Günlük Bülten 15 Nisan 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

14,6274 15,8204 1,0807 2.475 927,6 22,48

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 15 Nisan 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

-0,8

-1,4

0,6

3,4

1,9

-2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

14/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 14,6094 0,1 -0,9 9,8

€/TL 15,8506 -0,5 -1,3 5,1

€/$ 1,0828 -0,6 -0,5 -4,8

$/Yen 125,88 0,2 1,6 9,4

GBP/$ 1,3071 -0,4 0,0 -3,4

14/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.475 0,6 5,6 33,3

S&P 500 4.393 -1,2 -2,4 -7,8

FTSE-100 7.616 0,5 0,9 3,1

DAX 14.164 0,6 0,6 -10,8

SMI 12.475 0,8 0,8 -3,1

Nikkei 225 27.172 1,2 1,1 -5,6

MSCI EM 1.117 -0,2 -0,8 -9,3

Şangay 3.226 1,2 -0,3 -11,4

Bovespa 116.182 -0,5 -2,3 10,8

14/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 111,7 2,7 11,1 43,6

Altın ($/ons) 1.974 -0,2 2,2 7,9

Gram Altın (TL) 926,8 0,5 1,7 18,8

Bakır ($/libre) 472,4 0,2 0,5 5,8

**Gerçekleşen

(%) 14/04 13/04 2021

TLREF 12,97 13,65 14,22

TR 2 yıllık 22,48 22,5 22,74

TR 10 yıllık 24,08 23,92 24,32

ABD 10 yıllık 2,83 2,70 1,51

Almanya 10 yıllık 0,84 0,76 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● Dolar cinsi piyasa faizlerinde de yükseliş eğilimi gözleniyor

● ECB, varlık alımlarının 3. çeyrekte bitirilebileceğini belirtti

● TCMB, politika faizini %14’te sabit tuttu

Avrupa Merkez Bankası (ECB), kısa vadeli faizleri beklentilere paralel olarak sabit tutarken, net varlık alımlarının yılın 3.

çeyreğinde bitmesi gerektiği belirtildi. ECB Başkanı Lagarde, faiz artışlarının ancak net varlık alımları bittikten bir süre sonra başlayacağını belirtti. ECB’nin verilere ve koşullara göre hareket edeceğini vurguladı. Ukrayna savaşının bir sonucu olarak büyüme üzerinde aşağı yönlü risklerin arttığı, salgınla ilgili risklerin azaldığı belirtildi. Enflasyona ilişkin yukarı yönlü risklerin özellikle kısa vadede arttığı belirtildi. Açıklamaların ardından, Euro/$ paritesi dün 1,0758 ile Mayıs 2020’den bu yana en düşük seviyesine geriledi, bu sabah 1,08 düzeylerinde.

ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 9 Nisan ile biten haftada 185 bin ile beklentilerin bir miktar üzerinde gerçekleşti. Devam eden başvurular ise 2 Nisan haftasında 48 bin azalarak 1,48 milyona geriledi. Perakende satışlar ise Mart’ta aylık %0,5 ile beklentilerin hafif altında artış gösterdi. Çin Merkez Bankası ise, piyasada indirim beklentilerine rağmen, 1 yıl vadeli referans kredi faizini

%2,85 düzeyinde sabit tuttu.

Birleşmiş Milletler Kalkınma Programı’nın, düşük ve orta gelirli 120 ekonominin borç kırılganlık göstergelerini incelediği raporda, 19 ülkenin çok kritik düzeyde olmak üzere 72 ekonominin temerrüt riski açısından kırılgan olduğu belirtildi.

● Küresel piyasalarda ise, dün ABD temel hisse senedi endekslerinin %0,3 ilâ %2,2 arasında gerilemesinin ardından bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir var.

ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirisi, %2,83’e hızlı yükselirken, dolar endeksi de değerlenme eğilimini sürdürüyor. Endeks bu sabah 100,5 düzeyinde. Yurt dışında bugün ABD’de Mart sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak.

● Yurt içinde TCMB, politika faizini %14 düzeyinde sabit tutarken, para politikası kararında, etkisi sürmekte olan jeopolitik risklere, küresel gıda güvenliğindeki belirsizliklere, emtia fiyatlarındaki artışların oluşturduğu güçlü negatif arz şoklarına vurgu yaptı. Cari dengede ise; enerji fiyatlarından kaynaklanan risklerin devam ettiği belirtilirken, cari işlemler dengesinin sürdürülebilir seviyelerde kalıcı hale gelmesinin fiyat istikrarı açısından önemi vurgulandı. TCMB ayrıca, liralaşma stratejisine de vurgu yaparak, fiyat istikrarının sürdürülebilir bir şekilde kurumsallaşması için politika çerçevesinde geniş kapsamlı bir gözden geçirme sürecinin devam ettiğini yineledi.

● Yurt içi piyasalarda $/TL, güne 14,63 düzeylerinden başlıyor.

Tahvil piyasasında ise, 2 yıl vadeli tahvil getirisi dün günü

%22,48 düzeyinden kapattı. Yurt içinde bugün Mart bütçe dengesi ve konut satışları verileri açıklanacak.

Türkiye Bütçe Dengesi (Mart,

milyar TL) 69,7 -

Türkiye Konut Satışları (Mart, yıllık

% değişim) 20,1 -

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 15 Nisan 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Şubat sonunda başlayan hızlı yükselişin ardından BIST-100 endeksinde son iki günde 2.500 puanın altında bir miktar sıkışma emaresi görülüyor. Dün bankalar önceki günkü kayıplarını telafi ederken, emtia bazlı sektörlerde (demir/çelik ve altın) hafif gerileme vardı. BIST-100 günlük %0,6 arttı ve borsa işlem hacmi önceki güne göre hafif geriledi. Paskalya nedeniyle bugün ABD ve İngiltere’de piyasalar kapalı olacak. Öncesinde ABD endekslerinde dünü %1 civarı kayıpla kapattılar ve Asya piyasaları da bugün güne satıcılı başladı. Yurt dışının da etkisiyle bugün BIST-100’de yatay seyir olasılığını kuvvetli görüyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün günün genelinde yatay seyretti.

Kapanış 2475 seviyesinde gerçekleşti. Endekste direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2500 seviyesinden gelen sınırlı geri çekilme sonrasında konsolidasyona yönelik hareket yaşanırken, kısa periyot destek bölgesi üzerindeki hareket de korunuyor.

Endekste saatlik periyot için 2430-2400 bandı yakın destek, 2350 seviyesi altı ise zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir. Bu bandın üzerindeki hareketin korunması yukarı yönlü beklentinin korunduğuna işaret olarak değerlendirilmeli. Bu paralelde 2450 direncinin üzerindeki harekete de bağlı olarak 2500-2650 bandına yönelik hareketin devam edebileceğini yineliyoruz. Endekste saatlik, günlük ve haftalık periyotta ortalamalardaki yukarı eğilim geçerli durumda ve olumlu teknik görünümü destekliyor. BIST100 için 2450-2420-2400-2380/65 destek, 2500/10-2550-2580- 2600/50 direnç olarak belirtilebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için

Portföy Seçimleri

●

Bankası, Koç Holding, Logo, Migros, THY, Tofaş ve Yapı Kredi.

Detaylar için

BIST-100 0.6 5.6 18.5 33.3

BIST-30 0.6 6.5 18.3 36.9

Banka Endeksi 1.9 11.9 24.6 32.1

Sınai Endeks 0.5 3.5 14.5 26.2

Hizmetler Endeksi 0.7 3.6 16.2 32.2

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

Emlak G.M.Y.O.

Qua Granit Hayal Yapı T.S.K.B.

Gen İlaç Ve Sağlık Ürünleri Torunlar G.M.Y.O.

İş G.M.Y.O.

Karsan Otomotiv Koza Altın İşletmeleri Koç Holding

Koza Anadolu Metal

Türk Hava Yolları Garanti Bankası Emlak G.M.Y.O.

Akbank Şişe Cam

XU030 Nisan 2796.3 0.3

XU030 Haziran 2882.0 0.4

USD Nisan 14.71 0.2

EurNisan 15.89 -0.4

XU030 Nisan USD Nisan

2,007,320 269,649 325,252 1,075,404

52,949 31.4%

9.96 2561.5

9.76 140.6

9.47 848.9

7.92 135.5

6.71 215.1

-9.95 9.6

-3.06 802.4

-1.58 1303.0

-1.46 651.3

-1.14 1126.9

1.03 5018.6

0.44 3256.9

9.96 2561.5

2.78 2151.3

-0.06 1909.0

464,086 714

1,126,173 -17,930 239,238

8,580 84,950

642 Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

yatırımcı

● Ereğli Demir Çelik ABD’de yerleşik Corus şirketi - yeni unvanı Tata Steel International (North America) - ile 2008 yılında bir sözleşme imzalamıştı. Erdemir, bu sözleşmeden doğan yükümlülüklerini 2009 yılında yerine getirdi.

Corus, bu ürünleri üçüncü kişilere satmış; ancak daha sonra, bunlar tarafından kendisine bir takım tazminat talepleri yöneltildiğini, bu taleplerin bir kısmının Erdemir tarafından karşılanması gerektiğini ileri sürmüş. Konu 2010 yılında ABD’de mahkemeye taşındı, dava tutarı 4,8 milyon dolardı. Daha sonra dava Türkiye’deki mahkemelere taşındı. 22 Şubat 2022 tarihinde yapılan duruşmada, istinaf yolu açık olmak üzere, davanın kısmen kabulüne kısmen reddine karar verilmiş. 13 Nisan 2022 tarihinde Erdemir söz konusu karara karşı istinaf yoluna başvurduğunu açıkladı. Dava için Erdemir 106 milyon TL karşılık ayırdığını belirtti. Hisse üzerinde nötr etki bekliyoruz.

● Bankacılık Sektörü: TCMB verilerine göre yerleşiklerin yabancı para mevduatı 8 Nisan haftasında parite kaynaklı olarak 0,4 milyar dolar azalarak 215,6 milyar dolar oldu. Parite etkisi arındırıldığında YP mevduatta 0,8 milyar dolar olarak artış gözleniyor. Kur korumalı mevduat 728 milyar TL’yi geçerek, toplam mevduat hacminin %12’sini geçti.

Aynı hafta içerisinde yerleşiklerin TL mevduatı ise 41,0 milyar TL artış gösterdi. Haftalık bazda TL krediler %1,0 artarken, döviz krediler %0,9 azaldı, sorunlu kredi hacmi 162,7 milyar TL düzeyinde ve sorunlu kredi oranı %2,9’da yatay kaldı. TCMB verileri 8 Nisan haftasında faiz tarafının istikrarını koruduğunu, mevduat faizinin 1-3 ay vadede 30 baz puan gerilemeyle %17,0 - konut kredi faizinin 10 baz puan artışla %18,1 ve TL ticari kredi faizinin 40 baz puan kadar düşüşle %20,4 olduğunu ortaya koyuyor.

● Bankacılık Sektörü: Resmi gazetede yayınlanan değişiklikle bankalar ve finans şirketlerinin kurumlar vergisi oranı 2022 dönemi de dahil olmak üzere %25 olarak belirlendi.

Şirket Haberleri Devamı

TEMETTÜ AÇIKLAMALARI

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi

Aksu Enerji AKSUE - %0,0 ---

Demisaş DMSAS 0,15 %1,8 23 May

Gelecek Varlık GLCVY 0,31 %2,4 29 Nis

Işıklar Enerji IEYHO - %0,0 ---

İşbir Holding ISBIR 0,50 %0,9 14 Haz

İşbir Sentetik ISSEN 0,10 %0,5 7 Haz

Kent Gıda KENT - %0,0 ---

Niğbaş NIBAS - %0,0 ---

Servet GYO SRVGY - %0,0 ---

Tempol TMPOL 0,18 %1,0 11-May & 8-Haz

Ülker ULKER - %0,0 ---

Vestel Beyaz VESBE 0,44 %5,1 30 Haz

Yünsa YUNSA 0,84 %4,4 19 Nis

ŞİRKETLERİN PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı

Boğaziçi Beton BOBET 222.800 4,48 %0,66

Bedelsiz Sermaya Artırımı/Azaltımı

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelsiz Oranı Bedelsiz Tutarı (TL)

Mega Polietilen MEGAP 49.441.217 %203 100.558.783

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.475

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400 2.600

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.393

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 4.393 50 Günlük Ort= 4.418 200 Günlük Ort= 4.495

14,63

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 14,63 50 Günlük Ort= 14,32 200 Günlük Ort= 11,48

22,48 24,08

4,00 8,00 12,00 16,00 20,00 24,00 28,00

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 22,5 10 Yıllık Getiri= 24,08

2,83

0,84

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,83 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,84

75 80 85 90 95 100 105

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 53,0 Dolar Endeksi DXY= 100,5 (sağ)

927,6

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 928 50 Günlük Ort= 886 200 Günlük Ort= 679

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

589

5 Yıllık Ortalama=

367

0 100 200 300 400 500 600 700 800

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar