Günlük Bülten 8 Mart 2021 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

7,5391 8,9803 1,1908 1.542 413,1 16,01

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 8 Mart 2021

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

3,4

2,2 2,5

1,0

-2,0 -1,3

-1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

05/03 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

$/TL 7,5325 0,2 1,4 1,2

€/TL 8,9821 -0,3 0,2 -1,1

€/$ 1,1915 -0,5 -1,3 -2,5

$/Yen 108,31 0,3 1,6 4,9

GBP/$ 1,3841 -0,4 -0,7 1,3

05/03 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

BIST-100 1.542 0,3 4,8 4,4

S&P 500 3.842 1,9 0,8 2,3

FTSE-100 6.631 -0,3 2,3 2,6

DAX 13.921 -1,0 1,0 1,5

SMI 10.608 -1,3 0,8 -0,9

Nikkei 225 28.864 -0,2 -0,4 5,2

MSCI EM 1.339 -0,5 0,0 3,7

Şangay 3.502 0,0 -0,2 0,8

Bovespa 115.202 2,2 4,7 -3,2

05/03 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

Brent ($/varil) 69,4 3,9 4,9 33,9

Altın ($/ons) 1.701 0,2 -1,9 -10,4

Gram Altın (TL) 411,1 0,6 -0,6 -9,3

Bakır ($/libre) 408,7 2,4 -0,2 16,1

**Gerçekleşen

Almanya Sanayi Üretimi (Ocak,

aylık % değişim, m.a.) 0,0 -0,4

(%) 05/03 04/03 2020

TLREF 17,41 17,15 17,97

TR 2 yıllık 16,01 15,53 14,96

TR 10 yıllık 13,86 13,70 12,90

ABD 10 yıllık 1,57 1,56 0,91

Almanya 10 yıllık -0,30 -0,31 -0,57

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● ABD’de 1,9 trilyon $ tutarındaki mali paket, senatoda onaylandı

● Brent petrol fiyatı 70$/varil’in üzerine çıktı

● Yurt içinde Hazine nakit dengesi Şubat’ta 3,5 milyar TL açık verdi ABD’de, Biden yönetiminin önerdiği 1,9 trilyon $ tutarındaki mali destek paketi, Cumartesi günü senatoda 50’ye karşı 49 oyla onaylandı. Paket, kriterlere uyan kişilere 1400 $ nakit para yardımı ile toplamda 400 milyar $ tutarında bir defalık ödeme, Korona virüsü salgınında işini kaybeden 9,5 milyon kişiye haftada 300 $ işsizlik yardımı ile eyalet ve yerel yönetimler için yaklaşık 350 milyar $ tutarında desteği içeriyor.

Küresel veri akışında ise; ABD’de tarım dışı istihdam, Şubat ayında vaka sayılarında gözlenen gerileme, aşılama çalışmaları, salgına bağlı önlemlerin gevşetilmesi ve verilen desteklerin etkisiyle, 379 bin kişi ile piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde artış gösterdi. Daha önceki iki aya ilişkin veriler de yukarı yönlü güncellendi. Ülkede işsizlik oranı da %0,1 puanlık gerilemeyle %6,2 oldu. Almanya’da fabrika siparişleri Ocak ayında aylık bazda piyasa beklentilerinin üzerinde

%1,4 artarken, yıllık bazda da %2,5 yükseldi. Çin’de ise ihracat yılın ilk iki ayında dolar bazında %60,6 ile güçlü artarak, küresel talepteki toparlanmanın güçlü seyrettiğine işaret etti.

● Küresel piyasalarda ise; dolar cinsi uzun vadeli piyasa faizlerindeki yüksek seyir takip edilmeye devam ediyor. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri, Cuma gün içerisinde %1,62 düzeylerine yükselmesinin ardından bir miktar geriledi; bu sabah

%1,58 düzeylerinde. Hisse senedi piyasalarında ise; Cuma günü ABD hisse senedi endekslerinin %1,5 ilâ %2,0 arasında alıcılı seyretmesinin ardından, bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında çoğunlukla satıcılı bir seyir var.

● Suudi Arabistan’da, küresel petrol talebinin %7’sini karşılayan Ras Tanura petrol tesisine Pazar günü saldırı girişiminin gerçekleştirilmesinin ardından, petrol üretiminde bir aksama gözlenmese de, Brent petrol fiyatı Korona virüs salgınının başlamasından bu yana ilk kez 70 $/varil düzeyinin üzerine çıktı, bu sabah 70,7$/varilde. Yurt dışında bugün Almanya Ocak ayı sanayi üretimi verileri açıklanacak.

● Yurt içinde ise, Hazine nakit dengesi Şubat ayında 3,5 milyar TL açık verdi. İlgili dönemde, nakit gelirler, 98,34 milyar olurken, nakit giderler ise 101,80 milyar TL oldu. Şubat ayında faiz dışı denge ise, 7,94 milyar TL fazla verdi.

● Yurt içi piyasalarda, $/TL güne 7,54 düzeylerinden başlıyor. Tahvil piyasasında; gösterge faiz Cuma gününü 48 baz puan artışla

%16,01’den, 10 yıl vadeli getiriler ise 16 baz puan yükselişle

%13,86’dan tamamladı.

● Sağlık Bakanlığı; dün, son 24 saatte 11 bin 187 yeni Korona virüsü

vakası tespit edildiğini, 65 kişinin hayatını kaybettiğini duyurdu. Bu

günlük gerçekleşmelerle; toplam vaka sayısı ise 2 milyon 780 bin

417’ye, can kaybı 29 bin 030’a ulaştı.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Yıllık

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 8 Mart 2021

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Piyasalar yeni haftaya ABD’nin yeni mali teşvik paketinin onaylanması ile başlıyor. Hisse senedi risk iştahına dönük en önemli belirleyici küresel tahvil faizlerinin seyri olarak devam ederken, hafta ortasında gelecek ABD enflasyon verisi bu kapsamda haftanın en önemli konusu olarak ortaya çıkıyor. Geçtiğimiz hafta BIST-100 yurt dışı zayıf seyirden kısmen olumlu ayrıştı ve özellikle havayolu, demir/çelik ve petrokimya hisseleri öncülüğünde %1 artış gösterdi ABD hisse endekslerinde ise özellikle teknoloji hisselerindeki sert kâr satışları nedeniyle geri çekilmeler yaşandı. Yurt içerisinde geçen hafta ayrıca TL’nin değer kaybı, 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş ve CDS primindeki artış dikkat çekti. Yeni haftanın başında yurt dışı hisse senedi endeksleri ve vadeli endekslerde temkinli ve kısmen zayıf seyir dikkat çekiyor. BIST-100’ün ise yurt dışına paralel olarak yeni haftaya alıcılı başlamasını bekliyoruz.

●

hareketteydi. Kapanış 1542 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yatay eğilime rağmen kısa periyot için pozitif görünümün korunduğunu belirtmemiz mümkün. Beklentimiz paralelinde 1550/70 bölgesine yönelik hareket korunuyor. Saatlik periyot için destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 1520-1505 bandı üzerinde kapanışı iyimserliğin devamı ve 1550-1570 bandına yönelik beklentinin güçlü kalması olarak görmeye devam ediyoruz. Diğer taraftan 21 ve 50 günlük ortalama bölgesi üzerindeki hareketin korunuyor olması da iyimserliği desteklemeye devam ediyor. BIST’te 1570 seviyesi üzeri yukarı yönlü eğilimin güçlenmesini sağlayabilir. Endekste 1520 yakın destek olmakla birlikte 1505-1490 bandı altına yaşanacak sarkmanın zayıflama yaratabileceğini, bu durumun da 1465/50 bandına yönelik beklentiyi yeniden gündeme taşıyabileceğini belirtmek mümkün. BIST100’de 1520-1505- 1490/65 destek, 1550-1570-1600/25 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Ereğli, Garanti, Indeks Bilgisayar, Koç Holding, Medikal Park, Migros, Şişe Cam, TAV Hava Lim., Turkcell, Tüpraş ve Yapı Kredi’dir. Detaylar için

BIST-100 0.3 4.8 1.0 4.4

BIST-30 0.4 4.8 0.9 -0.3

Banka Endeksi -0.6 3.8 -4.7 2.4

Sınai Endeks 0.2 5.2 4.3 14.5

Hizmetler Endeksi 0.9 4.8 -0.9 2.6

Çelebi 10.0 109.3

İndeks Bilgisayar 6.8 1134.7

Aygaz 6.6 189.8

Oyak Çimento Fab. 5.0 115.5

Alarko G.M.Y.O. 4.7 253.2

Özak G.M.Y.O. -6.1 238.6

Gözde Girişim -3.4 236.1

Doğuş Otomotiv -2.9 41.6

Kartonsan -2.7 45.6

Deva Holding -2.3 91.1

Petkim 2.2 2450.0

Garanti Bankası -1.6 1534.0

Türk Hava Yolları 0.4 1328.4

İndeks Bilgisayar 6.8 1134.7

Kardemir (D) -0.8 1073.8

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,169,964

Bankalar Piy. Değ. 169,380

Holdingler Piy. Değ. 208,535

Sanayi Piy. Değ. 655,521

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 33,501

BIST Ort. Halka Açıklık 32%

XU030 Nisan 1626.75 -0.08 353,027

XU030 Haziran 1640.00 -0.14 3,579

USD Mart 7.6135 1.24 171,708

Eur Mart 9.0795 0.15 10,695

491,249 11,931 469,771 -27,939 XU030 Şubat

USD Şubat

yatırımcı

● Emlak GYO 4Ç20’de 271 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa ortalama beklentisi 332 milyon TL ve bizim beklentimiz 350 milyon TL kar idi. Net karda yaşanan sapmanın nedeni beklentilerin altında gelen FAVÖK marjından (gerçekleşen: %10,2; piyasa ortalama beklentisi %20) kaynaklanmaktadır. Ciro 4Ç20’de 905 milyon ile piyasa ortalama beklentisi olan 1,593 milyon TL’nin %43 altında gerçekleşti, FAVÖK ise 92 milyon TL oldu (piyasa ortalama beklentisi 320 milyon TL). Net borç bir önceki çeyreğe göre %68,1 artarak 2,75milyar TL’ye çıktı. Emlak GYO’nun beklentilerin altında gelen 4Ç20 performansının bugün hisse üzerinde hafif olumsuz etki yaratabileceğini düşünüyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız 2,70 TL ile “Endeksin Üzerinde Getiri” beklentimizi koruyoruz.

