Günlük Bülten 16 Mart 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

14,7191 16,1760 1,0974 2.079 907,3 25,03

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 16 Mart 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

0,4

-0,5

-3,3

1,8

0,2

-4,0 -3,0 -2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

15/03 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 14,6976 -0,7 1,4 10,5

€/TL 16,1029 -0,7 1,8 6,8

€/$ 1,0956 0,1 0,5 -3,6

$/Yen 118,30 0,1 2,3 2,8

GBP/$ 1,3042 0,3 -0,5 -3,6

15/03 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.079 -0,4 3,4 11,9

S&P 500 4.262 2,1 2,2 -10,6

FTSE-100 7.176 -0,2 3,0 -2,8

DAX 13.917 -0,1 8,5 -12,4

SMI 11.682 0,0 5,7 -9,3

Nikkei 225 25.346 0,2 2,2 -12,0

MSCI EM 1.027 -2,7 -6,3 -16,7

Şangay 3.064 -5,0 -7,0 -15,8

Bovespa 108.959 -0,9 -2,0 3,9

15/03 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 99,9 -6,5 -21,9 28,5

Altın ($/ons) 1.918 -1,7 -6,5 4,9

Gram Altın (TL) 905,7 -2,4 -5,1 16,1

Bakır ($/libre) 450,2 -0,2 -4,2 0,9

**Gerçekleşen

(%) 15/03 14/03 2021

TLREF 14,29 14,26 14,22

TR 2 yıllık 25,03 25,0 22,74

TR 10 yıllık 25,84 25,96 24,32

ABD 10 yıllık 2,14 2,13 1,51

Almanya 10 yıllık 0,33 0,37 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Türkiye Özel Sek. Yurt Dışından Sağ. Toplam Kredi Borcu (Ocak, milyar $)

169,4 -

Fed Faiz Kararı (üst bant, %) 0,25 0,50 Yurt dışında bugün Fed faiz kararı takip edilecek

● Fed’in politika faizini 25 baz puan artırması bekleniyor

● Fed ayrıca projeksiyonlarını da güncelleyecek

● Yurt içinde bütçe Şubat ayında 69,7 milyar TL fazla verdi ABD’de üretici fiyat enflasyonu Şubat’ta yıllık %10,0 ile beklentilere paralel artış gösterdi. Almanya’da Zew beklenti endeksi Mart’ta beklentilerin altında kalarak -39,3 ile negatif gerçekleşti; piyasa beklentisi +5 idi.

Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Ocak’ta aylık bazda yatay kalırken, yıllık olarak ise %1,3 daraldı. ABD’de ise Başkan Biden, Senato’dan ve Temsilciler Meclisi’nden hem Demokratların hem de Cumhuriyetçilerin desteğiyle geçen 1,5 milyar $ tutarındaki bütçe tasarısını imzaladı.

Küresel çapta, Ukrayna Krizi ile ilgili gelişmeler takip edilmeye devam ediyor. Rusya ve Ukrayna tarafları arasında müzakereler sürüyor. Ukrayna Devlet Başkalığı Ofisi Başkan Yardımcısı Padolyak, iki taraf arasında temel çelişkilerin olduğunu ancak uzlaşma imkanının da var olduğunu belirtti. Rusya Devlet Başkanı Putin ise, Ukrayna tarafını, karşılıklı olarak kabul edilebilir çözümler bulma konusunda ciddi bir tutum göstermediğini belirterek eleştirdi. Görüşmelerin bugün devam etmesi bekleniyor.

● Yurt dışında bugünün en önemli gelişmesi, Fed’in akşam saatlerinde açıklayacağı para politikası kararı olacak. Fed Ocak ayında gerçekleştirdiği toplantısının ardından açıkladığı karar metninde, politika faizinin yakın zamanda artırılmasının uygun olacağını belirtmişti. Fed’in bugünkü toplantısında politika faizini 25 baz puan artırarak %0,25--%0,50 bandına çekmesi bekleniyor. Fed ayrıca gelecek dönem için öngördüğü ekonomik görünüme ve politika faizine yönelik projeksiyonlarını da güncelleyecek. Ayrıca karar sonrası Fed Başkanı Powell’ın yapacağı açıklamalar takip edilecek.

● Küresel piyasalarda dün ABD temel hisse senedi endekslerinin

%1,8 ilâ %3,0 arasında alıcılı seyretmesinin ardından bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında da alıcılı bir seyir gözleniyor.

ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri %2,15 düzeylerinde, dolar endeksi ise 98,9 düzeylerinde.

● Yurt içinde konut satışları Şubat’ta yıllık %20,1, Ocak-Şubat döneminde ise %22,5 artışla 185,9 bin oldu. Şubat ayında bütçe dengesi 69,7 milyar TL fazla verdi; bunda merkezi yönetim bütçe gelirlerinin yıllık %126,3 ile bütçe harcamalarının (%108,3) üzerinde artış göstermesi etkili oldu. Bütçe gelirlerinin yüksek gerçekleşmesinde vergi gelirlerindeki yıllık %83 artış ile TCMB kar transferi (49,3 milyar TL) etkili oldu. Faiz dışı denge ise Şubat ayında 113,4 milyar TL fazla verdi.

● Yurt içi piyasalarda $/TL, güne 14,72 düzeylerinden başlıyor. 2

yıl vadeli tahvil getirisi %25,03 düzeyinde.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık YBB

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 16 Mart 2022

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Dün BİST-100 sıkışık bir bantta hareket etti: Açılışta 2.100 seviyesinin üzerine çıkılmasına rağmen, kapanışa yaklaşırken gelen satışlar endeksin günü hafif ekside kapatmasına neden oldu. BIST kapanışı sonrası ABD hisse senedi endekslerinin ise günü alıcılı kapattığını izledik. Bu sabahki işlemlerde de ABD endeks vadelilerinin ve Asya borsalarının hafif alıcılı olduğu görülüyor.

Piyasalar bugün piyasa kapanışı sonrası gelecek FED faiz kararını ve yarınki TCMB para politikası kurul kararlarını bekleyecek. BIST’in de güne yukarı yönlü başlamasını bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün günün genelindeki yatay hareketin ardından gün sonuna doğru aşağı eğilim sergiledi. Kapanış 2079 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te olumlu teknik görünüm korunuyor.

2100 direnci gün içerisinde test edilirken bu seviyeden bir miktar geri çekilme yaşandı. Bu bölge üzerini yükseliş yönlü hareketin teyit edileceği bölge olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. 2100 seviyesi üzerinde 2250-2300 bandına yönelik bir hareket gelişebileceğini düşünüyoruz. Endekste saatlik periyot için ortalamalarda yukarı eğilimin geçerli durumda olduğunu, dolayısıyla direnç bölgesinin test edilmesine yönelik beklentinin korunduğunu söyleyebiliriz. BIST’te 2050-2020 bandı yakın destek, 1980 seviyesi altı ise zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir.

BIST100 için 2065/50-2020-2000-1980 destek, 2085-2100/20- 2150/65-2200 direnç olarak belirtilebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için

Portföy Seçimleri

●

Garanti, İş Bankası, Kardemir, Koç Holding, Logo, Migros ve Yapı Kredi. Detaylar için

BIST-100 -0.4 3.4 2.0 11.9

BIST-30 -0.5 3.2 2.7 15.1

Banka Endeksi 0.7 4.2 -5.5 7.2

Sınai Endeks -0.6 1.8 4.6 9.5

Hizmetler Endeksi -0.3 4.1 -1.2 13.5

Afyon Çimento 7.4 45.0

Galatasaray 6.0 101.5

Karsan Otomotiv 5.9 933.0

Fenerbahçe 5.7 174.7

Borusan Yat. Paz. 5.1 68.4

Şok Marketler Ticaret -6.0 174.9

Tüpraş -4.3 977.0

Kervan Gıda Sanayı -4.1 58.8

Türk Telekom -3.6 300.2

Parsan -3.1 39.6

Türk Hava Yolları 3.9 5112.3

Kardemir (D) -2.4 2432.8

Ford Otosan 1.9 2245.8

Garanti Bankası 0.1 1875.5

Ereğli Demir Çelik -0.5 1667.7

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,684,076

Bankalar Piy. Değ. 218,589

Holdingler Piy. Değ. 267,456

Sanayi Piy. Değ. 938,690

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 39,654

BIST Ort. Halka Açıklık 32%

XU030 Nisan 2364.25 -0.67 315,843

XU030 Haziran 2444.00 -0.27 4,423

USD Mart 14.8085 -1.16 235,360

Eur Mart 16.2904 -0.92 1,698

389,966 -4,352 971,464 -82,192 XU030 Nisan

USD Mart

yatırımcı

● ARD Bilişim Bursa Büyükşehir Belediyesi Trafik Yönetim Merkezi Projesi sözleşmesini, ISSD Bilişim ile 18,4 milyon TL (KDV Dahil) bedelle imzaladığını açıkladı. Hisse fiyatına olumu etki yapmasını bekliyoruz.

● Kalekim 2022 beklentilerini paylaştı. Şirket cirosunu TL bazında yıllık %80 – 100 arası büyütmeyi öngörüyor (2021 ciro 810 mn TL idi). Kuru harç satışın ton bazında 2021 gerçekleşmesine paralel bekliyor. Boya ve Sıva satışını ton bazında yıllık %20 civarında büyümesini öngörüyor. FAVÖK marjı %20 civarında öngörüyor (2021 %19,6 idi).

Yatırımları 130 – 150 milyon TL aralığında planlanıyor (yurtdışı büyüme amaçlı, halka arz geliri kaynaklı Mersin yatırımı 70 milyon TL olması planlanıyor). İşletme sermayesi / Ciro oranı %10’un altında olması hedefleniyor (2021 de bu oran %5 idi). Rekabet kurumu izninin alınması ardından hisse devri tamamlanması beklenen Lyksor Kimya şirketi hariçtir.

● Tekfen Holding, CTJV'den Katar'daki North Field East Onshore Projesi için 60 milyon dolar tutarında ek bir proje imzaladığını duyurdu. Tekfen, 31.01.2022 tarihinde aynı projede tahmini süresi 53 ay olan 389 milyon doları tutarında bir proje imzalamıştı. Tekfen İnşaat yılı, 31.01.2022'de imzalanan 389 milyon ABD Doları tutarındaki proje de dâhil olmak üzere toplam 1,64 milyar dolar taahhüt iş yüküyle kapattı. Nötr

● Şok Marketler’in azınlık paylarının Getir’e satışına ilişkin görüşmeler durduruldu: Yıldız Holding ile Getir, Yıldız Holding’in Şok Marketler’de sahibi olduğu azınlık payların Getir’e satışına ilişkin devam eden görüşmeleri global olarak oluşan olumsuz koşullar nedeniyle karşılıklı mutabakat ile durdurma kararı aldıklarını açıkladı. Hatırlatmak gerekirse Kasım 2021’de Yıldız Holding ile Getir Şok’un azınlık paylarının satışı için stratejik ortaklık görüşmelerinde bağlayıcı olmayan niyet mektubu imzaladıklarını açıklamışlardı.

Şirket Haberleri Devamı

ŞİRKETLERİN PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı KRVGD 97,500 9.46 - 9.65 0.55%

LKMNH 37,725 15.25 - 15.42 2.16%

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.079

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.262

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 4.262 50 Günlük Ort= 4.454 200 Günlük Ort= 4.467

14,72

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 14,72 50 Günlük Ort= 13,81 200 Günlük Ort= 10,81

25,03 25,84

4,00 8,00 12,00 16,00 20,00 24,00 28,00

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 25,0 10 Yıllık Getiri= 25,84

2,15

0,33

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,15 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,33

75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 51,0 Dolar Endeksi DXY= 98,9 (sağ)

907.3

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

615

5 Yıllık Ortalama=

362

0 100 200 300 400 500 600 700 800

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar