Günlük Bülten 3 Aralık 2020 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

7,8531 9,5222 1,2119 1.325 462,2 14,7

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 3 Aralık 2020

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

-0,3

1,4

0,8

-1,3

-0,3

-1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

02/12 Günlük (%) Haft. (%) 2019 sonu (%)

$/TL 7,8619 0,4 -0,8 32,1

€/TL 9,5243 0,7 0,8 42,8

€/$ 1,2115 0,4 1,7 8,0

$/Yen 104,42 0,1 0,0 -3,9

GBP/$ 1,3365 -0,4 -0,1 0,8

02/12 Günlük (%) Haft. (%) 2019 sonu (%)

BIST-100 1.325 0,0 0,0 15,8

S&P 500 3.669 0,2 1,1 13,6

FTSE-100 6.463 1,2 1,1 -14,3

DAX 13.313 -0,5 0,2 0,5

SMI 10.435 -0,1 -0,5 -1,7

Nikkei 225 26.801 0,1 1,9 13,3

MSCI EM 1.229 0,4 0,9 10,2

Şangay 3.449 -0,1 2,6 13,1

Bovespa 111.879 0,4 1,6 -3,3

02/12 Günlük (%) Haft. (%) 2019 sonu (%)

Brent ($/varil) 48,3 1,8 -0,7 -26,9

Altın ($/ons) 1.831 0,9 1,3 20,7

Gram Altın (TL) 461,3 1,3 0,3 59,3

Bakır ($/libre) 347,5 0,2 5,0 24,2

**Gerçekleşen

Türkiye Enflasyon (Kasım, yıllık %

değişim) 11,89 12,54

ABD ISM Hizmet Sektörü Endeksi

(Kasım) 56,6 55,8

(%) 02/12 01/12 2019

TLREF 15,91 15,93 11,36

TR 2 yıllık 14,70 14,50 11,78

TR 10 yıllık 12,61 12,33 12,21

ABD 10 yıllık 0,94 0,93 1,92

Almanya 10 yıllık -0,52 -0,53 -0,19

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Yurt içinde bugün Kasım ayı enflasyon verileri açıklanacak…

● İngiltere’de Pfizer ve BioNtech’in geliştirdiği aşı onaylandı

● ABD’de olası mali teşvike ilişkin gelişmeler takip ediliyor

● Küresel piyasalarda, dolar zayıflığı devam ediyor

Küresel çapta; Çin’de olumlu ekonomik veri akışı devam ediyor. Salı günü güçlü açıklanan imalat sanayi PMI beklenti anketinin ardından, Caixin hizmetler sektörü PMI beklenti endeksi de 57,8 ile Haziran 2020’den bu yana en yüksek düzeyine ulaştı. ABD’de Koronavirüs vakalarında son dönemde görülen artışın işe alımları yavaşlattığı gözleniyor. Ülkede ADP özel sektör istihdam değişimi; Kasım’da 307 bin ile Temmuz 2020’den bu yana en düşük artışını kaydetti.

İngiltere, Koronavirüse karşı aşıyı ilk onaylayan Batı ülkesi oldu.

Ülkede Pfizer ve BioNTech’in geliştirdiği aşının, 800 bin doz ile yüksek risk kategorisindeki kişiler için, önümüzdeki haftadan itibaren kullanılmaya başlanacağı belirtiliyor. ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Pelosi ile ABD Senatosu Azınlık Lideri Demokrat Schumer, üzerinde çalışılan yeni teşvik paketinde 908 milyar $’lık büyüklüğün görüşmelere baz oluşturması gerektiğini belirtti.

Küresel piyasalarda ise; ABD S&P500 hisse senedi endeksinin dün günü

%0,2 ile sınırlı yükselişle kapatmasının ardından bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir var. Dolar endeksindeki zayıflama eğilimi ise devam ediyor. Endeks bu sabah 91 düzeylerine yakın seyrediyor. Dolar zayıflığıyla, €/$ 1,2119 düzeylerine yükseldi.

● Yurt içinde, reel sektörün net döviz açık pozisyonu orta vadeli gerileme eğilimini sürdürüyor. TCMB’nin açıkladığı verilere göre, reel sektör açık pozisyonu bir önceki aydaki 165,4 milyar $’dan 162,3 milyar $ düzeyine geriledi. Diğer taraftan, Ticaret Bakanlığı’nın Genel Ticaret Sistemi öncü verisine göre Kasım’da ihracat yıllık %1,0 daraldı, ithalat ise %16,1 arttı. Bunun neticesinde dış ticaret dengesi 5,1 milyar $ açık verdi.

● Yurt içinde bugünün en önemli gelişmesi ise, Kasım ayı enflasyon verileri olacak. Tüketici enflasyonu, Ekim’de aylık bazda %2,17 artmış, bu gerçekleşmeyle yıllık enflasyon %11,75’ten %11,89’a ulaşmıştı. Kasım’da enflasyonun aylık bazda %0,97 olabileceğini değerlendiriyoruz. Bu yönde bir aylık gerçekleşme ile, yıllık enflasyon da %11,89’dan %12,54’e yükselebilir. Yurt içi piyasalarda, $/TL güne 7,85 düzeylerinden başlıyor. Tahvil piyasasında getiriler günü yükselişle tamamladı; gösterge faiz 20 baz puan artışla %14,70’den tamamladı.

● Sağlık Bakanlığı; dün, son 24 saatte 6690 yeni Korona virüsü

hastası tespit edildiğini, 193 kişinin hayatını kaybettiğini

duyurdu. Son 24 saatte testi pozitif çıkan kişi sayısı ise 31 bin 923

kişi oldu. Bu günlük gerçekleşmelerle; toplam hasta sayısı ise 513

bin 656‘ya, can kaybı 14 bin 129‘a ulaştı. Sağlık Bakanı Koca,

sözleşme yapılan aşının ilk kısmının 11 Aralık’ta Türkiye’ye

gelmesinin beklendiğini, dört aşamalı aşılama çalışmalarının ilk

aşamasında sağlık çalışanları, 65 yaş üstü, engelli ve koruma

evinde kalanlar ve kalabalık yerlerde yaşayanların aşılanacağını

açıkladı.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Yıllık

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 3 Aralık 2020

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Kasım ayındaki kuvvetli alımların ardından gerek küresel piyasalarda gerekse BIST’te dengelenme çabası dikkat çekiyor. Dün bankacılık hisselerindeki düzeltme sonrası BIST-100 endeksi günü yatay seviyeden kapattı. Yeni güne başlarken kur tarafının sakin, CDS priminin 400 baz puanın altında yatay seyrettiği görülüyor.

Borsada önümüzdeki günlerde yükselişin devamı yeni para girişlerine ve yabancı ilgisinin devamına bağlı olacaktır. Yurt dışında ise ABD vadelileri ve Asya piyasaları güne hafif satıcılı başladı. BIST- 100’ün de yatay bir seyirle başlamasını bekliyoruz.

●

yaşanan sarkmanın ardından tepki yaşadı. Kapanış 1325.49 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te 21 günlük ortalama bölgesi üzerinden başlayan tepki çabası devam ediyor. Saatlik periyot için önemli gördüğümüz 1320/10 bandı ve 5 günlük ortalama üzerindeki kapanışın endekse yönelik iyimserliği desteklediğini düşünmeye devam ediyoruz. Bu paralelde BIST için 1330/50 bandının gündemde kaldığını belirtmeye devam edebiliriz. 1305 ara destek olmakla birlikte, 21 günlük ortalamanın da bulunduğu 1275- 1260 bandının oldukça güçlü destek olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. BIST100’de 1310-1290-1275/60 destek, 1335/50- 1370/80-1400 direnç olarak belirtilebilir.

●

Şirket Haberleri

● Otomotiv Sektörü: Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD)’nin yayınladığı verilere göre Kasım ayı toplam hafif araç (otomobil + hafif ticari araç) satışı %38 artış ile 80bin adede ulaştı ve beklentilerimiz ve 10 yıllık Kasım ayı ortalamaları dahilinde gerçekleşti. Aralık ayında da 10 yıllık ortalaması olan 120bin araç satışı gerçekleşir ise yılı 790bin araç satışı ile tamamlamış olacağız (+%65 büyüme). 2021 yılında toplam pazarın 790-800bin seviyelerinde yatay seyretmesini bekliyoruz. Ford Otosan’ın toplam satışları %91 yükseldi ve beklentimizin ve piyasa ortalamasının oldukça üzerinde gerçekleşti. Tofaş’ın satışları %48 artış ile 14bin adedi geçti ve tahminimiz çerçevesinde olduğunu görüyoruz. Tofaş tarafında güçlü büyüme devam ediyor. Doğuş Otomotiv’in satışları ise yatay kaldı (+%3). Ancak bu gelişme Şirket’in yıl sonu hedefi olan +100bin (Skoda hariç) hedefi ile paralel. Sonuç olarak Kasım ayı verisini Ford Otosan ve Tofaş Oto için olumlu, Doğuş Otomotiv için ise nötr olarak değerlendiriyoruz.

Portföy Seçimleri

● Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Coca Cola, Doğan Holding, Ereğli, Garanti, Koç Holding, Koza Altın, Migros, Selçuk Ecza, Turkcell ve Yapı Kredi’dir. Detaylar için

BIST-100 0.0 0.0 16.9 15.8

BIST-30 -0.3 -0.3 17.7 5.6

Banka Endeksi -0.6 -0.6 27.9 5.7

Sınai Endeks 0.9 0.0 16.5 47.3

Hizmetler Endeksi -0.1 1.4 10.1 28.7

Karel Elektronik 10.0 111.7

Selçuk Ecza Deposu 9.9 609.9

Netaş Telekom. 8.2 238.2

Ege Endüstri 5.4 333.2

Turkıye Sıgorta 4.0 406.0

Doğuş Otomotiv -3.4 27.7

Gübre Fabrikaları -3.1 178.7

T.S.K.B. -3.0 418.1

Şekerbank -2.7 228.3

Çelebi -2.3 82.5

Türk Hava Yolları -2.0 4366.4

Garanti Bankası -0.1 2876.2

Pegasus 1.0 1581.7

Kardemir (D) 2.2 1526.1

Şişe Cam -0.4 1378.3

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 979,534

Bankalar Piy. Değ. 501,847

Holdingler Piy. Değ. 159,216

Sanayi Piy. Değ. 598,744

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 41,109

BIST Ort. Halka Açıklık 33%

XU030 Aralık 1475.50 -0.69 364,664

XU030 Şubat 1491.75 -0.72 5,198

USD Aralık 7.9157 -0.30 157,707

Eur Aralık 9.5806 0.50 5,473

518,683 5,521 1,069,527 -9,595 XU030 Aralık

USD Aralık

yatırımcı

● Tüpraş İzmir rafinerisinde gerçekleştirilecek kapsamlı bakım ve iyileştirme çalışmaları nedeni ile üretimin geçici süre kademeli olarak durdurulacağını açıkladı. Duruş 1 Ocak 2021’de başlayacak ve 28 Şubat 2021 tarihine kadar devam etmesi planlanmaktadır. Duruş nedeniyle üretimde yaşanacak azalmanın mevcut stoklar ve diğer rafinerilerdeki üretim ile karşılanabileceğinden, satışlar üzerinde duruş kaynaklı önemli bir etki oluşması beklenmediği belirtildi. Şirket’in 2020 yılında yapmayı planladığı ancak 2021 yılına ertelenen kapsamlı bakım nedeniyle rafineride üretim duruşu yapılması bekleniyordu. Ayrıca, duruşun hafif sezonda yapılacak olması nedeniyle 2021 operasyonel performansının etkilenmesini beklemiyoruz. Yine de habere ilk tepkinin olumsuz olabileceğini düşünüyoruz.

● Türk Traktör Kasım ayı satış ve üretim rakamlarını açıkladı. Toplam Kasım ayı satışlar yıllık %86 büyümeyle 4.271 traktör adede ulaştı. Büyüme yurtiçi satışlardan geldi, yıllık %124 büyümeyle 3.006 adede ulaştı. İhracat yıllık %10 daralmayla 1.265 adet olarak gerçekleşti. Yılın ilk 11 ayında toplam satışlar yıllık %29 büyümeyle 30.641 adede ulaştı. Yine yurtiçi tarafı etkili oldu, yıllık %102 büyümeyle 18.985 adet olarak gerçekleşti. İhracat yıllık %18 daralma ile 11.656 adette kaldı. Bu rakamlarla, şirketin 2020 tüm yılı beklentileri olan 22.000 – 23.500 adet yurt içi satış ve 11.500 – 12.500 adet ihracat ulaşılır gözüküyor.

Şirket Haberleri Devamı

Türk Traktör Aylık Satış ve Üretim Verileri

Adet Aylık

Değişim Yıllık Değişim

Aylık Yurtiçi 3,006 6% 124%

Yılbaşından Bu Yana Yurtiçi 18,985 102%

İhracat 1,265 -10% 34%

Yılbaşından Bu Yana İhracat 11,656 -18%

Toplam Aylık Satışlar 4,271 1% 86%

Yılbaşından Bu Yana Satışlar 30,641 29%

Üretim 4,206 4% 58%

Yılbaşında Bu Yana Üretim 29,874 43%

Kaynak: Türk Traktör

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

1.325

600 700 800 900 1.000 1.100 1.200 1.300 1.400

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

3.669

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20

S&P 500= 3.669 50 Günlük Ort= 3.467 200 Günlük Ort= 3.156

7,85

1,60 2,10 2,60 3,10 3,60 4,10 4,60 5,10 5,60 6,10 6,60 7,10 7,60 8,10 8,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Dolar/TL= 7,85 50 Günlük Ort= 7,94 200 Günlük Ort= 7,17

14,7 12,61

4 8 12 16 20 24 28

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gösterge Faiz= 14,70 10 Yıllık Getiri= 12,61

0,94

-0,52 -1,0

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

ABD 10 Yıllık Getiri= 0,94 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,52 75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 56,7 Dolar Endeksi DXY= 91,0 (sağ)

462,2

50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gram Altın (TL)= 462 50 Günlük Ort= 479 200 Günlük Ort= 417

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar