Günlük Bülten 3 Mart 2011

(1)

OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok

Tel: 0 212 319 1200 arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent 34335 İstanbul

PİYASA GÖRÜŞÜ

Piyasanın hafif alıcılı açılmasını bekliyoruz…

Dün beklentilerden iyi gelen ADP istihdam raporu ile petroldeki yükselişe rağmen, ABD borsaları günü artı ile kapattı. Asya borsalarında da sabah saatlerinde hafif olumlu bir hava seyrediyor. Dün günü yatay seviyelerden kapatan İMKB’nin bu sabah güne hafif alıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz.

DÜNÜN YORUMU

İMKB-100 endeksi dün günü %0.1 oranında düşüşle 58,664 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.

GÜNDEM 03 Mart 2011

TUİK Ocak ayı enflasyon rakamlarını açıklayacak. Oyak Yatırım TÜFE beklentisi %0.7. Piyasa beklentisi %0.72 seviyesidir. ÜFE için ise piyasa beklentisi %1.63 iken OYAK Yatırım beklentisi

%1.8’dir.

TAVHL 2010 yıl sonu finansallarını açıklayacak. Oyak Yatırım 4.

Çeyrek beklentisi 25mnTL net kar , Piyasa Beklentisi 29mnTL net kar.

07 Mart 2011

Hazine ihalesi: 6 ay (182 gün) TL cinsi İskontolu bono 08 Mart 2011

TUİK Ocak ayı sanayi üretim verilerini açıklayacak.

Hazine Şubat ayı nakit dengesini açıklayacak.

Merkez Bankası ayın ilk beklenti anketinin sonuçlarını açıklayacak.

Hazine ihaleleri: 20 ay (609 gün) TL cinsi İskontolu Tahvil (yeniden ihraç ), 3 yıl (1057 gün) TL cinsi sabit kuponlu tahvil (3 ayda bir kupon ödemeli)(yeniden ihraç )

09 Mart 2011

Hazine'nin 3,172 milyon TL'si piyasaya olmak üzere 3,194 milyon TL iç borç ödemesi olacak.

TUPRS 2010 yıl sonu finansallarını açıklayacak. Oyak Yatırım 4.

Çeyrek beklentisi 219mnTL net kar , Piyasa Beklentisi 157mnTL net kar.

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ

Habertürk gazetesinin haberine göre, Çukurova Grubu, Altimo ve TeliaSonera’nın son genel kuruldaki bağımsız üye operasyonu ile Turkcell’de iki ortağın yönetimi ele geçirmeye çalıştığını iddia etti...

PİYASA KAPANIŞLARI

Günlük Aylık

Yılbaşından Bugüne Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim değişim

İMKB-100 (TL) 58,664 -0.1% -7.3% -11.1% 14.0%

İMKB-30 (TL) 71,232 -0.1% -8.3% -12.4% 11.9%

IMKB-BANKA (TL) 122,069 0.3% -7.8% -15.0% 9.3%

USD/TL 1.6092 0.7% 0.6% 4.7% 5.1%

DAX 7,181 -0.6% 1.5% 20.5% 24.3%

FTSE 5,915 -0.4% 0.9% 9.3% 7.9%

DOW JONES 12,067 0.1% 1.5% 14.9% 16.0%

S&P 1,308 0.2% 1.7% 16.6% 17.0%

VIX 20.70 -1.5% 6.0% -4.5% 8.7%

MSCI EM INDEX 1,113.3 0.1% -0.5% 13.5% 16.0%

NIKKEI 225 10,586.0 0.9% 3.0% 0.4% 3.2%

EMTIALAR*

ALTIN 1,426 -0.3% 6.6% 29.3% 25.7%

BRENT 114.65 -0.8% 14.0% 45.7% 47.0%

* Sabah saat 08:30 değerleridir

GÖSTERGE FAİZ ORANLARI

Gösterge tahvil (07 Kasım 2012) 8.91% 6 bps 72 bps 183 bps -4 bps Haftalık TL Repo oranı 6.25% 0 bps 0 bps -25 bps -53 bps

Eurobond (2030) 6.25% 4 bps 13 bps 59 bps -25 bps

İMKB

EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER

İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat (TL)

Günlük Değişim

ISCTR 446 4.67 -%0.4

GARAN 443 6.86 %2.7

EKGYO 262 2.36 %0.4

NETAS 203 143.00 %4.8

FENER 193 92.25 %0.8

Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi

3 Mart 11 Saat

Piyasa Beklentisi

Önceki Dönem ABD Gündemi

İşsizlik başvuruları 15:30 395K 391K

Devam eden işsizlik başvuruları 15:30 3815K 3790K

Tarım dışı verimlilik 15:30 2.60% 2.60%

Euro Bölgesi Gündemi

Euro Bölgesi - GSYH Büyüme 12:00 0.30% 0.30%

Kaynak: Bloomberg

2,835 2,741 3,122 2,927 2,810 2,865 3,197 4,429 3,078 3,002 3,972 3,469 64,802 65,362 65,973 65,986

65,129 64,659

63,132

60,761 61,367 61,284

58,709 58,664

500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

54,000 56,000 58,000 60,000 62,000 64,000 66,000 68,000

15 Şubat 16 Şubat 17 Şubat 18 Şubat 21 Şubat 22 Şubat 23 Şubat 24 Şubat 25 Şubat 28 Şubat 1 Mart 2 Mart 2,835 2,741 3,122 2,927 2,810 2,865 3,197 4,429 3,078 3,002 3,972 3,469

64,802 65,362 65,973 65,986 65,129

64,659 63,132

60,761 61,367 61,284

58,709 58,664

0 1,000 2,000 3,000 4,000

54,000 56,000 58,000 60,000 62,000 64,000 66,000 68,000

(2)

Günlük Bülten 3 Mart 2011

Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

Habertürk gazetesinin haberine göre, Çukurova Grubu, Altimo ve TeliaSonera’nın son genel kuruldaki bağımsız üye operasyonu ile Turkcell’de iki ortağın yönetimi ele geçirmeye çalıştığını iddia etti...

Hatırlanacağı üzere, Turkcel’in 20 Ekim 2010 tarihindeki Genel Kurul’u Hükümet Komiserinin toplantıya katılmamasından dolayı toplanamamıştı. Bir sonraki genel kurulun, Nisan ayında yapılması beklenmektedir.

Daha önce TeliaSonera Başkan Yardımcısı Cecillia Edström, TeliaSonera’nın bağımsız yönetim kurulu üye sayısını, SPK’nin tavsiyelerinin dikkate olarak, 1’den 2’ye yükseltmek konusunda çalışma yaptığını ve yapılacak değişiklikler Turkcell’in daha rekabetçi ve başarılı bir şirket olacağını düşündüklerini dile getirmişti.

Analist Yorumu: Kısa vadede, ortaklar arasında yaşanan bu anlaşmazlıkları, şirketin faaliyetleri açısından risk olarak görmemekle birlikte bu anlaşmazlıkların daha da artmasını uzun vadede şirketin stratejik kararlar almasını zorlaştırabileceği düşüncesiyle uzun vadede bir risk unsuru olarak görüyoruz.

Sermaye Arttırımı

Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı %

AVGYO 200.00% 0.00% 0.00%

BURCE 0.00% 1200.00% 0.00%

ISYHO 185.71% 0.00% 50.00%

ETYAT 200.00% 0.00% 50.00%

EMBYO 200.00% 0.00% 50.00%

EREGL 0.00% 34.88% 0.00%

GRNYO 0.00% 11.70% 0.00%

GDKYO 0.00% 10.00% 0.00%

INFYO 200.00% 0.00% 50.00%

ISFIN 0.00% 6.78% 50.00%

NTHOL 75.00% 0.00% 0.00%

MRBYO 0.00% 10.00% 0.00%

OYAYO 0.00% 15.00% 0.00%

RHEAG 100.00% 0.00% 0.00%

SERVE 40.00% 0.00% 0.00%

SKBNK 0.00% 33.33% 0.00%

TSKB 0.00% 14.29% 0.00%

TSPOR 0.00% 18.49% 0.00%

ULKER 0.00% 5.21% 0.00%

Kaynak: IMKB

TCELL Turkcell

Endeksin Üzerinde

Fiyat (TL) 8.58

Hedef Fiyat (TL) 12.2 Yükseliş Potansiyeli 42%

2010T 2011T

F/K 10.7 10.3

FD/VAFÖK 5.4 5.1

(3)

Temettü Ödemeleri

Hisse Hisse Başına Brüt Nakit

Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL

FMIZP 0.36 14 Mart 11 2.4% 15.05

OTKAR 0.63 22 Mart 11 2.9% 21.75

KARTN 0.62 23 Mart 11 0.3% 193.00

IZOCM 1.17 28 Mart 11 2.2% 52.00

ARCLK 0.37 29 Mart 11 5.4% 6.84

MUTLU 0.08 29 Mart 11 2.1% 3.98

EKGYO 0.07 31 Mart 11 3.0% 2.36

FROTO 0.86 01 Nisan 11 6.4% 13.40

TTRAK 2.81 01 Nisan 11 11.5% 24.50

ALBRK 0.03 05 Nisan 11 1.2% 2.02

TSKB 0.06 05 Mayıs 11 2.6% 2.34

BAGFS 6.58 18 Mayıs 11 4.0% 163.50

KONYA 3.06 27 Mayıs 11 1.1% 267.00

HALKB 0.32 27 Mayıs 11 2.9% 10.75

TTKOM 0.64 30 Mayıs 11 9.2% 6.98

HEKTS 0.16 30 Mayıs 11 10.6% 1.48

ADANA 0.36 31 Mayıs 11 6.9% 5.18

ADBGR 0.25 31 Mayıs 11 8.1% 3.16

ADNAC 0.04 31 Mayıs 11 4.8% 0.73

BOLUC 0.08 31 Mayıs 11 5.3% 1.49

ADANA 0.36 31 Mayıs 11 6.9% 5.18

ADBGR 0.25 31 Mayıs 11 8.1% 3.16

ADNAC 0.04 31 Mayıs 11 4.8% 0.73

EGGUB 0.50 n.a. 0.5% 110.00

MRDIN 0.65 n.a. 8.8% 7.38

TSPOR 1.28 n.a. 6.4% 20.15

UNYEC 0.37 n.a. 8.7% 4.21

ALKA 0.08 n.a. 5.9% 1.38

ISGYO 0.05 n.a. 2.9% 1.73

AKBNK 0.14 n.a. 2.1% 6.86

GARAN 0.14 n.a. 2.1% 6.86

Kaynak: IMKB

(4)

Günlük Bülten 3 Mart 2011

Genel Kurul Tarihleri

Kod Şirket Tarih

TUKAS Tukaş 03 Mart 11

UNYEC Ünye Çimento 04 Mart 11

MRDIN Mardin Çimento 07 Mart 11

ASLAN Lafarge Aslan Çimento 08 Mart 11

EKGYO Emlak Konut GYO 08 Mart 11

CEMTS Çemtaş 08 Mart 11

MRBYO Marbaş B Tipi Men. Kıy. Y.O. 09 Mart 11

GDKYO Gedik Yat. Ort. 09 Mart 11

ADANA Adana Çimento (A) 10 Mart 11

OZGYO Özderici G.M.Y.O. 11 Mart 11

IBTYO Infotrend Men. Kıy. Yat. Ort. 11 Mart 11

OTKAR Otokar 15 Mart 11

SKBNK Sekerbank 15 Mart 11

DGGYO Doğuş-Ge G.M.Y.O. 16 Mart 11

ALKA Alkim Kağıt 16 Mart 11

MUTLU Mutlu Akü 17 Mart 11

YYGYO İhlas Gmyo 17 Mart 11

KAPLM Kaplamin 17 Mart 11

AKBYO Ak Yat. Ort. 18 Mart 11

DNZYO Deniz Yat. Ort. 18 Mart 11

ALKIM Alkim Kimya 18 Mart 11

TCRYO Tacirler Yat. Ort. 18 Mart 11

INFYO İnfo YO 21 Mart 11

GRNYO Garanti Yat. Ort. 21 Mart 11

KARTN Kartonsan 21 Mart 11

TEKST Tekstilbank 21 Mart 11

YKBYO Yapı Kredi B Tipi Yat. Ort. 21 Mart 11

AKBNK Akbank 21 Mart 11

YKGYO Yapı Kredi Koray Gmyo 21 Mart 11

MAALT Marmaris Altınyunus 22 Mart 11

TATKS Tat Konserve 22 Mart 11

YKFIN Yapı Kredi Fin. Kir. 22 Mart 11

FROTO Ford Otosan 23 Mart 11

ARCLK Arçelik 23 Mart 11

FFKRL Finans Fin. Kir. 23 Mart 11

ISFIN İş Finansal Kiralama 23 Mart 11

DENIZ Denizbank 24 Mart 11

IZOCM İzocam 24 Mart 11

KONYA Konya Çimento 24 Mart 11

ISGYO İş Gmyo 25 Mart 11

TTRAK Türk Traktör 25 Mart 11

VAKBN Vakıfbank 25 Mart 11

COMDO Döktaş 25 Mart 11

TSKB T.S.K.B. 25 Mart 11

NUHCM Nuh Çimento 25 Mart 11

ASYAB Asya Katılım Bankası 26 Mart 11

LKMNH Lokman Hekim 27 Mart 11

AGYO Atakule Gay. Yat. Ort. 28 Mart 11

ALGYO Alarko Gmyo 28 Mart 11

PKENT Petrokent Turizm 29 Mart 11

ALBRK Albaraka Türk 30 Mart 11

AYGAZ Aygaz 30 Mart 11

VKFYT Vakıf Yat. Ort. 30 Mart 11

ASELS Aselsan 31 Mart 11

PETKM Petkim 31 Mart 11

TOASO Tofaş Otomobil Fab. 31 Mart 11

YUNSA Yünsa 31 Mart 11

TIRE Tire Kutsan 31 Mart 11

BUCIM Bursa Çimento 31 Mart 11

ALCAR Alarko Carrıer 31 Mart 11

BRSAN Borusan Boru 31 Mart 11

BAGFS Bagfaş 31 Mart 11

YKBNK Yapı Ve Kredi Bankası 31 Mart 11

DESA Desa 31 Mart 11

TUPRS Tüpraş 01 Nisan 11

TEKFK Tekstil Fin. Kir. 01 Nisan 11

EGGUB Ege Gübre 07 Nisan 11

GUBRF Gübre Fabrikaları 14 Nisan 11

Kaynak: IMKB

(5)

Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.

Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.

Orta Doğu'daki siyasi karışıklık ile beraber yurtdışı piyasalardaki dalgalı seyir devam ediyor. DÜn ABD hisse senetleri hafif yükselişlerle günü tamamlarken, Asya piyasalarında da bu sabah alıcılı seyir gözleniyor. Çin'in düşük gelir grubuna yönelik uygulayacağını açıkladığı vergi kesintileri de Asya piyasalarını olumlu etkiliyor. Petrol ve altın fiyatları da bu sabah düne göre bir miktar düşüş sergiliyor.

YURTDIŞI PİYASALAR

Gündem ABD

Piyasa

Beklentisi Açıklanan Önceki Dönem 28.Şub

15:30 Kişisel harcamalar 0.40% 0.20% 0.50%

17:00 Beklemedeki konut satışları -2.30% -3.20% 2.00%

01.Mar

17:00 ISM imalat endeksi 61.0 61.4 60.8

02.Mar

15:15 ADP İstihdam değişimi 180K 217K 189K

03.Mar

15:30 İşsizlik başvuruları 395K --- 391K

15:30 devam eden işsizlik başvuruları 3815K --- 3790K

15:30 Tarım dışı verimlilik 2.30% --- 2.60%

Kaynak: Bloomberg

YURTDIŞI BORSALAR

Kapanış Günlük Değişim

DOW JONES 12,067 0.07%

NASDAQ Combined CI 2,748 0.39%

S&P 500 1,308 0.16%

Almanya XETRA DAX 7,181 -0.58%

Fransa CAC 40 4,034 -0.81%

Japonya NIKKEI 225** 10,586 0.89%

Rusya RTS 1,998 0.34%

Kore KOSPI** 1,971 2.20%

Brezilya BOVESPA 67,282 1.57%

* Kaynak: Bloomberg

**Saat 8:30 itibariyle Dow Jones

PARİTELER Kapanış* Günlük Değişim

OYAK Yatırım

EURO / DOLAR 1.38 -0.15% 1.30

DOLAR / YEN 81.95 -0.18%

*Kaynak: TCMB EURO / DOLAR

11,900 12,000 12,100 12,200 12,300

23 Şub 24 Şub 25 Şub 28 Şub 01 Mar 02 Mar

DJ Kapanış

1.360 1.370 1.380 1.390

23 Şub 24 Şub 25 Şub 28 Şub 01 Mar 02 Mar 11,900

12,000 12,100 12,200 12,300

DJ Kapanış

1.360 1.370 1.380 1.390

VIX ABD

DOLAR EURO

BRENT PETROLÜ ($/varil) ALTIN ($)

*Saat 8:30 itibariyle

#DIV/0!

0.30 1.03

Günlük Değişim

0.09%

-0.12%

Kapanış

115.40 1426.3

10 YILLIK TAHVİL

Petrol (Brent) LIBOR

EMTİA FİYATLARI

-1.48%

2.10%

Kapanış

20.7

Faiz

3.49

12 Ay

0.79 1.53

3 Ay VOLATİLİTE ENDEKSİ

110.0 111.0 112.0 113.0 114.0 115.0 116.0

24 Şub 25 Şub 28 Şub 01 Mar 02 Mar 03 Mar