Bu Hafta Ne Oldu…
Yurt içinde işsizlik oranı ve sanayi üretimi verileri takip edilirken küresel piyasalarda ABD enflasyon verisi ile Fed yetkililerinin açıklamaları ön plana çıktı. Önceki hafta Merkez Bankalarının sıkı para politika kararları ile Çin’in koronavirüs salgını tedbirleri nedeniyle enflasyona ve büyümeye ilişkin artan endişelerle küresel piyasalarda görülen satıcılı seyir bu haftada da devam ederken ABD enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi ve kripto paralarda yaşanan çöküş piyasaları baskıladı. ABD’de Nisan ayında aylık enflasyon %0,3 olurken, yıllık enflasyon beklentilerin üzerinde %8,3 olarak gerçekleşti. ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinden Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, 75 baz puanlık artışı göz ardı etmediklerini belirtirken, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise gelecek iki veya üç toplantıda 50 baz puanlık faiz artışını desteklediğini, Fed'in politika sıkılaşmasının güçlü ve istikrarlı olması gerektiğini vurguladı. Küresel büyüme ve enflasyon ilişkin endişeler riskli varlıklardan kaçışa neden olurken doların güçlenmesiyle dolar endeksi 105 sınırının üzerine çıktı ve Euro/Dolar paritesi 1,0350 sınırının altını gördü.
Türkiye’de Mart ayında 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsizlik oranı ise 0,4 puanlık artış ile %11,5 olurken, genç nüfusta işsizlik oranı ise %21,2 olarak açıklandı. Sanayi üretimi Mart ayında aylık %1,8 azalırken yıllık %9,6 arttı.
Haftaya pozitif başlamasına rağmen hafta içinde karşılaştığı sert satışların etkisiyle 2.361,77 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, %1,61 kayıpla 2.419,23 puandan haftayı tamamladı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %23,30 seviyesinden başladığı hafta da %27,22 seviyesine kadar yükseldi. 10 yıllık tahvil faizi %23,63 seviyesine çıktı. 14,93’lü seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, hafta boyunca yukarı yönlü hareket ederek 15,50 sınırını aştı.
Euro/TL ise 16,35 seviyesinin üzerine çıktı. Türkiye dolar bazlı 5 yıllık CDS oranı 700 sınırına dayandı.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,46x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,3x olan 5 yıllık ortalamasına göre %22,8 iskontolu.
Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek politika faizini
%12,00 seviyesine indiren TCMB, 2020’deki ilk 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül 2020’de son iki yıldaki ilk faiz artırımını gerçekleştirdi ve politika faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 seviyesinde sabit bıraktı. Naci Ağbal göreve geldikten sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 seviyesine yükseltildi. 2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs, 17 Haziran, 14 Temmuz ve 12 Ağustos PPK toplantılarında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı.
TCMB, politika faizini 23 Eylül’de 100, 21 Ekim’de 200, 18 Kasım ‘da 100 ve 16 Aralık toplantısında 100 baz puan indirerek %14 seviyesine çekti. TCMB, 2022 yılının ilk toplantısında ise faizi değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 17 Şubat, 17 Mart ve 14 Nisan PPK toplantılarında değişiklik yapmayarak %14 olarak sabit bıraktı.
Nisan ayında %7,25 artan TÜFE’nin Nisan 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre;
Mayıs ayında %2,86, 2022 yılı sonunda %46,44 ve 12 ay sonrasında %28,41 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,85, 12 ay sonrasında ise 17,84 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 27,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 20,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla
%3,2 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,00 olması beklenmektedir.
