,2x.
Haberi Aselsan hisseleri için olumlu değerlendiriyoruz.
● Alkol’e %25, sigaraya %10 ÖTV artışı yapıldı: Resmi Gazetede yayınlanan kararnameye göre bugünden geçerli olmak üzere alkolden alınan özel tüketim vergisi maktu tutarlar %25 oranında, sigaradan alınana maktu tutarlar
%10 oranında artırıldı. Açıklanan zamlar yıl başından beri gerçekleşen üretici fiyat endeksindeki %39.2’lik değişimin altında kaldı. Açıklanan vergi artışları yıl sonuna kadar geçerli olacak. Normalde maktu vergiler hükümet tarafından her yılın başında ve ortasında 6 aylık üretici fiyat endeksi baz alınarak otomatik olarak güncelleniyordu.
Böylece Temmuz’da yapılacak zam öne çekilirken diğer taraftan enflasyonun altında artırılmış oldu. Biradan alınan özel tüketim vergisi (ÖTV) %25 oranında artırılarak 4.4096 liraya yükseltildi. Anadolu Efes’in ve Tuborg’un vergi artışlarına doğrudan fiyatlarına yansıtacaklarını öngörüyoruz. Ancak fiyat artışlarının alım gücünün düşmesinden kaynaklı talep üzerinde devam eden olumsuz etkileri olabileceğini düşünüyoruz. Sigaradan alınan asgari maktu ÖTV tutarı %10 artırılarak 0,7197 liradan 0,7919 liraya, maktu ÖTV tutarı %10 artırılarak 0,7150 liradan 0,7865 liraya çıkarıldı. Sigara vergi artışları fiyatları yansıtılırsa gıda perakende şirketlerinin cirolarını desteklerken, stok kazançları tarafında karı destekler. Gıda perakende şirketleri arasında en olumlu etkilenecek şirket olarak Bizim Toptan (satışların %21) öne çıkıyor. Şok (sigara satışların %11-12) ve Migros (sigara ve alkol satışların %6-7’si) üzerinde de hafif olumlu etkileri beklenebilir. Ancak maktu tutarlarda gerçekleşen artışların aynı dönemde tüketici fiyat endeksinin (%32) de altında kaldığını hatırlatmakta fayda var.
● Bankacılık Sektörü: TCMB verilerine göre, 20 Mayıs’ta yerleşiklerin döviz mevduatları haftalık bazda 0,3 milyar dolar artarak 214,5 milyar dolara yükseldi. Ancak bu artış Avro ve altının dolara karşı değer kazanmasından kaynaklandı. Parite etkisinden arındırıldığında YP mevduatta 1,0 milyar dolar kadar gerileme görülüyor. Bu arada, kur korumalı mevduatlar, toplam mevduat hacminin yaklaşık %13,3'ü olan TL875 milyar TL'ye ulaştı. Aynı hafta, yerleşiklerin TL mevduatları da 102,6 milyar TL arttı. Bu artışın 25 milyar TL kadarı kur korumalı mevduattan geliyor. 20 Mayıs haftasında TL krediler %1,4 artarken, yabancı para krediler yatay kaldı. Takipteki kredi hacmi 2,1 milyar TL artışla 163,6 milyar TL’ye ulaştı ve TGA oranı %2,7 oldu. TCMB verilerine göre TL mevduat faizi 25 baz puan gerileyerek %16,8 civarında kalırken, konut kredisi faizi %18,4, TL ticari kredi faizi %23,3 seviyelerinde seyretti.
Şirket Haberleri Devamı
TEMETTÜ AÇIKLAMALARI
Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi
Erciyas ERCB - 0.0% ---
Konfrut KNFRT - 0.0% ---
İhlas Haber İHAAS - 0.0% ---
Yayla Enerji YAYLA - 0.0% ---
TGS Dış Ticaret TGSAS 0.11 0.8% 3 Haziran
Gür-Sel GRSEL 0.10 1.2% 30 Eylül
Nurol GYO NUGYO - 0.0% ---
PAY GERİ ALIMLARI
Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı
Sabancı Holding SAHOL 100,000 20.19 2.27%
Verusa Holding VERUS 5,000 60.58 0.07%
Boğaziçi Beton BOBET 992,700 5.50 2.25%
BEDELSİZ SERMAYE ARTIRIMI/AZALTIMI
Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelsiz Oranı Bedelsiz Tutarı (TL)
Tukaş Gıda TUKAS 272,650,000 80% 218,120,000
Lider Faktoring LIDFA 90,000,000 50% 45,000,000
Bilici Yatırım BLCYT 81,000,000 23% 19,000,000
BIST-100 (bin) S&P 500
$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti
Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)
Gram Altın (TL)
Göstergeler
2.451
600 1.100 1.600 2.100 2.600 3.100
01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22
BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort
4.058
1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200
01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22
S&P 500= 4.058 50 Günlük Ort= 4.282 200 Günlük Ort= 4.458
16,36
1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60
01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22
Dolar/TL= 16,36 50 Günlük Ort= 15,05 200 Günlük Ort= 12,49
27
22,51
4 8 12 16 20 24 28
01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22
Gösterge Faiz= 27,4 10 Yıllık Getiri= 22,51
2,75
1,00
-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5
01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22
ABD 10 Yıllık Getiri= 2,75 Almanya 10 Yıllık Getiri= 1,00
75 80 85 90 95 100 105
45 55 65 75 85 95
01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22
Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 52,6 Dolar Endeksi DXY= 101,5 (sağ)
972,2
50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050
01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22
Gram Altın (TL)= 972 50 Günlük Ort= 918 200 Günlük Ort= 743
Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
Ekonomik Araştırmalar
5 Yıllık CDS (baz puan)
715
5 Yıllık Ortalama=
378
0 100 200 300 400 500 600 700 800
01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
