GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 24 Ocak TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni

GÜNDEM

Kaynak: Bloomberg

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

EKONOMİ HABERLERİ

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 118,400 1.8 4.5 5.5 41.1 1.6

BIST-100 (USD) 31,262 1.0 3.1 5.6 41.4 0.6

BIST-30 (TL) 144,776 1.9 4.8 5.1 41.6 1.0

BIST-BANKA (TL) 178,225 2.1 6.3 8.7 30.3 3.2

BIST-SINAI (TL) 133,086 1.2 2.8 5.4 46.8 2.4

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 7,496 -11.2 -12.3 21.3 48.6 10.9

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,979 -11.9 -13.5 21.3 48.9 9.8

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 6,541 0.7 3.3 9.0 93.4 9.2

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,707 0.5 2.9 7.7 72.9 8.4

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.82 11 81 96 172 85

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 895,784 1.7 4.4 6.4 39.5 3.0

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 280,839 1.7 4.2 5.6 44.8 1.8 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 13.49 -1.0 -1.0 9.0 222.0 9.0 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 12.14 -1.0 16.0 13.0 95.0 87.0

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0.0 0.0 0.0 75.0 0.0

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0.0 0.0 0.0 50.0 0.0

TL Sepet €/$ 4.20 -0.0 -0.6 0.9 7.7 0.7

$/TL 3.77 -0.2 -0.8 -1.1 0.3 -0.8

€/TL 4.63 0.1 -0.5 2.5 14.6 1.9

CDS (5 yıllık, değişim bp) 165 -0.7 3.9 -3.1 -109.5 0.5

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 156 0.2 -0.7 -0.5 4.0 -0.8

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.45 -3.0 9.2 4.8 -76.3 8.8 Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 26,211 -0.0 1.6 5.9 32.4 6.0

ABD-S&P 500 2,839 0.0 2.1 5.8 25.3 5.9

İngiltere-FTSE 100 7,732 0.2 -0.3 1.8 8.1 0.6

Almanya-DAX 13,560 0.7 2.4 3.7 17.4 5.0

Fransa-CAC 40 5,535 0.0 0.4 3.2 14.8 4.2

Japonya-NIKKEI* 23,941 -0.8 -0.1 4.5 26.7 5.2

Brezilya-BOVESPA 80,678 -1.2 1.1 7.3 22.7 5.6

Rusya-MICEX 2,299 -0.4 1.8 9.3 7.1 9.0

Hindistan-SENSEX 30* 36,173 0.1 4.0 6.6 33.4 6.2

Çin-SHANGAİ COMP* 3,550 0.1 3.3 7.7 13.2 7.4

MSCI-Dünya 2,230 0.4 1.9 6.2 25.2 5.9

MSCI-GOP 1,252 1.1 2.8 10.4 38.8 8.6

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 2.06 1.0 3.8 16.3 91.1 17.1 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.62 0.6 8.0 14.0 21.9 21.4

Brent Spot (USD/Varil) 70 0.0 0.9 7.4 26.2 4.8

Altın Spot (USD/Ons) 1,342 0.1 0.2 5.4 10.4 3.0

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

KARSN 2.25 -1.3% 44.2% 63 356

THYAO 15.62 1.4% -0.4% 226 5,691

GLYHO 4.62 -2.7% 28.0% 125 398

GARAN 11.33 0.3% 5.7% 111 12,564

VESTL 9.89 1.2% 30.6% 54 876

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr 24 Ocak 2018

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı Donald Trump ile bugün telefonda görüşecek

Basında yer alan haberlere göre, ekonomideki teşviklerin bir an önce devreye girmesi için dev bir torba yasa tasarısı Meclis’e gönderilecek Ocak’ta tüketici güven endeksi aylık %11.1 yükseldi

Grev ve lokavt kararı: Bazı sanayi şirketlerinde grev ve lokavt kararı alınmıştır (Hafif Olumsuz)

Trabzon Liman (TLMAN, Not Yok) 15.50TL baz fiyattan TLMAN kodu ile bugün işlem görmeye başlayacak

Turkcell (TCELL, EÜ): Kazakhtelecom’un, Kcell'in % 75 hissesini satın almak için başvuruda bulunması (Nötr)

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

24.01.2018 12:00 Euro Bölgesi İmalat PMI Ocak 60.3 60.6

24.01.2018 12:30 İngiltere İşsizlik Oranı Kasım 4.3% 4.3%

24.01.2018 17:45 ABD İmalat PMI Ocak 55.0 55.1

24.01.2018 18:00 ABD Mevcut Konut Satışları (aylık değ.) Aralık -1.9% 5.6%

24.01.2018 18:30 ABD DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Oca.19 -2000bin -6861bin

GÜNE BAŞLARKEN 24 Ocak 2018

EKONOMİ VE POLİTİKA H ABERLERİ

Türkiye-ABD ilişkileri: Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ve Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron ile dün görüşen Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, bugün de Suriye’deki son gelişmelerle ilgili ABD Başkanı Donald Trump ile telefon görüşmesi gerçekleştirecek. Putin ile yaptığı görüşmede Erdoğan, Türkiye’nin Suriye konusunda Rusya ile eş güdümlü çalışmaya önem verdiğini belirtti. Diğer yandan, Pentagon Sözcüsü Rankine Galloway ise YPG unsurlarının Afrin’e hareket etmesi durumunda ABD’nin desteğini kaybedeceğini söyledi.

Torba yasa: Basında yer alan haberlere göre, ekonomiye destek olması beklenen yeni düzenlemelerin kısa zamanda yasalaşması amacıyla kapsamlı bir torba yasa tasarısı hazırlanıyor. Hazırlanan torba yasanın büyüklüğü şimdiden 80 maddeye ulaştı ve çoğunluğunu istihdam teşvikleri oluşturuyor. Bakanlar Kurulu’nda tartışılan yasanın en geç bir hafta içerisinde Meclis’e gönderilmesi planlanıyor. Diğer yandan, sanayide ithalat bağımlılığını azaltmak ve rekabet gücünü artırmak için çalışmalar yürütmek üzere Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı sekretaryasında “Yerlileştirme Yürütme Kurulu” oluşturulduğu Resmi Gazete’de bugün yayımlandı.

Tüketici güveni: Ocak’ta tüketici güven endeksi aylık %11.1 artarak 72.3 değerini aldı. Böylece, endeksteki beş aylık düşüş eğilimi son erdi. Alt kırınımlarda, önceki aylarda güç kaybeden konut ve otomobil alma eğilimi %20 üzerinde yükseldi. Ayrıca, hanehalkının iş bulma beklentisi artarken, enflasyona dair görüşünün halen yükseliş yönünde olduğu görüldü.

S EKTÖR VE Ş İRKET H ABERLERİ

Grev ve lokavt kararı: Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası (MESS) ile Türk Metal Sendikası arasında yürütülmekte olan Toplu İş Sözleşmesi müzakere sürecinde çoğunlukla Şubat ayında başlamak üzere Grev Kararı alındığı; MESS tarafından da lokavt kararı alındığı ve grev uygulamalarına göre belirlenecek lokavt başlama tarihinin sonradan bildirileceği MESS tarafından ilgili şirketlere bildirilmiştir. İlgili şirketler; Arçelik (ARCLK), Aygaz (AYGAZ), Tofaş (TOASO), Ford Otomotiv (FROTO), Karsan Otomotiv (KARSN), Makina Takım (MAKTK), Türk Prysmian (PRKAB), Borusan Mannesmann (BRSAN), Ege Endüstri (EGEEN), Alarko Carrier (ALCAR), Çelik Halat (CELHA), Ditaş Doğan (DITAS), Sarkuysan Elektrolitik (SARKY), Anadolu Isuzu (ASUZU), Demisaş Döküm (DMSAS), Cemtaş (CEMTS).

Haberi hafif olumsuz olarak değerlendirmekle beraber önümüzdeki süreçte çözüme ulaşacağını tahmin ediyoruz.

Trabzon Liman (TLMAN, Not Yok) 15.50 TL fiyattan TLMAN kodu ile bugün işlem görmeye başlayacak. Şirket halka arzda toplam 6.3 kat talep gelmişti. Halk arz edilen hisselerin %15’si yurt içi kurumsal yatırımcılara ve %85’i ise yurt içi bireysel yatırımcılara dağıtıldı. Halka arzda yurtdışı yatırımcılara satış yapılmadı.

Turkcell (TCELL, EÜ, Fiyat:16.86TL, Piyasa Değeri TL37,092mn): Medyada, Kazakistan'ın sabit hat

telekomünikasyon operatörü Kazakhtelecom, Kcell'in %75 oranında hissesini satın almak için başvuruda bulunduğu

yer almaktadır. Konuya ilişkin daha fazla detay bulunmamaktadır. Kcell, 2012’den bu yana Londra ve Kazak

borsalarında işlem görmektedir. Yorum: Kcell’de, Telia 24% direk paya sahip olup, Fintur ise 51% paya sahiptir. Ayrıca

Fintur’un %41.45’i de Turkcell’e aittir. Fintur’un olası Kcell’den çıkması Turkcell için bir defa mahsus gelir anlamına

gelebileceği için Turkcell hisselerini olumlu etkileyebilir. Ancak haberi bu aşamada nötr olarak değerlendiriyoruz.

GÜNE BAŞLARKEN 24 Ocak 2018

23.01.2018 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 5.5 4.8 0.81 0.71 15.5% 15.6%

Akbank AKBNK EÜ 10.34 11.50 11% 10,920 48.8 7.2 6.3 1.16 1.01 17.4% 17.1% 78.3% -0.4 pp

Garanti Bankası GARAN - 11.33 - - 12,564 103.1 - - - 83.8% 0.3 pp

Halk Bankası HALKB EP 10.08 10.70 6% 3,327 74.7 3.1 2.8 0.50 0.44 17.5% 16.6% 79.5% -2.9 pp

İş Bankası ISCTR EP 7.36 7.50 2% 8,745 35.8 6.2 5.4 0.82 0.73 14.0% 14.3% 74.4% -1.0 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 7.17 7.50 5% 4,733 21.1 4.9 4.2 0.79 0.67 17.6% 17.1% 89.7% 0.1 pp

YKB YKBNK EÜ 4.51 5.20 15% 5,176 24.6 5.3 4.4 0.66 0.58 13.2% 14.1% 53.5% 0.7 pp

TSKB TSKB EÜ 1.47 1.80 22% 932 2.9 5.9 5.2 1.03 0.88 18.8% 18.3% 55.4% 0.0 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.51 1.30 -14% 359 4.2 6.4 5.4 0.55 0.51 9.0% 9.7% 35.0% -4.5 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 7.60 9.00 18% 863 0.1 14.3 12.3 3.35 2.95 24.9% 25.4% 58.5% -2.0 pp

Avivas a AVISA EP 18.60 18.10 -3% 580 0.1 16.2 14.9 4.49 3.95 29.6% 28.2% 96.8% -0.3 pp

Aks igorta AKGRT EÜ 3.82 3.80 -1% 309 1.0 10.1 9.1 1.99 1.74 21.5% 20.5% 66.4% -5.2 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 3.41 3.10 -9% 450 0.2 12.5 11.5 1.28 1.19 10.7% 10.7% 20.0% -0.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 18.88 20.00 6% 12,641 16.7 9.4 8.7 87.5% 0.6 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 11.45 13.00 14% 6,169 19.5 7.2 5.9 72.0% -0.9 pp

Şişe Cam SISE EÜ 5.02 5.10 2% 2,982 5.6 10.2 9.8 45.8% 0.7 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Em lak GYO EKGYO EP 2.64 3.00 14% 2,649 43.1 5.4 5.8 4.9 5.5 68.3% 1.2 pp

Halk GYO HLGYO EP 0.91 1.05 15% 197 1.8 4.4 3.3 15.1 6.6 1.9% -1.8 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.41 1.60 13% 340 1.4 2.9 1.6 14.3 4.8 27.8% 2.3 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.31 3.30 43% 152 1.4 6.3 8.1 14.0 16.7 63.1% -1.2 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 3.38 3.75 11% 892 1.1 4.5 2.4 14.0 7.2 42.3% 1.2 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 13.6 12.0 8.2 7.5 1.2 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.30 6.00 -5% 147 0.2 8.8 7.5 13.0 10.5 2.5 2.2 4.6% 0.2 pp

Anadolu Efes AEFES EP 27.78 27.00 -3% 4,343 3.9 53.1 43.9 9.8 8.6 1.5 1.4 81.3% 0.0 pp

Akçansa AKCNS EÜ 11.35 13.00 15% 574 0.5 14.4 10.6 9.1 7.5 1.7 1.5 27.7% -1.0 pp

Aks a Akrilik AKSA EP 14.29 13.41 -6% 698 1.5 9.2 10.1 6.7 6.2 1.2 1.1 57.1% -1.2 pp

Aks a Enerji AKSEN EÜ 4.82 4.80 0% 780 2.9 43.9 15.9 11.6 6.3 1.8 1.5 48.2% 2.3 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 3.30 3.10 -6% 653 2.0 11.9 9.6 6.9 5.5 1.5 1.2 60.3% 0.7 pp

Arçelik ARCLK EP 20.42 23.00 13% 3,643 13.3 13.4 11.1 9.5 8.1 0.9 0.8 75.9% -0.3 pp

As els an ASELS EP 31.88 34.00 7% 8,417 90.6 28.0 23.5 32.1 25.3 6.1 5.2 27.8% -1.6 pp

Aygaz AYGAZ EÜ 16.04 17.80 11% 1,271 1.4 7.8 7.6 13.8 13.0 0.6 0.6 74.5% 0.2 pp

Bagfaş BAGFS EÜ 10.33 12.00 16% 123 1.1 - 19.0 8.7 6.4 1.5 1.1 5.5% 1.2 pp

Banvit BANVT EP 21.52 21.70 1% 568 5.5 9.2 15.2 5.3 6.9 1.0 0.9 46.0% 23.2 pp

BİM BIMAS EP 76.45 76.30 0% 6,128 14.1 27.0 23.0 17.0 14.2 0.9 0.8 70.2% -0.7 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 7.72 7.80 1% 122 0.9 - 77.2 12.5 6.4 0.2 0.1 27.9% 1.7 pp

Bris a BRISA EP 8.04 7.17 -11% 648 1.3 24.8 - 11.8 10.1 1.9 1.7 20.4% 3.4 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.99 7.50 25% 227 0.2 7.5 6.7 5.5 5.3 1.8 1.7 12.9% 0.7 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 36.74 43.30 18% 2,468 3.6 25.4 23.9 8.4 7.0 1.3 1.1 92.7% -0.5 pp

Çelebi CLEBI EP 35.68 39.75 11% 229 0.6 11.0 9.2 7.4 6.2 1.4 1.2 54.5% 5.5 pp

Çimsa CIMSA EÜ 14.23 17.70 24% 508 0.9 12.6 8.6 9.3 7.8 2.2 1.9 54.3% -0.4 pp

Datagate Bilgis ayar DGATE EP 15.25 8.00 -48% 121 1.1 17.5 15.3 13.5 11.8 0.3 0.3 40.0% 1.3 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.50 8.50 0% 494 2.5 8.8 10.2 8.4 8.0 0.4 0.3 11.8% 2.5 pp

Ege Seram ik EGSER EÜ 4.67 5.00 7% 92 0.7 6.9 6.7 4.3 3.9 0.9 0.8 14.9% 1.2 pp

Enka İnşaat ENKAI EP 5.71 6.59 15% 6,935 3.7 10.8 11.1 6.3 6.8 1.6 1.6 74.4% 0.6 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EÜ 10.03 10.60 6% 9,269 31.9 11.7 11.4 6.9 7.1 1.9 1.7 77.2% -0.6 pp

Ford Otos an FROTO EP 62.50 63.20 1% 5,791 4.0 16.7 14.7 11.7 9.7 1.0 0.8 80.1% 0.0 pp

Gübretaş GUBRF EP 4.41 4.60 4% 389 6.3 70.5 23.9 16.9 10.5 0.6 0.5 10.8% 0.2 pp

Indeks INDES EÜ 13.42 12.80 -5% 198 0.7 8.7 3.5 5.5 4.8 0.1 0.1 58.3% 7.6 pp

Kardem ir (D) KRDMD EP 3.42 2.66 -22% 705 75.6 10.9 8.7 5.9 5.0 0.9 0.9 54.9% 20.6 pp

Kords a Global KORDS GG 8.32 427 2.2 11.7 10.4 6.6 6.0 0.9 0.8 44.5% -0.3 pp

Logo LOGO EP 59.50 64.00 8% 393 0.7 25.1 18.9 17.0 12.7 5.8 4.5 63.9% 0.2 pp

Lokm an Hekim LKMNH EÜ 7.20 7.07 -2% 46 0.3 28.8 22.2 7.7 5.7 1.0 0.9 41.4% 1.8 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.30 4.60 7% 124 0.2 9.2 8.6 9.2 8.5 2.4 2.2 6.6% 0.3 pp

Migros MGROS EÜ 26.78 29.00 8% 1,259 4.0 6.2 46.7 9.0 7.4 0.5 0.4 44.2% 0.3 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 7.34 7.00 -5% 263 3.2 - 26.3 33.3 9.2 3.4 2.2 8.1% 5.4 pp

Otokar OTKAR EA 119.50 81.82 -32% 757 5.2 39.3 23.3 19.0 14.1 2.0 1.7 14.2% 2.8 pp

Petkim PETKM EP 7.97 7.90 -1% 3,157 43.4 9.4 12.3 7.7 9.1 1.8 1.8 56.7% 1.3 pp

Pegas us PGSUS EÜ 33.72 38.84 15% 911 15.9 10.0 18.3 9.5 7.5 1.0 0.8 41.1% 10.8 pp

Soda Sanayii SODA EP 5.13 5.80 13% 1,219 6.2 8.4 9.0 6.8 7.1 1.8 1.7 51.7% -4.5 pp

Tat Kons erve TATGD EÜ 5.34 6.60 24% 192 3.3 12.7 9.4 13.0 9.0 0.8 0.7 20.0% 1.5 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 22.24 24.05 8% 2,133 9.5 9.8 7.8 5.6 4.8 2.4 2.0 95.1% 1.1 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 16.56 18.90 14% 1,618 6.1 8.9 11.7 4.6 5.2 0.6 0.5 76.8% 0.3 pp

Teknos a TKNSA EÜ 5.48 6.69 22% 159 1.4 26.2 19.0 4.6 4.0 0.2 0.2 11.2% 1.6 pp

Turkcell TCELL EÜ 16.86 16.65 -1% 9,794 35.5 14.9 12.2 7.2 6.3 2.5 2.2 93.0% -0.2 pp

Türk Hava Yolları THYAO EP 15.62 13.62 -13% 5,691 248.0 31.6 10.1 7.2 6.9 1.2 1.1 66.9% 1.4 pp

Tofaş TOASO EP 32.64 35.30 8% 4,309 5.2 14.7 12.1 10.2 8.9 1.0 0.8 85.9% -0.6 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 4.90 5.30 8% 1,462 2.4 10.1 9.0 7.3 6.2 1.6 1.4 56.4% 0.3 pp

Türk Telekom TTKOM EÜ 6.76 7.70 14% 6,247 8.2 14.6 12.3 5.6 5.1 2.0 1.9 77.3% -1.1 pp

Türk Traktör TTRAK EP 79.90 78.97 -1% 1,126 1.6 15.7 13.1 10.3 8.4 1.2 1.1 74.7% -1.0 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 116.60 135.90 17% 7,709 41.7 7.2 7.7 6.0 6.8 0.6 0.5 81.1% -2.2 pp

Ülker ULKER EÜ 23.80 22.70 -5% 2,149 3.3 26.9 23.7 14.5 12.9 2.0 1.7 37.4% 0.7 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.38 4.70 7% 143 0.1 9.2 9.9 8.2 7.4 2.0 1.9 4.9% 1.0 pp

Ves tel Elektronik VESTL EP 9.89 8.00 -19% 876 39.8 25.3 23.4 7.5 6.4 0.5 0.5 11.9% 3.0 pp

Yatas YATAS EÜ 25.64 30.43 19% 290 1.8 16.9 11.0 9.9 6.3 1.4 0.9 49.1% -1.0 pp

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

13,303 -5%

9,463 -35%

2,783 7%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

0.9 0.5 0.4 0.5 0.6

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

T AVSİYE L İSTESİ

GÜNE BAŞLARKEN 24 Ocak 2018

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

24.01.2018 12:00 Euro Bölgesi İmalat PMI Ocak 60.3 60.6

24.01.2018 12:30 İngiltere İşsizlik Oranı Kasım 4.3% 4.3%

24.01.2018 17:45 ABD İmalat PMI Ocak 55.0 55.1

24.01.2018 18:00 ABD Mevcut Konut Satışları (aylık değ.) Aralık -1.9% 5.6%

24.01.2018 18:30 ABD DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Oca.19 -2000bin -6861bin

--

25.01.2018 02:50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Oca.19 -- JPY953.5mlr

25.01.2018 02:50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Oca.19 -- JPY89.2mlr

25.01.2018 11:50 Türkiye Tüketici Güveni Ocak -- --

25.01.2018 12:00 Almanya IFO İş İklimi Ocak 117.0 117.2

25.01.2018 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Oca.19 -- -USD305mn

25.01.2018 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Oca.19 -- USD254mn

25.01.2018 14:30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi Ocak -- 109.2

25.01.2018 14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Ocak 78.8% 79.0%

25.01.2018 15:45 Euro Bölgesi ECB Politika Faizi Oca.25 0% 0%

25.01.2018 15:45 Euro Bölgesi ECB Marjinal Fonlama Oranı Oca.25 0.25% 0.25%

25.01.2018 15:45 Euro Bölgesi ECB Depo Kullanım Oranı Oca.25 -0.40% -0.40%

25.01.2018 15:45 Euro Bölgesi ECB Başkanı Draghi Konuşacak

25.01.2018 16:30 ABD Mal Ticaret Dengesi Aralık -USD68.8mlr -USD70mlr

25.01.2018 18:00 ABD Yeni Konut Satışları (aylık değ.) Aralık -7.9% 17.5%

--

26.01.2018 02:30 Japonya TÜFE (yıllık değ.) Aralık 1.1% 0.6%

26.01.2018 04:30 Çin Sanayi Karları (yıllık değ.) Aralık -- 14.9%

26.01.2018 12:30 İngiltere GDP (yıllık değ.) 4Ç 1.4% 1.7%

26.01.2018 13:00 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Konuşacak

26.01.2018 16:30 ABD Yıllıklandırılmış GSYH 4Ç 3.0% 3.2%

26.01.2018 16:30 ABD Kişisel Harcamalar 4Ç 3.6% 2.2%

26.01.2018 16:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Aralık 0.9% 1.3%

V ERİ A KIŞI

GÜNE BAŞLARKEN 24 Ocak 2018

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.