S&P 500 Brent Petrol USD Endeks
%0.29 -%0.66 -%0.46
Ekonomik Veriler
Açıklanacak Veriler Saat
Türkiye TCMB PPK 14:00
İngiltere BOE Faiz Kararı 15:00
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15:30
TSİ
Hisse Senedi Piyasası
1,535 1,540 1,545 1,550 1,555 1,560 1,565 1,570 1,575
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000
09-Mar 10-Mar 11-Mar 12-Mar 15-Mar 16-Mar 17-Mar
İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100
Bono Piyasası
13.7 13.8 13.9 14.0 14.1 14.2 14.3 14.4
0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0
09-Mar 10-Mar 11-Mar 12-Mar 15-Mar 16-Mar 17-Mar İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2030
Endeksler, para piyasaları ve emtia
Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş.
BIST100 1,562 1,570 -0.5% 1.4% 5.8%
İşlem Hacmi, TL mln 35,363 32,486 8.9% -27.1% -3.2%
Turkey 2030 (13.11.2030) 14.28% 14.32% -4 bps 110 bps 137 bps
Turkey 2030 5.90% 5.77% 13 bps 56 bps 53 bps
TCMB karışık fonlama mlyt 17.00% 17.00% 0 bps 0 bps -3 bps
USD/TRY 7.50 7.49 0.1% 7.5% 0.8%
EUR/TRY 8.99 8.92 0.8% 7.0% -1.0%
Sepet (50/50) 8.25 8.21 0.5% 7.2% -0.2%
DOW 33,015 32,826 0.6% 4.4% 7.9%
S&P500 3,974 3,963 0.3% 1.1% 5.8%
FTSE 6,763 6,804 -0.6% 0.8% 4.7%
MSCI EM 1,343 1,349 -0.5% -7.1% 4.0%
MSCI EE 168.63 175.09 -3.7% 0.7% 3.6%
Shanghai SE Comp 3,446 3,447 0.0% -5.7% -0.8%
Nikkei 29,914 29,921 0.0% -1.2% 9.0%
Petrol (Brent) 67.56 68.00 -0.6% 30.5% 30.5%
Altın 1,745 1,731 0.8% -1.7% -8.1%
En Çok Yükselen & Düşenler
Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler
Ford Otosan FROTO 229.20 10.0% 549,766
Besiktas Futbol Yat. BJKAS 6.09 9.9% 419,974
Galatasaray GSRAY 4.42 6.8% 842,170
Anel Elektrik ANELE 4.80 4.3% 117,120
Turk Traktor TTRAK 245.10 4.3% 340,067
Tumosan Motor Ve Traktor TMSN 22.70 4.0% 400,967
En çok düşenler
Borusan Boru BRSAN 32.80 -5.2% 120,458
Otokar OTKAR 416.40 -5.2% 749,621
Goltas Cimento GOLTS 59.15 -4.9% 32,493
Netas Telekom. NETAS 32.54 -4.8% 79,442
Dogtas Kelebek Mobilya DGKLB 2.99 -4.5% 129,389
Ihlas Holding IHLAS 0.88 -4.3% 98,632
Günlük Bülten
Piyasa Yorumu:
Bu sabah BIST100’de aşağı yönlü bir açılış bekliyoruz. Bugün, piyasanın gözü saat 14:00’te yapılacak olan TCMB-PPK toplantısında olacak.
Bu sabah negatif açılış ve sonrasında 1550 – 1580 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
Bugünün Haberleri:
Piyasa Gelişmesi
FOMC, Mart 2021 - Tercih edilen iletişimde farklılık yok; ancak…Hisse Senetleri
ALARK; Hisse başına toplam 0,1380 TL brüt temettü kararı / nötr
ISCTR; İş Bankası takipteki kredi satışı / olumlu Ekonomik Veriler
11.00: Euro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde konuşması,
13.30: Euro Bölgesi, ECB TLTRO3 operasyon sonuçları,
14.00: Euro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde konuşması,
14.00: Türkiye, TCMB-PPK toplantısı, +100bp politika faizi beklentisi (konsensüs & Deniz Yatırım Araştırma), %18, Mart,
14.30: Türkiye, TCMB haftalık veriler, 12 Mart haftası,
15.00: İngiltere, BOE faiz kararı, %0.18, Mart,
15.30: ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, 700 bin, 13 Mart haftası,
15.30: ABD, Philadelphia Fed iş dünyası görünüm endeksi, 23.3, Mart,
16.00: Euro Bölgesi, ECB/ Guindos konuşması,
21.00: Euro Bölgesi, ECB/ Schnabel konuşması.Piyasalarda bugün
Piyasalarda Bugün
Son zamanların en kritik FOMC toplantısı geride kaldı. Beklenti tarafında yer alan kesim olan piyasa işlemcileri ile beklentiyi karşılamak zorunda olan Fed arasındaki iletişimin ne ölçekte farklılaştığı konusunda hala daha emin değiliz. Bize göre, Fed cephesindeki iletişimde herhangi bir yeni farklı yönlendirme söz konusu değil. Denklemin diğer tarafında yer alan piyasa cephesinde ise görülen o ki algılama ‘daha güvercin bir duruş’ şeklinde oluşmakta. Kısa vade açısından böylesi bir yaklaşımı risk algısı pozitifi ortamda çok fazla sorgulamak yanlısı değiliz.
Ancak, orta-uzun vadeli beklentilerimizde ise bir takım değişiklikler söz konusu, eklemek isteriz.
Sürpriz var mı? Yok. Beklendiği şekilde FOMC katılımcıları tarafından büyüme ve enflasyon tahminleri yukarı yönde revize edilirken, işsizlik oranı da aşağı yönde güncellendi. Zayıf olasılık olmakla birlikte 2023 yılına ait Dot Plot yaklaşımında +1 faiz artırımı ihtimali gündeme gelebilirdi ve fakat olmadı. Resmi Fed iletişimi ve açıklanan nokta tahminlerde Aralık ayındaki noktada bulunuyoruz. Yani, 2023 yılı sonuna dek federal fonlama oranı aralığında artış öngörülmüyor. Bardağın bu kısmından baktığımızda Fed’in iletişimi aynı. Öte yandan Başkan Powell ise bir Fed klasiği olarak basın toplantısında SEP’de yer alan projeksiyonlara çok fazla önem verilmemesi gerektiğini, tahminlerden ziyade gerçekleşmelere odaklanacaklarını birçok kez hatırlattı. Kendisinden önceki başkanların açıklamalarında da zor dönemlerde bu tarz bir yaklaşımı sıklıkla takip etmiştik. Oysaki böylesi bir tutum netlikten ziyade daha kafa karıştırıcı bir eğilim.
Fed ile ilgili kapsamlı düşüncelerimizi Piyasa Notu: FOMC, Mart 2021 başlığı altında toparlamaya çalıştık. Kısa vadeli piyasa risklerinde kayda değer bir artış öngörüsünde değiliz.
Global ekonomideki toparlanmanın beklendiği şekilde güçlü seyretmesi ve önderliğini ABD’nin yapacak olması zayıf Amerikan doları teması eksenli işlemleri destekleyecek şeklindeki görüşümüzde henüz değişiklik yok. Hazine hesabındaki azalış ve onaylanan son yardım paketindeki 410 milyar dolarlık çeklerin bir kısmının (yarısı Hazine tarafından gönderildi bile) finansal piyasalara enjekte olma ihtimali var ki bu önemli bir rakam. Şayet senaryo beklendiği şekilde pozitif eksende devam edecek olursa yılın son çeyreğinde Fed’in varlık alım programında azaltıma dair sinyal vermesini, 2022 ilk yarısında ve hatta ilk çeyreğinde azaltıma başlamasını, 2023 yılında ise faiz artırımı ihtimalinin uzak olmadığını düşünüyoruz.
Yeni günde öne çıkan iki kritik başlıktan birincisi Brezilya’da BCB’nin gerçekleştirdiği +75bp politika faizi ayarlaması ile piyasanın +25bp önüne geçmesi ve bir bu kadar daha Mayıs toplantısında adım atabileceği sinyalini vermesi. Böylece, değişen EM evreninde Rusya’nın başlattığı sözle yönlendirme farklılaşmasında ilk ciddi adım Brezilya’dan gelmiş oldu. Diğer konusu ise Asya’dan. Nikkei gazetesinin haberine göre, BOJ, 10y vadeli tahvilde uyguladığı getiri eğrisi kontrol bandını +/-5bp şeklinde genişletebilir. Düşüncemiz, gerçekleşmesi durumunda zamanlama olarak erken olduğu. Tersi yönde piyasa algılaması dahi oluşabilir;
sıkılaşma şeklinde. Yurtiçi piyasaların en önemli gündem başlığı olan TCMB faiz kararı düşüncelerimize Para Politikası Notu: TCMB PPK Beklentisi Değerlendirmesi, Mart 2021 başlığından ulaşabilirsiniz.
Orkun.Godek@denizbank.com
Piyasalar
Piyasalar
Mart ayı FOMC toplantısında katılımcıların federal fonlama oranı aralığında dair projeksiyonlarında faiz artışı ihtimalinin ağır bastığı senaryoya yer vermemiş olmaları kısa vadeli piyasa fiyatlamaları açısından risklerin azalması ve iştahın korunması şeklinde algılanabilir. Nitekim toplantı sırası ve sonrasında gözlenen ilk yaklaşım bu düşüncemizi teyit ediyor. Tahvil faizleri cephesinde önemli bir değişiklik olmazken –aksine yükseliş eğilimi korunuyor- Amerikan dolarına yönelik açılan uzun yönlü pozisyonlarda kısmen azalış gözlenmekte. Bu durumu özellikle geçtiğimiz hafta CFTC verilerinde takip edilen yaklaşık 6 milyar dolarlık uzun yönlü pozisyonlanmaya ve nispeten çözülme isteğine bağlıyoruz. Türk lirası toplantı öncesinde yurtiçinde takip edilen gelişmelere paralel emsallerinden negatif yönde ayrışırken, FOMC toplantısı ile birlikte benzer EMFX tepkisi gösterdi ve Amerikan dolarına karşı değer kazanmayı başardı. Ancak, paritenin işlemlere başlangıç noktası birlikte fiyatlandığı gruba kıyasla daha yukarıda yer aldığı için değer kazancı dikkat çekici olamadı. Gün sonu performansı ise %-0.13 ile sınırlı düzeyde değer kaybına ve zayıflamanın önemli bir kısmının yerine geri konulması şeklinde oldu. Fed sonrası ilk işlem gününde bize göre izlenmesi gereken kritik gelişmelerden birisi ABD Hazinesi’nin düzenleyeceği 13 milyar dolarlık 10y vadeli TIPS ihalesi olabilir. Başkan Powell’ın verdiği mesajlar ile yatırımcıların enflasyona yönelik algılaması arasında nasıl bir bağ kurulduğu hakkında ihalenin sonuçları fikir verecektir.
Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %-0.13 ile tamamlarken, BİST 100 endeksi kapanışı gün içerisindeki rekor yüksek seviyenin test edilmesine rağmen %-0.53 ile 1562 puan seviyesinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi +9bp ile %14.30 olurken, ülke risk primi ise %2.5 yükselişe paralel 322bp düzeyinde oluştu. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları ağırlıklı değer kayıpları şeklinde oluştu. Fed öncesi fiyatlamalarda risk alma iştahı düşük seyrederken; Euro Stoxx 50 %-0.03, FTSE 100 %-0.60, DAX %0.27 ve Rusya (RTS, USD) grubu %-3.81 ile takip edildi. Özellikle Rusya varlıklarındaki ayrışmada ABD Başkanı Biden’ın Rusya Devlet Başkanı Putin’e yönelik sert eleştirileri etkili oldu. Keza ruble günü %- 1.06 ile tamamladı. Amerika kıtası işlemlerinde saat diliminin denk gelmesi nedeniyle FOMC fiyatlamaları etkili oldu. Majör ABD endekslerinin tamamında kapanışlar pozitif yönlü olurken, Dow Jones son dönemlerde olduğu üzere %0.58 primlenme ile bir adım önde yer aldı. İşlem hacimleri ise Nasdaq hariç kısa vadeli ortalamalarının üzerinde oluştu. Gelişmekte olan ülke varlıklarında Bovespa %2.22, Merval ise %0.54 ile günü tamamladı. Asya’da Fed sonrası yeni gün işlemleri risk iştahı pozitif şekilde devam ediyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %0.92, Hang Seng
%1.36, CSI 300 %0.62 ve KOSPI %0.85 ile işlem görmekte. USDCNH paritesi offshoreda 6.4937 ile yuanda değer kaybına işaret etmekte.
Orkun.Godek@denizbank.com
Fiyatlamalar
Fiyatlamalar
BİST 100 endeksi işlemlerinde ağırlıklı dış piyasalara paralel görüntünün korunmasını bekliyoruz. Ancak, kısa vadeli fiyatlamalarda TCMB’nin faiz kararı ve lira performansının ağırlığı her iki yönde mutlaka hissedilecektir. 1550-1520 puan seviyeleri destek, 1570-1590 ise direnç olarak izlenebilir. USDTRY paritesi işlemlerinde global tahvil faizlerindeki dalgalanmanın, FOMC ve PPK beklentilerinin bir süre daha fiyatlamalara yön verdiğini görebiliriz. 7.43-7.41 seviyeleri destek, 7.59-7.68 direnç olarak izlenebilir. EURUSD paritesi fiyatlamalarında temel belirleyici global Amerikan doları yaklaşımı olmaya devam ederken, genel risk iştahı ve bölgeye ait aşılama performansı da son dönem içerisinde öne çıkmakta.
EUR negatif yaklaşım ilk çeyrek işlemleri tamamlanana dek devam edebilir. Bu durumda 1.16- 1.17 bölgesi civarında paritenin konsolide olmasını bekleriz. 1.1930-1.1850 seviyeleri destek, 1.1990-1.2070 ise direnç olarak izlenebilir.
Orkun.Godek@denizbank.com
Piyasa Gelişmesi
FOMC, Mart 2021 - Tercih edilen iletişimde farklılık yok; ancak…
Amerikan Merkez Bankası (Fed) tarafından Mart ayı FOMC toplantısı gerçekleştirildi.
Piyasa konsensüsüne paralel şekilde federal fonlama oranı aralığı yüzde 0-yüzde 0.25 şeklinde sabit tutulurken, aylık varlık alım programının dağılımı da 80 milyar dolar Hazine kağıdı ve 40 milyar dolar MBS şeklinde muhafaza edildi.
Kamuoyu ile paylaşılan toplantı sonuç metninde önemli bir değişiklik olmazken, iki konuda sınırlı şekilde güncellemeye gidildiği görüldü. Bunlardan birincisi, toparlanmadaki ılımlı seyrin ardından indikatörlerin yeniden hızlanmaya işaret ettiği, ikincisi ise bir önceki dönem metninde (Aralık 2020) enflasyonun düşük kalma gerekçelerine yapılan atfın çıkarılması ve bunun yerine enflasyonun yüzde 2 seviyesi altında kalmaya devam ettiği şeklinde ifadenin eklenmesi oldu.
Metin üzerinde yapılan sınırlı revizyonların ciddi bir piyasa tepkisi ile karşılaşmasını beklememekle birlikte işin teknik tarafı ile ilgilenenler açısından kısmen önemli bir yönlendirme içerdiğini düşünüyoruz. Buna göre, enflasyondaki düşük seyrin gerekçelerinin çıkarılması, mevcutta piyasa nezdinde gerçekleşen kısa vadeli beklentileri ifade eden fiyatlamaların çıkış noktalarını da kabul etme anlamı taşıyor.
Basın toplantısında açıklamalarda bulunan Başkan Powell’ın kayda değer ölçekte bir farklı yönlendirme adımı attığı kanaatinde değiliz. Nitekim bu konudaki beklentilerimiz toplantı öncesinde de oldukça düşük olduğundan bizim açımızdan sürpriz bir durum söz konusu değil. Ancak, kısa vadeli muhtemel stres artışını sınırlamak için birçok kez Başkan tarafından dile getirilen “tahminlerden ziyade gerçekleşmelere odaklanacağız” ayrıntısını bu eksende okumanın doğru olduğuna inanıyoruz.
FOMC toplantısı sonrasında kısa vadeli fiyatlama risklerinin negatif anlamda yüksek olduğu kanaatinde değiliz. Ancak, ilk etapta gözlenen piyasa coşkusunu da anlamlandırmakta güçlük çekiyoruz. 2021 yılı başlangıcında öngörmediğimiz varlık alım programında azaltım ihtimali ve/veya yönlendirmenin yapılması senaryosunu yılın ikinci yarısında ve hatta son çeyrek içerisinde bugün düne kıyasla daha yüksek olasılık ile değerlendiriyoruz.
Orkun.Godek@denizbank.com
Hisse senetleri Alarko Holding
Bloomberg Kodu ALARK TI
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY12.12
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 26%
Piyasa değeri TRY5,272 mln
ALARK; Hisse başına toplam 0,1380 TL brüt temettü kararı / nötr
Alarko Holding Yönetim Kurulu, 11 Mayıs 2021 tarihinde hisse başına toplam brüt 0,1380 TL, net 0,1173 TL nakit kar payı ödenmesine karar verdi. Karar, 15 Nisan 2021 tarihinde yapılacak olan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda ortakların onayına sunulacak. Son kapanışa göre %1,1 oranında brüt temettü verimliliğine işaret etmektedir. Haberin hisse performansı üzerindeki etkisinin nötr olmasını bekliyoruz.
Banu.Dirim@denizbank.com
Is Bankasi (C)
Bloomberg Kodu ISCTR TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY5.74
Hedef Fiyat/Hisse TRY9.10
Getiri Potansiyeli 59%
HAO 31%
Piyasa değeri TRY25,830 mln
ISCTR; İş Bankası takipteki kredi satışı / olumlu
İş Bankası 745 milyon TL tutarında takipteki kredi satışı gerçekleştirdiğini açıkladı.
Satış tutarı 71.9 milyon TL satış iskonto oranı ise yaklaşık %90.4 seviyesinde gerçekleşti. Satışın bankanın takipteki kredi oranı üzerinde 2020 yılsonu finansalları dikkate alındığında 45 baz puan civarında olumlu etkisi olabileceğini düşünüyoruz.
Kaynak SPINN Danışmanlık
KAP ve Şirket Haberleri
KAP ve Şirket Haberleri
2021 yılı ikinci üç aylık dönemi için 01/04/2021-30/06/2021 DÖNEMİ DEĞİŞİKLİKLERİ:BIST 100 ENDEKSİ: ALINACAK PAYLAR: CEMAS-ESEN-FENER-IHLAS-JANTS-KRVGD- NUHCM-PARSN-POLHO-TKNSA-TUKAS/ÇIKARILACAK PAYLAR: AGHOL-AKCNS-AKGRT- ALCTL-AYGAZ-BIZIM-ENKAI-ISDMR-LOGO-OZKGY-PNSUT/YEDEK PAYLAR: ECZYT-ARDYZ- ENKAI BIST 50 ENDEKSİ: ALINACAK PAYLAR: FENER-FROTO-IHLAS-KARTN-OTKAR-
SELEC/ÇIKARILACAK PAYLAR: AEFES-ECILC-ISGYO-TOASO-TRGYO-ULKER/YEDEK PAYLAR:
ZOREN-AKSEN-ECILC BIST 30 ENDEKSİ: ALINACAK PAYLAR: SASA /ÇIKARILACAK PAYLAR:
MGROS /YEDEK PAYLAR: OTKAR-HEKTS-FROTO BIST LİKİT BANKA ENDEKSİ: ALINACAK PAYLAR:--/ÇIKARILACAK PAYLAR:--- BIST BANKA DIŞI LİKİT 10 ENDEKSİ: ALINACAK PAYLAR: DOHOL-GUBRF-KOZAL-KRDMD/ÇIKARILACAK PAYLAR: BIMAS-EREGL-TCELL- TKFEN/YEDEK PAYLAR: TCELL-SASA-EREGL
Pay Piyasası Yıldız Pazar, Ana Pazar ve Alt Pazar'da İşlem Gören Payların Belirlenmesi.01.04.2021 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/917483
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda AEFES, ALKIM, ECILC, HEKTS, IPEKE, ISFIN, ISGYO, KARSN, MPARK, ODAS, SKBNK, TRGYO ve TURSG paylarına dayalı Vadeli İşlem Sözleşmeleri 22 Nisan 2021 tarihinde işleme açılacak
Yapılması Planlanan Genel Kurullar: 18 Mart CRFSA /19 Mart ALCAR-DNISI-GEDIK- INVEO-MAALT-TATGD-TTKOM /22 Mart IZTAR-SNGYO-TAVHL-TTRAK /23 Mart AFYON- ALKA-ARCLK-CIMSA-ISYAT-PKENT-SODSN /24 Mart AKBNK-BASCM-HDFGS-HEKTS- ISGYO-KORDS-TSGYO /25 Mart AGYO-ALKIM-ANHYT-ARENA-BAGFS-DZGYO-DYOBY- EKGYO-FMIZP-ICBCT-KONYA-MIPAZ-NUHCM-PETUN-PINSU-PNSUT-QNBFB-SASA- TKFEN-TSKB-YGGYO-YKBNK /26 Mart AYCES-BRISA-BRYAT-HALKB-ISFIN-KRTEK-OYAYO- PAGYO-THYAO-VAKBN-VKING / 27 Mart LKMNH /29 Mart ALGYO-ANSGR-AKCNS- BAYRK-CELHA-DARDL-DITAS-EPLAS -ISMEN-KARDEMİR-OLMKS-QNBFL-RAYSG-SEKFK- TKNSA-TMSN(Olağanüstü)-YUNSA /30 Mart ATEKS-BFREN-BUCIM-DOAS-DOBUR-ENKAI- ENJSA-GLBMD-JANTS-SAHOL-SISE-TDGYO-YAPRK /31 Mart ALBRK-AYGAZ-BAGFS-DESA- GARAN-GRNYO-HLGYO-HURGZ-İŞ BANKASI-ISKPL-KLNMA-KSTUR-KUTPO-MNDRS- OYAKC-OZGYO-PRKAB-PSDTC-PAMEL (Olağanüstü)-SKBNK-TURSG-VAKFN-VKFYO /1 Nisan DEVA-POLHO /2 Nisan KUYAS-VKGYO /5 Nisan USAK / 6 Nisan AKSA-BLCYT- MARKA-OYLUM /7 Nisan ADESE(Olağanüstü)-DMSAS-LOGO-RALYH-SAFKR-YONGA /08 Nisan DOHOL-DOKTA-EDIP-FONET-GUBRF-NUGYO-SELGD-SERVE-TMPOL-TUKAS /09 Nisan ERBOS-ISBIR-KCHOL-SARKY /12 Nisan AYES-ESEN-FRIGO-KFEIN-NATEN-SMART / 13 Nisan BOSSA-ECZYT-ECILC-GOODY-INTEM-KRONT-KRVGD-SNPAM-SONME-ULAS / 14 Nisan AKSGY /15 Nisan ALARK-AYEN-CMBTN-CMENT-NIBAS-PGSUS-TCELL /19 Nisan UFUK /20 Nisan BIZIM-IDEAS-SANFM / 26 Nisan ULKER / 27 Nisan KERVT/28 Nisan GOZDE /29 Nisan MAKTK
Kar Payı Dağıtım İşlemlerine İlişkin Bildirim: (ödenmeyecek) : AYEN-FONET-GOZDE- ISGSY-KERVT-MAKTK-NUGYO-UFUK
Hakları kullanılmış olarak işlem görecek paylar: Temettü ödemesi: AKGRT (1. Taksit) Brüt: 0,66 Net: 0,561(Genel kurulları tarafından onaylanmış yakın tarihli (net tutar) temettü ödemeleri : 23 Mart: TOASO 2,55 /24 Mart: EREGL1,58 FROTO6,10 ISDMR1,088 OTKAR14,17 /29 Mart: AVISA 0,444 (1. Taksit) )
ANELE: 09 Temmuz 2020 tarihli KAP aracılığıyla kamuoyu ve yatırımcılarımız ile paylaşmış olduğumuz, proje büyüklüğü 51.545.676 Katar Riyali (yaklaşık 14.160.900 ABD Doları) olan North Node Lounges,Activity Nodes,Hotel and Associated Works -Hamad International Airport projesinin elektrik, mekanik ve tesisat işlerinin yapılmasına yönelik olarak sözleşme görüşmeleri tamamlanmış olup, Katar Devletinde mukim bağlı ortaklığımız ANEL MEP Maintenance and Operations LLC ile proje ana yüklenicisi C.C.M.s.r.l. arasında sözleşme imzalanmıştır.
ANHYT: 01.01.2021-28.02.2021 dönemine ait brüt prim üretimi, hayat dalı 224.024.378,35.-TL, hayat dışı 227.440,28.-TL olmak üzere toplam 224.251.818,63.-TL olarak gerçekleşmiştir.
ANSGR: 01.01.2021-28.02.2021 dönemine ait brüt prim üretimi, hayat dışı 1.526.240.753.-TL olmak üzere toplam 1.526.240.753.--TL olarak gerçekleşmiştir.
CEMAS: Christian Pfeiffer (Almanya) firmasından toplam 778.000 Euro (yaklaşık 7 milyon TL) değerinde bilya siparişi alınmıştır. Söz konusu sipariş Nisan, Mayıs ve Haziran aylarında üç ayrı partide teslim edilecektir.
CEMTS: kayıtlı Sermaye Tavanın 190 milyon TL'den 500 milyon TL'ye yükseltilmesi ve Kayıtlı Sermaye Tavanı süresinin beş yıl daha uzatılmasına ilişkin, SPK tarafından uygun bulunan başvuru Genel Kurul'da ortakların onayına sunulmuş ve kabul edilmiştir.
GARAN: T.C. Ticaret Bakanlığı tarafından başlatılan denetim sonucunda İstanbul Valiliğince (İl Ticaret Müdürlüğü), 6502 sayılı Kanun hükümleri çerçevesinde Bankamıza 110.110.000 TL idari para cezası tebliğ edildiği duyurulmuştu. Bankamız aleyhine verilen söz konusu idari para cezasının iptali için, süresi içinde İstanbul 9. İdare Mahkemesi nezdinde Bankamızca dava açılmıştır.
ISCTR: Takipteki krediler portföyünün 745.485.561 TL tutarındaki kısmını oluşturan alacakları 71.850.000 TL'lik satış bedeli nakden tahsil edilmek suretiyle Emir Varlık Yönetim A.Ş., İstanbul Varlık Yönetim A.Ş., Gelecek Varlık Yönetimi A.Ş., Hedef Varlık Yönetim A.Ş. ve Arsan Varlık Yönetim A.Ş.' ye devredilmiştir.
SAFKR: Şirketimiz, 19 Set Tramvay için; 38 adet Yolcu Salonu ve 19 adet Sürücü Kabin İklimlendirme Sistemlerini kapsayan 652.080 Euro bedelli bir ihracat bağlantısını kesinleştirmiş olup, siparişler alınmıştır. Teslimatlar 2021 yılı içinde tamamlanacaktır.
TRILC: 16.03.2021 tarihinde TURK İLAÇ ve Serum Sanayi A.Ş ile Sudan'da yerleşik Meduro Company Ltd.arasında tek yetkili distribütörlük anlaşması imzalanmıştır. İlk yıl için alınan sipariş miktarı 6.540.000 USD tutarlı toplam 12.000.000 adet torba serum için yapılmıştır.İlk yükleme tarihi haziran 2021 olarak planlanmıştır. Aylık 1.000.000 adet sevkiyat yapılacaktır./ İmal ruhsatına sahip olduğumuz;TURKFLEKS %3 sodyum klorür sudaki çözelti ve TURKFLEKS TEOFİLİN 0,2G+4,5G/100ml IV infüzyon çözelti ürünlerimiz için ; Yerli malı Tebliği (SGM 2014/35 ) E istinaden TOBB tarafından düzenlenen yerli malı belgeleri alınmıştır. Bu yerli malı belgeleri ile bu ürünlerle iştirak edilen ihalelerde %15 yerli malı fiyat avantajına sahip olunacak ve bu sayede uluslararası firmalara karşı rekabet gücümüzü artacaktır./ HepB-Turk Pediyatrik 10 MCG/0,5 ml I.M Enjeksiyon için Süspansiyon içeren Flakon preparat ruhsat başvurusu TİTCK ( Türkiye İlaç Tıbbi Cihaz Kurumu ) tarafından yapılan ön incelemeler sonucu uygunluk almıştır . HepB-Turk Erişkin 20 Mcg/l ml Enjeksiyon için süspansiyon içeren Flakon müstahzar ruhsat başvurusu TİTCK ( Türkiye İlaç Tıbbi Cihaz Kurumu ) tarafından yapılan ön incelemeler sonucu uygunluk almıştır./ 17.03.2021 tarihinde TURK İLAÇ ve Serum Sanayi A.Ş nin IV Parenteral Solüsyonlarının Yemen Ülkesinde satış ve pazarlama haklarını içeren distribütörlük anlaşması imzalanmıştır. İlk yıl için alınan sipariş miktarı 1.485.000 USD tutarlı toplam 3.000.000 adet torba serum için yapılmıştır. İlk yükleme tarihi temmuz 2021 olarak planlanmıştır.
VERUS: Şirketimiz Verusa Holding A.Ş.'nin %100 oranında bağlı ortaklığı olan Galata Altın İşletmeleri A.Ş., T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı Maden ve Petrol İşleri Genel Müdürlüğü ("MAPEG") tarafından açılan Ruhsat ihalelerinden; Amasya ili Taşova ilçesi'nde bulunan 2 adet maden sahası ruhsat ihalelerini kazanmış olup, 17.03.2021 (bugün) tarihi itibariyle bedeli peşin ödenerek ruhsatları satın almıştır.
GOZDE: Hissenin yatırım yapılabilirliğine katkıda bulunmak, ulusal ve küresel endekslere girişi kolaylaştırmak için halka açıklık oranını artırmak amacıyla 16.03.2021 tarihinde 8,23-8,56 TL fiyat aralığından 23.000.000 adet payın satış işlemi Yıldız Holding A.Ş.tarafından gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. sermayesindeki pay oranı 16.03.2021 tarihi itibariyle %28,758 seviyesinden
%22,784 seviyesine gerilemiştir. Gözde Girişim paylarına ilişkin olarak Yıldız Holding tarafından takip eden 6 ay boyunca ilave bir satış yapılmayacağı bildirilmiştir.
LOGO: 15 Mart 2021 tarihinde 162,10 TL fiyattan 60.000 TL toplam nominal tutarlı satış işlemi Norges Bank tarafından gerçekleştirilmiştir. Bu işlem sonrasında Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesindeki pay oranı 15.03.2021 tarihi itibariyle %5,05 seviyesinden %4,81 seviyesine gerilemiştir.
VAKKO: 16.03.2021 tarihinde 17,18 - 17,22 TL fiyat aralığından 1.500.000 TL toplam nominal tutarlı satış işlemi Vakko Holding A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte VAKKO sermayesindeki pay oranı %86,21 seviyesinden %85,28 seviyesine gerilemiştir.
CEMTS-EREGL-FROTO-OTKAR 17.03.2021 tarihinde gerçekleştirilen olağan genel kurul toplantısı sonrasında kar payı tutar ve tarihlerinin olağan genel kurula teklif edildiği gibi dağıtılmasına karar verilmiştir.TEMETTÜ KARARLARI:
ALARK: Yönetim Kurulu'nun Kar Payı Dağıtım Önerisi; 15.04.2021 tarihinde düzenlenecek 2020 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında Brüt (TL): 0,138 Net (TL) : 0,1173 kar payının teklif edilecek dağıtım tarihi olarak 11.05.2021 belirlenmesini kararlaştırmıştır. (Son kapanış fiyatına göre Temettü verimi:%1,14)
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Oktay, Meclis'teki bütçe görüşmeleri sırasında milletvekillerinin sorularını yanıtladı. Oktay, yerli oto ile ilgili soru üzerine, "Çok yakında araçlarımız hazır olacak.HuseyinVedat.Tinc@denizbank.com
Teknik Yorum
BIST 100 Endeks Teknik Analiz
Dün endeks 1562.11 – 1589.47 arasında işlem gördü ve günü -0.53% değişimle 1562.11 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi düşük seviyede gerçekleşti.
1580 kritik direnç seviyesi üzerinde kalıcı olamayan endeks gelen satışlarla geriledi. 1580 direncinin yüksek işlem hacmi ve net para girişi ile geçilebileceği düşüncemizi devam ettiriyoruz. Kısa vadeli pozisyonlarda ana destek ve stop loss seviyesini 1550 olarak görüyoruz.
5g. Ort. 1560.37 22 g. Ort. 1537.04 seviyesindeler.
Destek olarak 1520 ve 1550, direnç olarak 1580 takip ediyoruz.
Bu sabah negatif açılış ve sonrasında 1550 – 1580 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
XU100 Teknik Analiz, TRL
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma
AliBarbaros.Demirer@denizbank.com
Teknik Yorum
VIOP - X30YVADE Teknik Analiz
Dün vadeli endeks 1625.25 – 1654.25 arasında işlem gördü ve -0,72% değişimle günü 1630.25 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi düşük seviyede gerçekleşti.
Vadeli endeks 1634 altında kaldıkça satış baskısının devamı beklenebilir. Bu durumda hedef / destek olarak 1607 takip ediyoruz. 138 üzerinde tekrardan alımlarda kuvvetlenme görülebileceği düşüncesindeyiz. Bu durumda hedef / direnç olarak 1164 takip ediyoruz. Ara direnç seviyesi 1650.5g. Ort. 1638.45 22 g. Ort. 1618.35 seviyesindeler.
Destek olarak 1607 ve 1630, direnç olarak ise 1638 ve 1650 seviyelerini takip ediyoruz Bu sabah negatif açılış ve sonrasında 1607 – 1664 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
X30YVADE Teknik Analiz, TRL
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma
AliBarbaros.Demirer@denizbank.com
Model Portföy
Deniz Yatırım Model Portföyü
Hisse
Portföye Giriş
Tarihi Hedef Fiyat Potansiyel Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren)
BIST-100'e Rölatif Getiri
(Portföye girişten itibaren) Portföydeki Ağırlık
ISCTR 24.01.2020 9.10 59% -21.6% -38.7% 10.0%
TCELL 28.02.2020 22.00 34% 18.9% -19.3% 10.0%
TUPRS 15.04.2020 135.00 31% 16.9% -28.3% 10.0%
PETKM 27.04.2020 6.50 8% 71.2% 11.0% 10.0%
GARAN 19.06.2020 13.50 54% 5.8% -23.0% 10.0%
KOZAL 19.06.2020 139.80 13% 57.0% 14.2% 10.0%
AKGRT 04.09.2020 12.60 24% 39.0% -3.4% 10.0%
SISE 04.09.2020 9.90 25% 27.2% -11.5% 10.0%
MGROS 18.01.2021 62.00 60% -10.8% -11.1% 10.0%
HALKB 18.01.2021 7.70 45% -4.2% -4.5% 10.0%
Nominal Getiri
2019 56.2%
2020 49.7%
12 aylık 98.1%
2021 başından 6.5%
02.02.2021 01.02.2021 29.01.2021 28.01.2021 BIST-100'e Rölatif Getiri
24.6%
21.2%
0.7%
16.0%
92 97 102 107 112 117 122 127
1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00
Mar 20 May 20 Tem 20 Eyl 20 Kas 20 Oca 21 Mar 21
Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ)
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma
haftalık.takvim
Haftalık, 15 Mart 2021 – 21 Mart 2021
Tarih Gün Saat Olay Beklenti Önceki
15 Mart Pazartesi 11:00 TR - Bütçe Dengesi (Şub) - 24,15B
16 Mart Salı 13:00 EUR - ZEW Ekonomik Hissiyat (Mar) - 69,6
15:30 ABD - Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Şub) -0,5% 5,9%
15:30 ABD - İhracat Fiyat Endeksi (Aylık) (Şub) 1,1% 2,5%
15:30 ABD - İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (Şub) 1,2% 1,4%
15:30 ABD - Perakende Satışlar (Aylık) (Şub) -0,5% 5,3%
16:15 ABD - Sanayi Üretimi (Aylık) (Şub) 0,6% 0,9%
17:00 ABD - İşletme Stokları (Aylık) (Oca) 0,3% 0,6%
17 Mart Çarşamba 13:00 EUR - Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Şub) 1,1% 1,1%
13:00 EUR - TÜFE (Yıllık) (Şub) 0,9% 0,9%
15:30 ABD - İnşaat İzinleri (Şub) 1,750M 1,886M
18:30 ABD - Ham Petrol Stokları - 21,563M
21:00 ABD - Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Ekonomik Planları - -
21:00 ABD - Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Açıklaması - -
21:00 ABD - Federal Fon Hedef Oranı - -
21:00 ABD - FOMC Basın Toplantısı - -
18 Mart Perşembe 13:00 EUR - Ticaret Dengesi (Oca) 25,3B 29,2B
14:00 TR - Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı (Mar) 18,00% 17,00%
14:00 TR - Gecelik Borçlanma Faizi (Mar) - 15,50%
14:00 TR - Gecelik Faiz Oranları (Mar) - 18,50%
16:30 ABD - İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları - 745K
19 Mart Cuma 17:30 TR - Merkezi Hükümet Borç Stoku - 1.837,6B
20 - 21 Mart Haftasonu - - - -
Dış Borç Piyasası
Kupon Oranı Vade
Vadeye
Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Getiri 1G, bps Z-spread
Kontrat,
$ mln USD Eurobond
Turkey 21 5.63% 30 Mart 2021 0.02 100.19 0.00 -2.84% -56.2 -301 2,000
Turkey 22 5.13% 25 Mart 2022 0.97 102.30 -0.07 2.79% 6.7 260 1,000
Turkey 22-1 6.25% 26 Eylül 2022 1.42 104.26 -0.20 3.34% 12.8 313 2,500
Turkey 23 3.25% 23 Mart 2023 1.92 99.51 -0.20 3.51% 10.3 326 1,500
Turkey 24 5.75% 22 Mart 2024 2.80 104.52 -0.27 4.13% 9.1 373 2,500
Turkey 25 7.38% 5 Şubat 2025 3.43 109.96 -0.45 4.54% 11.8 394 3,250
Turkey 26 4.25% 14 Nisan 2026 4.51 97.52 -0.59 4.81% 13.3 393 1,500
Turkey 30 11.88% 15 Ocak 2030 6.12 140.61 -1.11 5.90% 12.9 453 1,500
Turkey 34 8.00% 14 Şubat 2034 8.52 113.58 -1.09 6.43% 11.4 474 1,500
Turkey 36 6.88% 17 Mart 2036 9.64 102.37 -1.13 6.62% 11.7 482 2,750
Turkey 38 7.25% 5 Mart 2038 10.18 105.42 -1.22 6.71% 11.6 487 1,000
Turkey 40 6.75% 30 Mayıs 2040 10.75 98.64 -1.39 6.88% 13.1 499 2,000
Turkey 41 6.00% 14 Ocak 2041 11.29 90.77 -1.50 6.86% 14.7 495 3,000
Turkey 43 4.88% 16 Nisan 2043 12.40 80.34 -1.25 6.58% 12.5 461 3,000
Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 12.01 96.09 -1.58 6.96% 13.9 503 3,000
Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 12.01 96.09 -1.58 6.96% 13.9 503 3,000
EUR Eurobond
Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım 2021 0.65 101.96 0.00 1.26% -0.8 179 1,496
Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan 2023 1.94 103.82 -0.09 2.20% 4.3 270 1,197
Uluslararı Sukuk
Turkey 24-1 4.49% 25 Kasım 2024 3.39 102.85 -0.24 3.65% 6.9 309 1,000
Samurai
Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart 2021 0.00 100.00 1.87% - 474 1,653
Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart 2022 0.98 100.71 -0.02 0.74% 1.2 79 827
Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül 2024 3.38 99.75 -0.01 1.12% 0.2 116 919
Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat 2033 - - - - - - 169
Dual currency GDNs*
Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart 2023 1.87 86.39 0.14 15.33% -8.0 - 1,948
* Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds
Yasal uyarı:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz..
© DENIZ YATIRIM 2021
