• Sonuç bulunamadı

Günlük Bülten 7 Şubat 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "Günlük Bülten 7 Şubat 2022 Piyasalarda Son Görünüm*"

Copied!
5
0
0

Yükleniyor.... (view fulltext now)

Tam metin

(1)

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın

Gösterge Tahvil

13,5653 15,5176 1,1434 1.944 788,2 20,75

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 7 Şubat 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

2,0

3,8

2,6

-3,0

1,4

-4,0 -3,0 -2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

04/02 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 13,5484 -0,1 0,0 1,8

€/TL 15,5396 0,0 2,7 3,0

€/$ 1,1449 0,1 2,7 0,7

$/Yen 115,26 0,3 0,0 0,2

GBP/$ 1,3531 -0,5 1,0 0,0

04/02 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 1.944 -0,7 -2,0 4,6

S&P 500 4.501 0,5 1,5 -5,6

FTSE-100 7.516 -0,2 0,7 1,8

DAX 15.100 -1,7 -1,4 -4,9

SMI 12.140 -0,8 0,3 -5,7

Nikkei 225 27.440 0,7 2,7 -4,7

MSCI EM 1.221 0,9 2,5 -0,9

Şangay 3.361 0,0 0,0 -7,6

Bovespa 112.245 0,5 0,3 7,1

04/02 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 93,3 2,4 3,6 19,9

Altın ($/ons) 1.808 0,2 0,9 -1,1

Gram Altın (TL) 787,4 0,1 1,1 0,9

Bakır ($/libre) 448,8 0,4 4,1 0,5

**Gerçekleşen

(%) 04/02 03/02 2021

TLREF 13,95 14,25 14,22

TR 2 yıllık 20,75 20,9 22,74

TR 10 yıllık 22,80 23,03 24,32

ABD 10 yıllık 1,91 1,83 1,51

Almanya 10 yıllık 0,20 0,14 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Türkiye Hazine Nakit Dengesi

(Ocak, milyar TL) -92,1 -

Almanya Sanayi Üretimi (Aralık,

aylık % değişim, m.a.) -0,2 0,5

ABD’de güçlü tarım dışı istihdamla, piyasa faizleri yükseldi

Petrol fiyatlarındaki güçlü seyir dikkat çekiyor

Yurt içinde Tüfe-bazlı reel efektif döviz kuru Ocak’ta %10,4 arttı

Bugün Ocak ayı Hazine nakit dengesi açıklanacak

ABD’de Cuma günü açıklanan Ocak ayı tarım dışı istihdam verisi 467 bin kişi ile 125 bin olan beklentilerin çok üzerinde bir artış gösterdi. Aralık ayında 199 bin olarak açıklanan istihdam artışı da 510 bine revize edildi. Ülkede işsizlik oranı ise %4,0 düzeyinde gerçekleşti. Ortalama saatlik kazançlarda da beklentilerin üzerinde artış görüldü. Ocak’ta %0,5 artması beklenen ortalama saatlik kazançlar, %0,7 artarken, yıllık artış da %5,7 oldu. ABD’de haftalık bazda açıklanan işsizlik maaşı başvurularında da Omikron’un etkisi azalmaya başlamıştı.

Küresel piyasalarda ise, Cuma günü ABD’de S&P500 hisse senedi endeksinin %0,5 yükselmesinin ardından bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir gözleniyor. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri, ülkede güçlü açıklanan tarım dışı istihdam verisinin de ardından %1,90 düzeyine yükselirken, dolar endeksi 95,5’te. Emtia piyasasında ise Suudi Arabistan, petrol fiyatlarında gözlenen yükselişin ardından ABD ve Avrupa’daki müşterilerine sattığı petrolün fiyatını Mart itibarıyla yükselteceğini duyurdu.

Brent petrol fiyatı bu sabah 93,5 $/varil düzeylerinde. Yurt dışında bugün Almanya’da Aralık ayı sanayi üretimi ile Euro Bölgesi’nde Şubat ayı Sentix yatırımcı güven endeksi verileri açıklanacak.

TCMB’nin açıkladığı verilere göre, tüfe bazlı reel efektif döviz kuru Ocak’ta aylık bazda %10,4 artış ile 52,89 oldu. Bu aylık gerçekleşme ile reel efektif döviz kurunda yıllık gerileme, %19,8 oldu.

TCMB’nin yayımladığı Ocak ayı fiyat gelişmeleri raporunda ise enflasyon sepetinde yapılan ağırlık değişimlerinden bahsedilerek, hizmet grubunun payındaki düşüşe karşın temel mallardaki artış neticesinde çekirdek enflasyon göstergelerinin sepet içerisindeki ağırlığının yükseldiği vurgulandı. Yurt içinde bugün Ocak ayı Hazine nakit dengesi verisi açıklanacak.

Hazine ve Maliye Bakanı Nebati’nin 8 Şubat’ta Londra’da yabancı yatırımcılarla iki toplantı gerçekleştireceği belirtiliyor.

Bakan Nebati, Nikkei’ye verdiği röportajda, toplantılarda izlenilen politikalara devam edileceğini, takvimlerinde faiz artırımı olmadığını söyleyeceklerini açıkladı.

Yurt içi piyasalarda ise, $/TL güne 13,57 düzeylerinden başlıyor. Cuma günü 2 yıl vadeli tahvili getirisi günlük bazda 17 baz puan gerileyerek %20,75 düzeyinden kapattı.

Sağlık Bakanlığı; dün, son 24 saatte 412 bin 352 Kovid-19 testi yapılırken 87 bin 934 yeni Korona virüsü vakası tespit edildiğini, 201 kişinin hayatını kaybettiğini duyurdu.

(2)

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık YBB

Hisse Senetleri / VİOP

(Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)

7 Şubat 2022

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

Geçtiğimiz hafta yurt dışı tarafta hisse senetlerinin genelde hafif satıcılı olduğunu gördük. Enflasyonist baskılar yükseliş eğilimin koruyan enerji fiyatları ile kendini hissettirirken, ABD 10 yıllık tahvil faizinin bir ay sonra yeniden 1,90’a ulaşması hatta hafta içerisinde bu seviyeyi geçmesi hisse senedi tarafına olumsuz yansıdı.

Geçtiğimiz hafta piyasalar açısından yurt içinde de en önemli gelişme kuşkusuz Ocak ayı enflasyonunun beklentiden bir miktar üzerinde gelmesi ve güçlü banka kârları açıklanmasıydı. Hafta başında olumlu ayrışan bankalar hafta sonunda satış baskısından etkilense de haftayı yükselişle kapatmayı başardı. Bankalarla birlikte geçen hafta GYO’larda bir miktar olumlu ayrışma gösterdi.

Yeni haftada şirket kârları ve yurt dışı piyasalar takip edilecek. ABD endeks vadelileri haftaya hafif alıcılı başladı. BIST tarafında yatay açılış bekliyoruz.

Teknik Yorum:BIST100 haftanın son işlem gününde aşağı eğilimini sürdürdü. Kapanış 1944 seviyesinde gerçekleşti. Endekste devam eden satış baskısıyla 50 günlük ortalama bölgesi de olan 1930 seviyesi Cuma günü tekrar test edildi. Zayıf kalan yükseliş denemelerinin ardından endekste satış baskısının yeniden etkili olduğunu belirtebiliriz. Bu aşamada 1950 seviyesi altındaki kapanışların 1915-1880 bandındaki desteği yeniden gündeme getirebileceğini söylemek mümkün. Bu defa endekste günlük ve haftalık periyot için ortalamalarda aşağı eğilim olduğunu da belirtmemiz gerekiyor. Endekste daha geniş bir bant olarak ise 2100-1850 bandı içerisindeki hareketi konsolidasyona yönelik hareket olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Bandın dışına çıkılması daha belirgin bir harekete işaret edebilecektir. BIST’te 1975/90 bandı yakın direnç olarak dikkate alınabilecekken, 2020/35 bandı üzerinde kapanış durumunda ancak yukarı eğilim daha belirgin hale gelebilecektir. BIST100 için 1930/15-1880/50- 1830 destek, 1975/90-2020/35-2050/65 direnç olarak belirtilebilir.

Detaylı Teknik Analiz Bülteni içintıklayınız

Portföy Seçimleri

Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Arçelik, BIM, Garanti, İş Bankası, Kardemir, Koç Holding, Şişe Cam, Tekfen ve Yapı Kredi. Detaylar içintıklayınız

BIST-100 -0.7 -2.0 -1.0 4.6

BIST-30 -0.8 -2.3 -0.9 5.5

Banka Endeksi -0.4 1.0 7.6 6.8

Sınai Endeks -0.6 -2.3 -5.4 -0.2

Hizmetler Endeksi -0.5 -2.1 2.2 9.5

Borusan Boru 5.3 81.2

İş G.M.Y.O. 3.6 184.2

İndeks Bilgisayar 2.9 106.1

Verusa Holding 2.8 20.2

Sasa 2.4 931.5

İş Yatırım -6.9 93.5

Parsan -5.8 163.2

T.S.K.B. -3.2 177.9

Çimsa -2.5 19.9

Gübre Fabrikaları -2.4 173.3

Türk Hava Yolları -1.3 2493.8

Yapı Kredi Bankası -1.0 1923.7

Kardemir (D) -1.5 1425.0

Sasa 2.4 931.5

Tofaş Otomobil Fab. -0.2 873.9

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,558,595

Bankalar Piy. Değ. 203,261

Holdingler Piy. Değ. 251,106

Sanayi Piy. Değ. 860,189

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 24,945

BIST Ort. Halka Açıklık 32%

XU030 Şubat 2142.25 -1.43 385,335

XU030 Nisan 2186.25 -1.35 7,505

USD Şubat 13.7047 -0.15 167,596

Eur Şubat 15.6605 0.18 1,603

478,850 5,034 808,107 -8,220 XU030 Şubat

USD Şubat

(3)

yatırımcı

Otokar 4Ç21’de 525 milyon TL net kar açıkladı, yıllık %76 büyüme gerçekleşti. Ortalama piyasa beklentisi olan 333 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi olan 361 milyon TL’nin üzerinde. Faaliyetlerde ağırlık ihracattan kaynaklanıyor, 4Ç21’de TL’nin değer kaybıyla, raporlamada meydana gelen kur farkları nedeniyle sonuçlar beklentilerin üzerinde gerçekleştiğini düşünüyoruz. 4Ç21 ciro yıllık %58 büyümeyle 1.834 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilerin üzerinde. Şirket 4Ç21’de 467 adet otobüs sattı (3Ç20’deki 428 adedin üzerinde), 189 adet kamyon sattı (4Ç20’deki 169 adedin üzerinde) ve 87 adet zırhlı araç sattı (4Ç20’deki 189 adedin altında). 2021 yılsonu sonu itibariyle şirketin 2.163 milyon TL siparişler bakiyesi vardı; 2020 yılsonundaki 2.403 milyon TL tutarın altında. İhracat gelirleri yıllık %59 büyümeyle 1.466 milyon TL olarak gerçekleşti ve iskonto ve iade öncesi satışların %80’ini oluşturdu. 4Ç21’de brüt kar marjı %42,8 olarak gerçekleşti;

4Ç20’deki %44,0 brüt kar marjına göre daraldı. Dolayısıyla, FAVÖK büyümesi ciro büyümesinden daha yavaş, yıllık %47 olarak gerçekleşti, ancak bizim ve ortalama piyasa beklentisinin üzerinde. 4Ç21 FAVÖK marjı %22,3 olarak gerçekleşti ve 4Ç20’deki %24,0 marjın altında gerçekleşti. 2021 yılsonunda bilançoda 1.734 milyon TL net borç pozisyonu oluştu. 2020 yıl sonunda 1.330 milyon TL net borç pozisyonu vardı. Yorum ve öneri:

Beklentilerin üzerinde gelen 4Ç21 sonuçlarla hisseye olumlu tepki bekliyoruz. 2022 yılı için revize makro varsayımları ve şirketin açıkladığı 2021 tüm yıl sonuçları ışığında Otokar hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımız 435,00 TL’den 450,00 TL’ye revize ediyoruz. Endeksin üzeri önerimizi koruyoruz.

Tofaş Oto 4Ç21 telekonferans notları: Şirket, uzun vadeli sürdürülebilir vergi öncesi kâr (PBT) marjı beklentisini önceki %8'den çift haneye (+%10) revize etti. 4Q20’de güçlü marj artışını sağlayan faktörlerin bazıları geçici. Şirket, 2022 için hacim öngörülerinin muhafazakâr olduğunu düşünüyor. Türkiye'de azalan alım gücü/yükselen maliyetler ve devam eden çip sıkıntısı ana risk faktörleri. Stellantis'in yeni stratejisi 1 Mart'ta açıklanacak. Tofaş, Avrupa'nın en iyi üretim merkezlerinden biri olması nedeniyle hem üretim hem de Ar-Ge merkezi olarak birden fazla Stellantis markasına hizmet verecek güçlü bir konuma sahip olduğunu düşünüyor Şirketin 1Y22'de birkaç markalı proje onaylarını almayı ve açıklamayı öngörüyor. Şirket, büyük bir yatırım ihtiyacı olmadığı için, 2022’de, 2021’e benzer bir temettü dağıtım oranı (%84 civarında) varsaymanın makul bir yaklaşım olduğunu düşünüyor. Bu, 5,52 TL'lik brüt hisse başı temettü ve %6,8 temettü verimine tekabül etmektedir. Şirket, sınırlı işletme sermayesi ihtiyacı ile faaliyet göstermeye devam etmeyi öngörüyor.

Türk Traktör Ocak ayı satış ve üretim rakamlarını açıkladı. Yurtiçinde şirket Ocak ayında 2.221 adet traktör sattı, aylık %22 büyüme ve yıllık %30 daralma gerçekleşti. İhracat tarafında 1.250 adet satış gerçekleşti, aylık

%22 düşüş, ancak yıllık %3 büyüme gerçekleşti. Yurtiçi satışlardaki düşüş ihracattaki artışla biraz karşılanmış oldu. Toplam satışlar aylık %22 ve yıllık %21 daralmayla 3.471 adet olarak gerçekleşti. Üretimde 3.256 adetle aylık %23 ve yıllık %20 daraldı.

Şirket Haberleri Devamı

Türk Traktör Aylık Satış ve Üretim Verileri

Adet Aylık Değişim Yıllık Değişim

Aylık Yurtiçi 2,221 -22% -30%

Yılbaşından Bu Yana Yurtiçi 2,221 -30%

İhracat 1,250 -22% 3%

Yılbaşından Bu Yana İhracat 1,250 3%

Toplam Aylık Satışlar 3,471 -22% -21%

Yılbaşından Bu Yana Satışlar 3,471 -21%

Üretim 3,256 -23% -20%

Yılbaşında Bu Yana Üretim 3,256 -20%

Kaynak: Türk Traktör

BUGÜN 4Ç21 MALİ SONUÇLARINI AÇIKLAMASI BEKLENEN ŞİRKETLER

Şirket Kodu

4Ç21 net kar beklentileri (milyon TL)

Ortalama Piyasa Ak

Sisecam SISE 3673 3804

(4)

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

1.944

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.501

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

S&P 500= 4.501 50 Günlük Ort= 4.619 200 Günlük Ort= 4.444

13,57

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Dolar/TL= 13,57 50 Günlük Ort= 13,44 200 Günlük Ort= 10,06

20,75 22,8

4,00 8,00 12,00 16,00 20,00 24,00 28,00

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gösterge Faiz= 20,8 10 Yıllık Getiri= 22,80

1,90

0,20

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

ABD 10 Yıllık Getiri= 1,90 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,20

75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 53,2 Dolar Endeksi DXY= 95,5 (sağ)

788,2

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gram Altın (TL)= 788 50 Günlük Ort= 784 200 Günlük Ort= 585

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

546

5 Yıllık Ortalama=

354

0 100 200 300 400 500 600 700

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

(5)

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar

Referanslar

Benzer Belgeler

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank