Bu Hafta Ne Oldu…
Yurt içinde cari denge ile TCMB faiz kararının, küresel piyasalarda ise ABD enflasyon, Fed yetkililerinin açıklamaları ve Avrupa Merkez Bankası faiz kararının ön plana çıktığı bir haftayı geride bırakıyoruz. ABD'de enflasyon, Mart’ta aylık %1,2 olarak gerçekleşirken, yıllık %8,5 ile 41 yılın zirvesine çıktı.
Fed yetkililerinden gelen faiz artırımı ve bilanço küçültmeye yönelik şahin açıklamalar küresel piyasalar üzerinde etkili oldu. Avrupa Merkez Bankası (AMB) dün gerçekleştirdiği toplantısında beklentilere paralel faizlerde değişikliğe gitmezken, varlık alımlarının gelecek aylarda biteceği taahhüdünü yineledi. Hafta başında 100 doların altına gerileyen Brent tipi petrolün varili, OPEC'in üretimi artırmayacağı sinyali vermesi ve Shanghai'de koronavirüs tedbirlerinin gevşetilmesi ile yükselişe geçerken, bugün 110 doların üzerine çıktı. Türkiye’de cari denge, Şubat ayında 5,15 milyar dolar açık verirken, on iki aylık cari işlemler açığı 21,8 milyar dolara yükseldi. TCMB, beklentilere paralel politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. Karar metninde, cari işlemler dengesinde enerji fiyatlarından kaynaklanan riskler devam ettiği ifade edilirken, makroihtiyati politika setinin güçlendirilmesine karar verildiği belirtildi. Bu gelişmeler ışığında haftaya pozitif başlayan ve hafta genelinde alıcılı bir seyir izleyerek 2.497,83 ile rekor kıran BİST100 Endeksi, %4,22 kazançla 2.494,37 puandan haftayı tamamladı. 14,75 sınırında haftaya başlayan Dolar/TL, hafta içinde 14,55’li seviyelere kadar geri çekilirken, Euro/TL 15,75 seviyesine kadar indi.
Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 1-8 Nisan haftasında, reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 245,2 milyon dolar hisse senedi alımı, 38,7 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 4,4 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı satışı gerçekleştirdi. Aynı dönemde yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 886 milyon dolar azalarak 138.807 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 520 milyon dolar artarak 76.809 milyon dolara yükseldi. Türkiye dolar bazlı 5 yıllık CDS oranı 550 sınırının üzerinde kalmayı sürdürdü.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
8,26x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,4x olan 5 yıllık ortalamasına göre %1,5 iskontolu.
Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek politika faizini
%12,00 seviyesine indiren TCMB, 2020’deki ilk 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül 2020’de son iki yıldaki ilk faiz artırımını gerçekleştirdi ve politika faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 seviyesinde sabit bıraktı. Naci Ağbal göreve geldikten sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 seviyesine yükseltildi. 2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs, 17 Haziran, 14 Temmuz ve 12 Ağustos PPK toplantılarında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı.
TCMB, politika faizini 23 Eylül’de 100, 21 Ekim’de 200, 18 Kasım ‘da 100 ve 16 Aralık toplantısında 100 baz puan indirerek %14 seviyesine çekti. TCMB, 2022 yılının ilk toplantısında ise faizi değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 17 Şubat, 17 Mart ve 14 Nisan PPK toplantılarında değişiklik yapmayarak %14 olarak sabit bıraktı.
Mart ayında %5,46 artan TÜFE’nin Nisan 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre;
Nisan ayında %4,23, Mayıs ayında %2,86, 2022 yılı sonunda %46,44 ve 12 ay sonrasında
%28,41 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,85, 12 ay sonrasında ise 17,84 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 27,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 20,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,2 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,00 olması beklenmektedir.
