Bu Hafta Ne Oldu…
Ramazan Bayramı nedeniyle büyük çoğunluğu kapalı olan yurt içi piyasalarda enflasyon verisi takip edilirken, küresel piyasalarda ABD Merkez Bankası (Fed) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararlarının yanı sıra ABD’de tarım dışı istihdam verisi ön plana çıktı. Fed, Mayıs ayı toplantısında politika faizini beklentilere paralel 50 baz puan arttırarak %0,75-1,00 aralığına yükseltti. Ayrıca 9 trilyon dolar büyüklüğe ulaşan Fed bilançosunun, 1 Haziran’dan itibaren aylık 47,5 milyar dolar azaltılacağı, gelecek 3 ayda ise aylık 95 milyar dolar azaltılacağı ifade edildi. Fed Başkanı Powell, karar sonrasındaki konuşmasında 75 baz puanlık faiz artışının aktif olarak düşündükleri bir şey olmadığını belirtti. İngiltere Merkez Bankası piyasa beklentileri doğrultusunda politika faizini 25 baz puan artışla %1'e yükseltti. Banka, İngiltere’nin teknik bir resesyona girmesini beklemese de ekonominin bu yılın son çeyreğinde %1’e yakın küçüleceğini ve 2023 yılında ise %0,25 daralacağını öngördü. ABD'de Nisan ayında tarım dışı istihdam, beklentilerin üzerinde 428 bin artış gösterdi.
Fed'in beklentilere paralel 50 baz puan artış gerçekleştirmesi ve gelecek toplantılar için de artışları 50 baz puan ile sınırlaması küresel piyasalardaki risk iştahını artırırken sonrasında, Fed ile birlikte birçok merkez bankasının sıkılaşma adımı atması haberinin etkisiyle küresel piyasalarda sert satışlar görüldü. Petrol fiyatları, AB’nin Rus ham petrolüne ambargo uygulayabileceği açıklamalarıyla yükselişe geçerken, Brent tipi petrolün varili, 114 dolara kadar yükseldi. BİST100 Endeksi, kısa süren haftada 2.433-2.492 aralığında karışık bir seyir izlerken %1,16 kazançla 2.458,72 puandan haftayı tamamlıyor. Yurt içi piyasaların kapalı olduğu Çarşamba günü 14,70 sınırına kadar gevşeyen Dolar/TL, bugün 14,95 sınırını aşarken, Euro/ TL, 15,85 sınırının üzerine çıktı.
Türkiye dolar bazlı 5 yıllık CDS oranı 600 sınırının üzerinde kalmayı sürdürdü.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,33x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,3x olan 5 yıllık ortalamasına göre %11,5 iskontolu.
Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek politika faizini
%12,00 seviyesine indiren TCMB, 2020’deki ilk 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül 2020’de son iki yıldaki ilk faiz artırımını gerçekleştirdi ve politika faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 seviyesinde sabit bıraktı. Naci Ağbal göreve geldikten sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 seviyesine yükseltildi. 2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs, 17 Haziran, 14 Temmuz ve 12 Ağustos PPK toplantılarında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı.
TCMB, politika faizini 23 Eylül’de 100, 21 Ekim’de 200, 18 Kasım ‘da 100 ve 16 Aralık toplantısında 100 baz puan indirerek %14 seviyesine çekti. TCMB, 2022 yılının ilk toplantısında ise faizi değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 17 Şubat, 17 Mart ve 14 Nisan PPK toplantılarında değişiklik yapmayarak %14 olarak sabit bıraktı.
Nisan ayında %7,25 artan TÜFE’nin Nisan 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre;
Mayıs ayında %2,86, 2022 yılı sonunda %46,44 ve 12 ay sonrasında %28,41 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,85, 12 ay sonrasında ise 17,84 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 27,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 20,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla
%3,2 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,00 olması beklenmektedir.
2.431 2.431 2.431 2.466 2.459
32 33 34 35 36 37 38 39 40
2.410 2.420 2.430 2.440 2.450 2.460
2.470 Hacim, milyar TL (Sağ Eksen) BİST100
BİST Verileri 6.05.2022
BIST-100 Piyasa Değeri (milyar $) 134,4 BIST-100 Piyasa Değeri (milyar TL) 1.993,8 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar $) 1,2 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar TL) 18,2
BIST-100 F/K Cari 7,33
Yabancı Payı % 36,9
Endeksler Kapanış Günlük Haftalık YBB Yıllık BIST30 2.726,5 -0,64% 0,73% 34,6% 84,5%
BIST100 2.458,7 -0,31% 1,25% 32,4% 73,2%
BIST30 ($) 182,7 -1,57% -0,16% 17,1% 2,1%
BIST100 ($) 164,7 -1,24% 0,18% 15,1% -3,8%
BISTMali 2.320,6 -0,04% 0,88% 32,3% 32,3%
BISTSınai 4.296,4 0,36% 3,91% 26,2% 26,2%
BISTBanka 2.095,1 0,09% -1,03% 31,3% 31,3%
Borsalar Kapanış Günlük YBB 365Gün
ABD-DJ IND. 32.691 -0,9% -10,0% -5,4%
ABD-S&P 500 4.105 -1,3% -13,9% -2,3%
ABD-NASDAQ 12.153 -1,3% -22,3% -10,9%
Almanya-DAX 13.655 -1,8% -14,0% -10,1%
İngiltere-FTSE 100 7.385 -1,6% 0,0% 4,4%
Fransa-CAC40 6.242 -2,0% -12,7% -1,8%
Rusya-RTSI 1.090 -2,7% -31,7% -29,0%
Brezilya-BOVESPA 105.304 -2,8% 0,5% -12,2%
Japonya-NIKKEI 225 27.004 0,7% -6,2% -6,3%
Çin-SHANGHAİ 3.005 -2,0% -17,4% -12,8%
G.Kore KOSPI 2.645 -1,2% -11,2% -16,0%
Hindistan-Sensex 54.836 -1,6% -5,9% 12,7%
BİST100 2.459 -0,3% 32,4% 73,2%
BİST BANKA 2.095 0,1% 0,0% 89,4%
BİST SINAİ 4.296 0,4% 26,2% 61,6%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
Döviz-Emtia-Faiz Kapanış Günlük Haftalık YBB
Dolar/TL 14,9464 0,6% 0,7% 12,8%
Euro/TL 15,8295 0,8% 1,1% 4,8%
Euro/Dolar 1,0583 0,4% 0,3% -7,0%
Dolar/Yen 130,4 0,2% 0,4% 13,3%
Altın ($/ons) 1.884,2 0,4% -0,7% 3,0%
Altın (TL/gram) 905,6 1,0% 0,0% 16,2%
Gümüş ($/ons) 22,5 -0,3% -3,0% -3,5%
Gümüş (TL/gram) 10,8 0,3% -2,0% 8,8%
Brent Petrol ($/varil) 113,2 2,0% 5,5% 45,3%
VIX 32,3 3,6% 7,8% 87,7%
Dolar Endeksi 103,4 -0,2% 0,1% 8,0%
Gösterge Tahvil 22,94% 3,9% 5,9% 1,1%
Tr 10yıl Tahvil 22,91% 5,6% 7,6% -5,8%
ABD 10y Tahvil Faizi 3,10% 0,9% 9,6% 104,8%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
02 - 06 Mayıs 2022
Haf. Hacim
(Milyar TL) Haf. Değişim YBB
THYAO 3,31 2,7% 111,7%
SISE 3,26 7,0% 44,9%
AKBNK 1,60 -2,2% 25,1%
EREGL 1,54 -1,9% 33,3%
TUPRS 1,43 9,0% 65,3%
ASELS 1,33 -1,6% 15,4%
KRDMD 1,28 2,1% 67,9%
KOZAL 1,27 8,0% 60,8%
YKBNK 1,20 -0,6% 46,6%
SASA 1,16 5,0% 27,2%
Kaynak: Forex
21,0%
20,9%
20,9%
20,9%
20,8%
20,8%
20,7%
19,9%
19,3%
18,4%
17,4%
14,4%
14,3%
13,8%
13,8%
13,7%
13,6%
13,4%
13,1%
12,6%
IMASM TIRE ALKA UFUK CELHA OLMK DENGE KRTEK KONKA GEDZA GZNMI CRDFA PNSUT DYOBY SMRTG OYAYO FLAP MERCN INTEM EMNIS
HAFTALIK YÜKSELENLER
2,2%
2,2%
2,3%
2,3%
2,3%
2,4%
2,4%
2,5%
2,5%
2,6%
2,6%
2,6%
2,7%
2,9%
2,9%
3,5%
3,5%
3,5%
3,5%
3,6%
AYCES AKBNK PARSN BAYRK ORMA AYES KCHOL BMSTL SONME DAGI BRMEN ALCTL TSGYO ISGYO TURSG YONGA UZERB MMCAS AKCNS PEGYO
DÜŞENLER
303%
227%
196%
194%
181%
173%
155%
145%
143%
139%
138%
137%
127%
126%
119%
119%
116%
112%
108%
107%
ISGYO KAPLM ATSYH KONKA KRSTL ASUZU ULUSE ACSEL TSGYO CANTE AYEN KONTR ALKA YUNSA KRTEK ALARK IHAAS THYAO UFUK SILVR
YBB YÜKSELENLER
13%
14%
15%
15%
15%
17%
17%
17%
17%
17%
18%
18%
18%
19%
19%
20%
20%
20%
20%
20%
EUYO AYES SONME PKART YONGA TSPOR SUMAS PENTA IZFAS ISBIR ETYAT EPLAS BAYRK KLNMA KGYO ORMA RODRG CEOEM TRILC FONET
DÜŞENLER
Çarşamba
ABD Merkez Bankası (Fed), Mayıs ayı toplantısında politika faizini beklendiği gibi 50 baz puan artırdı. Bu, 2000 yılından beri en yüksek miktarlı faiz artışı oldu. Bilançonun 1 Haziran’dan itibaren aylık 47,5 milyar dolar azaltılacağı, gelecek 3 ayda ise aylık 95 milyar dolar azaltılacağı ifade edildi. Metinde “Enflasyon risklerine karşı oldukça dikkatliyiz” ifadesi yer aldı. Kararın ardından konuşan Fed Başkanı Jerome Powell, doğrudan ABD halkına seslendiğini belirterek enflasyonun düşürülmesinde Fed’in görevine vurgu yaptı. Powell 75 baz puanlık faiz artışının aktif olarak düşündükleri bir şey olmadığını açıkladı.
AB Komisyonu, Rusya’dan petrol ithalatının yasaklanmasını içeren yeni yaptırımlar teklif etti.
Von der Leyen, söz konusu bankaların SWIFT'ten çıkarılmasıyla Rus finans sektörünün küresel sistemden tam anlamıyla izolasyonunun sağlanacağını açıkladı. Von der Leyen, " Rus petrolüne olan bağımlılığımızı ele alıyoruz. Açık olmak gerekirse bu kolay olmayacak. Bazı üye ülkeler Rus petrolüne bağımlı. Şimdi, Rus petrolünün yasaklanmasını teklif ediyoruz. Bu, bütün deniz ve boru hattıyla taşınan ham ve rafine Rus petrol ürünleri için tam bir ithalat yasağı olacak." İfadelerinde bulundu.
Perşembe
TÜİK Nisan ayına ilişkin tüketici ve üretici fiyat endekslerini açıkladı. Buna göre yıllık enflasyon
%69,97 olurken, aylık bazda ise %7,25'lik artış izlendi. Verilere göre bir önceki yılın aynı ayına göre artışın yüksek olduğu ana gruplar ise sırasıyla, %105,86 ile ulaştırma, %89,10 ile gıda ve alkolsüz içecekler, %77,64 ile ev eşyası oldu. Aylık bazda bakıldığında en yüksek artış ise
%13,38 ile gıdada oldu. Gıdayı %7,43 ile konut, %6,96 ile giyim ve ayakkabı izledi. Üretici fiyatlarındaki yükseliş ivmesi de devam etti. Üretici fiyat endeksi Nisan'da bir önceki yılın aynı dönemine %121,82 arttı. Aylık bazda artış ise %7,67 oldu. Üretici fiyatlarındaki yıllık yükseliş Mart 1995'ten bu yana kaydedilen en hızlı yükseliş oldu. Üretici fiyat endeksine bakıldığında en yüksek artışların enerji kalemleri olduğu görüldü.
İSO imalat sektörü PMI nisanda hafif düşüşle 49,2 olarak gerçekleşti. Nisan’da önceki aya göre daha ılımlı seyretmekle birlikte yavaşlama eğilimi beşinci aya ulaştı. Talep yetersizliği, fiyat yönlü baskılar ve Ukrayna’daki savaş üretimde azalışa yol açan faktörler olarak ön plana çıktı.
Nisan'da dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı dönemine göre %98 artışla 6,1 milyar dolar oldu.
Ocak-Nisan döneminde dış ticaret açığı 32,5 milyar dolara yükseldi. Enerji kalemi, 7,7 milyar dolarlık pay ile ithalatta önemli bir yer tutmayı sürdürdü.
ABD'de 30 Nisan haftasına ilişkin işsizlik maaşı başvuruları 200 bin ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıkladı. Banka piyasa beklentileri doğrultusunda politika faizini 25 baz puan artışla %1'e çıkardı. İngiltere Merkez Bankası (BOE), politika faizini finansal krizden bu yana en yüksek seviyesine çıkarırken, ekonominin çift haneli enflasyon baskısı altında daralma yolunda olduğu konusunda uyardı.
OPEC ve ortakları, Avrupa Birliği’nin Rus petrolünü yasaklama planının küresel piyasalarda arz sıkışıklığına neden olabileceği beklentilerine karşın, haziran ayında sınırlı bir üretim artışına gideceklerini açıkladı. Bir süredir uluslararası tüketiciler, Suudi Arabistan ve ortaklarını, Rus ham petrolüne yönelik boykotun yarattığı boşluğu doldurmaya ve varil başına 110 dolar civarındaki fiyatların neden olduğu enflasyonist baskıları hafifletmeye yardımcı olmaya çağırıyor. Ancak delegelerin açıklamasına göre, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı müttefikleri haziran ayında üretimi günde 432 bin varil artırma konusunda uzlaştı.
Cuma
TCMB, "Aylık Fiyat Gelişmeleri" ile ilgili değerlendirmesini yayımladı. Nisan'da yüzde 70'e varan enflasyonla ilgili TCMB'nin değerlendirmesinde, uluslararası emtia fiyatları ile tedarik sorunları tüketici fiyatları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği, tüketici yıllık enflasyonundaki artışın alt gruplar geneline yayılırken bu gelişmeye en belirgin katkının başta gıda olmak üzere enerji ve hizmet gruplarından geldiği vurgulandı. Enerji enflasyonunun, doğalgaz ve şebeke suyu gibi yönetilen/yönlendirilen kalemlerdeki gelişmeler öncülüğünde önemli ölçüde artış kaydettiği belirtildi.
ABD'de Nisan ayında tarım dışı istihdam, beklentilerin üzerinde 428 bin artış gösterdi. Ülkede işsizlik oranı %3,6 olurken, ortalama saatlik ücretler aylık %0,3, yıllık %5,5 arttı.
Haftanın son işlem gününe düşüşle başlayan ve seans içinde 2.433-2.471 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,31 azalışa 2.458,72 puandan günü tamamladı. Küresel piyasalarda satıcılı bir seyir izleniyor. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %22,94, 10 yıllık tahvil faizi
%22,91 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,097 seviyesinden işlem görüyor. Brent tipi petrolün varili 113 dolardan, altının onsu 1.886 dolardan, gramı ise 906,4 liradan alıcı buluyor.
Döviz Pozisyonu Adet Milyon TL Döviz Fazlası Olan Şirket 286 154.343 Döviz Açığı Olan Şirket 178 -265.547
Bütün Şirketler 464 -111.204
Döviz Açığı Olanlar Döviz Fazlası Olanlar
THYAO -107.022 GARAN 18.017
ZOREN -14.964 SAHOL 12.953
PGSUS -14.535 ASELS 8.898
SASA -9.774 ISKUR 8.603
EREGL -9.367 ISCTR 8.603
ULKER -7.063 ENKAI 8.585
FROTO -6.788 ENJSA 7.547
ISDMR -6.232 AKBNK 7.248
AKENR -5.652 SISE 6.711
TCELL -4.261 TTKOM 6.153
Araştırma Model Portföy Tablosu
Hisse Kapanış Hedef Fiyat Pot. Get.
AYGAZ 33,88 12,68 -62,6%
BIMAS 85,10 113,57 33,5%
CIMSA 33,80 16,38 -51,5%
EREGL 33,50 44,70 33,4%
PETKM 9,82 12,86 31,0%
TCELL 14,52 13,73 -5,4%
TOASO 81,20 110,69 36,3%
TRGYO 7,73 4,01 -48,1%
TUPRS 245,30 125,85 -48,7%
Kaynak: BMD Araştırma
Anahtar Göstergeler
TÜFE - Nisan 2022 69,97%
ÜFE - Nisan 2022 121,82%
GSYH Büyüme Hızı - 4Ç 9,14%
-52,1 26,9 245,2
10,2 18,8
-197,1
22.Nis 15.Nis 8.Nis 1.Nis 25.Mar 18.Mar
Yurt Dışı Yerleşikler Hisse Net Reel Değ., m$
-22,17 36,76
-38,74 103,75
-104,81 -15,89
22.Nis 15.Nis 8.Nis
1.Nis 25.Mar 18.Mar
Yurt Dışı Yerleşikler DİBS Net Reel Değ., m$
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
Yurt Dışı Yerleşiklerin Hisse & DİBS Stok Hareketleri ( Yıllık % Değişim)
DİBS Hisse Senetleri Toplam
32.691 32.998
34.062
33.127 33.064
6.5 5.5
4.5 3.5
2.5
ABD-DOW JONES
7.385 7.503
7.493 7.561
7.545
6.5 5.5
4.5 3.5
2.5
İngiltere-FTSE-100
26.986
26.819 26.819
26.819 26.819
6.5 5.5
4.5 3.5
2.5
Japonya-NIKKEI
105.036 105.304
108.344 106.528
106.639
6.5 5.5
4.5 3.5
2.5
Brezilya-Bovespa
7.229 7.229
7.229 7.229
7.229
6.5 5.5
4.5 3.5
2.5
Endonezya-IDX
4.105 4.158 4.300
4.176 4.155
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
ABD-S&P500
12.153 12.318 12.965
12.564 12.536
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
ABD-NASDAQ
13.655 13.903 13.971 14.039 13.939
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
Almanya-DAX
6.242 6.368 6.396 6.476 6.426
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
Fransa-CAC40
3.005 3.068 3.047
3.047 3.047
6.5 5.5
4.5 3.5 2.5
Çin-SSEC
2.645 2.678 2.678 2.680 2.687
6.5 5.5 4.5 3.5
2.5
G. Kore-KOSPI
1.090 1.120 1.114
1.082 1.082
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
Rusya-RTSI
54.836 55.702 55.669 56.976 56.976
6.5 5.5
4.5 3.5 2.5
Hindistan-Sensex
50.143 50.530 51.433 51.067 51.887
6.5 5.5
4.5 3.5
2.5
Meksika-IPC
2.459 2.466
2.431 2.431 2.431
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
Türkiye-BİST100
-5,6%
-9,3%
-14,4%
-3,0%
-5,3%
-6,1%
-2,9%
-4,2%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Aylık
-6,8%
-8,8%
-13,8%
-1,7%
-9,6%
-10,2%
-1,7%
-3,8%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
3 Aylık
-10,0%
-13,9%
-22,3%
0,0%
-14,0%
-12,7%
-6,3%
-11,2%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıl Başından Bu Yana
-6,0%
-3,0%
-11,6%
3,6%
-11,3%
-2,2%
-8,1%
-17,3%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıllık
-8,4%
-11,6%
8,5%
-8,9%
1,1%
-9,7%
