Günlük Bülten 22 Ağustos 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

(1)

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

18,1139 18,1955 1,0038 3.020 1014,6 17,62

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 22 Ağustos 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

0,9

-0,3

-1,1

5,7

2,3

-2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

19/08 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 18,1012 0,2 0,9 36,1

€/TL 18,1739 -0,5 -1,3 20,5

€/$ 1,0037 -0,5 -2,2 -11,7

$/Yen 136,97 0,8 2,7 19,0

GBP/$ 1,1829 -0,8 -2,5 -12,6

19/08 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 3.020 0,0 5,4 62,6

S&P 500 4.228 -1,3 -1,2 -11,3

FTSE-100 7.550 0,1 0,7 2,2

DAX 13.545 -1,1 -1,8 -14,7

SMI 11.157 -0,1 0,3 -13,4

Nikkei 225 28.930 0,0 1,3 0,5

MSCI EM 1.001 -0,8 -1,5 -18,7

Şangay 3.258 -0,6 -0,6 -10,5

Bovespa 111.496 -2,0 -1,1 6,4

19/08 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 96,7 0,1 -1,5 24,4

Altın ($/ons) 1.747 -0,7 -3,1 -4,5

Gram Altın (TL) 1.015,6 -0,6 -2,1 30,2

Bakır ($/libre) 366,5 0,9 -0,1 -17,9

**Gerçekleşen

(%) 19/08 18/08 2021

TLREF 13,49 14,97 14,22

TR 2 yıllık 17,62 18,2 22,74

TR 10 yıllık 16,93 16,93 24,32

ABD 10 yıllık 2,97 2,88 1,51

Almanya 10 yıllık 1,23 1,10 -0,18

Türkiye Yabancı Turist Girişleri

(Temmuz, yıllık % değişim) 145,0 - ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite

Endeksi (Temmuz) -0,19 -

Yurt içinde bugün yabancı turist sayısı verisi açıklanacak

●

Almanya’da üretici fiyatlarında artış devam etti

●

TCMB makroihtiyati tedbirleri açıkladı

●

Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 18,11 seviyelerinde

ABD borsaları, haftanın son işlem gününde St.Louis Fed Başkanı Bullard’ın gelecek ayki para politikası toplantısında büyük ölçekli bir faiz artırımını destekleyeceği yönündeki söylemi ve demeç veren diğer Merkez Bankası Başkanları tarafından genel anlamda enflasyonla mücadelede kararlı olunduğu vurgusunun yinelenmesi piyasalarda satış baskısı oluşturdu. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri Cuma gününü sırasıyla %1,3 ve %2 düşüşle tamamladılar. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri de Fed Başkanlarının faiz artırım konusunda söylemlerinin etkisiyle bu ayki en kötü haftayı geride bırakırken, Cuma gününü %0,1 ila

%2,0 düşüşle kapadılar. Fed Başkanlarının açıklamaları tahvil getirilerinde de yukarı yönlü seyri desteklerken, 2 yıllık tahvil getirileri %3,23, 10 yıllık tahvil getirileri %2,97 seviyesinde ve iki getiri arasındaki farkı da -32 baz puandan -26 baz puana geriledi. Brent petrolün aktif vadeli kontrat fiyatı günü yataya yakın 96,7$/bbl’den kapattı. Altının ons fiyatı, DXY’nin 2020 Mart’tan beri en güçlü haftalık getiri performansı sonrası 108,2 seviyesine yükselmesi ve tahvil getirilerindeki yükselişin etkisiyle gerileyerek günü 1.747$/ons’tan sonlandırdı.

●

Almanya’da Temmuz’da üretici fiyat enflasyonu (ÜFE) beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Aylık bazda ÜFE %5,3 artarken, yıllık bazda artış ise %32,7’den %37,2’ye yükseldi. Enflasyondaki artışta enerji fiyatları etkilemeye olmaya devam etti; doğalgaz ve elektrik fiyatlarındaki sert artışın etkisiyle enerji fiyatlarında yıllık artış %105’e ulaştı. Başta metaller ve kimyasal ürünler olmak üzere ara mallarında da belirgin fiyat artışları görülüyor. İngiltere'de tüketici güven endeksi Temmuz’da -44 ile 1974 yılından bu yana görülen en düşük seviyeye geriledi. Yurt dışında bu hafta imalat sanayi ve hizmet sektörüne ilişkin beklentileri gösteren öncü PMI verileri takip edilecek.

●

Yurt içinde TCMB makroihtiyati tedbirlere ilişkin yazılı açıklama yaptı.

TCMB, 23 Nisan 2022 tarihli duyuruda belirtilen zorunlu karşılığa tabi krediler için: a)%20 düzeyinde uygulanan zorunlu karşılık tesisinin, uygulamanın etkinliğinin arttırılması amacıyla bankalar için %30 oranında menkul kıymet tesisi ile ikâme edilmesine, b)30 Aralık 2022 tarihi itibarıyla 29 Temmuz 2022 tarihine göre %10 kredi büyüme oranını aşan kredi tutarı kadar menkul kıymetin bir yıl boyunca tesis edilmesine, c) hariç tutulan kredi türlerinin harcama mukabili kullandırılmaması halinde menkul kıymet tesisine tabi olmasına karar verildiğini açıkladı. Ayrıca tebliğ yayımı tarihinden itibaren 2022 yıl sonuna kadar kullandırılacak ticari nitelikteki kredilerde Merkez Bankası tarafından yayımlanan yıllık bileşik referans oranının; 1,4 katı üzerinde yıllık bileşik faiz oranıyla kullandırılacak kredi tutarının %20'si, 1,8 katı üzerinde yıllık bileşik faiz oranıyla kullandırılacak kredi tutarının

%90'ı nispetinde menkul kıymet tesis edilmesine karar verildiği belirtildi.

●

Yurt içinde bugün Temmuz ayı yabancı turist girişleri verisi açıklanacak. Kültür ve Turizm Bakanlığı verisine göre Haziran ayında yabancı turist girişleri yıllık %144,91 artışla 5,0 milyon kişi olarak gerçekleşti. Böylece yılın ilk yarısında yabancı turist sayısı yıllık %185,7 artışla 16,4 milyona ulaştı. Turist sayısında artış eğiliminin Temmuz ayında da devam etmesini bekliyoruz.

Yatırımcı Takvimi için tıklayın

(2)

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 22 Ağustos 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● BIST-100 geçtiğimiz haftayı %5’i aşan getiri ile kapatırken, haftalık yükselişleri %10’u geçen bankacılık ve havacılık endeksleri yükselişin temel dinamizmini oluşturdu. Banka hisselerinde haftanın son günü kâr realizasyonu vardı. Yurtdışı tarafta da borsalar zirve seviyelerinden bir miktar dönüş sinyali veriyor.

Özellikle ABD borsa endeksleri Cuma gününü %2’ye varan kayıpla kapattılar. Jakson Hole toplantıları öncesinde yurtdışı tarafta Avrupa kaynaklı doğal gaz riskleri ve FED tutanaklarında enflasyonun seyrine dair risklere dikkat çekilmesi risk iştahını baskılıyor. BIST’in haftaya bir miktar satış baskısı ile başlayabileceğini düşünüyoruz.

●

Teknik Yorum:

BIST100 haftanın son işlem gününde her iki yönde de sınırlı hareketteydi. Kapanış yatayda 3020 seviyesinde gerçekleşti. Endekste haftalık bazda hacimli bir hareketle 3000 seviyesi aşılmış durumda. BIST’te yukarı yönlü eğilimin geçerli olduğunu belirtebiliriz. 3000 direnci üzerindeki kapanış olumlu teknik görünümü ve yukarı yönlü beklentiyi destekliyor. Olumlu teknik görünümle ilk aşama hareket bölgesi olarak 3050 ara direnç olmakla birlikte, 3120-3135/65 bandının gündemde olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. 3135/65 seviyesi üzeri ise 3350 hareketi için yeni bir aşama olabilecektir. Endekste 3135/65 bandı üzerini yeni hareket bölgesi olarak değerlendirdiğimizi vurguluyoruz. Bu aşamada saatlik grafiklerde 2950-2900 bandını yakın destek olarak belirtebiliriz. 2850 altı ise kısa periyot için belirgin zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir. Olası geri çekilmelerde bu bölge üzerindeki hareketin korunması iyimserliğin devamına yönelik olumlu sinyal olarak değerlendirilebilir.

BIST100’de 3000-2980-2950/20-2900 destek, 3050-3070-3100/35- 3165 direnç olarak belirtilebilir.

●

Detaylı Teknik Analiz Bülteni içintıklayınız

Portföy Seçimleri

●

Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: BIM, Garanti,

Logo, Mavi, Migros, TAV, THY, Tüpraş, Yapı Kredi ve Yataş.

Detaylar için

tıklayınız

BIST-100 0.0 5.4 20.7 62.6

BIST-30 -0.3 6.2 22.8 61.9

Banka Endeksi -2.2 10.5 34.8 75.8

Sınai Endeks 0.7 4.3 16.6 44.5

Hizmetler Endeksi 0.1 3.5 19.4 78.6

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

Alarko Holding Çimsa

Doğuş Otomotiv Akfen G.M.Y.O.

Qua Granit Hayal Yapı

Yapı Ve Kredi Bankası Akbank

Global Yatırım Holding Aksa Enerji

Halk Bankası

Türk Hava Yolları Petkim

Şişe Cam

Ereğli Demir Çelik Tüpraş

F_XU0300822 3298.5 -0.9 F_XU0301022 3456.0 -0.8 F_USDTRY0822 18.25 -0.3 F_EURTRY0822 18.33 -1.4

F_XU0300822 F_USDTRY0822

366,375 -23,869 850,997 -75,212 390,323 33,543 114,935

2,102

0.86 3884.1

0.81 3023.1

-0.64 2998.2

-2.73 342.8

-1.65 5469.4

4.88 4802.0

-3.99 2543.0

-3.61 251.6

-2.96 413.4

6.91 544.4

6.26 73.9

-4.06 2600.8

8.96 857.6

8.13 242.1

7.24 269.5

31%

2,394,203 350,085 438,866 1,291,655

77,176 Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

(3)

yatırımcı

● Hektaş (HEKTS TI), 19 Ağustos 2022 Yönetim Kurulu kararıyla, Özbekistan’da bitki besleme ve bitki koruma sektörlerine ilişkin üretim tesisi yatırımları yapılması planlamaktadır. Yapılması planlanan bitki koruma üretim tesisi için yıllık yaklaşık 30.000 ton, organomineral gübre üretim tesisi içinse yaklaşık 150.000 ton üretim kapasitesi öngörülmektedir. (Olumlu)

● Oyak Çimento 2Ç22’de yıllık bazda %168 satış büyümesi ve 7,73 puan FAVÖK marjı iyileşmesiyle 660 mn TL net kar açıkladı. Şirket 2Ç22’de 221 mn TL operasyonel nakit akışı yaratarak geçtiğimiz çeyreğin negatif nakit akışını aşan performansıyla 2022 yılı ilk altı ayı itibarıyla operasyonel nakit akışını 57 mn TL olarak gerçekleştirmiş oldu.

260 mn TL’lik net yatırım harcaması serbest nakit akışını -203 mn TL’ye çekti. İşletme sermayesi gereksinimindeki artış ve yatırım harcamalarının yarattığı nakit ihtiyacı kredilerle karşılanmış oldu. Bu durum net borcu çeyreklik bazda 39 mn TL yukarı çekti. Ancak Net Borç/FAVÖK 0.16 ile rahatlıkla yönetilebilir düzeyde bulunuyor.

● Tüpraş, Fuel Oil Dönüşüm Tesisi Hydrocracker Ünitesinde meydana gelen arıza nedeniyle üretime kısmi ara verileceğini açıkladı. Yönetim, optimizasyon süreci için Hydrocracker Ünitesinde üretimi dört hafta, Coker Ünitesinde ise ilk iki haftadan sonra üretimin askıya alınmasına karar verdi. Şirket yönetimi, toplam yıllık üretimde

%1'lik bir azalmaya karşılık gelen üretim düşüşünü yaklaşık 255 bin ton olarak hesaplıyor. Üretim kaybının ithalatla karşılanması planlanıyor. Şirket, son paylaştığı 2022 öngörüsü üzerinde önemli bir aşağı yönlü etki beklemediğini, ancak 110 milyon ABD Doları tutarında.

● Bankacılık Sektörü: TCMB, hafta sonu bankaların KOBİ, esnaf, ihracat ve yatırım, tarım kredileri dışındaki diğer ticari kredileri için Nisan ayında uygulamaya geçilen geçici düzenlemede güncellemeler yaptı. Resmi gazetede yayınlanan düzenleme ile bankaların düzenlemeye tabii kredilerde (i) %20 düzeyinde uygulanan zorunlu karşılık tesisinin, uygulamanın etkinliğinin arttırılması amacıyla bankalar için %30 oranında menkul kıymet tesisi ile ikâme edilmesine; (ii) 30 Aralık 2022 tarihi itibarıyla 29 Temmuz 2022 tarihine göre %10 kredi büyüme oranını aşan kredi tutarı kadar menkul kıymetin bir yıl boyunca tesis edilmesine; (iii) Tebliğ yayımı tarihinden itibaren 2022 yıl sonuna kadar kullandırılacak ticari nitelikteki kredilerde Merkez Bankası tarafından yayımlanan yıllık bileşik referans oranın 1,4 katı üzerinde yıllık bileşik faiz oranıyla kullandırılacak kredi tutarının %20'si, 1,8 katı üzerinde yıllık bileşik faiz oranıyla kullandırılacak kredi tutarının %90'ı nispetinde menkul kıymet tesis edilmesine karar verdi. Alınan karar ile birlikte bankaların düzenlemeye tabii kredi hacminin artış ivmesinde yavaşlama, söz konusu kredilerin faizlerinde gerileme ve olası banka talebi nedeniyle DIBS faizlerinde bir miktar düşüş gözlenmesi beklenebilir. Uygulama bankaların büyüme ve net faiz marjı üzerinde bir miktar baskı uygulayacağından ve bankaların temkinli karşılık ayırma tercihini güçlendirebileceğinden düzenlemenin banka kârlarına yansımasının bir miktar azaltıcı yönde olmasını beklenebilir. Ancak çeyrek bazında olası kâr etkisinin oldukça sınırlı kalacağını öngörüyoruz.

Şirket Haberleri Devamı

(4)

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

3.020

600 1.100 1.600 2.100 2.600 3.100 3.600

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22 07/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.228

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22 08/22

S&P 500= 4.228 50 Günlük Ort= 3.967 200 Günlük Ort= 4.321

18,11

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60 19,60

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22 07/22

Dolar/TL= 18,11 50 Günlük Ort= 17,52 200 Günlük Ort= 15,05

18 16,93

4 8 12 16 20 24 28

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22 07/22

Gösterge Faiz= 17,6 10 Yıllık Getiri= 16,93

2,98

1,23

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22 07/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,98 Almanya 10 Yıllık Getiri= 1,23

75 80 85 90 95 100 105 110

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22 08/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 50,0 Dolar Endeksi DXY= 108,1 (sağ)

1014,6

50 250 450 650 850 1050 1250

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22 07/22

Gram Altın (TL)= 1015 50 Günlük Ort= 997

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

793

5 Yıllık Ortalama=

406

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

(5)

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.