2.466 2.490 2.454 2.391 2.419
0 10 20 30 40 50
2.340 2.360 2.380 2.400 2.420 2.440 2.460 2.480
2.500 Hacim, milyar TL (Sağ Eksen) BİST100
BİST Verileri 13.05.2022
BIST-100 Piyasa Değeri (milyar $) 127,6 BIST-100 Piyasa Değeri (milyar TL) 1.958,7 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar $) 1,0 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar TL) 14,6
BIST-100 F/K Cari 6,46
Yabancı Payı % 35,7
Endeksler Kapanış Günlük Haftalık YBB Yıllık BIST30 2.682,0 0,77% -2,15% 32,4% 77,5%
BIST100 2.419,2 1,18% -1,83% 30,2% 67,9%
BIST30 ($) 173,4 -0,39% -5,67% 11,1% -4,9%
BIST100 ($) 156,4 0,02% -5,64% 9,3% -10,1%
BISTMali 2.283,1 1,11% -1,59% 30,2% 30,2%
BISTSınai 4.260,6 1,63% -0,48% 25,2% 25,2%
BISTBanka 2.018,8 -0,25% -3,41% 26,5% 26,5%
Borsalar Kapanış Günlük YBB 365Gün
ABD-DJ IND. 32.167 1,4% -11,5% -5,5%
ABD-S&P 500 4.019 2,3% -15,7% -2,3%
ABD-NASDAQ 11.759 3,4% -24,8% -10,4%
Almanya-DAX 13.978 1,7% -12,0% -8,0%
İngiltere-FTSE 100 7.399 2,3% 0,2% 6,3%
Fransa-CAC40 6.339 2,1% -11,4% 0,8%
Rusya-RTSI 1.146 0,5% -28,4% -26,1%
Brezilya-BOVESPA 105.688 1,2% 0,8% -12,4%
Japonya-NIKKEI 225 26.428 2,6% -8,2% -6,1%
Çin-SHANGHAİ 3.084 1,0% -15,3% -10,9%
G.Kore KOSPI 2.604 2,1% -12,5% -17,6%
Hindistan-Sensex 52.794 -0,3% -9,4% 8,4%
BİST100 2.419 1,2% 30,2% 67,9%
BİST BANKA 2.019 -0,3% 0,0% 77,4%
BİST SINAİ 4.261 1,6% 25,2% 57,8%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
Döviz-Emtia-Faiz Kapanış Günlük Haftalık YBB
Dolar/TL 15,4637 0,5% 3,4% 16,7%
Euro/TL 16,1118 0,7% 2,2% 6,6%
Euro/Dolar 1,0403 0,2% -1,4% -8,6%
Dolar/Yen 129,3 0,8% -1,0% 12,4%
Altın ($/ons) 1.814,6 -0,4% -3,6% -0,8%
Altın (TL/gram) 902,3 0,3% -0,3% 15,8%
Gümüş ($/ons) 21,0 1,6% -6,9% -9,9%
Gümüş (TL/gram) 10,4 2,1% -3,2% 5,2%
Brent Petrol ($/varil) 111,1 3,4% -0,2% 42,5%
VIX 29,6 -6,9% -5,2% 71,8%
Dolar Endeksi 104,6 -0,2% 0,9% 9,3%
Gösterge Tahvil 26,71% -1,0% 16,4% 17,7%
Tr 10yıl Tahvil 25,08% -2,2% 9,5% 3,1%
ABD 10y Tahvil Faizi 2,91% 3,2% -6,2% 92,2%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
09 - 13 Mayıs 2022
Haf. Hacim
(Milyar TL) Haf. Değişim YBB
THYAO 15,53 0,3% 112,2%
SISE 13,45 1,8% 47,3%
KRDMD 12,33 1,2% 70,0%
EREGL 8,57 -0,9% 32,1%
TUPRS 7,46 0,6% 65,9%
ASELS 7,16 -4,5% 10,0%
SAHOL 6,55 -2,0% 52,3%
AKBNK 5,36 -5,1% 18,3%
YKBNK 5,15 -6,0% 37,8%
PETKM 4,61 0,9% 30,1%
Kaynak: Forex
60,6%
37,6%
36,1%
30,6%
28,5%
26,8%
26,5%
25,7%
22,6%
21,4%
19,6%
19,0%
18,6%
18,3%
18,1%
17,7%
16,4%
16,4%
16,3%
16,3%
IMASM ULUUN ESCOM GLBMD IHAAS MNDRS ARMDA BOSSA QUAGR ACSEL SMRTG UZERB OLMK GOLTS MRGYO DURDO CELHA RHEAG ATATP OZRDN
HAFTALIK YÜKSELENLER
7,7%
7,7%
7,9%
8,0%
8,1%
8,1%
8,1%
8,1%
8,1%
8,3%
8,4%
8,6%
8,8%
9,0%
9,0%
9,2%
9,3%
9,4%
9,9%
10,0%
YAYLA ARDYZ SODSN MANAS PAPIL MERKO KARYE PAMEL TKNSA MTRYO CRDFA AKSGY SANEL EGGUB KFEIN SERVE AYDEM AGHOL NATEN YATAS
DÜŞENLER
356%
218%
216%
198%
177%
173%
160%
156%
147%
147%
141%
138%
135%
135%
134%
134%
126%
124%
120%
119%
ISGYO KONKA ATSYH ACSEL IHAAS ULUSE ASUZU YUNSA KRSTL KAPLM TSGYO CANTE KONTR KZBGY KRTEK ALKA SILVR UFUK QUAGR ALARK
YBB YÜKSELENLER
17%
18%
18%
18%
18%
19%
20%
20%
21%
21%
22%
22%
22%
22%
22%
22%
23%
24%
24%
24%
SRVGY PENTA SANEL MERKO SELVA ETYAT YONGA SONME ORMA SUMAS RODRG AYES IZFAS CEOEM KLNMA EPLAS ISBIR KRVGD KGYO AVOD
DÜŞENLER
Pazartesi
Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlamasına rağmen 2.441-2.481 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,28 artışla 2.465,71 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi
%0,50 ve Sınai Endeks %0,53 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %23,30, 10 yıllık tahvil faizi %22,70 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,142 seviyelerinden hafta açılışını yaptı. Dolar/TL, 14,93’lü Euro/TL ise 15,77’li seviyelerden haftaya başladı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 678,8 seviyesinden işlem gördü.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Kabine Toplantısı’nın ardından yaptığı açıklamada, vatandaşları konut sektöründeki arızi dalgalanmadan korumak amacıyla konut finansmanı konusunda 3 ayrı paketi hizmete sunacaklarını açıkladı. Birinci paket ile ilk defa ve tek konut sahibi olacak vatandaşlara, 2 milyon liraya kadar değere sahip birinci el satın almalar için 10 yıla kadar vadeli ve aylık %0,99 faizli konut kredisi sağlanacak. İkinci paket, birinci ve ikinci el konutları da kapsıyor. Konut değerinin en az yarısı 1 Nisan 2022'den önce açılmış Döviz tevdiat hesaplarının bozdurulması veya fiziki altınların Merkez Bankası'na satılarak karşılanması şartı ile alınacak konutlar bu paketten yararlanabilecek. Konut değeri 2 milyon lirayla sınırlı bu paket 10 yıla kadar vadeli ve aylık %0,89 faizli konut kredisi içeriyor. Bu paketin bir amacı da döviz ve altın varlıklarının Türk lirasına dönüşümünü teşvik etmektir.
ABD Merkez Bankası (Fed), Amerikan finansal sistemindeki mevcut duruma ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Finansal İstikrar Raporu'nda Ukrayna'daki savaş ve yüksek enflasyonun finansal sisteme yönelik başlıca riskler oluşturduğunu bildirdi. Raporda, bu doğrultuda finansal piyasalarda yüksek oynaklık ve piyasa likiditesi üzerinde bazı baskılar yaşandığı vurgulandı.
Salı
TÜİK verilerine göre Mart ayında 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı bir önceki aya göre 153 bin kişi artarak 3 milyon 894 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,4 puanlık artış ile %11,5 olurken, istihdam oranı %46,5 oldu. Genç nüfusta işsizlik oranı ise %21,2 olarak açıklandı.
Türkiye ile Kazakistan arasında ulaşım, savunma sanayii, askeri istihbarat, bilişim teknolojileri, kültür, tarım, taşımacılık, ticaret, gümrük, çevre, eğitim, gençlik, iletişim ve arşiv alanında 15 anlaşma imzalandı.
Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğe göre, finansman şirketlerine Türk lirası yükümlülükler için zorunlu karşılık oranları 13 Mayıs tarihi de dahil olmak üzere hesaplama tarihine kadar %0 olarak uygulanacak. Bununla birlikte yabancı para yükümlülükler için zorunlu karşılık oranları 13 Mayıs tarihi dahil olmak üzere hesaplama tarihine kadar %0, 23 Aralık 2022 tarihi dahil olmak üzere hesaplama tarihine kadar %3 olacak.
ABD Temsilciler Meclisi, Başkan Biden'ın Ukrayna için talep ettiği 33 milyar dolarlık yardım paketinin miktarını 40 milyar dolara çıkararak onayladı. Paketin uygulamaya geçebilmesi için Senato'nun onayının ardından ABD Başkanı Joe Biden'ın onayına sunulması gerekiyor.
ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin açıklamaları takip edildi. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, yaptığı açıklamalarda, 75 baz puanlık artışı göz ardı etmediklerini belirtti. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise Fed'in enflasyonu kontrol etmesi gerektiğini ve bunu yapacağını aktardı. Gelecek iki veya üç toplantıda 50 baz puanlık faiz artışını destekleyen Bostic, Fed'in politika sıkılaşmasının güçlü ve istikrarlı olması gerektiğini vurguladı.
Almanya’da ZEW beklenti endeksi Mayıs'ta eksi 34,3 oldu. Nisan'da endeks eksi 41 değerini almıştı.
Çarşamba
Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre Nisan ayında hazinenin nakit gelirleri 182,1 milyar lira, nakit giderleri 226,4 milyar lira oldu. Böylece hazine nakit dengesi, Nisan'da 43,7 milyar lira açık verdi. Faiz dışı denge ise 29,5 milyar lira açık verdi.
TCMB tarafından açıklanan verilere göre 22-29 Nisan haftasında yurt dışı yerleşik yatırımcılar, reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 110,0 milyon dolar hisse senedi satışı, 23,9 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 1,2 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı gerçekleştirdi. Bayram tatili öncesi 29 Nisan ile biten haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 1.135 milyon dolar azalarak 137.317 milyon dolara ve tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.077 milyon dolar azalarak 76.492 milyon dolara geriledi.
TCMB’nin brüt rezervleri 29 Nisan haftasında 106,87 milyar dolar seviyesine geriledi. Swap hariç net rezervler eksi 47,6 milyar dolar oldu.
Çin’de açıklanan verilere göre salgına karşı yoğun kapanma tedbirlerinin uygulandığı Nisan ayında üretici ve tüketici enflasyonu beklentilerinin üzerinde geldi. Ülkede tüketici fiyat endeksi Nisan'da yıllık %2,1 arttı. Beklenti artışın %1,8 olması yönündeydi. Üretici fiyatları ise %7,8’lik artış beklentilerinin üzerinde yıllık %8,3 artış gösterdi.
ABD’de Nisan ayında yıllık enflasyon beklentilerin üzerinde %8,3 oldu. Beklenti %8,1 olması yönündeydi. Mart ayında yıllık enflasyon %8,5 ile son 40 yılın en yüksek seviyesinde gerçekleşmişti. Aylık enflasyon ise Nisan ayında %0,3 oldu.
AMB Başkanı Lagarde, faiz artışlarının kademeli olacağını, ilk faiz artışının varlık alım programının bitişinden bir süre sonra gerçekleşebileceğini ve bu süre net olarak belirlenmese de bu birkaç hafta anlamına gelebileceğini belirtti.
Döviz Pozisyonu Adet Milyon TL Döviz Fazlası Olan Şirket 286 167.848 Döviz Açığı Olan Şirket 178 -277.041
Bütün Şirketler 464 -109.193
Döviz Açığı Olanlar Döviz Fazlası Olanlar
THYAO -107.022 GARAN 18.017
ZOREN -15.554 SAHOL 13.241
PGSUS -17.473 ASELS 8.898
SASA -9.782 ISKUR 15.297
EREGL -9.367 ISCTR 15.297
ULKER -6.004 ENKAI 8.357
FROTO -6.788 ENJSA 7.547
ISDMR -6.232 AKBNK 7.248
AKENR -6.063 SISE 6.711
TCELL -4.261 TTKOM 6.153
Araştırma Model Portföy Tablosu
Hisse Kapanış Hedef Fiyat Pot. Get.
AYGAZ 33,32 12,68 -61,9%
BIMAS 82,25 113,57 38,1%
CIMSA 30,10 16,38 -45,6%
EREGL 32,20 44,70 38,8%
PETKM 9,78 12,86 31,5%
TCELL 14,52 13,73 -5,4%
TOASO 77,50 110,69 42,8%
TRGYO 7,73 4,01 -48,1%
TUPRS 252,30 125,85 -50,1%
Kaynak: BMD Araştırma
Anahtar Göstergeler
TÜFE - Nisan 2022 69,97%
ÜFE - Nisan 2022 121,82%
GSYH Büyüme Hızı - 4Ç 9,14%
-243,9 -110,0 -52,1 26,9 245,2
10,2
6.May 29.Nis 22.Nis 15.Nis 8.Nis 1.Nis
Yurt Dışı Yerleşikler Hisse Net Reel Değ., m$
-75,79 -23,93 -22,17 36,76
-38,74 103,75
6.May 29.Nis 22.Nis 15.Nis 8.Nis
1.Nis
Yurt Dışı Yerleşikler DİBS Net Reel Değ., m$
ABD Başkanı Biden, Nisan ayında yıllık enflasyonun ılımlı seyretmesinin umutlandırıcı olmasına rağmen enflasyonun kabul edilemez derecede yüksek olduğu ifade etti. Enflasyonun ülke genelinde aileler için bir zorluk olduğunu vurgulayan Biden, enflasyonu düşürmenin en önemli ekonomik önceliği olduğunu yineledi.
Perşembe
Hazine ve Maliye Bakanı Nebati, gıda sektörü ile yapılan toplantı sonrasında KDV indirimlerine ek olarak cesur adımlar atma konusunda sektörle mutabık kaldıklarını söyledi. Nebati, sektör bazlı görüşmelerini tamamlamasının ardından yaptığı açıklamada, “Her platformda ifade ettiğimiz gibi fiyatların sebepsizce artışına müsamaha göstermeyecek, ihtiyaç halinde farklı enstrümanları etkin bir şekilde devreye alarak enflasyonla mücadelemizden asla taviz vermeyeceğiz.” dedi.
TCMB tarafından periyodik olarak açıklanan verilere göre 29 Nisan-6 Mayıs haftasında yurt dışı yerleşik yatırımcılar, reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 243,9 milyon dolar hisse senedi, 75,8 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) ve 4,3 milyon dolar Özel Sektör Tahvil satışı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 32 milyon dolar artarak 137.349 milyon dolara ve tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.384 milyon dolar artarak 77.875 milyon dolara yükseldi. TCMB’nin brüt rezervleri 6 Mayıs haftasında 107,7 milyar dolara yükselirken, net rezervler ise 15 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezerv ise eksi 48,3 milyar dolar oldu.
TCMB mevzuatında yabancı ülke merkez bankalarının varlıklarıyla ilgili düzenleme yapıldı.
Resmi Gazete'de yayımlanan karara göre TCMB Anonim Şirketi Esas Mukavelesinin 40.
maddesine eklenen bente göre, TCMB nezdindeki yabancı ülke merkez bankalarına ait para, alacak, mal, hak ve varlık haczedilemeyecek, bunlar üzerinde ihtiyati tedbir ve haciz konulamayacak.
ABD’de üretici fiyat endeksi aylık %0,5 ve yıllık bazda ise beklentilerin üzerinde %11 artış gösterdi. ABD’de işsizlik maaşı başvuruları7 Mayıs ile biten haftada bir önceki haftaya göre bin kişi artarak 203 bine yükseldi.
ABD Senatosu, ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanlığına ikinci dönem için aday gösterilen Jerome Powell'a onay verdi. ABD Başkanı Biden, Senatonun Powell'ı onaylamasının ardından yaptığı yazılı açıklamada, enflasyonla mücadelenin en önemli önceliği olduğunu yineledi.
Fed Başkanı Jerome Powell, dün Marketplace radyo programında soruları yanıtlarken, “Faizleri biraz daha erken yükseltmemiz muhtemelen bizim için daha iyi olurdu” dedi. Ekonomide gidişatın beklendiği şekilde olması halinde haziran ve temmuz aylarında 50’şer baz puanlık faiz artışlarının uygun göründüğünü yineleyen Powell, işlerin daha iyi gitmesi halinde “daha azını”, işlerin kötüye gitmesi halindeyse “daha fazlasını” yapmaya hazır olduklarını belirtti.
İngiltere ekonomisi tüketicilerin harcamalarını azaltmasıyla Mart ayında sürpriz biçimde %0,1 daraldı. 2022 yılının ilk çeyreğinde ise %0,8 büyüdü.
Cuma
TÜİK verilene göre sanayi üretimi Mart ayında aylık %1,8 azalırken yıllık %9,6 arttı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2022 yılı Mart ayında madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi yıllık %2,9, imalat sanayi sektörü endeksi %10,6 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %1,9 arttı.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, İsveç ve Finlandiya'nın NATO'ya üye olmasına olumlu bakmadıklarını belirtti.
Haftanın son işlem gününe pozitif başlayan ve seans içinde 2.426,94 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %1,18 kazançla 2.419,23 puandan günü tamamladı. Küresel piyasalarda pozitif bir seyir izleniyor. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %26,71, 10 yıllık tahvil faizi %25,08 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,906 seviyesinden işlem görüyor. Brent tipi petrolün varili 111,1 dolardan, altının onsu 1.816,4 dolardan, gramı ise 903,3 liradan alıcı buluyor.
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
Yurt Dışı Yerleşiklerin Hisse & DİBS Stok Hareketleri ( Yıllık % Değişim)
DİBS Hisse Senetleri Toplam
32.167
31.730 31.834
32.161 32.246
13.5 12.5
11.5 10.5
9.5
ABD-DOW JONES
7.399
7.233 7.348
7.243 7.217
13.5 12.5
11.5 10.5
9.5
İngiltere-FTSE-100
26.414
25.749 26.214
26.167 26.319
13.5 12.5
11.5 10.5
9.5
Japonya-NIKKEI
107.511 105.688
104.397 103.110
103.250
13.5 12.5
11.5 10.5
9.5
Brezilya-Bovespa
6.598 6.600
6.816 6.820
6.910
13.5 12.5
11.5 10.5
9.5
Endonezya-IDX
4.019
3.930 3.935 4.001 3.991
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
ABD-S&P500
11.759
11.371 11.364 11.738 11.623
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
ABD-NASDAQ
13.978 13.740 13.829 13.535 13.381
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
Almanya-DAX
6.339 6.206
6.270
6.117 6.086
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
Fransa-CAC40
3.084 3.055 3.059 3.036 3.004
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
Çin-SSEC
2.604
2.550 2.592 2.597 2.611
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
G. Kore-KOSPI
1.140 1.140 1.124
1.090 1.090
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
Rusya-RTSI
52.794 52.930 54.088 54.365 54.471
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
Hindistan-Sensex
49.632
49.309 49.276 49.116 49.057
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
Meksika-IPC
2.419 2.391 2.454 2.490 2.466
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
Türkiye-BİST100
-6,0%
-8,6%
-12,1%
-2,3%
-1,0%
-3,0%
0,3%
-2,3%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Aylık
-7,4%
-9,0%
-14,7%
-3,4%
-9,4%
-9,6%
-4,6%
-5,2%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
3 Aylık
-11,5%
-15,7%
-24,8%
0,2%
-12,0%
-11,4%
-8,3%
-12,5%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıl Başından Bu Yana
-6,4%
-3,7%
-12,4%
5,0%
-9,3%
-0,7%
-5,9%
-17,4%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıllık
-4,0%
-7,4%
13,4%
-9,9%
-8,5%
-7,9%
-1,8%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Aylık
-10,9%
-5,3%
-22,5%
-9,2%
-3,2%
-6,8%
18,0%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
3 Aylık
-15,3%
2,6%
-28,6%
-9,4%
0,3%
-6,8%
30,2%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıl Başından Bu Yana
-11,6%
-11,8%
-26,4%
8,3%
11,1%
0,8%
67,8%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıllık
-2,2%
-2,5%
-3,2%
0,2%
2,2%
1,3%
-2,2%
-1,5%
ABD-Dow Jones
ABD-S&P500
ABD-NASDAQ
İngiltere-FTSE100
Almanya-DAX
Fransa-CAC40
Japonya-Nikkei
G.Kore-KOSPI
Haftalık
2,8%
2,3%
4,5%
-3,7%
-8,7%
0,2%
-1,6%
Çin-SSEC
Brezilya-Bovespa
Rusya-RTSI
Hindistan-Sensex
Endonezya-IDX
Meksika-IPC
BİST100
Haftalık
Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri Getirileri
Gelişmiş Ülke Endeksleri Getirileri
5,9%
-21,1%
11,0%
8,5%
1,4%
2,0%
4,0%
6,6%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Aylık
5,9%
-15,6%
6,3%
-3,0%
2,5%
-1,8%
5,1%
6,8%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
3 Aylık
15,4%
-13,1%
1,4%
-8,5%
4,0%
-1,7%
5,3%
6,8%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıl Başından Bu Yana
81,9%
-12,1%
14,5%
-4,1%
5,5%
1,2%
6,6%
5,2%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıllık
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
Doların EM Para Birimleri Karşısında Seyri
TL RUS. RUB G.AF. RAND BREZ. REAL
HİN. RUPİ MEK. PESO MAL. RİNGİT ÇİN YUAN
3,4%
-5,7%
0,9%
0,4%
0,7%
0,1%
1,1%
1,8%
USD/TRY
USD/RUB
USD/ZAR
USD/BRL
USD/INR
USD/MXN
USD/MYR
USD/CNY
Haftalık
Doların GOÜ Para Birimleri
Karşısındaki Değişimi
15,46 15,38
15,31 15,26
15,09
13.5 12.5
11.5 10.5
9.5
$/₺
16,09 15,97
16,10 16,07
15,94
13.5 12.5
11.5 10.5
9.5
€/₺
18,92 18,76
18,79 18,61
19,13
13.5 12.5
11.5 10.5
9.5
£/₺
1.815 1.822
1.853 1.838
1.854
13.5 12.5
11.5 10.5
9.5
Ons Altın (USD)
26,71 26,97
26,71 24,87
24,18
13.5 12.5
11.5 10.5
9.5
Gösterge Tahvil
134,5 133,2 136,7 137,4 137,6
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
€/¥
129,4 128,3 130,0 130,5 130,3
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
$/¥
0,85 0,85 0,86 0,86 0,86
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
€/£
1,22 1,22 1,23 1,23 1,23
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
£/$
1,04 1,04 1,05 1,05
1,06
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
€/$
104,65 104,75
104,01 103,95 103,72
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
Dolar Endeksi
902,6 901,2 911,4
901,3 899,4
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
Gram Altın
110,9 108,0 107,5 102,2 105,1
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
Brent (Varil/$)
25,1 25,6 24,8
23,5 23,0
13.5 12.5 11.5 10.5 9.5
10 Y Tahvil
696,0 684,0 687,6 678,8 655,2
12.5 11.5 10.5 9.5 6.5
CDS
Değişim (Baz Puan)
13.05.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık
Gösterge Faiz 14,00 0 0 0 -500
TLREF 12,97 -73 -68 -125 -499
Tahvil Faizi (2Y) 26,71 377 424 401 877
TCMB AOFM 14,00 0 0 0 -500
TÜFE 69,97 0 883 3.389 5.283
TCMB Brüt Rezervleri, Milyon $
6.05.2022 Pay Haftalık Aylık YBB Yıllık
Altın 41.640 38,7% 0,4% -1,3% 8,2% 0,4%
Brüt Döviz Rez. 66.018 61,3% 0,9% -2,5% -9,0% 35,1%
Toplam 107.658 100% 0,7% -2,0% -3,1% 19,2%
% Değişim
= -
Net Altın ve Döviz Rezervi
Swap İşlemleri Toplamı
** Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve
Döviz Rezervi
10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 TLREF TCMB AOFM TCMB Haftalık Repo Göst. Faizi Tahvil Faizi (2Y) TÜFE %
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 Milyon $
TCMB Brüt Rezervleri
Altın Brüt Döviz Rezervi
37.368
-4.209
-10.000 0 10.000 20.000 30.000 40.000
TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri*, Milyon $
Net Altın ve Döviz Rezervleri (Haftalık) Medyan= 28.203 En Yüksek & Düşük Değer
34.750
-62.583
-75.000 -60.000 -45.000 -30.000 -15.000 0 15.000 30.000 45.000
Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri**, Milyon $
En Yüksek & Düşük Değer Swap (Döviz+Altın) Hariç Net Rezervler, Milyon $
* TCM B Net Altın ve Döviz
Rezervleri Dolar/TL Paritesi
TCMB Dış Varlıklar Top. - TCMB Top. Döviz Yükümlülükleri
=
NOT: Bu hesaplamada TCMB'de bulunan kamu kesimi döviz mevduatı hesaba katılmamıştır.
13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35
Kredi ve Mevduat Faiz Oranları %
İhtiyaç Kredisi Konut Kredisi Taşıt Kredisi Tüketici Kredisi TL Mevduat
₺-
₺2
₺4
₺6
₺8
₺10
₺12
₺14
₺16
₺18
₺20
100 200 300 400 500 600 700
Sepet Kur
CDS
Türkiye 5 Yıllık Dolar Bazlı CDS Oranları
Cari CDS = 696 Medyan = 279 Sepet Kur (0,5 $/₺+0,5 €/₺)
95,6%
76,4%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
105%
110%
115%
MSCI Türkiye & MSCI EM Göreceli Getiri
MSCI TR MSCI EM
Değişim (Baz Puan)
6.05.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık
İhtiyaç Kredisi 28,38 18 47 -117 496
Konut Kredisi 18,33 -14 24 85 48
Taşıt Kredisi 25,01 66 -16 -123 299
Tüketici Kredisi 27,08 140 166 94 424
TL Mevduat 15,37 -28 -14 -416 -250
Kaynak: TCMB
Diğer Raporlar için TIKLAYINIZ.
13.05.2022
Haftalık Piyasa Takvimi BİST Veri Bankası Şirket Karları Strateji Raporu
Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü
E-mail: arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon: 0216-547-13-00 Önemli Uyarı!
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. (BMD)’nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenerek BMD Araştırma Bölümü tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD’nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. BMD ve ilişkili olduğu firmalar bu raporda adı geçen pay senetlerinde pozisyon sahibi olabilir ve/veya raporun yayınlanma tarihinden sonra işlem yapabilir. Ayrıca yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle BMD ve/veya diğer ilişkili firmalarının iş ilişkisi içerisinde olabileceğini kabul ederler.
Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü’nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma Bölümü‘nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım- satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.