5,7%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Aylık
-10,6%
-6,4%
-24,1%
-6,5%
7,4%
-2,2%
26,5%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
3 Aylık
-17,4%
0,2%
-31,7%
-5,9%
9,8%
-5,9%
32,4%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıl Başından Bu Yana
-12,1%
-13,9%
-30,9%
11,4%
21,0%
1,8%
70,6%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıllık
-0,9%
-0,7%
-1,5%
-2,1%
-3,1%
-4,5%
0,5%
-1,9%
ABD-Dow Jones
ABD-S&P500
ABD-NASDAQ
İngiltere-FTSE100
Almanya-DAX
Fransa-CAC40
Japonya-Nikkei
G.Kore-KOSPI
Haftalık
-1,4%
-2,6%
0,8%
-3,9%
0,0%
-2,5%
1,2%
Çin-SSEC
Brezilya-Bovespa
Rusya-RTSI
Hindistan-Sensex
Endonezya-IDX
Meksika-IPC
BİST100
Haftalık
Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri Getirileri
Gelişmiş Ülke Endeksleri Getirileri
1,6%
-19,0%
8,6%
7,5%
1,4%
-0,3%
3,2%
4,9%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Aylık
1,6%
-10,8%
3,1%
-4,8%
3,1%
-2,8%
4,0%
4,8%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
3 Aylık
11,5%
-9,7%
-0,2%
-9,0%
3,3%
-2,1%
4,1%
4,9%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıl Başından Bu Yana
80,5%
-8,9%
12,1%
-3,9%
4,5%
0,1%
5,5%
3,2%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıllık
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
220%
Doların EM Para Birimleri Karşısında Seyri
TL RUS. RUB G.AF. RAND BREZ. REAL
HİN. RUPİ MEK. PESO MAL. RİNGİT ÇİN YUAN
0,7%
-5,2%
0,7%
2,0%
0,6%
-1,6%
-0,1%
0,9%
USD/TRY
USD/RUB
USD/ZAR
USD/BRL
USD/INR
USD/MXN
USD/MYR
USD/CNY
Haftalık
Doların GOÜ Para Birimleri
Karşısındaki Değişimi
14,95 14,86
14,74 14,82
14,88
6.5 5.5
4.5 3.5
2.5
$/₺
15,80 15,67
15,66 15,59
15,64
6.5 5.5
4.5 3.5
2.5
€/₺
18,45 18,62
18,52 18,59
19,13
6.5 5.5
4.5 3.5
2.5
£/₺
1.884 1.877
1.881
1.868 1.863
6.5 5.5
4.5 3.5
2.5
Ons Altın (USD)
22,94 22,07
21,67 21,67
21,67
6.5 5.5
4.5 3.5
2.5
Gösterge Tahvil
137,9
137,2 137,1 136,9 136,8
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
€/¥
130,5 130,2
129,1 130,1 130,2
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
$/¥
0,86 0,85
0,84 0,84 0,84
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
€/£
1,24 1,23 1,26 1,25 1,25
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
£/$
1,06 1,05 1,06
1,05 1,05
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
€/$
103,55 103,60
102,55 103,44 103,52
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
Dolar Endeksi
906,1
897,0 891,3 888,9 891,3
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
Gram Altın
112,7 111,2 110,0
105,9 107,6
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
Brent (Varil/$)
22,9
21,7 21,3 21,3 21,3
6.5 5.5 4.5 3.5 2.5
10 Y Tahvil
624,1 612,6 612,6 612,8 629,0
5.5 4.5 3.5 2.5 29.4
CDS
Değişim (Baz Puan)
6.05.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık
Gösterge Faiz 14,00 0 0 0 -500
TLREF 12,97 -164 -114 -125 -626
Tahvil Faizi (2Y) 22,31 64 -249 -39 437
TCMB AOFM 14,00 0 0 0 -500
TÜFE 69,97 883 883 3.389 5.283
TCMB Brüt Rezervleri, Milyon $
22.04.2022 Pay Haftalık Aylık YBB Yıllık
Altın 42.820 39,3% -1,0% 1,0% 11,3% 5,1%
Brüt Döviz Rez. 66.095 60,7% -4,3% 0,7% -8,9% 37,9%
Toplam 108.915 100% -3,0% 0,8% -1,9% 22,8%
% Değişim
= -
Net Altın ve Döviz Rezervi
Swap İşlemleri Toplamı
** Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve
Döviz Rezervi
10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 TLREF TCMB AOFM TCMB Haftalık Repo Göst. Faizi Tahvil Faizi (2Y) TÜFE %
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 Milyon $
TCMB Brüt Rezervleri
Altın Brüt Döviz Rezervi
37.368
-4.209
-10.000 0 10.000 20.000 30.000 40.000
TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri*, Milyon $
Net Altın ve Döviz Rezervleri (Haftalık) Medyan= 28.266 En Yüksek & Düşük Değer
37.002
-62.583
-75.000 -60.000 -45.000 -30.000 -15.000 0 15.000 30.000 45.000
Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri**, Milyon $
En Yüksek & Düşük Değer Swap (Döviz+Altın) Hariç Net Rezervler, Milyon $
* TCM B Net Altın ve Döviz
Rezervleri Dolar/TL Paritesi
TCMB Dış Varlıklar Top. - TCMB Top. Döviz Yükümlülükleri
=
NOT: Bu hesaplamada TCMB'de bulunan kamu kesimi döviz mevduatı hesaba katılmamıştır.
13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35
Kredi ve Mevduat Faiz Oranları %
İhtiyaç Kredisi Konut Kredisi Taşıt Kredisi Tüketici Kredisi TL Mevduat
₺-
₺2
₺4
₺6
₺8
₺10
₺12
₺14
₺16
₺18
₺20
100 200 300 400 500 600 700
Sepet Kur
CDS
Türkiye 5 Yıllık Dolar Bazlı CDS Oranları
Cari CDS = 624 Medyan = 278 Sepet Kur (0,5 $/₺+0,5 €/₺)
100,5%
79,0%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
105%
110%
115%
MSCI Türkiye & MSCI EM Göreceli Getiri
MSCI TR MSCI EM
Değişim (Baz Puan)
22.04.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık
İhtiyaç Kredisi 27,30 9 -124 -225 327
Konut Kredisi 18,42 17 29 94 39
Taşıt Kredisi 24,76 -12 -30 -148 182
Tüketici Kredisi 25,20 6 -73 -94 176
TL Mevduat 15,68 1 8 -385 -220
Kaynak: TCMB
Diğer Raporlar için TIKLAYINIZ.
6.05.2022
Haftalık Piyasa Takvimi BİST Veri Bankası Şirket Karları Strateji Raporu
Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü
E-mail: arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon: 0216-547-13-00 Önemli Uyarı!
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. (BMD)’nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenerek BMD Araştırma Bölümü tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD’nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. BMD ve ilişkili olduğu firmalar bu raporda adı geçen pay senetlerinde pozisyon sahibi olabilir ve/veya raporun yayınlanma tarihinden sonra işlem yapabilir. Ayrıca yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle BMD ve/veya diğer ilişkili firmalarının iş ilişkisi içerisinde olabileceğini kabul ederler.
Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü’nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma Bölümü‘nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım- satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.
