Bu Hafta Ne Oldu…
Geride bıraktığımız haftada yurt içinde TCMB Mart toplantısına ilişkin PPK toplantı özeti, küresel piyasalarda ise NATO zirvesinden gelen açıklamalar takip edildi. NATO liderlerinden yapılan ortak açıklamada, "NATO, Rusya'nın saldırılarını en güçlü şekilde kınıyor" denildi. NATO Genel Sekreteri Stoltenberg Rusya’ya yaptırımların devam edeceğini bildirirken, Çin’in Rusya’ya destek vermemesi gerektiğini, barışçıl çözüm için çaba harcaması gerektiğini söyledi. NATO Zirvesi’nin ardından basın toplantısı düzenleyen ABD Başkanı Biden, Rusya’nın Ukrayna'da kimyasal silah kullanması durumunda karşılık vereceklerini ve bu karşılığın da kimyasal silahın kullanım şekline bağlı olacağını söyledi. Petrol fiyatları, hafta içinde Avrupa Birliği'nin de Rusya'ya yönelik petrol ambargosu planını gündeme getirdiği haberleriyle yükselişe geçerken Brent tipi petrolün varili, 120 doların üzerine çıktı. TCMB, Mart toplantısına ilişkin PPK toplantı özetlerinde liralaşmaya vurgu yaptı.
Haftaya pozitif başlamasına rağmen hafta içinde 2.146-2.204 aralığında karışık bir görüntü sergileyen BİST100 Endeksi, %1,46 kazançla 2.175,51 puandan haftayı tamamladı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi hafta içinde %26,80 seviyesine kadar yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %28,56 ile rekor kırdı. Dolar/TL 14,77- 14,88 ve Euro/TL 16,32-16,44 aralığında yatay bir seyir izledi. Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 11-18 Mart haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 197,3 milyon dolar hisse senedi satışı, 15,9 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 3,1 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 1.076 milyon dolar azalarak 140.309 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.220 milyon dolar artarak 75.940 milyon dolara yükseldi. Türkiye dolar bazlı 5 yıllık CDS oranı 600 sınırının altına geriledi.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,39x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %12,7 iskontolu.
Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek politika faizini
%12,00 seviyesine indiren TCMB, 2020’deki ilk 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül 2020’de son iki yıldaki ilk faiz artırımını gerçekleştirdi ve politika faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 seviyesinde sabit bıraktı. Naci Ağbal göreve geldikten sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 seviyesine yükseltildi. 2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs, 17 Haziran, 14 Temmuz ve 12 Ağustos PPK toplantılarında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı.
TCMB, politika faizini 23 Eylül’de 100, 21 Ekim’de 200, 18 Kasım ‘da 100 ve 16 Aralık toplantısında 100 baz puan indirerek %14 seviyesine çekti. TCMB, 2022 yılının ilk toplantısında ise faizi değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 17 Şubat ve 17 Mart PPK toplantılarında değişiklik yapmayarak %14 olarak sabit bıraktı.
Şubat ayında %4,81 artan TÜFE’nin Mart 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre;
Mart ayında %4,13, Nisan ayında %3,29, 2022 yılı sonunda %40,47 ve 12 ay sonrasında
%26,43 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,68, 12 ay sonrasında ise 17,42 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 21,2 milyar dolar, 2023 yılında ise 17,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,4 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,78 olması beklenmektedir.
2.175 2.189 2.183 2.176 2.176
0 5 10 15 20 25 30 35
2.165 2.170 2.175 2.180 2.185
2.190 Hacim, milyar TL (Sağ Eksen) BİST100
BİST Verileri 25.03.2022
BIST-100 Piyasa Değeri (milyar $) 119,8 BIST-100 Piyasa Değeri (milyar TL) 1.775,9 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar $) 0,7 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar TL) 10,1
BIST-100 F/K Cari 7,42
Yabancı Payı % 37,6
Endeksler Kapanış Günlük Haftalık YBB Yıllık BIST30 2.412,8 -0,30% 1,56% 19,2% 66,7%
BIST100 2.175,5 -0,03% 2,71% 17,1% 53,9%
BIST30 ($) 162,7 -0,48% -0,74% 4,2% -9,4%
BIST100 ($) 146,7 -0,21% 0,34% 2,5% -16,2%
BISTMali 1.965,5 -0,16% 3,17% 12,1% 12,1%
BISTSınai 3.907,1 0,03% 1,75% 14,8% 14,8%
BISTBanka 1.714,4 -0,86% 1,53% 7,4% 7,4%
Borsalar Kapanış Günlük YBB 365Gün
ABD-DJ IND. 34.913 0,6% -3,9% 7,0%
ABD-S&P 500 4.542 0,5% -4,7% 16,2%
ABD-NASDAQ 14.197 0,0% -9,3% 9,4%
Almanya-DAX 7.499 -47,5% -52,8% -48,7%
İngiltere-FTSE 100 7.499 0,4% 1,6% 12,4%
Fransa-CAC40 6.610 0,8% -7,6% 11,1%
Rusya-RTSI 830 -2,7% -48,0% -42,3%
Brezilya-BOVESPA 119.053 1,4% 13,6% 4,6%
Japonya-NIKKEI 225 28.150 0,1% -2,2% -0,9%
Çin-SHANGHAİ 3.212 -1,2% -11,8% -4,6%
G.Kore KOSPI 2.730 0,0% -8,3% -8,9%
Hindistan-Sensex 57.362 -0,4% -1,5% 16,6%
BİST100 2.176 0,0% 17,1% 53,9%
BİST BANKA 1.714 -0,9% 0,0% 51,8%
BİST SINAİ 3.907 0,0% 14,8% 50,4%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
Döviz-Emtia-Faiz Kapanış Günlük Haftalık YBB
Dolar/TL 14,8466 0,2% 0,2% 12,0%
Euro/TL 16,4065 0,5% -0,1% 8,3%
Euro/Dolar 1,1020 0,2% -0,4% -3,2%
Dolar/Yen 122,0 -0,3% 2,4% 5,7%
Altın ($/ons) 1.955,3 -0,1% 1,8% 6,8%
Altın (TL/gram) 933,4 0,1% 2,1% 19,5%
Gümüş ($/ons) 25,5 -0,3% 0,8% 9,9%
Gümüş (TL/gram) 12,2 0,3% 1,7% 23,0%
Brent Petrol ($/varil) 118,4 -0,6% 8,0% 48,3%
VIX 21,7 0,1% -15,5% 26,0%
Dolar Endeksi 98,6 -0,1% 0,4% 3,1%
Gösterge Tahvil 26,45% 0,0% 0,0% 0,0%
Tr 10yıl Tahvil 27,77% 0,0% 0,0% 0,0%
ABD 10y Tahvil Faizi 2,49% 6,4% 8,5% 64,7%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
21 - 25 Mart 2022
Haf. Hacim
(Milyar TL) Haf. Değişim YBB
KRDMD 118,9 4,5% 65,9%
THYAO 105,7 2,2% 40,7%
GARAN 95,2 2,4% 7,3%
EREGL 92,6 5,5% 34,4%
SISE 55,1 5,1% 6,4%
SASA 46,1 9,1% 13,5%
TUPRS 39,4 6,4% 33,6%
FROTO 38,2 5,8% 28,3%
HEKTS 34,2 16,5% 23,1%
ASELS 33,7 2,1% 14,2%
Kaynak: Forex
31,8%
31,0%
30,7%
26,3%
25,9%
25,2%
24,4%
23,8%
22,2%
21,5%
18,1%
17,9%
16,5%
16,5%
16,3%
16,3%
15,5%
15,3%
14,7%
14,5%
ULUSE AKMGY KONKA NIBAS KTSKR KAPLM IDEAS ATSYH EGSER AKSA TTRAK SEYKM SKTAS HEKTS OLMK ALKA KUTPO YYAPI AYEN ISYAT
HAFTALIK YÜKSELENLER
3,6%
3,6%
3,7%
3,8%
4,0%
4,0%
4,2%
4,5%
4,6%
5,2%
5,8%
5,8%
5,8%
6,3%
6,3%
6,5%
6,6%
6,6%
6,7%
7,3%
ULUUN IZFAS ATATP COSMO INTEM BALAT ULUFA TSPOR ALMAD TURGG IEYHO DAGHL DIRIT BRYAT YEOTK SILVR DOHOL SRVGY EMNIS METRO
DÜŞENLER
212%
208%
137%
122%
115%
94%
90%
82%
80%
80%
77%
73%
72%
71%
71%
71%
67%
67%
66%
63%
ISGYO KAPLM KRSTL KONTR ATSYH ASUZU AYEN KONKA KRDMA KRDMB ALARK EUHOL ALKA EGSER MIPAZ SAMAT CANTE KZBGY KRDMD TSGYO
YBB YÜKSELENLER
20%
21%
21%
22%
22%
23%
23%
24%
26%
26%
26%
26%
27%
27%
27%
28%
28%
28%
28%
28%
MERKO PKART MARKA INTEM TRILC EPLAS ISMEN DURDO ELITE NIBAS KRVGD AYES TETMT RTALB KLGYO CRDFA AVOD KRGYO SEYKM IDEAS
DÜŞENLER
Pazartesi
Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlayan ve seans içinde 2.152-2.176 aralığında hareket eden BİST100 Endeki, %1,43 artışla 2.175,03 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,03 ve Sınai Endeks %1,52 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %25,34, 10 yıllık tahvil faizi
%26,62 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,153 seviyelerinden haftaya başladı. Dolar/TL 14,81 ve Euro/TL 16,39 seviyelerinden güne başladı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 573,6 seviyesinde.
Tarımsal girdi fiyat endeksi hem aylık hem de yıllık bazda endeks tarihinin rekor seviyesine yükseldi. Ocak ayında aylık bazda %10,12 artarken, yıllık bazda ise % 57,26 yükseldi.
Kur korumalı mevduat sisteminde yapılan değişiklikle, 31 Aralık 2021 tarihi itibariyle bankalarda mevcut olan döviz ve altın hesapları Türk lirasına çevrilebilecek. Ayrıca, sisteme dâhil olan TL mevduat ve katılım hesaplarına yenileme imkânı tanındı.
Şanlıurfa'da iş insanlarıyla bir araya gelen Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, Enflasyonla ilgili bir sıkıntımız var, aşıyoruz, aşacağız. “İfadelerinde bulundu. Bakan Nebati, Türkiye aldığı önlemler, ortaya koyduğu dirayetle bölgemizin gücü olmaktan çıkmış, dünyanın en güçlü ülkelerinden, sözü dinlenen ülkelerinden, masada olan ülkelerinden biri haline gelmiştir. Açıklamalarında bulundu.
2022 yılı Şubat ayında Türkiye’yi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın aynı ayına göre % 187 artış göstererek 1 milyon 541 bin 393 oldu.
Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi yıllık % 106,13, aylık % 2,35 atış gösterdi. Şubat’ta yıllık bazda en yüksek artış % 203,4 ile kok ve rafine petrol ürünlerinde görüldü.
Almanya'da üretici fiyatları Şubat ayında enerji fiyatlarındaki artışın etkisiyle rekor seviyeye yükseldi. Şubat'ta yıllık % 25,9 artarken aylık bazda % 1,4 artış gösterdi.
ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, faiz artımına dair yaptığı açıklamada, Merkez Bankası’nın enflasyonu düşürmek için "gerekli adımları" atacağını belirtti. Powell konuşmasında, "Federal fon oranını 25 baz puanın üzerine çıkararak daha agresif hareket etmenin uygun olduğuna karar verirsek, bunu yapacağız. “açıklamalarında bulundu.
Salı
ABD’de Mart ayında Philadelphia FED İmalat Dışı Aktivite Endeksi 32,4 gerçekleşirken, Euro Bölgesi’nde ise Ocak ayında cari işlemler dengesi 23 Milyar Euro fazla verdi.
ABD yönetimi, eski ABD Başkanı Donald Trump'ın ithal çeliğe ve alüminyuma uyguladığı tarifelerin hafifletilmesi için İngiltere ile anlaşmaya vardığını açıkladı.
ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Jake Sullivan, ABD Başkanı Joe Biden'ın Avrupa'daki temasları kapsamında Rusya'ya yönelik yeni yaptırımları açıklayacağını bildirdi. Sullivan,
"Uygulanan yaptırımların ağırlaştırılmasını görüşecek. Ayrıca Avrupa'nın enerji güvenliğinin artırılması ve Avrupa'nın Rus gazına bağımlılığının azaltılmasını görüşecek. “Açıklamalarında bulundu.
Kur korumalı mevduat sistemine ilişkin yürürlüğe giren yeni düzenlemeyle, vade sonunda tasarrufunu döviz olarak değerlendirenlerden vergi alınmayacak. Düzenlemeye göre, binde iki olan kambiyo gider vergisi, kur korumalı mevduat hesaplarında 0 olarak uygulanacak.
Türkiye'nin ham çelik üretimi şubatta geçen yılın aynı dönemine göre %3,3 azalarak 3 milyon tona geriledi. Alman Çelik Birliği Başkanı Hans Jürgen Kerkhoff, " Çeliğin neredeyse tüm sanayi değer zincirlerinin temel malzemesi olduğunu vurgulayarak, "Bu nedenle Rus gazı ithalatının hemen yasaklanması, sadece çelik endüstrisinde üretimin durmasına değil, aynı zamanda Almanya ve AB'de sanayi üretiminde bir düşüşe yol açacaktır. Rusya'dan gelen doğal gaz olmadan şu anda çelik üretimi yapılamaz." ifadelerini kullandı.
Çarşamba
TÜİK, 2022 yılı Ocak ayına ilişkin dış ticaret endekslerini açıkladı. Buna göre, ihracat birim değer endeksi bu yılın Ocak ayında 2021’in aynı ayına göre %6,5 arttı. Endeks bir önceki yılın aynı ayına göre, gıda, içecek ve tütünde %5,1, hammaddelerde (yakıt hariç) %21,4, yakıtlarda
%56,8 ve imalat sanayinde (gıda, içecek, tütün hariç) %4,2 arttı.
TÜİK, 2022 yılı Şubat ayına ait motorlu kara taşıtları istatistiklerini açıkladı. Buna göre, şubat ayında 66 bin 567 adet taşıtın trafiğe kaydı yapıldı. Şubat ayında trafiğe kaydı yapılan taşıt sayısında Ocak ayına göre %12,2, 2021’in aynı ayına göre ise %12,3 azaldı.
İngiltere'de tüketici enflasyonu Şubat ayında 30 yılın zirvesine yükseldi. Şubat ayında tüketici fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre %6,2 yükseldi. Ulusal İstatistik Ofisi verilerine göre Şubat ayında enflasyonu yukarı çeken en büyük faktörler hane halkı enerji faturaları ve akaryakıt fiyatları oldu. 2009 yılından bu yana ilk kez tüketici fiyatları Şubat'ta bu kadar hızlı bir artış yaşadı.
Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, 40 yılın zirvesinde seyreden enflasyonu dizginlemek amacıyla bu yıl bazı toplantılarda 50 baz puanlık faiz artışından yana olduğunu söyledi. Mester, yıl ortasında enflasyon yavaşlamazsa faiz artırımlarının hızlandırılabileceğini ifade etti. ABD'de yeni konut satışları yüksek fiyatlar ve yükselen konut kredisi faizleri nedeniyle 2. ayda da düştü.
Yükselen konut fiyatları ve Fed'in sıkılaştırma politikasıyla konut kredi faizlerindeki artışın satışların düşüşünde etkili olduğu belirtildi.
Döviz Pozisyonu Adet Milyon TL Döviz Fazlası Olan Şirket 275 95.564 Döviz Açığı Olan Şirket 183 -786.581
Bütün Şirketler 458 -691.017
Döviz Açığı Olanlar Döviz Fazlası Olanlar
THYAO -106.820 SAHOL 12.953
ISKUR -92.620 ENKAI 8.585
ISCTR -92.620 ASELS 7.761
GARAN -73.394 SISE 5.863
AKBNK -59.908 DOHOL 4.863
YKBNK -59.766 ENJSA 4.721
HALKB -56.659 TTKOM 3.617
QNBFB -50.775 DOAS 3.456
VAKBN -46.294 GSDHO 2.579
ZOREN -14.964 KCHOL 2.540
Araştırma Model Portföy Tablosu
Hisse Kapanış Hedef Fiyat Pot. Get.
AYGAZ 27,00 12,68 -53,0%
BIMAS 83,45 113,57 36,1%
CIMSA 36,06 16,38 -54,6%
EREGL 33,52 44,70 33,4%
PETKM 8,72 8,95 2,6%
TCELL 14,52 13,73 -5,4%
TOASO 77,55 110,69 42,7%
TRGYO 5,97 4,01 -32,8%
TUPRS 205,30 125,85 -38,7%
Kaynak: BMD Araştırma
Anahtar Göstergeler
TÜFE - Şubat 2022 54,44%
ÜFE - Şubat 2022 105,01%
GSYH Büyüme Hızı - 4Ç 9,14%
-197,3
-289,8 -309,3 -87,1 37,3
-24,5
18.Mar 11.Mar 4.Mar
25.Şub 18.Şub 11.Şub
Yurt Dışı Yerleşikler Hisse Net Reel Değ., m$
-15,89
-120,95 -181,42
-421,41 -185,17 1,43
18.Mar 11.Mar 4.Mar
25.Şub 18.Şub 11.Şub
Yurt Dışı Yerleşikler DİBS Net Reel Değ., m$
Perşembe
TCMB tarafından periyodik olarak açıklanan verilere göre 11-18 Mart haftasında yurt dışı yerleşik yatırımcılar, reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 197,3 milyon dolar hisse senedi satışı, 15,9 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 3,1 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı gerçekleştirdi.
TCMB tarafından haftalık olarak yayınlanan verilere göre 18 Mart ile biten haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 1.076 milyon dolar azalarak 140.309 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.220 milyon dolar artarak 75.940 milyon dolara yükseldi.
ABD 2021 genelinde %33,4 artarak 821,6 milyar dolar cari açık verdi. ABD’de haftalık işsizlik maaşına başvuranların sayısı geçen hafta 28 bin düşerek 187 bine gerilerken, dayanıklı mal siparişleri ise, Şubat’ta aylık %2,2 azalarak piyasa beklentilerinin üzerinde düşüş gösterdi.
ABD Başkanı Biden, Rusya’nın G-20’den çıkarılması çağrısı yaparken, gıda kıtlığı konusunda uyardı. AB liderleri Putin’in Rus gazı bedelinin ruble ile ödenmesi talebini reddetti ve bunun bir sözleşme ihlali olacağına dair açıklamalarda bulundu.
Almanya’da mart ayında imalat sektörü PMI 57,6 gerçekleşirken, İngiltere’de 55,5, Euro Bölgesi’nde 57,0 ve ABD’de ise 58,5 gerçekleşti.
TCMB, Mart toplantısına ilişkin Para Politikası Kurulu toplantı özetlerinde liralaşmaya vurgu yaptı. Konuyla ilgili olarak, "Para politikasında sürdürülebilir fiyat istikrarı hedefi doğrultusunda finansal istikrara yönelik riskleri de gözeten liralaşma odaklı bir yaklaşım sergilenmeye devam edilecektir. Kurul, uzun vadeli Türk lirası yatırım kredileri de dâhil olmak üzere kredilerin büyüme hızı ve erişilen finansman kaynaklarının amacına uygun şekilde iktisadi faaliyet ile buluşmasının finansal istikrar açısından önemli bir rol oynayacağını değerlendirmiştir." ifadeleri kullanıldı.
TCMB yatırımcılarla bir araya geldi. Kavcıoğlu, bölgesel çatışmadan dolayı Türkiye’nin Rusya’ya ihracatının yarıya yakın azaldığını, Ukrayna’ya ihracatın ise sıfırlandığı belirtildi. Kavcıoğlu, ayrıca cari işlemler dengesinde enerji fiyatlarından kaynaklanan risklerin yakından takip edildiğini vurgulayarak, "KDV indirimi ve kademeli enerji tarifesinin, enerji fiyatlarındaki artışı dengeleyeceğini düşünüyoruz. Açıklamalarında bulundu.
NATO Genel Sekreteri Stoltenberg Rusya’ya yaptırımların devam edeceğini bildirdi. Stoltenberg Çin’in Rusya’ya destek vermemesi gerektiğini, barışçıl çözüm için çaba harcaması gerektiğini söyledi. Stoltenberg ayrıca NATO liderlerinin savunma bütçe taahhütlerini artıracağını ifade etti.
Cuma
TÜİK verilerine göre mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Mart ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %6,2, perakende ticaret sektöründe %3,1 ve inşaat sektöründe %2,0 azaldı.
TCMB, Mart ayına ilişkin reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranlarını açıkladı.
Mevsimsellikten arındırılmış reel sektör güven endeksi Mart ayında bir önceki aya göre 1,3 puan azalarak 108,5 seviyesine geriledi. İmalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı (KKO), bir önceki aya göre 0,7 puan artarak %77,3 seviyesine yükseldi.
ABD bekleyen konut satışları Şubat’ta aylık %4,1 ve yıllık %5,4 azaldı. Böylece satışlar Mayıs 2020’den beri en düşük seviyeye indi.
Haftanın son işlem gününe hafif alıcılı başlayan ve seans içinde 2.195 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %0,03 düşüşle 2.175,51 puandan günü tamamladı. Küresel piyasalarda pozitif bir seyir izleniyor. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %26,45, 10 yıllık tahvil faizi
%27,77 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,490 seviyesinden işlem görüyor. Brent tipi petrolün varili 118,4 dolardan, altının onsu 1.954,8 dolardan, gramı ise 933,2 liradan alıcı buluyor.
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
Yurt Dışı Yerleşiklerin Hisse & DİBS Stok Hareketleri ( Yıllık % Değişim)
DİBS Hisse Senetleri Toplam
34.913 34.707
34.358 34.808
34.553
25.3 24.3
23.3 22.3
21.3
ABD-DOW JONES
7.499 7.467
7.461 7.477
7.442
25.3 24.3
23.3 22.3
21.3
İngiltere-FTSE-100
28.136 28.110
28.040
27.224 26.827
25.3 24.3
23.3 22.3
21.3
Japonya-NIKKEI
119.473 119.053
117.457 117.272
116.155
25.3 24.3
23.3 22.3
21.3
Brezilya-Bovespa
7.003 7.050
6.996 7.001
6.955
25.3 24.3
23.3 22.3
21.3
Endonezya-IDX
4.542 4.520
4.456 4.512
4.461
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
ABD-S&P500
14.197 14.192
13.923 14.109
13.838
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
ABD-NASDAQ
7.499 14.274 14.284 14.473 14.327
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
Almanya-DAX
6.610
6.556 6.581 6.659
6.582
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
Fransa-CAC40
3.212 3.250 3.271 3.260 3.254
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
Çin-SSEC
2.730 2.730 2.735
2.710
2.686
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
G. Kore-KOSPI
830 853 937 937 937
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
Rusya-RTSI
57.362 57.596 57.685 57.989
57.292
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
Hindistan-Sensex
55.360 55.830
55.155 55.722 55.467
25.3 24.3 23.3
22.3 21.3
Meksika-IPC
2.176 2.176 2.183 2.189
2.175
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
Türkiye-BİST100
3,9%
5,5%
6,1%
0,1%
-49,0%
-2,6%
6,4%
0,9%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Aylık
-2,9%
-3,9%
-9,3%
1,7%
-52,4%
-6,7%
-2,2%
-9,4%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
3 Aylık
-3,9%
-4,7%
-9,3%
1,6%
-52,8%
-7,6%
-2,3%
-8,3%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıl Başından Bu Yana
5,6%
14,3%
8,1%
11,3%
-49,2%
10,4%
-3,6%
-10,2%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıllık
-7,1%
5,8%
-32,4%
0,1%
2,0%
5,2%
7,8%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Aylık
-11,2%
13,9%
-47,6%
0,4%
6,7%
4,7%
15,0%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
3 Aylık
-11,7%
14,0%
-48,0%
-1,5%
6,4%
3,9%
17,1%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıl Başından Bu Yana
-6,0%
4,1%
-42,8%
17,0%
13,7%
16,8%
57,4%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıllık
0,5%
1,8%
2,2%
1,3%
-48,0%
-0,2%
4,9%
0,8%
ABD-Dow Jones
ABD-S&P500
ABD-NASDAQ
İngiltere-FTSE100
Almanya-DAX
Fransa-CAC40
Japonya-Nikkei
G.Kore-KOSPI
Haftalık
-1,2%
3,6%
-11,5%
-0,9%
0,7%
-0,2%
1,5%
Çin-SSEC
Brezilya-Bovespa
Rusya-RTSI
Hindistan-Sensex
Endonezya-IDX
Meksika-IPC
BİST100
Haftalık
Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri Getirileri
Gelişmiş Ülke Endeksleri Getirileri
7,4%
22,9%
-3,5%
-4,7%
2,0%
-1,3%
0,6%
0,8%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Aylık
7,4%
35,8%
-6,8%
-15,9%
1,1%
-3,1%
0,4%
-0,0%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
3 Aylık
10,8%
33,5%
-8,7%
-14,4%
2,3%
-2,6%
0,8%
0,2%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıl Başından Bu Yana
86,7%
31,2%
-3,0%
-15,5%
5,0%
-3,4%
1,5%
-2,8%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıllık
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
220%
Doların EM Para Birimleri Karşısında Seyri
TL RUS. RUB G.AF. RAND BREZ. REAL
HİN. RUPİ MEK. PESO MAL. RİNGİT ÇİN YUAN
0,2%
-7,0%
-2,1%
-5,0%
0,4%
-1,9%
0,4%
0,1%
USD/TRY
USD/RUB
USD/ZAR
USD/BRL
USD/INR
USD/MXN
USD/MYR
USD/CNY
Haftalık
Doların GOÜ Para Birimleri
Karşısındaki Değişimi
14,85
14,82 14,84
14,82 14,82
25.3 24.3
23.3 22.3
21.3
$/₺
16,36
16,30 16,33
16,36 16,33
25.3 24.3
23.3 22.3
21.3
€/₺
19,62 19,59
19,66
19,52 19,59
25.3 24.3
23.3 22.3
21.3
£/₺
1.953 1.958
1.944 1.922
1.936
25.3 24.3
23.3 22.3
21.3
Ons Altın (USD)
26,45 26,8
26,18 25,62
25,41
25.3 24.3
23.3 22.3
21.3
Gösterge Tahvil
134,4 134,6 133,3 133,2 131,6
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
€/¥
122,0 122,4 121,2 120,8 119,5
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
$/¥
0,83 0,83 0,83 0,83 0,84
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
€/£
1,32 1,32 1,32
1,33
1,32
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
£/$
1,10
1,10 1,10 1,10 1,10
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
€/$
98,62 98,74 98,62 98,50 98,53
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
Dolar Endeksi
931,5 933,2 926,8
916,0 923,0
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
Gram Altın
117,2 117,9 121,3
114,5 116,7
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
Brent (Varil/$)
27,8 28,2 27,9
26,6 26,8
25.3 24.3 23.3 22.3 21.3
10 Y Tahvil
588,9
580,8 575,0 576,3 574,4
24.3 23.3 22.3 21.3 18.3
CDS
Değişim (Baz Puan)
25.03.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık
Gösterge Faiz 14,00 0 0 0 -500
TLREF 14,20 7 -3 -3 -516
Tahvil Faizi (2Y) 26,45 116 500 375 717
TCMB AOFM 14,00 0 0 0 -500
TÜFE 54,44 0 575 1.836 3.842
TCMB Brüt Rezervleri, Milyon $
18.03.2022 Pay Haftalık Aylık YBB Yıllık
Altın 42.208 38,8% -3,0% 2,4% 9,7% 7,5%
Brüt Döviz Rez. 66.499 61,2% 1,8% -8,6% -8,4% 23,4%
Toplam 108.707 100% -0,1% -4,7% -2,1% 16,7%
% Değişim
= -
Net Altın ve Döviz Rezervi
Swap İşlemleri Toplamı
** Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve
Döviz Rezervi
12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 TLREF TCMB AOFM TCMB Haftalık Repo Göst. Faizi Tahvil Faizi (2Y) TÜFE %
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 Milyon $
TCMB Brüt Rezervleri
Altın Brüt Döviz Rezervi
37.368
-4.209
-10.000 0 10.000 20.000 30.000 40.000
TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri*, Milyon $
Net Altın ve Döviz Rezervleri (Haftalık) Medyan= 28.266 En Yüksek & Düşük Değer
38.039
-62.583
-75.000 -60.000 -45.000 -30.000 -15.000 0 15.000 30.000 45.000
Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri**, Milyon $
En Yüksek & Düşük Değer Swap (Döviz+Altın) Hariç Net Rezervler, Milyon $
* TCM B Net Altın ve Döviz
Rezervleri Dolar/TL Paritesi
TCMB Dış Varlıklar Top. - TCMB Top. Döviz Yükümlülükleri
=
NOT: Bu hesaplamada TCMB'de bulunan kamu kesimi döviz mevduatı hesaba katılmamıştır.
13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35
Kredi ve Mevduat Faiz Oranları %
İhtiyaç Kredisi Konut Kredisi Taşıt Kredisi Tüketici Kredisi TL Mevduat
₺-
₺2
₺4
₺6
₺8
₺10
₺12
₺14
₺16
₺18
₺20
100 200 300 400 500 600 700
Sepet Kur
CDS
Türkiye 5 Yıllık Dolar Bazlı CDS Oranları
Cari CDS = 589 Medyan = 276 Sepet Kur (0,5 $/₺+0,5 €/₺)
90,5%
88,2%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
105%
110%
115%
MSCI Türkiye & MSCI EM Göreceli Getiri
MSCI TR MSCI EM
Değişim (Baz Puan)
18.03.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık
İhtiyaç Kredisi 29,20 21 -4 -35 546
Konut Kredisi 18,27 57 40 79 9
Taşıt Kredisi 26,27 110 -29 3 591
Tüketici Kredisi 26,66 8 -15 52 394
TL Mevduat 15,41 -24 -133 -412 -246
Kaynak: TCMB
Diğer Raporlar için TIKLAYINIZ.
25.03.2022
Haftalık Piyasa Takvimi
BİST Veri Bankası Şirket Karları Strateji Raporu
Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü
E-mail: arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon: 0216-547-13-00 Önemli Uyarı!
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. (BMD)’nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenerek BMD Araştırma Bölümü tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD’nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. BMD ve ilişkili olduğu firmalar bu raporda adı geçen pay senetlerinde pozisyon sahibi olabilir ve/veya raporun yayınlanma tarihinden sonra işlem yapabilir. Ayrıca yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle BMD ve/veya diğer ilişkili firmalarının iş ilişkisi içerisinde olabileceğini kabul ederler.
Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü’nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma Bölümü‘nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım- satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.