2.449 2.464 2.460 2.475 2.494
0 10 20 30 40 50 60 70
2.420 2.430 2.440 2.450 2.460 2.470 2.480 2.490
2.500 Hacim, milyar TL (Sağ Eksen) BİST100
BİST Verileri 15.04.2022
BIST-100 Piyasa Değeri (milyar $) 138,0 BIST-100 Piyasa Değeri (milyar TL) 2.014,2 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar $) 1,0 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar TL) 14,0
BIST-100 F/K Cari 8,28
Yabancı Payı % 36,8
Endeksler Kapanış Günlük Haftalık YBB Yıllık BIST30 2.787,9 0,58% 7,10% 37,7% 91,5%
BIST100 2.494,4 0,77% 6,36% 34,3% 77,0%
BIST30 ($) 190,4 0,00% 5,31% 22,0% 4,9%
BIST100 ($) 170,3 0,19% 4,82% 19,0% -2,3%
BISTMali 2.340,8 1,02% 9,17% 33,5% 33,5%
BISTSınai 4.324,3 0,63% 4,20% 27,0% 27,0%
BISTBanka 2.112,8 1,30% 13,32% 32,4% 32,4%
Borsalar Kapanış Günlük YBB 365Gün
ABD-DJ IND. 34.451 0,0% -5,2% 1,2%
ABD-S&P 500 4.393 0,0% -7,8% 5,3%
ABD-NASDAQ 13.351 0,0% -14,7% -4,9%
Almanya-DAX 14.164 0,0% -10,8% -7,2%
İngiltere-FTSE 100 7.616 0,0% 3,1% 9,1%
Fransa-CAC40 6.589 0,0% -7,9% 5,7%
Rusya-RTSI 955 1,5% -40,2% -35,9%
Brezilya-BOVESPA 116.182 -0,5% 10,8% -3,7%
Japonya-NIKKEI 225 27.093 -0,3% -5,9% -8,5%
Çin-SHANGHAİ 3.211 -0,5% -11,8% -6,0%
G.Kore KOSPI 2.696 -0,8% -9,5% -15,3%
Hindistan-Sensex 58.339 -0,4% 0,2% 20,2%
BİST100 2.494 0,8% 34,3% 77,0%
BİST BANKA 2.113 1,3% 0,0% 90,8%
BİST SINAİ 4.324 0,6% 27,0% 64,4%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
Döviz-Emtia-Faiz Kapanış Günlük Haftalık YBB
Dolar/TL 14,6338 0,2% -0,8% 10,4%
Euro/TL 15,8269 -0,2% -1,4% 4,8%
Euro/Dolar 1,0808 -0,2% -0,6% -5,0%
Dolar/Yen 126,5 0,5% 1,7% 9,9%
Altın ($/ons) 1.973,3 0,0% 1,3% 7,9%
Altın (TL/gram) 928,7 0,2% 0,6% 19,1%
Gümüş ($/ons) 25,7 0,0% 4,4% 10,3%
Gümüş (TL/gram) 12,1 0,3% 3,7% 21,9%
Brent Petrol ($/varil) 111,2 -0,1% 9,6% 42,9%
VIX 22,7 0,0% 5,3% 31,8%
Dolar Endeksi 100,5 0,1% 0,7% 5,1%
Gösterge Tahvil 22,26% -1,0% -7,9% -1,9%
Tr 10yıl Tahvil 23,64% -1,8% -7,0% -2,8%
ABD 10y Tahvil Faizi 2,83% 0,7% 6,2% 87,0%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
11 - 15 Nisan 2022
Haf. Hacim
(Milyar TL) Haf. Değişim YBB
THYAO 211,2 6,9% 88,5%
GARAN 181,5 4,5% 23,3%
YKBNK 112,9 13,7% 57,1%
KRDMD 107,6 2,0% 74,3%
AKBNK 104,7 10,6% 34,8%
SISE 103,7 3,1% 30,2%
ASELS 92,8 -1,3% 31,9%
EREGL 89,2 3,8% 42,9%
EKGYO 69,5 12,2% 37,4%
PETKM 66,8 2,6% 32,2%
Kaynak: Forex
51,3%
27,7%
25,0%
23,8%
22,8%
21,2%
21,0%
20,8%
19,9%
19,7%
19,5%
18,2%
18,2%
17,6%
17,3%
17,1%
15,7%
15,4%
15,3%
15,1%
MMCAS MEPET JANTS AVGYO IHAAS ALMAD LIDFA MANAS TTKOM ESCOM ATLAS TSKB OYYAT MZHLD KORDS YUNSA SAHOL TRGYO CLEBI PENGD
HAFTALIK YÜKSELENLER
3,6%
3,7%
3,9%
3,9%
4,0%
4,0%
4,0%
4,0%
4,5%
4,5%
4,6%
4,7%
4,7%
4,8%
5,0%
5,1%
5,2%
5,3%
5,4%
5,9%
KUYAS ENJSA AKYHO ELITE QNBFB KGYO TBORG PSDTC KRSTL CEOEM MARKA KRTEK TURGG AKFGY ULUSE FORMT NATEN CASA ASUZU NIBAS
DÜŞENLER
336%
181%
178%
150%
149%
148%
135%
132%
130%
112%
104%
102%
97%
91%
91%
90%
89%
85%
84%
81%
ISGYO KRSTL ASUZU ATSYH ULUSE KONKA CANTE KAPLM ALARK KONTR ACSEL KZBGY TSGYO EGSER AYEN SNGYO THYAO TRGYO SAMAT MIPAZ
YBB YÜKSELENLER
16%
16%
16%
16%
16%
16%
16%
16%
17%
17%
17%
18%
18%
19%
20%
21%
21%
22%
23%
23%
TRILC DMSAS MARKA IZFAS ETYAT FRIGO CEOEM KLNMA COSMO BMSCH ISBIR AYES AVOD RODRG ADEL ERSU KRVGD BAYRK CRDFA ELITE
DÜŞENLER
Pazartesi
Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlayan ve bankacılık hisseleri öncülüğünde alıcılı seyrini sürdürerek 2.450,16 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %2,33 kazançla 2.449,11 puandan günün tamamladı. Bankacılık Endeksi %5,93 ve Sınai Endeks %1,10 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %24,01, 10 yıllık tahvil faizi %25,32 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,704 seviyelerinden hafta açılışını yaptı. Dolar/TL, 14,74’lü ce Euro/TL, 16,07’li seviyelerden haftaya başladı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 590,3 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı 2022 yılı Şubat ayında bir önceki aya göre 178 bin kişi azalarak 3 milyon 579 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,5 azalarak
%10,7 oldu. Genç nüfusta işsizlik ise %20,7 seviyesine geriledi.
TCMB verilerine göre cari denge, Şubat ayında 5,15 milyar dolar açık verdi. Bunun sonucunda on iki aylık cari işlemler açığı 21,8 milyar dolara yükseldi. Cari açığın yükselmesinde, ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığının 3,9 milyar dolar artarak 6 milyar dolara yükselmesi etkili oldu.
Dünya Bankası "Avrupa ve Orta Asya Ekonomik Güncelleme Bahar" raporunda Türkiye için 2022 büyüme tahminini %2'den %1,4'e düşürdü. Banka, 2023 tahminini ise %3'ten %3,2'ye yükseltti. Raporda Türk ekonomisinin 2022'de sert biçimde yavaşlayacağı ve potansiyelinin altında büyüyeceği belirtildi.
Avrupa Birliği (AB), uluslararası güvenlik standartlarını karşılamadıkları gerekçesiyle 21 Rus hava yolu şirketini kara listesine ekledi.
Salı
TÜİK verilerine göre sanayi üretimi Şubat ayında aylık %4,4, yıllık %13,3 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi.
TCMB Başkanı Kavcıoğlu, TİM Başkanı Gülle ve ihracat temsilcileriyle bir araya geldi.
İhracatçılar, şirketlerin ihracat gelirlerinin TCMB'ye satma zorunluğunun %25'ten %40'a çıkarılacağı niyeti olduğunu dile getirdi.
Ticari mevduatı sigorta kapsamına alınmasını öngören, şirket DTH’larının yıl sonuna kadar Kur Korumalı Mevduat kapsamına alınmasını öngören toplam 20 maddeden oluşan yeni bir kanun teklifi TBMM’ye sunuldu. Yeni taslağa göre şirketlerin DTH'larının KKM'ye yatırılması halinde bunlara yönelik vergi avantajının süresi uzatılıyor. Mevduatı en az 3 ay vade ile değerlendiren şirketler, vade sonunda elde edilen faiz ve kâr payı ile diğer kazançlara kurumlar vergisi istisnası uygulanacak.
ABD'de tüketici fiyat endeksi, Mart’ta aylık %1,2 artarken, yıllık bazda %8,5 ile Aralık 1981'den bu yana kaydedilen en büyük artışı gösterdi. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,3 ve yıllık %6,5 artarak piyasa beklentilerinin altında kaldı.
Almanya’da Mart ayında enflasyon aylık %2,5 ve yıllık %7,6 olarak gerçekleşti. Almanya'da ZEW beklentiler endeksi Nisan'da düşüşünü sürdürerek eksi 41'e geriledi.
ABD Başkanı Joe Biden'ın artan benzin fiyatlarını kontrol altına almak amacıyla yaz aylarında
%15 etanol karışımlı benzinin satışına izin vereceği bildirildi.
Fed üyesi Brainard, Fed’in haziran ayında bilançoyu daraltmaya başlayabileceğini ve bunun bir dizi faiz artırımıyla birlikte 40 yılın en yüksek enflasyonunu dizginlemeye yardımcı olacağını belirtti.
Rusya Devlet Başkanı Putin, askeri operasyonun başarıya ulaşana dek süreceğini, Ukrayna'da askeri operasyon ile Rusya'yı koruduklarını belirtti. Putin, Ukrayna ile müzakerelere ilişkin ise
"Ukrayna, İstanbul'da varılan anlaşmadan saptı, görüşmeler çıkmaza girdi" dedi.
Çarşamba
ABD’de Mart ayında ÜFE %11,2 ile 2010 yılından bu yana en büyük artışı kaydetti. ÜFE aylık bazda da beklentilerin üzerinde %1,4 artış gösterdi.
İngiltere’de Mart’ta enflasyon aylık bazda %1,1 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Beklenti
%0,8 idi. Yıllık enflasyon ise %7 ile 1992'den beri en yüksek seviyeye çıktı.
Fed yetkililerinin açıklamaları piyasaların odağında kalmaya devam ederken Fed üyesi Waller, Fed’in enflasyonla mücadele için oranları agresif bir şekilde artırması gerektiğini, ekonomiyi resesyona sokmadan faiz oranlarının artırabileceğini belirtti. St. Louis Fed Başkanı James Bullard, faizlerin nötr seviyeye çıkarmanın enflasyonu aşağı çekmek için yeterli olmayacağı sadece yükselmesini engelleyeceği uyarısında bulundu.
ABD Başkanı Biden, Ukrayna'ya 800 milyon dolarlık ilave silah ve savunma yardımı yapacaklarını duyurdu.
ABD Hazine Bakan Yellen Rusya'nın acımasız savaşını kınamaktan kaçınan ve yaptırımları boşluğu doldurmak için bir fırsat olarak gören ülkelerin bu adımlarının bazı sonuçları olacağı uyarısında bulundu.
Avrupa Birliği üye ülkelere, Rusya Devlet Başkanı Putin'in dost olmayan ülkelerin gaz ödemelerini ruble ile yapması kararının yaptırımları ihlal etme anlamına geleceğini belirtti.
Rusya Dışişleri Bakanlığı, mütekabiliyet esası gereği ABD Kongresi'nin 398 üyesine ve 87 Kanadalı senatöre yaptırım kararı aldığını duyurdu.
Döviz Pozisyonu Adet Milyon TL Döviz Fazlası Olan Şirket 288 143.449 Döviz Açığı Olan Şirket 170 -248.873
Bütün Şirketler 458 -105.424
Döviz Açığı Olanlar Döviz Fazlası Olanlar
THYAO -106.820 GARAN 15.704
ZOREN -14.964 SAHOL 12.953
PGSUS -14.535 ISKUR 8.603
SASA -9.774 ISCTR 8.603
FROTO -7.077 ENKAI 8.585
ULKER -7.063 ASELS 7.761
AKENR -5.652 SISE 5.863
VESTL -4.090 VAKBN 5.013
IZMDC -3.699 DOHOL 4.863
SNGYO -3.593 ENJSA 4.721
Araştırma Model Portföy Tablosu
Hisse Kapanış Hedef Fiyat Pot. Get.
AYGAZ 34,00 12,68 -62,7%
BIMAS 84,95 113,57 33,7%
CIMSA 35,20 16,38 -53,5%
EREGL 35,04 44,70 27,6%
PETKM 10,42 8,95 -14,1%
TCELL 14,52 13,73 -5,4%
TOASO 83,45 110,69 32,6%
TRGYO 7,16 4,01 -44,0%
TUPRS 259,20 125,85 -51,4%
Kaynak: BMD Araştırma
Anahtar Göstergeler
TÜFE - Mart 2022 61,14%
ÜFE - Mart 2022 114,97%
GSYH Büyüme Hızı - 4Ç 9,14%
245,2
10,2 18,8
-197,1 -289,4 -309,3
8.Nis 1.Nis 25.Mar 18.Mar 11.Mar 4.Mar
Yurt Dışı Yerleşikler Hisse Net Reel Değ., m$
-38,74 103,75
-104,81 -15,89
-120,95
-181,42
8.Nis 1.Nis 25.Mar 18.Mar 11.Mar 4.Mar
Yurt Dışı Yerleşikler DİBS Net Reel Değ., m$
Perşembe
TCMB dün gerçekleştirdiği PPK toplantısında, beklentilere paralel politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. Karar metninde, cari işlemler dengesinde enerji fiyatlarından kaynaklanan riskler devam ettiği ifade edildi. Ayrıca Uzun vadeli Türk lirası yatırım kredileri de dâhil olmak üzere kredilerin büyüme hızı ve erişilen finansman kaynaklarının amacına uygun şekilde iktisadi faaliyet ile buluşmasının finansal istikrar açısından önemli olduğunu ve makroihtiyati politika setinin güçlendirilmesine karar verildiği belirtildi.
TCMB tarafından periyodik olarak açıklanan verilere göre 1-8 Nisan haftasında yurt dışı yerleşik yatırımcılar, reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 245,2 milyon dolar hisse senedi alımı, 38,7 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 4,4 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı satışı gerçekleştirdi.
TCMB tarafından haftalık olarak yayınlanan verilere göre 8 Nisan ile biten haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 886 milyon dolar azalarak 138.807 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 520 milyon dolar artarak 76.809 milyon dolara yükseldi.
Böylece yurt içi yerleşik gerçek ve tüzel kişilerin toplam döviz mevduatı 8 Nisan ile biten haftada 366 milyon dolar azalarak 215.616 milyon dolar olarak gerçekleşti.
TCMB brüt rezervleri 8 Nisan haftasında 108,9 milyar dolardan 109,9 milyar dolara, net rezervler 18,3 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezerv ise eksi 44,7 milyar dolar oldu.
Finans sektöründe kurumlar vergisini %20'den %25'e çıkaran 7394 sayılı torba yasa Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi.
ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 9 Nisan ile biten haftada 18 bin artarak 185 bin oldu.
Michigan tüketici güven endeksi Nisan ayında 65,7 seviyesine yükseldi.
New York Fed Başkanı John Williams faizlerin çok düşük olduğunu belirterek faiz artış hızını ivmelendirmenin makul bir seçenek olduğunu söyledi.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) dün gerçekleştirdiği toplantısında beklentilere paralel faizlerde değiştirmeyerek ana refinansman faizini %0, marjinal fonlama imkanını %0,25 ve mevduat faizini eksi %0,50’de sabit tuttu. Banka varlık alımlarının gelecek aylarda biteceği taahhüdünü yineledi. AMB Başkanı Lagarde, kararın ardından çevrimiçi katıldığı basın toplantısında enflasyona ilişkin yukarı yönlü risklerin arttığını belirtti.
İngiliz hükümeti, Rus oligark Abramovich'e yakın 2 Rus oligark Eugene Tenenbaum ve David Davidovich'in 10 milyar sterlin değerindeki varlığının dondurulduğunu bildirdi.
Cuma
TÜİK verilerine göre Türkiye genelinde konut satışları Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %20,6 artarak 134 bin 170 oldu. İpotekli konut satışları %38,8 artışla 30 bin 271 ve diğer konut satışları %16,2 artarak 103 bin 899 olarak gerçekleşti. İlk el konut satış sayısı, %14,9 artarak 38 bin 337 ve ikinci el konut satışları %23,1 artışla 95 bin 833’e yükseldi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre Mart ayında merkezi yönetim bütçe gelirleri 156 milyar TL, bütçe giderleri 224,9 milyar TL oldu. Böylece merkezi yönetim bütçe dengesi Mart ayında 68,97 milyar TL açık verdi. Faiz dışı denge ise 42,03 milyar TL açık verdi.
Çin Merkez Bankası, 1 yıllık kredi referans faiz oranını %2,85 seviyesinde sabit bıraktı. Banka piyasaya ekstra likidite sunmaktan da kaçındı. Çin Merkez Bankası vakaların yeniden artışa geçtiği bir dönemde ekonomiyi desteklemek için çoğu bankanın zorunlu karşılık oranlarını 25 baz puan, daha küçük bankaların zorunlu karşılık oranlarını 50 baz puan düşürdü.
Haftanın son işlem gününe pozitif başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %0,77 kazançla 2.494,37 puandan günü tamamladı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %22,26 ve 10 yıllık tahvil faizi %23,64 seviyesinden işlem görüyor. Brent tipi petrolün varili 111,2 dolardan, altının onsu 1.973,3 dolardan, gramı ise 928,2 liradan alıcı buluyor.
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
Yurt Dışı Yerleşiklerin Hisse & DİBS Stok Hareketleri ( Yıllık % Değişim)
DİBS Hisse Senetleri Toplam
34.451 34.451
34.565
34.220 34.309
15.4 14.4
13.4 12.4
11.4
ABD-DOW JONES
7.616 7.616
7.581 7.577
7.618
15.4 14.4
13.4 12.4
11.4
İngiltere-FTSE-100
27.093 27.172
26.843
26.335 26.822
15.4 14.4
13.4 12.4
11.4
Japonya-NIKKEI
116.182 116.182
116.782
116.147 116.953
15.4 14.4
13.4 12.4
11.4
Brezilya-Bovespa
7.236 7.236
7.263
7.215 7.204
15.4 14.4
13.4 12.4
11.4
Endonezya-IDX
4.393 4.393 4.447
4.397 4.413
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
ABD-S&P500
13.351 13.351 13.644
13.372 13.412
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
ABD-NASDAQ
14.164 14.164
14.076 14.125 14.193
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
Almanya-DAX
6.589 6.589
6.542 6.537 6.556
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
Fransa-CAC40
3.211 3.226
3.187 3.213
3.167
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
Çin-SSEC
2.696 2.717
2.716
2.667 2.693
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
G. Kore-KOSPI
941 950 1.005 997
1.017
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
Rusya-RTSI
58.339 58.339 58.339 58.576 58.965
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
Hindistan-Sensex
54.173 54.173 54.173
53.907 54.464
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
Meksika-IPC
2.494 2.475 2.460 2.464 2.449
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
Türkiye-BİST100
2,7%
3,1%
3,1%
6,1%
1,8%
3,7%
6,9%
2,8%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Aylık
-4,1%
-5,8%
-10,4%
1,0%
-10,8%
-7,8%
-3,7%
-7,7%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
3 Aylık
-5,2%
-7,8%
-14,7%
3,1%
-10,8%
-7,9%
-5,9%
-9,5%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıl Başından Bu Yana
0,7%
4,9%
-5,0%
8,5%
-8,4%
4,8%
-8,7%
-15,7%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıllık
4,8%
6,6%
1,4%
4,6%
4,6%
2,2%
20,0%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Aylık
-8,8%
8,7%
-36,1%
-4,7%
8,1%
0,8%
20,3%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
3 Aylık
-11,8%
10,8%
-40,5%
0,1%
9,9%
1,7%
34,3%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıl Başından Bu Yana
-6,3%
-3,7%
-36,5%
19,5%
19,6%
11,2%
77,1%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıllık
-0,8%
-2,1%
-2,6%
-0,7%
-0,8%
0,6%
0,4%
-0,2%
ABD-Dow Jones
ABD-S&P500
ABD-NASDAQ
İngiltere-FTSE100
Almanya-DAX
Fransa-CAC40
Japonya-Nikkei
G.Kore-KOSPI
Haftalık
-1,2%
-1,8%
-12,0%
-1,9%
0,3%
-0,9%
4,2%
Çin-SSEC
Brezilya-Bovespa
Rusya-RTSI
Hindistan-Sensex
Endonezya-IDX
Meksika-IPC
BİST100
Haftalık
Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri Getirileri
Gelişmiş Ülke Endeksleri Getirileri
0,0%
-15,7%
-2,0%
-7,4%
0,4%
-3,3%
0,9%
0,3%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Aylık
0,0%
9,5%
-4,9%
-14,9%
2,9%
-1,7%
1,4%
0,3%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
3 Aylık
9,2%
11,5%
-8,3%
-15,6%
2,4%
-2,7%
1,4%
0,2%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıl Başından Bu Yana
82,5%
9,2%
3,3%
-16,3%
2,2%
0,1%
2,7%
-2,3%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıllık
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
220%
Doların EM Para Birimleri Karşısında Seyri
TL RUS. RUB G.AF. RAND BREZ. REAL
HİN. RUPİ MEK. PESO MAL. RİNGİT ÇİN YUAN
-0,8%
4,0%
-0,2%
0,1%
0,5%
-0,4%
0,3%
0,1%
USD/TRY
USD/RUB
USD/ZAR
USD/BRL
USD/INR
USD/MXN
USD/MYR
USD/CNY
Haftalık
Doların GOÜ Para Birimleri
Karşısındaki Değişimi
14,63 14,61
14,60 14,60
14,66
15.4 14.4
13.4 12.4
11.4
$/₺
15,83 15,82
15,90 15,81
15,96
15.4 14.4
13.4 12.4
11.4
€/₺
19,14 19,14
18,98 19,10
19,13
15.4 14.4
13.4 12.4
11.4
£/₺
1.973 1.974
1.977 1.967
1.954
15.4 14.4
13.4 12.4
11.4
Ons Altın (USD)
22,26 22,48
22,47 22,86
23,78
15.4 14.4
13.4 12.4
11.4
Gösterge Tahvil
136,7 136,3 136,8
135,7 136,6
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
€/¥
126,5 125,9 125,7 125,4 125,4
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
$/¥
0,83 0,83 0,83 0,83 0,84
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
€/£
1,31 1,31 1,31
1,30 1,30
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
£/$
1,08 1,08 1,09
1,08 1,09
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
€/$
100,50 100,43
99,79 100,33
99,99
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
Dolar Endeksi
928,7 926,8 928,2
923,3 921,2
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
Gram Altın
111,2 111,5 108,8 105,1 99,3
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
Brent (Varil/$)
23,6 23,9 24,1
24,4 24,9
15.4 14.4 13.4 12.4 11.4
10 Y Tahvil
589,0 586,6 592,5 590,3
586,3
14.4 13.4 12.4 11.4 8.4
CDS
Değişim (Baz Puan)
15.04.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık
Gösterge Faiz 14,00 0 0 0 -500
TLREF 12,97 -108 -132 -125 -583
Tahvil Faizi (2Y) 22,26 -191 -278 -44 402
TCMB AOFM 14,00 0 0 0 -500
TÜFE 61,14 0 671 2.506 4.495
TCMB Brüt Rezervleri, Milyon $
8.04.2022 Pay Haftalık Aylık YBB Yıllık
Altın 42.194 38,4% 0,2% -3,1% 9,6% 5,6%
Brüt Döviz Rez. 67.717 61,6% 1,3% 3,6% -6,7% 37,1%
Toplam 109.911 100% 0,9% 1,0% -1,0% 23,1%
% Değişim
= -
Net Altın ve Döviz Rezervi
Swap İşlemleri Toplamı
** Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve
Döviz Rezervi
12 1416 18 2022 2426 28 3032 34 3638 40 4244 46 4850 5254 56 5860 62 64 TLREF TCMB AOFM TCMB Haftalık Repo Göst. Faizi Tahvil Faizi (2Y) TÜFE %
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 Milyon $
TCMB Brüt Rezervleri
Altın Brüt Döviz Rezervi
37.368
-4.209
-10.000 0 10.000 20.000 30.000 40.000
TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri*, Milyon $
Net Altın ve Döviz Rezervleri (Haftalık) Medyan= 28.266 En Yüksek & Düşük Değer
37.002
-62.583
-75.000 -60.000 -45.000 -30.000 -15.000 0 15.000 30.000 45.000
Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri**, Milyon $
En Yüksek & Düşük Değer Swap (Döviz+Altın) Hariç Net Rezervler, Milyon $
* TCMB Net Altın ve Döviz
Rezervleri Dolar/TL Paritesi
TCMB Dış Varlıklar Top. - TCMB Top. Döviz Yükümlülükleri
=
NOT: Bu hesaplamada TCMB'de bulunan kamu kesimi döviz mevduatı hesaba katılmamıştır.
13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35
Kredi ve Mevduat Faiz Oranları %
İhtiyaç Kredisi Konut Kredisi Taşıt Kredisi Tüketici Kredisi TL Mevduat
₺-
₺2
₺4
₺6
₺8
₺10
₺12
₺14
₺16
₺18
₺20
100 200 300 400 500 600 700
Sepet Kur
CDS
Türkiye 5 Yıllık Dolar Bazlı CDS Oranları
Cari CDS = 589 Medyan = 277 Sepet Kur (0,5 $/₺+0,5 €/₺)
101,9%
83,3%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
105%
110%
115%
MSCI Türkiye & MSCI EM Göreceli Getiri
MSCI TR MSCI EM
Değişim (Baz Puan)
8.04.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık İhtiyaç Kredisi 27,91 -13 -108 -164 386
Konut Kredisi 18,09 13 39 61 -2
Taşıt Kredisi 25,17 22 0 -107 308
Tüketici Kredisi 25,42 -22 -116 -72 224
TL Mevduat 15,51 -44 -14 -402 -217
Kaynak: TCMB
Diğer Raporlar için TIKLAYINIZ.
15.04.2022
Haftalık Piyasa Takvimi BİST Veri Bankası Şirket Karları Strateji Raporu
Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü
E-mail: arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon: 0216-547-13-00 Önemli Uyarı!
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. (BMD)’nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenerek BMD Araştırma Bölümü tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD’nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. BMD ve ilişkili olduğu firmalar bu raporda adı geçen pay senetlerinde pozisyon sahibi olabilir ve/veya raporun yayınlanma tarihinden sonra işlem yapabilir. Ayrıca yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle BMD ve/veya diğer ilişkili firmalarının iş ilişkisi içerisinde olabileceğini kabul ederler.
Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü’nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma Bölümü‘nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım- satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.