S&P 500 Brent Petrol USD Endeks
%0.10 %0.59 %0.28
Ekonomik Veriler
Açıklanacak Veriler Saat
- -
TSİ
Hisse Senedi Piyasası
1,510 1,520 1,530 1,540 1,550 1,560 1,570
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000
04-Mar 05-Mar 08-Mar 09-Mar 10-Mar 11-Mar 12-Mar
İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100
Bono Piyasası
13.2 13.3 13.4 13.5 13.6 13.7 13.8 13.9 14.0 14.1 14.2
0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0
04-Mar 05-Mar 08-Mar 09-Mar 10-Mar 11-Mar 12-Mar İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2030
Endeksler, para piyasaları ve emtia
Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş.
BIST100 1,557 1,556 0.1% 1.2% 5.5%
İşlem Hacmi, TL mln 28,298 38,090 -25.7% -20.0% -22.5%
Turkey 2030 (13.11.2030) 14.12% 13.91% 21 bps 119 bps 121 bps
Turkey 2030 5.90% 5.79% 11 bps 69 bps 54 bps
TCMB karışık fonlama mlyt 17.00% 17.00% 0 bps 0 bps -3 bps
USD/TRY 7.56 7.48 1.0% 7.5% 1.6%
EUR/TRY 9.04 8.98 0.7% 6.0% -0.4%
Sepet (50/50) 8.30 8.23 0.8% 6.7% 0.5%
DOW 32,779 32,486 0.9% 4.2% 7.1%
S&P500 3,943 3,939 0.1% 0.2% 5.0%
FTSE 6,761 6,737 0.4% 2.6% 4.7%
MSCI EM 1,348 1,358 -0.7% -5.6% 4.4%
MSCI EE 172.67 171.32 0.8% 3.3% 6.1%
Shanghai SE Comp 3,453 3,437 0.5% -5.5% -0.6%
Nikkei 29,718 29,212 1.7% 0.7% 8.3%
Petrol (Brent) 69.63 69.22 0.6% 34.5% 34.5%
Altın 1,727 1,723 0.3% -5.3% -9.0%
En Çok Yükselen & Düşenler
Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler
Tumosan Motor Ve Traktor TMSN 20.60 4.8% 221,372
Otokar OTKAR 402.90 4.3% 580,988
Turk Traktor TTRAK 225.90 3.9% 118,797
Aygaz AYGAZ 17.15 3.3% 104,213
Gozde Girisim Srmy. Y.O. GOZDE 8.31 2.6% 279,118
Aksa Enerji AKSEN 11.56 2.3% 100,861
En çok düşenler
Gsd Holding GSDHO 2.42 -5.1% 88,301
Pegasus Airlines PGSUS 84.80 -4.9% 291,001
Kordsa Teknik Tekstil KORDS 25.68 -4.0% 116,391
Besiktas Futbol Yat. BJKAS 4.59 -3.4% 152,347
Goltas Cimento GOLTS 67.45 -3.2% 8,480
Alarko G.M.Y.O. ALGYO 29.08 -3.1% 128,008
Günlük Bülten
Piyasa Yorumu:
Bu sabah BIST100’de karışık yönlü bir açılış bekliyoruz. Piyasa, TL’deki ve Amerikan Hazine tahvillerindeki değişimleri takip ediyor olacak.
Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 1540 – 1570 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
Bugünün Haberleri:
Makro Ekonomi
█ TR Sanayi Üretimi & Perakende Satış Endeksleri, Ocak 2021 - Sanayi üretiminde yıllık artış beklentilerin üzerinde gerçekleşti Piyasa Gelişmesi
Enflasyon beklentilerinde artış
Para Politikası Notu: TCMB PPK Beklentisi Değerlendirmesi, Mart 2021 - Global koşullar Türk para politikasında etkili olabilir Ekonomik Veriler
10.00: Türkiye, konut satışları, Şubat,
11.00: Türkiye, merkezi yönetim bütçe dengesi, Şubat,
15.30: ABD, Empire imalat endeksi, 14.5, Mart.
MAVI 4Ç20 finansal sonuçlarını piyasa kapanışından sonra açıklayacak (Konsensus net zarar bekl.: 20 milyon TL)Piyasalarda bugün
Piyasalarda Bugün
Amerikan dolarındaki genele yayılır değer kazancı ile tahvil faizlerindeki yükselişin gölgesinde başlangıç yapan geride kalan hafta işlemleri büyük çoğunluğunda bahse konu düşüncemizi ters ayakta yakalanmak zorunda bıraktı. Kısa vadeli ABD tahvil ihracında talebin arzı karşılamakta başarılı olmasına rağmen uzun vadelilerde aynı ölçekte performansın söz konusu olmaması 15 Mart işlemleri öncesinde beliren en önemli risk unsuru konumunda.
Sabah Stratejisi notlarımızda da sık sık değinmeye çalışmıştık; borçlanmalarda esas kritik olan kısım mortgage faizlerini etkileme potansiyeli yüksek olan eğrinin uzun tarafındaki gelişmeler.
O nedenle Çarşamba ve Perşembe günlerinin ardından risk algılaması açısından biraz daha temkinli davranmanın yanlış olmayabileceği şeklinde fikir belirtmiştik. Nitekim Cuma günü ile birlikte ABD tahvil faizlerinde yeniden yükseliş eğiliminin öne çıkmasını sürpriz olarak yorumlamıyoruz.
Yeni hafta başlangıcında tahvil faizlerindeki yükseliş ve kısmen Amerikan doları pozitif eğilimin belirdiği bir ortam bizleri karşılıyor. En önemli gündem ise Fed’in yarın başlayacak olan ve Çarşamba günü sona erecek Mart ayı FOMC toplantısı üzerinden şekillenecek. Makro projeksiyonların yukarı yönde güncellenmesinin yüksek olasılık olduğu toplantıda katılımcıların düşüncelerinden şekillenen faiz patikasını ifade eden Dot Plot görünümü ise diğerlerine kıyasla bir adım öne çıkan başlık konumunda. Ek olarak, Başkan Powell basın toplantısında vereceği mesajlar da yatırımcı cephesinden yakından izlenecek.
Yeni hafta işlemlerinde volatilitenin artmasını bekliyoruz. Bu nedenle daha temkinli bir duruşun yanlış olmayacağı kanaatindeyiz. Hisse senetleri ile tahviller arasındaki ayrışma ise sürdürülmekte zorlanma gösterebilir. Cuma günü kapanışı itibarıyla VIX seviyesi 20.69 ile 12 Şubat tarihinden bu yana en düşük noktayı işaret ederken, tahvillerdeki oynaklığı ölçümleyen MOVE endeksi ise 70.83 ile yeniden 70.00 seviyesinin üzerine tırmandı ve 8 Mart düzeylerini ifade ediyor.
Global cephede en önemli başlığın Fed olarak öne çıktığı yeni hafta işlemlerinde Türk liracı cinsinden fiyatlanan varlıklar açısından da odakta PPK toplantısı olacak. Deniz Yatırım Araştırma Bölümü olarak beklentimiz, piyasa beklentilerine paralel şekilde politika faizinde +100bp güncellemenin yapılması yönünde. Elbette Fed’in hemen ardından PPK’nın toplanacak olması önemli bir gündemin devralınması nedeniyle yerel varlıklar nezdinde de temkinli duruşun en azından hafta ortasına dek sürmesi gerektiği fikrini destekliyor. Cuma günü Cumhurbaşkanı Erdoğan tarafından açıklanan ekonomi reform paketini genel hatlarıyla olumlu okuduğumuzu da belirtmek isteriz.
Hafta içerisinde FOMC ve PPK toplantılarının dışında İngiltere, Brezilya, Norveç, Rusya ve Japonya gibi diğer önemli ülkelerde de rutin faiz kararı toplantıları gerçekleştirilecek. Rusya’da
‘şahin’ dilin güçlendiği, Brezilya’da ise faiz artışının sürpriz olmayacağı bir ortam bizleri karşılayabilir.
Orkun.Godek@denizbank.com
Piyasalar
Piyasalar
Fed beklentilerinin fiyatlamaların neredeyse tamamında etkili olduğunu gördüğümüz 5 günlük maraton bugün itibarıyla başlıyor. Öncesinde ise piyasalarında devraldığı gündem ABD cephesinde sürpriz bir başlık üzerinden gerçekleşmiyor: Tahvil faizlerindeki yükseliş eğilimi bir kez daha dikkat çekerken, Asya seansı işlemlerinde 10y vadeli gösterge kağıdın faizi %1.64 düzeyini test ederek 1 yılın yükseğine ulaştı. Öte yandan ilk eğilimde sınırlı düzeyde Amerikan doları talebi belirirken, Hazine Sekreteri Yellen bir kez daha enflasyonda yükseliş baskısı beklemediklerini belirtti. Hafta sonu ABC televizyonuna konuşan Sekreter Yellen, pandemi kaynaklı kimi ürün gruplarının fiyatlarında normalleşmeye paralel şekilde yükseliş olabileceğini ancak bu durumun kalıcı olmasını beklemediklerini söylerken, söz konusu riski küçük ve yönetilebilir olarak tanımladı. Bir diğer önemli gelişme ise Almanya’dan geldi.
Sonbaharda seçimlerin yapılacağı ülkede Başbakan Merkel’in partisi CDU bölgesel seçimlerde II. Dünya Savaşı’ndan bu yana en düşük oy oranını alırken, Yeşiller’deki yükseliş dikkat çekti.
Ancak, CDU’nun yine de koalisyon ortağı ile birlikte ülke genelinde diğer önemli partilerin önünde yer aldıklarını da belirtelim. Türk lirası Amerikan doları karşısında %-1.02 düzeyinde performans sergilerken, BİST 100 endeksi kapanışı 1557 puan ile yatay kapanış gerçekleştirdi.
10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi %14.15 ile değişim göstermezken, ülke risk primi ise +9bp ile 325bp düzeyinden günü tamamladı. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları yatay-negatif performansların takip edilmesi şeklinde oldu. Euro Stoxx 50 %-0.32, FTSE 100 %0.36, DAX %-0.46 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %0.95 ile günü tamamladı. İşlem hacimleri ise bölge genelinde son 5 gün ortalamalarının %20 ve üzerinde azalış gösterdi.
Amerika kıtası işlemlerinde faizlerin yükseldiği ortamda rotasyon eğiliminin korunduğu görülürken, risk iştahı Avrupa seansına kıyasla daha yüksekti. Majör ABD endeksleri içerisinde Dow Jones %0.90 primlenme ile öne çıkarken, Nasdaq %-0.59 ile günü tamamladı. Bovespa %- 0.72, Merval ise %1.47 düzeyinde performans sergiledi. Asya’da yeni gün fiyatlamaları pozitif eğilime işaret ediyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %0.17, Hang Seng %0.41, CSI 300 %-1.80 ve KOSPI %- 0.12 ile işlem görmekte. USDCNH paritesi offshoreda 6.5122 ile yuanda değer kaybını ifade etmekte.
Orkun.Godek@denizbank.com
Fiyatlamalar
Fiyatlamalar
BİST 100 endeksi işlemlerinde ağırlıklı dış piyasalara paralel görüntünün korunmasını bekliyoruz. Ülke risk primindeki seyir ve lira performansı PPK toplantısı öncesinde hisse senetleri cephesindeki yön arayışında etkili olabilir. 1540 puan seviyesi destek, 1560-1570 ise direnç olarak izlenebilir. USDTRY paritesi işlemlerinde global tahvil faizlerindeki dalgalanmanın, FOMC ve PPK beklentilerinin bir süre daha fiyatlamalara yön verdiğini görebiliriz. 7.43-7.41 seviyeleri destek, 7.59-7.68 direnç olarak izlenebilir. EURUSD paritesi fiyatlamalarında temel belirleyici global Amerikan doları yaklaşımı olmaya devam ederken, genel risk iştahı ve bölgeye ait aşılama performansı da son dönem içerisinde öne çıkmakta.
EUR negatif yaklaşım ilk çeyrek işlemleri tamamlanana dek devam edebilir. Bu durumda 1.16- 1.17 bölgesi civarında paritenin konsolide olmasını bekleriz. 1.1930-1.1695 seviyeleri destek, 1.1990 ise direnç olarak izlenebilir.
Orkun.Godek@denizbank.com
Makro Ekonomi
TR Sanayi Üretimi & Perakende Satış Endeksleri, Ocak 2021 - Sanayi üretiminde yıllık artış beklentilerin üzerinde gerçekleşti
TÜİK tarafından Ocak ayına ait sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri kamuoyu ile paylaşıldı. Aylık bazda sanayi üretimi %1 artarken, yıllık değişim ise piyasa beklentisi olan %8.1’in üzerinde %11.4 olarak gerçekleşti. dayanıklı tüketim malı imalatının aylık bazda %6.5 artışla dikkat çektiği dönemde, ara malı imalatı %3.3, dayanıksız tüketim malları ise %0.4 yükseldi. Öte yandan sermaye malı imalatı %-2.9, enerji grubu ise %-1.2 ile olumsuz tarafta yer aldı. Böylece sanayi üretiminde son 3 aylık dönemin toplam artışı %3.7 seviyesinde gerçekleşirken, yıllık ortalama ise aynı dönemde %10.57 ile çift hanedeki seyrini korudu. Ocak ayında perakende satış hacmi aylık %0.3 artarken, yıllık bazda ise %2 yükseldi.
Öncü göstergelerden kapasite kullanım oranı Şubat’ta yatay seyrederken, PMI ve reel kesim güven endeksi geriledi.
Orkun.Godek@denizbank.com
Piyasa Gelişmesi
Enflasyon beklentilerinde artış
Merkezi bankası tarafından yayınlanan Mart ayı beklenti anketine göre enflasyon beklentilerinde bir önceki aya göre yükseliş göze çarpıyor. Ankete katılan ekonomist ve iş insanlarının cari yıl sonu TÜFE tahmini %11,23’den %11,54’e yükselirken 12 ve 24 ay sonrası TÜFE beklentilerinde de yükseliş gözlendi. Buna göre 12 ay sonrası TÜFE enflasyonu Mart ayında %10,47 olarak belirlendi. Bir önceki ankette bu beklenti %10,36 olarak açıklanmıştı. 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise %9,18 olarak kaydedilirken Şubat anketine göre TÜFE beklentisi %9,03 olarak gerçekleşmişti.
Mart ayı beklenti anketine göre politika faizi beklentilerinin de arttığı görüldü. Buna göre TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay sonu beklentisi %17,0’den
%17,59’a yükselirken 3 ay sonrası için repo faiz oranı yine %17,0’den %17,64’e yükseldi. 6 ay sonrası haftalık repo faiz oranı beklentisi %16,51 olarak gerçekleşti. Bir önceki ay bu oran %16,23 seviyesindeydi.
Enflasyon ve faiz göstergelerinin yanında kura ilişkin beklentilerin de bir önceki aya göre yukarı yönlü olduğu görüldü. Buna göre yıl sonu Dolar/TL beklentisi 7,79'dan 7,95'e çıkarken Şubat anketinde 7,94 olarak açıklanan 12 ay sonrası için Dolar/TL beklentisi son ankette 8,20'ye çıktı.
Büyüme konusunda iyimserlik sürüyor. Ankete göre 2021 yılı büyüme beklentisi
%4,4 olarak gerçekleşirken bu oran bir önceki dönemde %4,1 seviyesindeydi. 2022 yılı büyüme beklentisi ise bir önceki anket döneminde %4,3 iken, bu anket döneminde %4,2'ye geriledi.
Kaynak: SPINN Danışmanlık
Para Politikası Notu: TCMB PPK Beklentisi Değerlendirmesi, Mart 2021 - Global koşullar Türk para politikasında etkili olabilir
18 Mart Perşembe günü gerçekleştirilecek olan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında 1 hafta vadeli politika faiz oranında 100 baz puan artış beklentisine sahibiz.
Para politikasında faiz ayarlaması şeklinde son sıkılaştırma hamlesini Aralık 2020 toplantısında +200 baz puan ile gerçekleştiren TCMB açısından bu kez koşullar global cephedeki gelişmeler nezdinde gelecek dönem içerisinde daha az elverişli bir hal alma riski taşıyor.
Global büyümeye dair artan iyimserlik, Amerikan para politikasının 2022 ve 2023 yıllarında faiz artışı şeklinde sıkılaşma sürecine gireceğine dair piyasa fiyatlamaları, küresel faiz hadlerindeki yükseliş ve emtia grubu fiyatlarındaki risklerin yukarı yönlü olması Türk para politikası açısından manevra alanının daralmasına zemin hazırlayabilir.
Deniz Yatırım Araştırma Bölümü olarak beklentimiz, politika faizinde +100 baz puan düzeyinde ‘şu an için’ son kez ayarlama yapılması ve bekle-gör moduna geçilmesi şeklinde oluşurken, genel piyasa beklentilerinin de bu eksende şekillendiğini not
düşmek isteriz.
Kapsamlı rapor için link:
http://www.denizyatirim.com/Sites/1/upload/files/Deniz_Yatirim_Para_Politikasi_N otu_-_TCMB_PPK_Beklentisi_Degerlendirme,_Mart_2021-3533.pdf
Orkun.Godek@denizbank.com
KAP ve Şirket Haberleri
KAP ve Şirket Haberleri
Pay Piyasası Yıldız Pazar, Ana Pazar ve Alt Pazar'da İşlem Gören Payların Belirlenmesi.01.04.2021 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/917483
Yapılması Planlanan Genel Kurullar: 16 Mart AVISA-AKGRT-ISDMR-TOASO /17 Mart CEMTS-EREGL-FROTO-ISGSY-OTKAR /18 Mart CRFSA /19 Mart ALCAR-DNISI-GEDIK- INVEO-MAALT-TATGD-TTKOM /22 Mart IZTAR-SNGYO-TTRAK /23 Mart ALKA-ARCLK- AFYON-CIMSA-ISYAT-PKENT-SODSN /24 Mart AKBNK-HEKTS-KORDS-HDFGS-TSGYO /25 Mart AGYO-ALKIM-ANHYT-ARENA-BAGFS-DZGYO-DYOBY-EKGYO-FMIZP-ICBCT-KONYA- MIPAZ-NUHCM-PETUN-PINSU-PNSUT-QNBFB-SASA-TKFEN-TSKB-YGGYO-YKBNK /26 Mart AYCES-BRISA-BRYAT-HALKB-ISFIN-KRTEK-OYAYO-PAGYO-THYAO-VAKBN-VKING / 27 Mart LKMNH /29 Mart ALGYO-ANSGR-AKCNS-BAYRK-CELHA-DARDL-DITAS-EPLAS - ISMEN-KARDEMİR-OLMKS-QNBFL-RAYSG-SEKFK-TKNSA-TMSN(Olağanüstü)-YUNSA /30 Mart ATEKS-BFREN-BUCIM-DOAS-DOBUR-ENKAI-ENJSA-GLBMD-JANTS-SAHOL-SISE- TDGYO-YAPRK /31 Mart ALBRK-AYGAZ-BAGFS-DESA-GARAN-GRNYO-HLGYO-HURGZ-İŞ BANKASI-ISKPL-KLNMA-KSTUR-KUTPO-MNDRS-OYAKC-OZGYO-PRKAB-PSDTC-PAMEL (Olağanüstü)-SKBNK-TURSG-VAKFN-VKFYO /1 Nisan DEVA-POLHO /2 Nisan KUYAS- VKGYO /5 Nisan USAK / 6 Nisan AKSA-BLCYT-MARKA-OYLUM /7 Nisan DMSAS-LOGO- RALYH-SAFKR-YONGA /08 Nisan EDIP-SELGD-SERVE-TMPOL-TUKAS /09 Nisan ERBOS- KCHOL-SARKY /12 Nisan AYES-ESEN-FRIGO-KFEIN-NATEN-SMART / 13 Nisan BOSSA- ECZYT-ECILC-GOODY-INTEM-KRONT-KRVGD-ULAS / 14 Nisan AKSGY /15 Nisan CMBTN- CMENT
MARTI payında 15/03/2021 tarihli işlemlerden (seans başından) 29/03/2021 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.
Kar Payı Dağıtım İşlemlerine İlişkin Bildirim: (ödenmeyecek) : EDIP-FRIGO-INTEM- KRONT-OYLUM-SELGD-SMART-ULAS-USAK
ADEL: AĞAÇ-İŞ Türkiye Ağaç ve Kağıt Sanayi İşçileri Sendikası yönetimince 6356 sayılı Kanun uyarınca grev kararı ve bu grevin 8 Nisan 2021 tarihinde uygulamaya konulacağına ilişkin karar 12 Mart 2021 tarihinde Şirketimize tebliğ edilmiştir. Taraflar arasında görüşmeler devam etmektedir.
CEMAS: Şirketimiz, LaFarge grubu tarafından 2021 ilk yarısı için açılan toplam 5 milyon TL değerindeki bölgesel bir ihaleyi kazanmıştır. İhale konusu çimento bilyaları, Mayıs 2021 tarihine kadar üretilip teslim edilecektir. 2021 yılında LaFarge grubu tarafından açılacak başka ihalelere de teklif verilecektir.
DGKLB: 12 Mart 2021 tarihinde Borsa İstanbul'dan 200.000 TL nominal değerli Doğtaş Kelebek hissesini 2,87 TL fiyat ile satın almıştır. Bu işlem sonucunda Şirketin sahip olduğu paylarının nominal değeri 1.407.846 TL'ye ulaşmıştır. (Şirket sermayesine oranı % 0,0040).
ESEN: şirketimizin %100 bağlı ortağı olan Margün Enerji Üretim Sanayi Ve Ticaret A.Ş.bugün Antalya - 3 (10 MW), Kahramanmaraş - 1 (10 MW), Uşak - 2 (15 MW) ve Gaziantep - 3 (10 MW) yarışmalarına yaptığı 45 MW lık başvuru ile 12 Mart 2021 tarihi itibariyle başvuru süreci sona ermiş olup toplamda 160 MW başvuru gerçekleştirmiştir./ ESEN- NATEN: Esenboğa Elektrik Üretim A.Ş. güneş enerjisi alanındaki yatırımlarını artırma hedefi ve halka arz taahhütleri doğrultusunda, şirketimizin %100 bağlı ortaklığı Margün Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile Margün Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin bağlı ortaklıkları Angora Elektrik Üretim A.Ş. ve Bosphorus Yenilenebilir Enerji A.Ş., Lisanslı ve Lisanssız Elektrik Üretim Yönetmeliği çatısı altında geliştirilmiş ve kurulmuş olan, toplam 39 adet güneş elektrik santralini satın almak üzere, Kinesis Enerji Yatırımları A.Ş. ve Hasan İnaloğlu ile 01.01.2021 tarihinden itibaren tüm gelirler tarafımıza ait olacak şekilde 12.03.2021 tarihinde hisse devir sözleşmesi imzalamıştır. Bu satın alma ile birlikte, şirketimizin toplam kurulu güneş elektrik santrali gücü %110 artarak 118,03 MWp'ye
ulaşacaktır. Toplam yıllık elektrik üretim miktarının yaklaşık 190.096.750 kW/h olması beklenmektedir. Söz konusu satın alma işlemine istinaden, 3.000.000 Euro peşinat, Kinesis Enerji Yatırımları A.Ş.'ye ödenmiştir. Satışa konu güneş elektrik santralleri Konya, Antalya, Ankara, Eskişehir, Adana ve Muğla illerinde işletmede olup, toplam kurulu güçleri 61,68 MWp'dir. Bu santraller, ürettikleri elektriği, geçici kabul tarihinden itibaren 10 yıl süre ile 13,3 USDcent/kWh fiyatla 5346 ve 6094 sayılı kanunlar gereğince devlet alım garantisi altında satacaklardır. 2021 yılında bu santrallerden yaklaşık 102.150.000 kWh üretim ve 13.585.950 USD satış geliri ile yaklaşık 12.760.000 USD net gelir beklenmektedir. Yenilenebilir enerji sektöründe faaliyet gösteren şirketimizin; yurt içi ve yurt dışı güneş elektrik santrali proje geliştirme ve müteahhitlik hizmetleri haricinde, yalnızca güneş elektrik santrali yatırımlarından yaklaşık 25.282.868 USD yıllık toplam satış geliri ve 23.580.000 USD net gelir elde etmesi öngörülmektedir.
GOLTS: 2018 ve 2019 yıllarına ilişkin iade ile ilgili olarak EPİAŞ ile Göltaş Enerji arasında 12 Mart 2021 tarihinde bir Borç Ödeme Anlaşması imzalanmış ve Göltaş Enerji'nin devam eden ve ileride doğabilecek hukuki süreçlerdeki hak ve iddiaları saklı kalmak kaydıyla, Yönetmelik uyarınca hesaplanan (anapara, faiz ve KDV dahil) toplam 94.469.287,82 TL iade tutarının 30 aylık taksitler halinde ödenmesine karar verilmiştir.
GOZDE: SPK 'na Penta paylarının halka arzına ilişkin olarak hazırlanan izahnamenin onaylanması amacıyla (12.03.2021) başvuru yapılmıştır. Kurul'un incelemesine sunulan taslak izahname, Penta'nın (www.penta.com.tr) ve İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin (www.isyatirim.com.tr) internet sitelerinde ilan edilecektir. Gelişmeler ilgili mevzuat çerçevesinde KAP üzerinden duyurulacaktır. Halka arzı koordine etmek ve çeşitli konularda danışmanlık yapmak üzere İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. yetkilendirilmiştir.
KATMR: Değerlendirme süreci başlayan ihale davet usulü olup, teklif verilen alıcı makam Kenya Savunma Bakanlığıdır. Teklifimiz 118 adet zırhlı araç için teklif verilmiştir. İdari değerlendirme sonrası finansal değerlendirmelerin sonucunda nihai adet ve ihale tutarı belirlenecektir. İhale değerlendirme süreci devam etmekte ve ihalenin sonuçlanma tarihi belli değildir.
KONTR: İhale sonucuyla ilgili ihale komisyon kararı tarafımıza ulaşmış olup,72,79,87 ve 93. İş kalemlerinin, vergiler hariç toplam 18.367.000,00 TL bedelle firmamıza ihale edildiği bildirilmiştir,
MERKO: Tahsisli Sermaye Artışı Kapsamında Fiyat Belirlenmesi için Borsa İstanbul'a Başvuru Yapılması Hakkında/ "Sermaye Artışından Elde Edilecek Fonun Kullanım Yerine İlişkin Rapor"da belirtilen D.NOMIKOS S.A'ya olan toplam 872.974 EURO borcun tamamı kapatılmıştır.
PAGYO: Panora Gayrimenkul, kira indirimine dair açıklamada bulundu.
VAKBN: Banka Finans ve Sigorta İşçileri Sendikası (BASS) arasında 01.05.2021 – 30.04.2023 tarihlerini kapsayacak 25. Dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri 12.03.2021 tarihinde anlaşma ile sonuçlandırılmıştır.TEMETTÜ KARARLARI:
AYES: 2020 Yılı Kar Dağıtım Önerisi; 12.04.2021 tarihinde düzenlenecek Olağan Genel Kurul toplantısında Brüt=Net (TL): 0,10 kar payının teklif edilecek dağıtım tarihi olarak 11/05/2021 belirlenmesini kararlaştırmıştır. (Son kapanış fiyatına göre Temettü verimi:%0,73)
ECILC: Yönetim Kurulu'nun Kar Payı Dağıtım Önerisi; 13.04.2021 tarihinde düzenlenecek 2020 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında Brüt (TL): 0,22 Net (TL) : 0,187 kar payının teklif edilecek dağıtım tarihi olarak 26.04.2021 belirlenmesini kararlaştırmıştır. (Son kapanış fiyatına göre Temettü verimi:%2,55)
ECZYT: Yönetim Kurulu'nun Kar Payı Dağıtım Önerisi; 13.04.2021 tarihinde düzenlenecek 2020 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında Brüt (TL): 1,24 Net (TL) : 1,054 kar payının teklif edilecek dağıtım tarihi olarak 28.04.2021 belirlenmesini kararlaştırmıştır. (Son kapanış fiyatına göre Temettü verimi:%1,87)
ESEN: 2020 Yılı Kar Dağıtım Önerisi; 12.04.2021 tarihinde düzenlenecek 2020 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında Brüt (TL): 0,0070312 Net (TL) : 0,0059765 kar payının teklifedilecek dağıtım tarihi olarak 19.04.2021 belirlenmesini kararlaştırmıştır. (Son kapanış fiyatına göre Temettü verimi:%0,01)
KFEIN: 2020 Yılına İlişkin Kar Payı Dağıtım Önerisi; 12.04.2021 tarihinde düzenlenecek 2020 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında Brüt (TL): 0,0506329 Net (TL) : 0,0430379 kâr payı dağıtılması hususunun onaya sunulmasına karar verilmiştir. (Son kapanış fiyatına göre Temettü verimi:%0,14)
LOGO: Yönetim Kurulu'nun Kar Payı Dağıtım Önerisi; 7.04.2021 tarihinde düzenlenecek 2020 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında Brüt (TL): 1,20 Net (TL) : 1,02 kar payının teklif edilecek dağıtım tarihi olarak 19.04.2021 belirlenmesini kararlaştırmıştır. (Son kapanış fiyatına göre Temettü verimi:%0,69)
NATEN: Kar Payı Dağıtımına İlişkin Yönetim Kurulu Kararı; 12.04.2021 tarihinde düzenlenecek 2020 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında Brüt (TL): 0,15 Net (TL) : 0,1275 kar payının teklif edilecek dağıtım tarihi olarak 19.04.2021 belirlenmesini kararlaştırmıştır. (Son kapanış fiyatına göre Temettü verimi:%0,30)HuseyinVedat.Tinc@denizbank.com
Teknik Yorum
BIST 100 Endeks Teknik Analiz
Dün endeks 1549.31 – 1561.65 arasında işlem gördü ve günü +0.01% değişimle 1557.39 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
1550 destek seviyesinde tutunan endekste bu seviyeyi gün içi pozisyonlarda kritik destek seviyesi olarak görüyoruz. Endeksin 1580 direncini ancak yüksek işlem hacmi ve net para girişi ile aşabileceği düşüncesindeyiz. Kısa vadeli pozisyonlarda ana destek ve stop loss seviyesi 1520 olarak izlemeye devam ediyoruz.5g. Ort. 1551.64 22 g. Ort. 1535.15 seviyesindeler.
Destek olarak 1520 ve 1550, direnç olarak 1580 takip ediyoruz.
Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 1540 – 1570 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
XU100 Teknik Analiz, TRL
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma
AliBarbaros.Demirer@denizbank.com
Teknik Yorum
VIOP - X30YVADE Teknik Analiz
Dün vadeli endeks 1629.00 – 1647.50 arasında işlem gördü ve +0,18% değişimle günü 1642.00 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Vadeli endeks kritik direnç seviyesi 1650 seviyesini geçemeyince tekrardan satış baskısıyla geriledi.1650 seviyesini kritik direnç olarak izlemeye devam ediyoruz. Kısa vadeli ilk destek 1623, ana destek ve stop loss seviyesini 1590 olarak devam ettiriyoruz. 5g. Ort. 1641.65 22 g.
Ort. 1619.77 seviyesindeler.
Destek olarak 1623 ve 1640, direnç olarak ise 1650 seviyelerini takip ediyoruz Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 1630 – 1660 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
X30YVADE Teknik Analiz, TRL
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma
AliBarbaros.Demirer@denizbank.com
Model Portföy
Deniz Yatırım Model Portföyü
Hisse
Portföye Giriş
Tarihi Hedef Fiyat Potansiyel Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren)
BIST-100'e Rölatif Getiri
(Portföye girişten itibaren) Portföydeki Ağırlık
ISCTR 24.01.2020 9.10 56% -20.1% -37.3% 10.0%
TCELL 28.02.2020 22.00 33% 19.7% -18.5% 10.0%
TUPRS 15.04.2020 135.00 26% 21.8% -25.0% 10.0%
PETKM 27.04.2020 6.50 5% 76.4% 14.7% 10.0%
GARAN 19.06.2020 13.50 51% 7.9% -21.3% 10.0%
KOZAL 19.06.2020 139.80 11% 59.2% 16.2% 10.0%
AKGRT 04.09.2020 12.60 28% 34.5% -6.2% 10.0%
SISE 04.09.2020 9.90 29% 22.8% -14.4% 10.0%
MGROS 18.01.2021 62.00 55% -8.3% -8.3% 10.0%
HALKB 18.01.2021 7.70 43% -3.1% -3.1% 10.0%
Nominal Getiri
2019 56.2%
2020 49.7%
12 aylık 87.8%
2021 başından 7.0%
28.01.2021 27.01.2021 26.01.2021 25.01.2021 BIST-100'e Rölatif Getiri
24.6%
21.8%
1.5%
16.0%
92 97 102 107 112 117 122 127 132
1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00
Mar 20 May 20 Tem 20 Eyl 20 Kas 20 Oca 21 Mar 21
Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ)
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma
haftalık.takvim
Haftalık, 15 Mart 2021 – 21 Mart 2021
Tarih Gün Saat Olay Beklenti Önceki
15 Mart Pazartesi 11:00 TR - Bütçe Dengesi (Şub) - 24,15B
16 Mart Salı 13:00 EUR - ZEW Ekonomik Hissiyat (Mar) - 69,6
15:30 ABD - Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Şub) -0,5% 5,9%
15:30 ABD - İhracat Fiyat Endeksi (Aylık) (Şub) 1,1% 2,5%
15:30 ABD - İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (Şub) 1,2% 1,4%
15:30 ABD - Perakende Satışlar (Aylık) (Şub) -0,5% 5,3%
16:15 ABD - Sanayi Üretimi (Aylık) (Şub) 0,6% 0,9%
17:00 ABD - İşletme Stokları (Aylık) (Oca) 0,3% 0,6%
17 Mart Çarşamba 13:00 EUR - Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Şub) 1,1% 1,1%
13:00 EUR - TÜFE (Yıllık) (Şub) 0,9% 0,9%
15:30 ABD - İnşaat İzinleri (Şub) 1,750M 1,886M
18:30 ABD - Ham Petrol Stokları - 21,563M
21:00 ABD - Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Ekonomik Planları - -
21:00 ABD - Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Açıklaması - -
21:00 ABD - Federal Fon Hedef Oranı - -
21:00 ABD - FOMC Basın Toplantısı - -
18 Mart Perşembe 13:00 EUR - Ticaret Dengesi (Oca) 25,3B 29,2B
14:00 TR - Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı (Mar) 18,00% 17,00%
14:00 TR - Gecelik Borçlanma Faizi (Mar) - 15,50%
14:00 TR - Gecelik Faiz Oranları (Mar) - 18,50%
16:30 ABD - İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları - 745K
19 Mart Cuma 17:30 TR - Merkezi Hükümet Borç Stoku - 1.837,6B
20 - 21 Mart Haftasonu - - - -
Dış Borç Piyasası
Kupon Oranı Vade
Vadeye
Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Getiri 1G, bps Z-spread
Kontrat,
$ mln USD Eurobond
Turkey 21 5.63% 30 Mart 2021 0.04 100.17 0.00 0.81% -31.2 62 2,000
Turkey 22 5.13% 25 Mart 2022 0.99 102.30 -0.05 2.82% 4.4 262 1,000
Turkey 22-1 6.25% 26 Eylül 2022 1.44 104.26 -0.10 3.36% 6.0 314 2,500
Turkey 23 3.25% 23 Mart 2023 1.94 99.44 -0.18 3.54% 9.3 328 1,500
Turkey 24 5.75% 22 Mart 2024 2.74 104.32 -0.24 4.21% 8.4 377 2,500
Turkey 25 7.38% 5 Şubat 2025 3.44 109.83 -0.37 4.58% 9.8 393 3,250
Turkey 26 4.25% 14 Nisan 2026 4.53 97.24 -0.51 4.87% 11.7 394 1,500
Turkey 30 11.88% 15 Ocak 2030 6.13 140.63 -0.98 5.90% 11.4 453 1,500
Turkey 34 8.00% 14 Şubat 2034 8.54 113.89 -0.79 6.40% 8.3 473 1,500
Turkey 36 6.88% 17 Mart 2036 9.66 102.54 -1.13 6.61% 11.7 484 2,750
Turkey 38 7.25% 5 Mart 2038 10.19 105.51 -1.24 6.70% 11.8 490 1,000
Turkey 40 6.75% 30 Mayıs 2040 10.77 98.74 -1.36 6.87% 12.8 503 2,000
Turkey 41 6.00% 14 Ocak 2041 11.31 90.86 -1.43 6.85% 14.1 498 3,000
Turkey 43 4.88% 16 Nisan 2043 12.43 80.56 -1.38 6.55% 13.7 464 3,000
Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 12.04 96.33 -1.43 6.94% 12.5 505 3,000
Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 12.04 96.33 -1.43 6.94% 12.5 505 3,000
EUR Eurobond
Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım 2021 0.66 101.91 -0.02 1.40% 2.1 192 1,491
Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan 2023 1.95 103.73 -0.10 2.26% 4.6 274 1,193
Uluslararı Sukuk
Turkey 24-1 4.49% 25 Kasım 2024 3.40 102.34 -0.06 3.80% 1.5 319 1,000
Samurai
Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart 2021 0.00 100.00 0.00 0.59% 28.5 345 1,647
Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart 2022 0.99 100.73 -0.04 0.73% 3.5 79 824
Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül 2024 3.39 99.71 0.01 1.14% -0.3 117 915
Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat 2033 - - - - - - 168
Dual currency GDNs*
Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart 2023 1.88 86.11 -0.15 15.49% 11.0 - 1,927
* Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds
Yasal uyarı:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz..
© DENIZ YATIRIM 2021