● Havacılık Sektörü: DHMİ hafta sonu Şubat ayı havalimanı yolcu trafik verilerini açıkladı. Buna göre Şubat ayında toplam yolcu trafiği bir önceki yılın aynı dönemine göre %56 düşüş ile 5,4 milyona geriledi. İç hat yolcu sayısındaki düşüş bir önceki aya göre hız keserek %46 gerileme kaydetti (Ocak ayında -%57). Dış hatlarda ise zayıf seyir %69 düşüş ile devam etti ve dış hat yolcu sayısı 1,67 milyona geriledi. Havalimanı bazında baktığımızda Sabiha Gökçen Havalimanı %50 ile sınırlı bir yolcu sayısı düşüşü yaşarken İstanbul ve Antalya havalimanları, yurt dışı yolcu sayısının oranının daha yüksek olması nedeniyle %64 ve %66’lık daralma yaşadı. Yurt içinde Covid-19 önlemlerinin kaldırılmaya başladığı Mart ayından itibaren yurt içi trafikte bir miktar toparlama bekliyoruz. Yıllık değişim oranlarında yüksek bazın ortadan kalkmasıyla Mart ayından itibaren suni bir toparlama göreceğiz (geçtiğimiz yılın Nisan ve Mayıs aylarında ticari uçuşlar kapatılmıştı). 2019 ile karşılaştırıldığında yurt dışı uçuş yasakları kaldırılmadan anlamlı bir toparlama görmeyi beklemiyoruz. Şubat ayı DHMİ verilerini havacılık sektörü için nötr olarak değerlendiriyoruz.

● Yabancı İşlemleri – Şubat 2021: Yurt dışı yerleşikler Borsa İstanbul’da Şubat ayında 254 milyon USD net çıkış ile satış tarafında kaldılar. Covid-19 sonrası dönemde iyi performans göstermesi beklenen Türk Hava Yolları, Tüpraş ve Pegasus 51 milyon USD, 33 milyon USD ve 26 milyon USD net giriş ile en çok alınan hisseler oldu. En yüksek çıkış ise Ereğli, BIM ve Aselsan’da görüldü (sırasıyla 55 milyon USD, 52 milyon USD ve 48 milyon USD).

Şirket Haberleri Devamı

Şubat trafik, mln İç hat y/y Dış hat y/y Toplam y/y

İstanbul

0.46 -58% 1.19 -66% 1.65 -64%

İstanbul Sabiha Gökçen

0.96 -38% 0.33 -68% 1.29 -50%

Ankara Esenboğa

0.32 -58% 0.02 -85% 0.35 -62%

İzmir Adnan Menderes

0.34 -49% 0.02 -86% 0.36 -55%

Antalya

0.21 -55% 0.08 -79% 0.29 -66%

Gazipaşa Alanya

0.01 -48% 0.00 6% 0.02 -41%

Muğla Dalaman

0.04 -37% 0.00 n.m 0.04 -40%

Muğla Milas-Bodrum

0.05 -39% 0.00 n.m 0.05 -39%

Toplam Yolcu

3.72 -46% 1.67 -69% 5.39 -56%

BUGÜN 4Ç20 MALİ SONUÇLARINI AÇIKLAMASI BEKLENEN ŞİRKETLER

Şirket Kodu 4Ç20 net kar beklentileri (milyon TL)

Ortalama Piyasa Ak

MLP Sağlık MPARK 55 70

Yataş YATAS 65 73

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

1.542

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

3.842

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

S&P 500= 3.842 50 Günlük Ort= 3.822 200 Günlük Ort= 3.472

7,54

1,60 2,10 2,60 3,10 3,60 4,10 4,60 5,10 5,60 6,10 6,60 7,10 7,60 8,10 8,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Dolar/TL= 7,54 50 Günlük Ort= 7,28 200 Günlük Ort= 7,41

16,01 13,86

4 8 12 16 20 24 28

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gösterge Faiz= 16,01 10 Yıllık Getiri= 13,86

1,58

-0,30 -1,0

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

ABD 10 Yıllık Getiri= 1,58 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,30 75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 56,2 Dolar Endeksi DXY= 92,0 (sağ)

413,1

50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gram Altın (TL)= 413 50 Günlük Ort= 427 200 Günlük Ort= 443

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar