Günlük Bülten 18 Nisan 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

14,6372 15,7999 1,0792 2.494 932,1 22,26

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 18 Nisan 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

-0,2

-1,0

1,1

1,8 1,7

-1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

15/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 14,6384 0,2 -0,8 10,0

€/TL 15,8378 -0,1 -1,3 5,0

€/$ 1,0810 -0,2 -0,6 -4,9

$/Yen 126,46 0,5 1,7 9,9

GBP/$ 1,3060 -0,1 0,3 -3,5

15/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.494 0,8 4,2 34,3

S&P 500 4.393 0,0 -2,1 -7,8

FTSE-100 7.616 0,0 -0,7 3,1

DAX 14.164 0,0 -0,8 -10,8

SMI 12.475 0,0 -0,3 -3,1

Nikkei 225 27.093 -0,3 0,4 -5,9

MSCI EM 1.113 -0,4 -1,3 -9,7

Şangay 3.211 -0,4 -1,2 -11,8

Bovespa 116.182 0,0 -1,8 10,8

15/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 111,7 0,0 8,7 43,6

Altın ($/ons) 1.978 0,2 1,6 8,1

Gram Altın (TL) 929,6 0,3 0,8 19,2

Bakır ($/libre) 472,4 0,0 0,0 5,8

**Gerçekleşen

(%) 15/04 14/04 2021

TLREF 14,07 12,97 14,22

TR 2 yıllık 22,26 22,5 22,74

TR 10 yıllık 23,64 24,08 24,32

ABD 10 yıllık 2,83 2,83 1,51

Almanya 10 yıllık 0,84 0,84 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● Ancak ülkede Mart ayı tüketim eğiliminde yavaşlama gözlendi

● Küresel çapta dolar endeksi yükseliş eğilimini sürdürüyor

● Yurt içinde hazine borçlanma ihaleleri takip edilecek

Çin’de ekonomik büyüme yılın birinci çeyreğinde %4,8 ile %4,2 düzeyindeki piyasa beklentilerinin üzerinde açıklandı. Çin geçen yılın son çeyreğinde %4 düzeyinde büyüme göstermişti. Diğer taraftan, ülkede Mart ayı için açıklanan perakende satışlar ise, salgına karşı alınan önlemlerin de etkisiyle ivme kaybederek %3,3 artış gösterdi. Sanayi üretimi ise, %5 artışla beklentinin üzerinde performans gösterdi. Çin yönetimi, ekonominin 2022 yılında %5,5 düzeyinde büyümesini bekliyor.

Küresel piyasalarda, bu sabah ABD hisse senedi endeksleri vadeli işlemlerde gerileme eğiliminde, Asya hisse senedi endekslerinde ise karışık bir seyir gözleniyor. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri, orta vadeli yükseliş eğilimini sürdürerek %2,86’ya ulaşırken, dolar endeksi de değerlenme eğilimini sürdürdü, bu sabah 100,7 düzeylerinde. Brent petrol fiyatı ise, Rusya Başbakan Yardımcısı Novak’ın daha fazla ülkenin Rusya’dan enerji akışına ambargo koyması durumunda petrol fiyatlarının hızlı yükselebileceğini belirtmesi ve Libya’da iki limanın kapanmasıyla yükseldi, bu sabah 112,2 $/varil düzeylerinde. Yurt dışında bu hafta IMF Küresel Ekonomik Görünüm Raporu’nu yayımlayacak.

Ayrıca Cuma günü ABD ve Euro Bölgesi’nde Nisan ayına ilişkin öncü PMI beklenti endeksi verileri takip edilecek.

● Yurt içinde Mart ayında bütçe dengesi, bütçe harcamalarındaki yüksek artışın etkisiyle 69 milyar TL açık verdi; merkezi yönetim bütçe harcamaları yıllık %102,3 ile bütçe gelirlerinin (%15,6) üzerinde artış gösterdi. Böylece yılın ilk çeyreğinde bütçe dengesi 30,8 milyar TL, faiz dışı denge ise 115,6 milyar TL fazla verdi. Konut satışları Mart ayında yıllık %20,6, Ocak-Mart döneminde ise yıllık %21,7 artış gösterdi.

● Kısa vadeli dış borç stoku, Şubat’ta 2021 yıl sonuna göre %8,5 artışla 130,5 milyar $ olarak gerçekleşti. Bankaların kısa vadeli dış borç stoku %6,2 artışla 54,7 milyar $, diğer sektörlerin ise % 7,6 artışla 46,0 milyar $ seviyesinde gerçekleşti. Şubat itibarıyla, kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku, 176,4 milyar $ düzeyinde gerçekleşti. Bugün Mart ayı uluslararası yatırım pozisyonu ve Şubat konut fiyat endeksi verileri açıklanacak.

● TCMB, TL cinsi zorunlu karşılıklara yönelik nema/faiz oranını %0 olarak belirlendiğini, ayrıca yurt içi yerleşik gerçek kişilere ait hesapların dönüşümüne bağlı TL zorunlu karşılıklara ilave faiz/nema ödenmesi uygulamasına son verildiğini duyurdu.

● Yurt içi piyasalarda $/TL, güne 14,64 düzeylerinden başlıyor.

Hazine bugün 10 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihalesi, yarın 2 ve 4 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihaleleri ile 10 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli kira sertifikasının ihracını gerçekleştirecek.

Türkiye Uluslararası Yatırım

Pozisyonu (Şubat, milyar $) -238,3 - Türkiye Konut Fiyat Endeksi

(Şubat, yıllık % değişim) 77,36 -

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 18 Nisan 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Yeni haftaya başlarken yurtdışı tarafın risk iştahı açısından bir miktar temkinli olduğunu görüyoruz. Özellikle Rusya-Ukrayna savaşının uzayacağı endişeleri ve enerji fiyatlarındaki tırmanışın sürmesi endişeyi artırıyor. BIST’te ise geçen hafta banka, havacılık, holding ve altın hisseleri öncülüğünde yükseliş devam etti. BIST’te son yedi haftalık soluksuz yükselişin ardından hafta ortasında başlayacak 1Ç22 bilanço açıklamaları ile bir miktar kâr satışı baskısı olabileceğini düşünüyoruz. Haftanın ilk gününde BIST’te yatay açılış bekliyoruz.

●

BIST100 haftanın son işlem gününde yukarı hareketini sürdürdü. Kapanış 2494 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te yükseliş eğilimi korunuyor. 2500 seviyesindeki direnç bölgesinin aşılmasına yönelik hareket geçerli durumda. Geri çekilmeler oldukça sınırlı ve kısa periyot destek bölgesi üzerindeki hareket korunurken, günün ve haftanın zirvesine yakın kapanış iyimserliği desteklemeye devam ediyor. Endekste saatlik periyot için 2450- 2430 bandı yakın destek, 2380 seviyesi altı ise zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir. Bu bandın üzerindeki hareketin korunması yukarı yönlü beklentinin korunduğuna işaret olarak değerlendirilmeli. Bu paralelde 2450 seviyesinin üzerindeki hareketin korunmasına bağlı olarak 2550-2650 bandına yönelik hareketin devam edebileceğini yineliyoruz. Endekste saatlik, günlük ve haftalık periyotta ortalamalardaki yukarı eğilim geçerli durumda ve olumlu teknik görünümü destekliyor. BIST100 için 2470/50- 2420-2400-2380 destek, 2500/10-2550-2580-2600/50 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Bankası, Koç Holding, Logo, Migros, THY, Tofaş ve Yapı Kredi.

Detaylar için

BIST-100 0.8 4.2 20.0 34.3

BIST-30 0.6 4.7 19.6 37.7

Banka Endeksi 1.3 7.5 25.3 33.5

Sınai Endeks 0.6 3.4 16.0 27.0

Hizmetler Endeksi 0.8 3.6 17.4 33.3

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

İş G.M.Y.O.

Jantsa Jant Türk Telekom Teknosa Doğuş Otomotiv

Hektaş Alkim Kimya

Şok Marketler Ticaret Emlak G.M.Y.O.

Qua Granit Hayal Yapı

Garanti Bankası Türk Hava Yolları Emlak G.M.Y.O.

Yapı Ve Kredi Bankası Hektaş

XU030 Nisan 2811.5 0.5

XU030 Haziran 2890.3 0.3

USD Nisan 14.69 -0.1

EurNisan 15.90 0.0

XU030 Nisan USD Nisan

468,059 3,973

1,116,112 -10,061 148,559

17,045 71,664 392

-1.34 1702.5

0.97 1377.7

-3.30 1327.1

-1.17 133.3

1.46 2590.0

1.02 2409.8

-1.74 28.6

-1.57 82.3

-1.34 1702.5

6.46 178.3

5.56 180.9

-3.30 1327.1

9.63 217.8

9.09 343.2

8.72 860.3

2,026,434 272,875 327,175 1,083,419

39,766 31.4%

Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

yatırımcı

● Kordsa %100 bağlı ortaklığı olan Amerika'da yerleşik Kordsa Inc.'in 50 milyon dolar tutarda sermaye artırımına katılacağını açıkladı. Kordsa, hissedarlık oranı olan %100 oranında katılacak. 2021 yılsonu itibariyle Kordsa’nın 318 milyon dolar net borç pozisyonu vardı.

● Bankacılık Sektörü: Merkez Bankası, TL cinsinden zorunlu karşılıklara uygulanan faiz oranını sıfıra indirdi ve yurt içi yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatından dönüşen TL mevduatları için ek zorunlu karşılık faiz ödemesini durdurdu. Ayrıca, TCMB, ticari ve gerçek kişilerin DTH’dan, döviz korumalı hesaplara geçişte uymaları beklenen

%20'lik dönüşüm oranı tarihini 8 Temmuz'dan 2 Eylül'e erteledi. Hatırlanacağı üzere bankalar döviz cinsi zorunlu karşılıkları üzerinden 15 Nisan tarihinden itibaren bireysel ve ticari döviz mevduatları için ayrı ayrı çevrim oranı

%10'un altında kaldığı takdirde Merkez Bankası'na %1,5 oranında komisyon ödeyecekler. Söz konusu eşik 2 Eylül'de %20 olacak. Mevzuat değişikliği öncesinde TL cinsinden mevduatlara uygulanan faiz oranları %8,5 - %14 arasındaydı. TCMB rakamlarına göre Merkez Bankası'ndaki toplam TL zorunlu karşılık tutarı 122 milyar TL düzeyinde bulunuyor. ZK nemalandırmasının sonlandırılması, bankacılık sisteminin toplam faiz gelirinde 10,5 - 11,0 milyar TL civarında azalmaya yol açabilir. Buna göre borsada işlem gören bankaların net kârına etkisi de ölçeğe göre 0,7 milyar TL ile 1,1 milyar TL aralığında beklenebilir. Diğer taraftan ikinci aşama dönüşüm tarih ötelemesi bir miktar rahatlama sağlayacaktır.

Şirket Haberleri Devamı

BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Düzeltilmiş Fiyat (TL)

Ege Seramik EGSER 2.26 8.4% 24.54

Politeknik Metal POLTK 1.00 0.2% 571.90

Selcuk Ecza SELEC 0.50 3.8% 12.58

TEMETTÜ AÇIKLAMALARI

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi

Yatas YATAS 0.67 %5.0 16 Ağu

Erbosan ERBOS 1.57 %1.3 31 May

Logo LOGO 0.90 %1.9 20 Nis

Sarkuysan SARKY 0.30 %1.5 22 Nis

Yünsa YUNSA 0.84 %4.1 19 Nis

ŞİRKETLERİN PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı

Sisecam SISE 1,429,841 17.37 %1.58

Bogazici Beton BOBET 434,760 4.61 %0.78

Lokman Hekim LKMNH 27,323 16.16-16.27 %2.87

Hedef Girisim HDFGS 100,000 2.33 %2.67

Arçelik ARCLK 105,000 64.28 %8.81

Bedelsiz Sermaya Artırımı/Azaltımı

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelsiz Oranı Bedelsiz Tutarı (TL)

Ozak GYO OZKGY 364,000,000 100% 364,000,000

Hektas HEKTS 49,441,217 %203 100,558,783

Bedelli Sermaya Artırımı/Azaltımı

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelli Oranı Bedelli Tutarı (TL)

Albaraka ALBRK 1,350,000,000 85% 1,150,000,000

Hektas HEKTS 860,000,000 150% 1,290,000,000

Birlik Mensucat BRMEN 22,313,511 100% 22,313,511

Egeplast EPLAS 20,000,000 39% 7,825,601

Yesil Yapi YYAPI 232,707,815 %46 105,904,193

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.494

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400 2.600

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.393

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 4.393 50 Günlük Ort= 4.418 200 Günlük Ort= 4.495

14,64

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 14,64 50 Günlük Ort= 14,34 200 Günlük Ort= 11,51

22,26 23,64

4,00 8,00 12,00 16,00 20,00 24,00 28,00

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 22,3 10 Yıllık Getiri= 23,64

2,86

0,84

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,86 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,84

75 80 85 90 95 100 105

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 53,0 Dolar Endeksi DXY= 100,7 (sağ)

932,1

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 932 50 Günlük Ort= 889 200 Günlük Ort= 681

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

589

5 Yıllık Ortalama=

368

0 100 200 300 400 500 600 700 800

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist [email protected]

Dr. Eralp Denktaş, CFA [email protected]

M. Sibel Yapıcı [email protected]

Alp Nasır Alp. [email protected]

[email protected]

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar