GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 29 Ocak TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni

GÜNDEM

Kaynak: Bloomberg

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

EKONOMİ HABERLERİ

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 120,702 1.8 4.8 7.6 44.0 4.7

BIST-100 (USD) 32,298 1.9 6.0 10.0 47.7 5.6

BIST-30 (TL) 147,880 1.9 5.1 7.3 44.4 4.1

BIST-BANKA (TL) 192,443 4.1 11.1 16.5 41.2 12.3

BIST-SINAI (TL) 132,789 0.7 1.5 4.8 45.5 2.6

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 7,062 -9.6 0.3 38.0 63.2 25.2

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,890 -9.5 1.4 41.1 67.5 26.3

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 6,667 0.8 2.6 11.5 94.1 11.3

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,741 0.8 2.5 10.6 76.2 10.5

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.92 9 23 95 173 95

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 906,359 1.3 4.2 8.2 41.9 5.6

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 286,446 1.7 4.8 7.7 47.9 4.9 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 13.33 0.0 -23.0 -7.0 189.0 -7.0 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.88 4.0 -29.0 -6.0 56.0 61.0

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0.0 0.0 0.0 50.0 0.0

TL Sepet €/$ 4.21 0.1 -0.5 0.7 5.6 0.8

$/TL 3.75 0.0 -1.4 -1.7 -2.6 -1.2

€/TL 4.66 0.2 0.2 2.8 13.3 2.6

CDS (5 yıllık, değişim bp) 165 0.1 -3.3 -3.7 -109.2 -0.0

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 156 0.0 0.3 -0.6 4.5 -0.9

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.44 -0.5 -4.0 4.8 -82.9 8.6 Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 26,617 0.9 2.1 7.7 32.5 7.7

ABD-S&P 500 2,873 0.0 2.3 7.1 25.3 7.1

İngiltere-FTSE 100 7,666 0.7 -0.8 -0.3 6.7 -0.3

Almanya-DAX 13,340 0.3 -0.7 3.3 12.9 3.3

Fransa-CAC 40 5,529 0.0 0.1 4.1 14.2 4.1

Japonya-NIKKEI* 23,614 -0.1 -0.8 3.7 21.3 3.7

Brezilya-BOVESPA 85,531 2.2 5.3 12.0 29.5 12.0

Rusya-MICEX 2,295 -1.1 0.4 8.8 1.3 8.8

Hindistan-SENSEX 30* 36,382 0.9 2.5 6.8 30.5 6.8

Çin-SHANGAİ COMP* 3,538 -0.6 1.4 7.0 12.0 7.0

MSCI-Dünya 2,249 0.7 1.9 6.7 24.7 6.7

MSCI-GOP 1,273 0.8 3.3 10.4 38.9 10.4

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 2.13 1.6 7.6 24.1 90.8 24.1 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.68 2.0 2.5 27.4 20.0 27.4

Brent Spot (USD/Varil) 70 -0.1 2.4 5.7 27.1 5.7

Altın Spot (USD/Ons) 1,349 -0.1 1.2 3.5 13.3 3.5

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

GARAN 12.36 5.7% 15.3% 198 13,891

THYAO 15.41 1.4% -1.8% 147 5,690

GLYHO 4.98 6.4% 38.0% 131 434

EKGYO 2.69 -2.2% -4.3% 118 2,735

ASELS 32.56 -1.0% 2.4% 116 8,713

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr 29 Ocak 2018

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, kur riski yönetiminde yeni düzenlemenin büyük şirketlere yönelik olacağını açıkladı

Türk Metal Sendikası, bugün bir saat "duruş eylemi" gerçekleştirecek.

(Nötr)

Savunma haberi: Altay Tankı ihalesi 15-20 günde tamamlanacak (Nötr) Halk GYO (HLGYO, EP) Salıpazarı Otel Projesi’ne bitişik konumda yer alan 236m2'lik arsayı 4.9mn TL bedel ile satın aldı (Nötr)

Turkcell’in (TCELL, EÜ) %41.45’ine sahip olduğu Fintur’un Geocell LLC

hisselerini devir kararı (Nötr)

GÜNE BAŞLARKEN 29 Ocak 2018

EKONOMİ VE POLİTİKA H ABERLERİ

Kur riski yönetimi: KOBİ’lere yönelik tedbirlerin ardından kur riski yönetimine ilişkin yeni çalışmaların büyük ölçekli şirketler özelinde yapıldığını paylaşan Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, 15 milyon USD’nin üzerinde döviz borcu bulunan 2.118 şirket için veri tabanı ve düzenleme çalışmalarını yılın ilk yarısında tamamlayacaklarını söyledi. Diğer yandan, Maliye Bakanı Naci Ağbal ise İstanbul Finans Merkezi Projesi’nin işleyişine ilişkin daha liberal düzenlemeleri bir torba yasa içerisinde düzenlemek adına çalışmalara başladıklarının açıkladı.

S ^{EKTÖR VE} Ş ^İRKET H ^ABERLERİ

Türk Metal Sendikası, bugün bir saat "duruş eylemi" gerçekleştirecek. Sendika MESS ile olan görüşmelerini devam ettirdiğini belirtirken MESS’in bu akşam için Türk Metal Sendikasını yeni bir görüşmeye davet ettiğini belirtti.

Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz günlerde Bakanlar Kurulu, Metal sendikalarinin grev ve lokavt kararını güvenlik gerekçesiyle 60 gün erteledi. Görüşmeleri olumlu olarak değerlendiriyoruz ve 1 saatlik duruşun önemlki bir üretim kaybına yol açmasını beklemiyoruz.

Savunma haberi: Savunma Sanayii Müsteşarı İsmail Demir, Altay Tankı ihale süreci 15-20 gün içinde bitecek dedi.

Hatırlanacağı üzere, Otokar Altay projesi seri üretimi (250 adet) için sunduğu teklif Haziran ayında red edilmişti.

Basında yer alan en son habere göre, Altay tankı ihalesi için Otokar ile beraber üç firmanın davet edildiği belirtildi.

Altay tankı için ilk üretimin 2020 yılında 15 adet olarak yapılması öngörülüyor. 2021 içinse üretim miktarı 20 adet.

Haber akışı sektör hisselerine (OTKAR,TMSN,ASELS,KATMR) olan ilgiyi canlı tutabilir fakat haber Cuma erken vakit çıktığı için ilk olumlu etkinin fiyatlara yansıdığı kanısındayız.

Halk GYO (HLGYO, EP, Fiyat:0.93TL, Piyasa Değeri TL763mn) Halk Bankası’ndan Şirket’in Salıpazarı Otel Projesi’ne bitişik konumda yer alan 236m2'lik arsayı 4.9mn TL bedel ile satın aldı. (Nötr)

Turkcell’in (TCELL, EÜ, Fiyat:16.86TL, Piyasa Değeri TL37,092mn) %41.45'ine sahip olduğu Fintur’un,

sermayesinin %99,99'una sahip olduğu bağlı ortaklığı Gürtel Telekomünikasyon tamamının sahip olduğu Geocell'deki

paylarının tamamını, Silknet JSC 153mn ABD$ devredilmesi için bağlayıcı sözleşme imzalamıştır. Yorum: Turkcell,

Fintur’ü Ekim 2016’dan itibaren "satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar" olarak sınıflandırıldığı için satışın Turkcell

finansallarına bir etkisi bulunmamaktadır. Bu sebeple haberi nötr olarak değerlendiriyoruz.

GÜNE BAŞLARKEN 29 Ocak 2018

26.01.2018 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.0 5.2 0.88 0.77 15.5% 15.6%

Akbank AKBNK EÜ 11.08 11.50 4% 11,859 49.8 7.7 6.8 1.25 1.08 17.4% 17.1% 78.5% -0.2 pp

Garanti Bankası GARAN - 12.36 - - 13,891 104.6 - - - 83.9% 0.4 pp

Halk Bankası HALKB EP 10.47 10.70 2% 3,502 76.6 3.2 2.9 0.52 0.46 17.5% 16.6% 79.3% -3.1 pp

İş Bankası ISCTR EP 8.22 7.50 -9% 9,898 37.4 6.9 6.0 0.92 0.82 14.0% 14.3% 75.2% -0.2 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 7.57 7.50 -1% 5,064 21.2 5.1 4.5 0.83 0.71 17.6% 17.1% 89.7% 0.2 pp

YKB YKBNK EÜ 4.78 5.20 9% 5,560 24.9 5.6 4.7 0.70 0.62 13.2% 14.1% 54.0% 1.2 pp

TSKB TSKB EÜ 1.63 1.80 10% 1,047 3.2 6.5 5.7 1.14 0.98 18.8% 18.3% 55.4% 0.0 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.59 1.30 -18% 383 4.4 6.7 5.7 0.58 0.53 9.0% 9.7% 37.8% -1.7 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 7.67 9.00 17% 883 0.1 14.4 12.5 3.38 2.98 24.9% 25.4% 58.5% -2.0 pp

Avivas a AVISA EP 18.46 18.10 -2% 583 0.1 16.1 14.8 4.46 3.93 29.6% 28.2% 96.9% -0.1 pp

Aks igorta AKGRT EÜ 3.93 3.80 -3% 322 1.0 10.4 9.4 2.05 1.79 21.5% 20.5% 65.5% -6.1 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 3.60 3.10 -14% 482 0.2 13.2 12.2 1.35 1.26 10.7% 10.7% 19.9% -0.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 18.54 20.00 8% 12,581 16.8 9.2 8.5 87.5% 0.6 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 11.41 13.00 14% 6,230 19.0 7.2 5.9 72.2% -0.7 pp

Şişe Cam SISE EÜ 5.17 5.10 -1% 3,113 5.7 9.5 10.1 46.0% 1.0 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Em lak GYO EKGYO EP 2.69 3.00 12% 2,735 43.9 5.7 5.9 5.1 5.6 67.2% 0.0 pp

Halk GYO HLGYO EP 0.93 1.05 13% 204 1.6 3.2 3.4 15.4 6.8 1.7% -1.9 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.45 1.60 10% 355 1.4 7.5 1.6 17.7 4.9 28.5% 3.0 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.32 3.30 42% 155 1.3 2.3 8.2 13.3 16.7 62.5% -1.9 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 3.29 3.75 14% 880 1.1 7.2 2.3 15.8 7.1 42.7% 1.5 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 14.1 12.0 8.2 7.4 1.2 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.29 6.00 -5% 148 0.2 8.8 7.5 13.2 10.5 2.4 2.2 4.6% 0.2 pp

Anadolu Efes AEFES EP 28.42 27.00 -5% 4,503 3.9 54.3 44.9 10.0 8.8 1.6 1.4 81.3% 0.1 pp

Akçansa AKCNS EÜ 11.42 13.00 14% 585 0.5 14.8 10.6 9.0 7.5 1.7 1.5 27.4% -1.4 pp

Aks a Akrilik AKSA EP 14.34 13.41 -6% 710 1.6 9.3 10.1 6.7 6.3 1.2 1.1 57.0% -1.2 pp

Aks a Enerji AKSEN EÜ 4.89 4.80 -2% 802 3.0 15.1 16.1 11.7 6.4 1.8 1.5 48.7% 2.8 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 3.31 3.10 -6% 664 1.9 12.8 9.7 6.6 5.5 1.5 1.2 60.0% 0.4 pp

Arçelik ARCLK EP 19.87 23.00 16% 3,593 13.4 13.5 10.8 9.5 7.9 0.9 0.8 76.3% 0.2 pp

As els an ASELS EP 32.56 34.00 4% 8,713 95.0 25.9 24.0 31.8 25.8 6.3 5.3 29.4% 0.0 pp

Aygaz AYGAZ EÜ 15.69 17.80 13% 1,260 1.4 7.6 7.4 13.5 12.8 0.6 0.5 74.4% 0.2 pp

Bagfaş BAGFS EÜ 10.41 12.00 15% 125 1.0 - 19.2 8.1 6.4 1.6 1.1 5.1% 0.8 pp

Banvit BANVT EP 21.30 21.70 2% 570 5.5 9.1 15.0 5.3 6.8 0.9 0.9 46.1% 23.3 pp

BİM BIMAS EP 76.70 76.30 -1% 6,231 14.3 27.6 23.1 17.4 14.3 0.9 0.8 70.2% -0.7 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 8.10 7.80 -4% 130 0.8 - 81.0 13.5 6.7 0.2 0.2 28.6% 2.4 pp

Bris a BRISA EP 7.90 7.17 -9% 645 1.3 24.3 - 11.7 10.0 1.9 1.7 19.1% 2.1 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 6.03 7.50 24% 231 0.2 7.4 6.8 5.6 5.3 1.8 1.7 12.8% 0.7 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 38.08 43.30 14% 2,592 3.7 37.7 24.8 8.7 7.2 1.4 1.2 92.9% -0.3 pp

Çelebi CLEBI EP 34.60 39.75 15% 225 0.6 10.7 8.9 7.2 6.1 1.3 1.2 53.8% 4.9 pp

Çimsa CIMSA EÜ 14.26 17.70 24% 515 0.9 9.5 8.6 8.7 7.8 2.2 1.9 53.9% -0.8 pp

Datagate Bilgis ayar DGATE EP 13.98 8.00 -43% 112 1.4 15.5 14.0 11.4 10.9 0.3 0.3 41.0% 2.3 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.51 8.50 0% 501 2.4 8.8 10.2 8.4 8.0 0.4 0.3 12.0% 2.7 pp

Ege Seram ik EGSER EÜ 4.58 5.00 9% 92 0.7 6.7 6.6 4.2 3.8 0.9 0.8 14.9% 1.2 pp

Enka İnşaat ENKAI EP 5.78 6.59 14% 7,115 3.7 11.0 11.3 6.4 6.9 1.6 1.6 74.1% 0.3 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EÜ 10.07 10.60 5% 9,431 31.7 11.7 11.4 6.9 7.1 1.9 1.7 77.1% -0.7 pp

Ford Otos an FROTO EP 63.40 63.20 0% 5,953 4.0 16.9 14.9 11.8 9.8 1.0 0.8 80.1% 0.0 pp

Gübretaş GUBRF EP 4.51 4.60 2% 403 6.3 - 24.4 15.0 10.6 0.5 0.5 12.0% 1.4 pp

Indeks INDES EÜ 14.60 12.80 -12% 219 0.8 6.6 3.8 6.3 5.3 0.2 0.1 59.0% 8.2 pp

Kardem ir (D) KRDMD EP 3.32 2.66 -20% 693 75.5 10.6 8.5 5.8 4.9 0.9 0.9 56.6% 22.3 pp

Kords a Global KORDS GG 8.10 422 2.3 11.4 10.2 6.5 5.8 0.9 0.8 43.9% -0.8 pp

Logo LOGO EP 59.50 64.00 8% 398 0.6 29.6 18.9 18.2 12.7 5.9 4.5 63.9% 0.2 pp

Lokm an Hekim LKMNH EÜ 7.60 7.07 -7% 49 0.3 30.4 23.4 8.0 5.9 1.0 0.9 41.0% 1.4 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.30 4.60 7% 126 0.2 9.2 8.6 9.2 8.5 2.4 2.2 6.5% 0.2 pp

Mavi MAVI EÜ 59.00 69.40 18% 784 3.5 32.2 24.2 11.8 9.5 1.7 1.4 87.9% 1.6 pp

Migros MGROS EÜ 26.96 29.00 8% 1,284 4.0 9.0 47.1 9.1 7.4 0.5 0.4 43.9% 0.0 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 7.70 7.00 -9% 280 3.3 - 27.6 41.1 9.5 3.3 2.2 9.7% 7.0 pp

Otokar OTKAR EA 125.20 81.82 -35% 804 5.3 41.2 24.5 19.7 14.6 2.0 1.8 14.0% 2.6 pp

Petkim PETKM EP 7.97 7.90 -1% 3,199 43.5 9.4 12.3 7.7 9.1 1.8 1.8 56.9% 1.5 pp

Pegas us PGSUS EÜ 32.48 38.84 20% 889 15.5 9.6 17.7 9.2 7.3 0.9 0.8 41.4% 11.1 pp

Soda Sanayii SODA EP 5.08 5.80 14% 1,223 6.4 7.3 9.0 6.8 7.0 1.8 1.7 52.5% -3.7 pp

Tat Kons erve TATGD EÜ 5.45 6.60 21% 198 3.3 13.0 9.6 13.2 9.2 0.8 0.7 20.0% 1.5 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 22.46 24.05 7% 2,183 9.4 9.9 7.8 5.6 4.8 2.4 2.1 95.2% 1.2 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 16.00 18.90 18% 1,584 5.9 8.6 11.3 4.3 5.0 0.6 0.5 77.3% 0.8 pp

Teknos a TKNSA EÜ 5.64 6.69 19% 166 1.5 27.0 19.6 4.7 4.1 0.2 0.2 10.8% 1.2 pp

Turkcell TCELL EÜ 16.44 16.65 1% 9,678 35.4 15.6 11.9 7.1 6.1 2.5 2.2 93.9% 0.7 pp

Türk Hava Yolları THYAO EP 15.41 13.62 -12% 5,690 247.7 31.2 10.0 7.2 6.9 1.2 1.1 67.8% 2.4 pp

Tofaş TOASO EP 32.20 35.30 10% 4,308 5.3 14.5 11.9 10.1 8.8 1.0 0.8 85.7% -0.7 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 4.88 5.30 9% 1,476 2.4 9.0 8.9 7.1 6.1 1.6 1.4 56.3% 0.1 pp

Türk Telekom TTKOM EÜ 6.48 7.70 19% 6,069 8.5 22.0 11.7 5.5 4.9 2.0 1.8 77.6% -0.8 pp

Türk Traktör TTRAK EP 78.80 78.97 0% 1,125 1.5 15.5 12.9 10.2 8.3 1.2 1.1 75.1% -0.6 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 114.70 135.90 18% 7,686 42.1 7.1 7.6 5.9 6.7 0.6 0.5 80.8% -2.5 pp

Ülker ULKER EÜ 23.26 22.70 -2% 2,129 3.3 23.3 23.2 13.5 12.6 1.9 1.7 37.4% 0.7 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.45 4.70 6% 147 0.1 9.3 10.1 8.4 7.5 2.1 1.9 4.9% 1.0 pp

Ves tel Elektronik VESTL EP 10.21 8.00 -22% 916 40.5 28.1 24.1 7.4 6.5 0.5 0.5 13.3% 4.5 pp

Yatas YATAS EÜ 24.90 30.43 22% 285 1.8 16.4 10.7 9.6 6.2 1.4 0.9 48.8% -1.2 pp

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

13,482 -7%

9,814 -37%

2,821 10%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

0.9 0.5 0.4 0.5 0.6

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

T AVSİYE L İSTESİ

GÜNE BAŞLARKEN 29 Ocak 2018

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

29.01.2018 Türkiye ANSGR 4Ç17 Kar Açıklaması GY: TL83mn, Piyasa Beklentisi: TL60mn 29.01.2018 Türkiye ANHYT 4Ç17 Kar Açıklaması GY: TL61mn, Piyasa Beklentisi: TL63mn 29.01.2018 Türkiye ISGYO 4Ç17 Kar Açıklaması GY: TL83mn, Piyasa Beklentisi: TL76mn

29.01.2018 14:30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (yıllık değ.) Kasım -- 11.67%

29.01.2018 14:30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (aylık değ.) Kasım -- 0.94%

29.01.2018 16:30 ABD Kişisel Gelirler Aralık 0.3% 0.3%

29.01.2018 16:30 ABD Kişisel Harcamalar Aralık 0.4% 0.6%

29.01.2018 16:30 ABD PCE Enflasyon (yıllık değ.) Aralık 1.7% 1.8%

29.01.2018 16:30 ABD PCE Çekirdek Enflasyon (yıllık değ.) Aralık 1.5% 1.5%

--

30.01.2018 Türkiye TSKB 4Ç17 Kar Açıklaması GY: TL155mn, Piyasa Beklentisi: m.d.

30.01.2018 02:30 Japonya İşsizlik Oranı Aralık 2.7% 2.7%

30.01.2018 02:50 Japonya Perakende Ticaret (yıllık değ.) Aralık 2.1% 2.2%

30.01.2018 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Ocak -- 95

30.01.2018 10:30 Türkiye TCMB Enflasyon Raporu

30.01.2018 12:30 İngiltere Mortgage Başvuruları Aralık 63.7bin 65.1bin

30.01.2018 13:00 Euro Bölgesi Ekonomik Güven Endeksi Ocak 116.2 116.0

30.01.2018 13:00 Euro Bölgesi GSYH (çeyreksel değ.) 4Ç 0.6% 0.6%

30.01.2018 13:00 Euro Bölgesi GSYH (yıllık değ.) 4Ç 2.7% 2.6%

30.01.2018 13:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Ocak 1.3 1.3

30.01.2018 16:00 Almanya TÜFE (yıllık değ.) Ocak 1.7% 1.7%

30.01.2018 18:00 ABD Conferance Board Tüketici Güven Endeksi Ocak 123.0 122.1

30.01.2018 19:30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Mersch Konuşacak --

31.01.2018 Türkiye AKBNK 4Ç17 Kar Açıklaması GY: TL1.454mn, Piyasa Beklentisi: m.d.

31.01.2018 Türkiye GARAN 4Ç17 Kar Açıklaması GY: m.d., Piyasa Beklentisi: m.d.

31.01.2018 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (yıllık değ.) Aralık 3.2% 3.6%

31.01.2018 03:00 İngiltere GfK Tüketici Güveni Ocak -13.0 -13.0

31.01.2018 04:00 Çin İmalat PMI Ocak 51.5 51.6

31.01.2018 08:00 Japonya Tüketici Güveni Ocak 44.9 44.7

31.01.2018 10:00 Almanya Perakende Satışlar (yıllık değ.) Aralık 2.7% 4.4%

31.01.2018 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Aralık -USD9.60mlr -USD6.32mlr

31.01.2018 11:00 Türkiye Yabancı Turist Sayısı (yıllık) Aralık -- 22.1%

31.01.2018 13:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Aralık 8.7% 8.7%

31.01.2018 13:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık değ.) Ocak 1.3% 1.4%

31.01.2018 13:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (yıllık değ.) Ocak 1.0% 0.9%

31.01.2018 16:15 ABD ADP İstihdam Değişimi Ocak 185bin 250bin

31.01.2018 18:00 ABD Bekleyen Konut Satışları (aylık) Aralık 0.5% 0.2%

31.01.2018 18:30 ABD DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Oca.26 -- -1071bin

31.01.2018 22:00 ABD FOMC Faiz Kararı (Üst Band) Oca.31 1.50% 1.50%

31.01.2018 22:00 ABD FOMC Faiz Kararı (Alt Band) Oca.31 1.25% 1.25%

--

01.02.2018 02:50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Oca.26 -- JPY411.1mlr

01.02.2018 02:50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Oca.26 -- JPY379.8mlr

01.02.2018 03:30 Japonya Nikkei PMI İmalat Ocak -- 54.4

01.02.2018 04:45 Çin Caixin PMI İmalat Ocak 51.5 51.5

01.02.2018 10:00 Türkiye Markit/ISO PMI İmalat Ocak -- 54.9

01.02.2018 12:00 Euro Bölgesi Markit İmalat PMI Ocak 59.6 59.6

01.02.2018 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Oca.26 -- -USD45mn

01.02.2018 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Oca.26 -- USD159mn

01.02.2018 17:45 USA Markit İmalat PMI Ocak -- 55.5

01.02.2018 18:00 USA ISM İmalat PMI Ocak 58.6 59.7

--

02.02.2018 Türkiye ISCTR 4Ç17 Kar Açıklaması GY: TL1.218mn, Piyasa Beklentisi: m.d.

02.02.2018 13:00 Euro Bölgesi ÜFE (yıllık değ.) Aralık 2.3% 2.8%

02.02.2018 16:30 ABD Tarımdışı İstihdam Ocak 180bin 146bin

02.02.2018 16:30 ABD İşsizlik Oranı Ocak 4.1% 4.1%

02.02.2018 16:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (aylık) Ocak 2.6% 2.5%

02.02.2018 18:00 ABD Fabrika Siparişleri Aralık 1.2% 1.3%

02.02.2018 18:00 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Aralık -- 2.9%

02.02.2018 23:30 ABD Fed Üyesi Williams Konuşacak

V ^ERİ A ^KIŞI

GÜNE BAŞLARKEN 29 Ocak 2018

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.