Günlük Bülten 26 Mayıs 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

16,3809 17,5293 1,0679 2.418 971,6 27,36

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 26 Mayıs 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

3,1

3,9 3,5

1,0

-1,0 -0,3

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

25/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 16,3520 1,6 2,5 22,9

€/TL 17,4792 1,1 4,8 15,9

€/$ 1,0681 -0,5 2,1 -6,1

$/Yen 127,32 0,4 -0,7 10,6

GBP/$ 1,2574 0,3 1,9 -7,1

25/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.418 1,8 1,0 30,2

S&P 500 3.979 0,9 1,4 -16,5

FTSE-100 7.523 0,5 1,1 1,9

DAX 14.008 0,6 0,0 -11,8

SMI 11.492 0,1 -0,8 -10,7

Nikkei 225 26.678 -0,3 -0,9 -7,3

MSCI EM 1.020 0,3 -1,3 -17,2

Şangay 3.107 1,2 0,7 -14,6

Bovespa 110.580 0,0 4,1 5,5

25/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 114,0 0,4 4,5 46,6

Altın ($/ons) 1.853 -0,7 2,0 1,3

Gram Altın (TL) 970,8 0,7 4,7 24,4

Bakır ($/libre) 427,7 -1,1 2,3 -4,2

**Gerçekleşen

(%) 25/05 24/05 2021

TLREF 14,50 14,30 14,22

TR 2 yıllık 27 27,4 22,74

TR 10 yıllık 23,13 23,52 24,32

ABD 10 yıllık 2,75 2,75 1,51

Almanya 10 yıllık 0,95 0,97 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● TCMB’nin politika faizini sabit tutması bekleniyor

● Ayrıca ekonomik güven endeksi verisi açıklanacak

● Fed toplantı tutanaklarında 50 baz puanlık faiz artırımı mesajı ABD’de Fed toplantı tutanaklarında 50 bps’lik faiz artırımlarının önümüzdeki toplantılar için masada olduğuna dair vurguların Fed üyelerinin söylemleriyle uyumlu seyretmesi piyasalardaki risk iştahını destekledi. S&P500 ve Nasdaq bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,9 ve %1,5 yükselişle kapadılar. Euro Bölgesi’nde (EB) Fed toplantı tutanaklarından faiz artırım patikasına ilişkin ipuçlarının okunması öncesinde dipten alımların ve ucuz değerlemelerin etkili olduğu görüldü. Euro Stoxx 600 günü %0,6 yükselişle tamamladı.

ABD Petrol Enstitüsünün (API) haftalık bazda yayınladığı istatistik bültenine göre petrol stokları haftalık bazda 0,6 milyon varil arttı.

Petrol fiyatlarını yukarı yönlü baskılayan unsur ise benzin stoklarındaki düşüştü. Özellikle yaz dönemi öncesinde benzin stoklarının yeterli seviyelere gelmemiş olması yazın taleplerde artış yaşanacağı öngörüsüyle destekleniyor. Brent petrolün varil fiyatı sabah saatlerinde 111,5$/bbl’den işlem görüyor.

Fed toplantı tutanaklarında, yılın ilk çeyreğinde daralan ekonominin ikinci çeyrekte sağlam bir şekilde büyümesini bekledikleri belirtildi.

Enflasyon risklerine karşı son derece dikkatli oldukları, bu risklerin yukarı yönlü olduğu konusunda hemfikir olunduğu belirtildi. Enerji ve emtia fiyatlarındaki artışlar dahil olmak üzere Rusya'nın Ukrayna'ya saldırısıyla ilgili gelişmelerin kısa vadede enflasyon baskılarını artırdığı ayrıca Çin'deki Kovid-19 salgını ile ilgili karantinaların da fiyatlar üzerindeki yukarı yönlü baskıyı artırdığı belirtildi.

● İngiltere Merkez Bankası Baş Ekonomisti Pill, enflasyonu kontrol altına almak için daha fazla faiz artırımına ihtiyaç olacağını düşündüğünü, ancak merkez bankasının bunun ekonomiyi resesyona sokabileceğinin de farkında olması gerektiğini belirtti.

Faiz artırımlarının küçük, yetersiz kalması halinde ise bunun enflasyonun hedeften uzaklaşması riski olduğunu da belirtti.

● Güney Kore Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan artışla

%1,75 seviyesine çıkardı. Banka enflasyon tahminini 2022 için

%3,1‘den %4,5'e yükseltirken, büyüme beklentisini ise %3'ten

%2,7'ye indirdi. Rusya Merkez Bankası, bugün faiz kararı için olağanüstü toplantı yapacağını açıkladı. Rusya Merkez Bankası politika faizini Nisan'da % 17'den % 14'e indirmişti.

● Yurt içinde bugün TCMB faiz kararı takip edilecek. TCMB’nin politika faizini %14 seviyesinde sabit tutması bekleniyor. TCMB, son toplantısında, etkisi sürmekte olan jeopolitik risklere, küresel gıda güvenliğindeki belirsizliklere, emtia fiyatlarındaki artışların oluşturduğu güçlü negatif arz şoklarına vurgu yapmıştı. Ayrıca, liralaşma stratejisine de vurgu yapmaya devam etti. Yurt içinde bugün ayrıca Mayıs ekonomik güven endeksi verisi açıklanacak.

Endeksin oluşturan alt endekslerden; tüketici güven endeksi sınırlı artarken, reel kesim ve inşaat sektörü güven endeksi geriledi, perakende ticaret ve hizmet sektörleri güven endekslerinde ise yükseliş devam etti.

TCMB Faiz Kararı (%) 14,00 14,00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi

(Mayıs) 94,7 -

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 26 Mayıs 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Bugün açıklanacak para politikası kurul kararı öncesi dün borsada güçlü alımlar gördük ve BIST-100 önceki zirvesini aşarak 2.400 puan üzerinde kapanış yaptı. Dünkü alımlarda Arçelik, Şişecam hisselerindeki haraketlilik yanında kamu bankaları başta olmak üzere bankalardaki güçlü yukarı eğilim dikkat çekti. Dün yurtdışı tarafta da özellikle ABD hisselerinin FED faiz beklentilerine bağlı iyimserlikle alıcılı olduğunu gördük. BIST’teki alıcılı seyrin bugün de devam edeceğini düşünüyoruz.

● BIST100 dün hafif yukarı açılışın ardından günün genelinde yatay-yukarı hareketini korudu. Kapanış 2418 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yükseliş yönlü denemeler devam ediyor.

Son 8 gündür altında hareket izlediğimiz 21 günlük ortalama üzerine geri dönüş sağlanmış durumda. Fakat yükseliş yönlü eğilimin güç kazanması ve saatlik periyotta yeni bir iyimserlik gelişebilmesi için 2430 seviyesi üzerinde kapanış gerekiyor. Bu seviyenin aşılabilmesi durumunda yukarı eğilim bir miktar daha güç kazanabilecek ve 2490-2555 bandı yeniden gündeme gelebilecektir. Endekste 2390 seviyesi altındaki kapanışları zayıf seyre geri dönüş olarak değerlendirmek mümkün. Bu bölge altındaki kapanışlar 2360-2330 bandının tekrar gündeme gelmesini sağlayabilir. BIST100 için 2390-2360-2330-2290 destek, 2430-2450/75-2490-2510 direnç olarak belirtilebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için

Portföy Seçimleri

●

Koç Holding, Logo, Mavi, Migros, TAV, THY, Tofaş, Tüpraş, Yapı Kredi ve Yataş. Detaylar için

BIST-100 1.8 1.0 -2.6 30.2

BIST-30 2.2 1.3 -3.3 32.9

Banka Endeksi 1.6 1.1 -6.2 32.2

Sınai Endeks 1.5 0.5 -0.6 23.8

Hizmetler Endeksi 1.0 -0.5 -5.0 28.7

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

Arçelik Halk Bankası Çimsa Şişe Cam

T. Vakıflar Bankası

Nurol G.M.Y.O.

Selçuk Ecza Deposu İş G.M.Y.O.

Global Yatırım Holding Hektaş

Türk Hava Yolları Şişe Cam Garanti Bankası Aselsan Sabancı Holding

XU030 Haziran 2799.5 2.5 XU030 Ağustos 2911.5 2.3

USD Mayıs 16.48 2.1

Eur Mayıs 17.60 1.7

XU030 Haziran USD Mayıs

540,979 11,955

547,353 -76,499 327,453 8,280 219,271

860

-0.40 2517.1

2.60 1601.8

2.13 1384.3

-2.42 975.5

1.19 3418.3

6.16 3103.8

-3.96 92.6

-3.09 135.4

-2.67 125.4

6.16 3103.8

5.29 868.8

-9.46 128.7

9.98 543.4

9.90 1272.8

9.13 106.5

1,963,435 263,463 330,686 1,079,609

41,328 30.3%

Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

yatırımcı

● Kontrolmatik, iştirakimiz Plan-S Uydu ve Uzay Teknolojileri firmasının üretmiş olduğu ilk uydusu olan Connecta T1.1, "SpaceX Falcon 9 Transporter 5 Mission" roketi ile birlikte Florida, Cape Canaveral Kennedy Uzay istasyonundan dün saat 22:00 sularında başarılı bir şekilde fırlatıldı. Connecta T1.1 düşük Dünya yörüngesinde bilimsel ve teknolojik misyonlar yürütecek.

● MLP Sağlık (MPARK TI), yönetim kurulu 1 yıl süre ile pay geri alımı yapılmasına ve geri alım işleminin, yapılacak ilk genel kurul toplantısının gündemine alınarak, genel kurulda pay sahiplerinin bilgi ve onayına sunulmasına karar vermiştir. Geri alım için ayrılacak fonun 650 milyon TL olmasına karar verilmiştir. Geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısının, Şirket'in çıkarılmış sermayesinin %10'una karşılık gelen 20.803.720 adet pay olmasına karar verilmiştir. (Olumlu)

● Yapı Kredi Bankası 349,5 milyon dolar ve 431,5 milyon avroluk iki kısımdan oluşan toplam 810 milyon ABD dolarına eşit sendikasyon kredisi sağladı. Bu borçlanma, vadesi gelen sendikasyon borcunu %91 yenileme oranı ile sürdürdü. Önceki borca ​​ilişkin mevcut ESG kriterlerine ek olarak, yen sendikasyon ayrıca kapsam 1 ve 2 sera gazı emisyonlarının azaltılması için ek performans kriterlerine sahip bulunuyor.

● Bankacılık Sektörü: BDDK günlük bülten verilerine göre, bankalardaki döviz mevduatı 20 Mayıs haftasında 0,8 milyar ABD Doları artarak 236,4 milyar dolar oldu. Bireylerin mevduatında 1,0 milyar dolarlık artış ve ticari mevduatta sınırlı azalış görüldü. Aynı haftada TL krediler %1,4 oranında artarken, YP krediler haftalık bazda sabit kaldı. Takipteki kredi hacmi 2,1 milyar TL artarak 163,6 milyar TL'ye yükseldi. Takipteki alacak oranı ise %2,7 oldu.

Şirket Haberleri Devamı

BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Düzeltilmiş Fiyat (TL)

Eczacıbaşı Yatırım ECZYT 1.52 3.4% 43.12

Galata Wind GWIND 0.28 3.9% 6.87

Link Bilgisayar LINK 1.19 3.6% 31.99

TEMETTÜ AÇIKLAMALARI

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi

Doğu Aras ARASE 2.45 2.7% ---

İdealist GYO IDGYO - 0.0% ---

Osmanlı Menkul OSMEN 0.29 1.3% 27.04 & 27.07 & 26.10

TGS Dış Ticaret TGSAS 0.11 0.8% ---

PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı

Boğaziçi Beton BOBET 445,977 5.61 2.23%

Verusa Holding VERUS 19,623 59.33 0.07%

Aydem AYDEM 300,000 8.32 0.72%

Sabancı SAHOL 100,000 19.95 2.27%

BEDELSİZ SERMAYE ARTIRIMI/AZALTIMI

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelsiz Oranı Bedelsiz Tutarı (TL)

Halk GYO HLGYO 1,530,000,000 3% 40,000,000

Alkim Kağıt ALKA 51,300,000 250% 128,250,000

BEDELLİ SERMAYE ARTIRIMI/AZALTIMI

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelli Oranı Bedelli Tutarı (TL)

İz Yatırım IZINV 14,794,500 5% 751,126

Emek Elektrik EMKEL 75,000,000 200% 150,000,000

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.418

600 1.100 1.600 2.100 2.600 3.100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

3.979

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 3.979 50 Günlük Ort= 4.288 200 Günlük Ort= 4.460

16,38

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 16,38 50 Günlük Ort= 15,02 200 Günlük Ort= 12,45

27

23,13

4 8 12 16 20 24 28

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 27,4 10 Yıllık Getiri= 23,13

2,75

0,95

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,75 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,95

75 80 85 90 95 100 105

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 52,7 Dolar Endeksi DXY= 102,2 (sağ)

971,6

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 972 50 Günlük Ort= 917 200 Günlük Ort= 740

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

732

5 Yıllık Ortalama=

377

0 100 200 300 400 500 600 700 800

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar